【正文】 先，要有健全的利率機(jī)制，其次，要有發(fā)達(dá)的金融市場(chǎng)，尤其是活躍的貨幣市場(chǎng)。盈利性：追求盈利最大化，是商業(yè)銀行的經(jīng)營(yíng)目的，是銀行生存的必要保證.流動(dòng)性：是由銀行這種特殊的金融企業(yè)的性質(zhì)決定的，是指商業(yè)銀行能夠隨時(shí)滿足客戶提取存款等要求的能力。商業(yè)銀行經(jīng)營(yíng)的三個(gè)原則既是相互統(tǒng)一的，又有一定的矛盾。但流動(dòng)性、安全性與盈利性存在一定的矛盾。由于三個(gè)原則之間的矛盾，是商業(yè)銀行在經(jīng)營(yíng)中必須統(tǒng)籌考慮三者關(guān)系，綜合權(quán)衡利弊，不能偏廢其一。加入世界貿(mào)易組織對(duì)中國(guó)金融業(yè)的效應(yīng)：P304總體說(shuō)來(lái)，加入世界貿(mào)易組織對(duì)外開放和對(duì)內(nèi)搞活進(jìn)入到一個(gè)新階段，對(duì)我國(guó)金融業(yè)來(lái)說(shuō)，將通過(guò)五種效應(yīng)發(fā)揮有利于我國(guó)金融發(fā)展的積極作用?？陀^上增加了我國(guó)金融業(yè)的供給主體，擴(kuò)大了金融服務(wù)的范圍。即充分展示國(guó)際金融領(lǐng)域的先進(jìn)技術(shù)、經(jīng)營(yíng)管理經(jīng)驗(yàn)，為我國(guó)金融業(yè)務(wù)運(yùn)作起示范作用。是指由于外資金融機(jī)構(gòu)的加入及其活力的釋放，可以起到激活中資金融機(jī)構(gòu)創(chuàng)造性的作用。即充分發(fā)揮競(jìng)爭(zhēng)的積極作用，優(yōu)勝劣汰。即按國(guó)際慣例和“游戲規(guī)則”辦事，有利于建立并維護(hù)良好的經(jīng)濟(jì)和金融秩序。影響我國(guó)現(xiàn)階段貨幣需求的主要因素有收入：與貨幣需求呈同方向變化關(guān)系 價(jià)格：與貨幣需求，尤其是交易性貨幣需求之間，是同方向變動(dòng)關(guān)系 利率：與貨幣需求量之間的關(guān)系是反方向的 貨幣流通速度：與貨幣總需求是反向變動(dòng)關(guān)系 金融資產(chǎn)的收益率：一方面影響貨幣需求的總量；同時(shí)也影響貨幣需求的結(jié)構(gòu) 企業(yè)與居民對(duì)利潤(rùn)與價(jià)格的預(yù)期：呈反向變動(dòng) 其他因素：信用發(fā)展?fàn)顩r、金融機(jī)構(gòu)技術(shù)手段的先進(jìn)程度和服務(wù)質(zhì)量的優(yōu)劣、國(guó)家的政治形勢(shì)對(duì)貨幣需求的影響。也可以從交易性貨幣需求、預(yù)防性貨幣需求和投機(jī)性貨幣需求三個(gè)方面。不兌現(xiàn)的信用貨幣制度及其特點(diǎn)：P26不兌現(xiàn)的信用貨幣制度又稱為純粹的信用貨幣制度。特點(diǎn)：現(xiàn)實(shí)經(jīng)濟(jì)中的貨幣都是信用貨幣，主要由現(xiàn)金和銀行存款構(gòu)成 現(xiàn)實(shí)中的貨幣都是通過(guò)金融機(jī)構(gòu)的業(yè)務(wù)投入到流通中去的國(guó)家對(duì)信用貨幣的管理調(diào)控成為經(jīng)濟(jì)正常發(fā)展的必要條件選定貨幣政策中介目標(biāo)的標(biāo)準(zhǔn)：P390①、可測(cè)性：指中央銀行能夠迅速獲得這些指標(biāo)準(zhǔn)確的資料數(shù)據(jù)，并進(jìn)行相應(yīng)的分析判斷②、可控性：指這些指標(biāo)能在足夠短的時(shí)間內(nèi)接受貨幣政策的影響，并按政策設(shè)定的方向和力度發(fā)生變化③、相關(guān)性：指該指標(biāo)與貨幣政策最終目標(biāo)有極為密切的關(guān)系，控制住這些指標(biāo)就能基本實(shí)現(xiàn)政策目標(biāo)。間接融資是指資金供求雙方通過(guò)金融中介結(jié)構(gòu)間接實(shí)現(xiàn)資金融通的活動(dòng)。直接融資的優(yōu)點(diǎn)：資金供求雙方緊密，有利于資金快速合理配置和提高使用效益 由于沒有中間環(huán)節(jié)，籌資成本較低，投資收益較高。金融機(jī)構(gòu)作為借貸雙方的中介，可以提供數(shù)量不同和期限不同的資金，可以采用多種金融工具和借貸方式供融資雙方選擇。間接融資的風(fēng)險(xiǎn)主要由金融機(jī)構(gòu)來(lái)承擔(dān)，而金融機(jī)構(gòu)通過(guò)資產(chǎn)負(fù)債的多樣化可以分散風(fēng)險(xiǎn)。金融機(jī)構(gòu)一般都有相當(dāng)?shù)囊?guī)模和資金實(shí)力，有能力利用現(xiàn)代化工具從事業(yè)務(wù)，雇傭各種專業(yè)人員進(jìn)行調(diào)研分析，可以在一個(gè)地區(qū)、國(guó)家甚至世界范圍內(nèi)調(diào)度資金。金融市場(chǎng)監(jiān)管的原則：P420金融市場(chǎng)監(jiān)管是指國(guó)家（政府）金融管理當(dāng)局和有關(guān)自律性組織對(duì)金融市場(chǎng)的各類參與者及他們的融資、交易活動(dòng)所作的各種規(guī)定以及對(duì)市場(chǎng)運(yùn)行的組織、協(xié)調(diào)和監(jiān)督措施及方法。而市場(chǎng)操縱者往往直接左右價(jià)格，牟取暴利，損害廣大投資者的利益，擾亂市場(chǎng)的正常秩序。金融全球化對(duì)一國(guó)貨幣政策有效性的影響：P299隨著金融全球化的發(fā)展，國(guó)家制定的經(jīng)濟(jì)政策尤其是貨幣政策在執(zhí)行中出現(xiàn)有效性降低的情況。同時(shí)，國(guó)際游資也會(huì)因一國(guó)利率提高而大量涌進(jìn)該國(guó)，從而使該國(guó)緊縮通貨的效力受到削弱長(zhǎng)期國(guó)際資本流動(dòng)與短期國(guó)際資本流動(dòng)的區(qū)別：P275國(guó)際資本流動(dòng)：是指資本跨越國(guó)界從一個(gè)國(guó)家向另一個(gè)國(guó)家的運(yùn)動(dòng)。根據(jù)資本的使用或交易期限的不同，可以將國(guó)際資本流動(dòng)分為，長(zhǎng)期資本流動(dòng)和短期資本流動(dòng)。短期資本流動(dòng)是指期限為一年或一年以下的資本的跨國(guó)流動(dòng)。短期資本流動(dòng)主要包括貿(mào)易資金的流動(dòng)、套利性資金的流動(dòng)、保值性資金的流動(dòng)以及投機(jī)性資金的流動(dòng)等四種類型。當(dāng)一種資產(chǎn)同時(shí)具備以下三種特性時(shí)就能夠成為國(guó)際儲(chǔ)備：①可得性，即它是否能隨時(shí)地、方便地被一國(guó)貨幣當(dāng)局持有②流動(dòng)性，即該種資產(chǎn)是否容易實(shí)現(xiàn)③普遍接受性，即它是否在外匯市場(chǎng)上或在政府間清算國(guó)際收支差額時(shí)被普遍接受。它是包括生產(chǎn)資料和消費(fèi)品在內(nèi)的全部商品批發(fā)價(jià)格，但勞務(wù)價(jià)格不包括在內(nèi)。1發(fā)展中國(guó)家貨幣金融發(fā)展的特征：P433①貨幣化程度低下。②金融體系呈二元結(jié)構(gòu)，即現(xiàn)代化金融機(jī)構(gòu)與傳統(tǒng)金融機(jī)構(gòu)并存。③金融市場(chǎng)落后。④政府對(duì)金融實(shí)行過(guò)度干預(yù)，對(duì)金融活動(dòng)作出種種限制。1政策性銀行及其主要特征：P150政策性銀行是指由政府投資建立，按照國(guó)家宏觀政策要求在限定的業(yè)務(wù)領(lǐng)域從事信貸融資業(yè)務(wù)的政策性金融機(jī)構(gòu)，其業(yè)務(wù)經(jīng)營(yíng)目標(biāo)是支持政府發(fā)展經(jīng)濟(jì)，促進(jìn)社會(huì)全面進(jìn)步，配合宏觀經(jīng)濟(jì)調(diào)控。中央銀行的性質(zhì)決定了它的主要職能包括發(fā)行的銀行、銀行的銀行和國(guó)家的銀行。中央銀行由國(guó)家以法律形式授予貨幣的發(fā)行權(quán)，因此也承擔(dān)起對(duì)調(diào)節(jié)貨幣供應(yīng)量、穩(wěn)定幣值的重要責(zé)任。中央銀行集中保管商業(yè)銀行的準(zhǔn)備金，并對(duì)它們發(fā)放貸款，充當(dāng)最后貸款者；作為全國(guó)票據(jù)的清算中心，并對(duì)所有金融機(jī)構(gòu)負(fù)有監(jiān)督和管理的責(zé)任。主要表現(xiàn)為代理國(guó)庫(kù)，代理發(fā)行政府債券，為政府籌集資金，代表政府參加國(guó)際金融組織和國(guó)際金融活動(dòng)，制定和執(zhí)行貨幣政策。 按市場(chǎng)機(jī)制的作用分為開放式或隱蔽式通貨膨脹 按物價(jià)上漲的速度分為爬行的、溫和的或奔騰的通貨膨脹 按通貨膨脹預(yù)期分為預(yù)料到的和未預(yù)料到的通貨膨脹 按通貨膨脹的原因分為成本推進(jìn)的或需求拉上的通貨膨脹來(lái)源：() 09年秋季會(huì)計(jì)工商本科《貨幣銀行學(xué)》復(fù)習(xí)資料（二）_劉老師學(xué)習(xí)平臺(tái)_新浪博客 1金融全球化的主要表現(xiàn)： P296（1）金融機(jī)構(gòu)全球化。（2）金融業(yè)務(wù)全球化。（3）金融市場(chǎng)全球化。b各國(guó)金融市場(chǎng)的交易主體和交易工具日趨全球化。(4) 金融監(jiān)管與協(xié)調(diào)全球化。1利率的決定與影響因素：P98應(yīng)該按照教材96頁(yè)到數(shù)第2段來(lái)回答決定因素，后面影響因素有3個(gè)。當(dāng)代金融創(chuàng)新的共有特征主要表現(xiàn)為：新型化 電子化 多樣化 持續(xù)化當(dāng)代金融創(chuàng)新的成因：經(jīng)濟(jì)思潮的變遷 需求刺激與供給推動(dòng) 對(duì)不合理金融管制的回避 新科技革命的推動(dòng)2貨幣制度及其主要內(nèi)容：P1920貨幣制度是國(guó)家對(duì)貨幣的有關(guān)要素、貨幣流通的組織與管理等加以規(guī)定所形成的制度，簡(jiǎn)稱幣制。2一般性貨幣政策工具與選擇性貨幣政策工具了解以下問(wèn)題：存款準(zhǔn)備金政策及其效果貨幣乘數(shù)及其影響因素金融市場(chǎng)監(jiān)管的原則金融市場(chǎng)的管理手段貨幣市場(chǎng)與資本市場(chǎng)及其各自的特點(diǎn)一般性貨幣政策工具的內(nèi)容與效果金融工具的基本特征及其不同發(fā)行方式下的發(fā)行價(jià)格銀行信用與商業(yè)信用之間的關(guān)系金融監(jiān)管的組織體制國(guó)際收支失衡的影響因素及其調(diào)節(jié)措施如何理解中央銀行是國(guó)家的銀行?六、論述題從貨幣發(fā)展的歷史來(lái)看，以本位幣變化為標(biāo)志，貨幣制度經(jīng)歷了怎樣的演變過(guò)程？P41如何治理通貨膨脹？P340341通貨緊縮會(huì)產(chǎn)生哪些效應(yīng)？(1)通貨緊縮抑制了消費(fèi)需求。與此同時(shí)，在通貨緊縮的情況下，就業(yè)預(yù)期、工資收入及家庭資產(chǎn)都趨下降，人們消費(fèi)的謹(jǐn)慎動(dòng)機(jī)增強(qiáng)，使消費(fèi)總量趨于下降。在通貨緊縮情況下，物價(jià)的持續(xù)下跌會(huì)提高實(shí)際利率水平，即使名義利率下降，資金成本也仍然比較高，從而致使企業(yè)投資成本昂貴，投資項(xiàng)目變得越來(lái)越?jīng)]有吸引力，企業(yè)因而減少投資支出。 (3)通貨緊縮使銀行業(yè)面臨困境。此時(shí)，貨幣變得更為昂貴，債務(wù)會(huì)因貨幣成本上升而相應(yīng)上升。 (4)通貨緊縮會(huì)引起國(guó)際收支惡化。 影響利率變化的因素有哪些，是如何發(fā)揮作用的？答案：（一）平均利潤(rùn)率平均利潤(rùn)率是決定利率高低的最基本因素。（二）借貸資金的供求狀況在平均利潤(rùn)率一定的情況下，利息率的高低決定于金融市場(chǎng)上借貸資金的供求情況。因此，國(guó)家把利率作為調(diào)節(jié)經(jīng)濟(jì)的一種重要工具。（四）物價(jià)水平利率的變動(dòng)與物價(jià)的變化有密切有關(guān)系，一方面，物價(jià)的高低影響著銀行吸收社會(huì)資金的成本大小，從而影響銀行信貸資金的來(lái)源；另一方面，物價(jià)上漲往往同貨幣貶值互為因果，在貨幣貶值的情況下，銀行吸收存款和發(fā)放貸款就必須考慮保持貨幣的實(shí)際價(jià)值。試論述中央銀行金融監(jiān)管的含義、必要性和內(nèi)容。（二）外部時(shí)滯外部時(shí)滯是指從中央銀行采取行動(dòng)到這一政策對(duì)經(jīng)濟(jì)過(guò)程發(fā)生作用所耗費(fèi)的時(shí)間。法定存款準(zhǔn)備率：是指以法律形式規(guī)定商業(yè)銀行等金融機(jī)構(gòu)將其吸收存款的一部分上繳中央銀行作為準(zhǔn)備金的比率。其不足之處在于：（1）作用過(guò)于巨大，不宜作為中央銀行日常調(diào)控貨幣供給的工具；（2）其政策效果在很大程度上受商業(yè)銀行超額存款準(zhǔn)備的影響。再貼現(xiàn)政策一般包括兩方面的內(nèi)容：一是再貼現(xiàn)率的確定與調(diào)整；二是規(guī)定向中央銀行申請(qǐng)?jiān)儋N現(xiàn)的資格。再貼現(xiàn)業(yè)務(wù)的主要缺點(diǎn)是再貼現(xiàn)業(yè)務(wù)的主動(dòng)權(quán)在商業(yè)銀行，而不在中央銀行，這就限制中央銀行的主動(dòng)性；再貼現(xiàn)率的調(diào)節(jié)作用有限，并具有順經(jīng)濟(jì)走勢(shì)的傾向。公開市場(chǎng)操作的優(yōu)越性：（1）中央銀行通過(guò)公開市場(chǎng)業(yè)務(wù)可以直接調(diào)控銀行系統(tǒng)的準(zhǔn)備金總量，使其符合政策目標(biāo)的要求。（3）可以對(duì)貨幣供應(yīng)量進(jìn)行微調(diào)。其缺點(diǎn)在于收效較慢，且公開市場(chǎng)業(yè)務(wù)的進(jìn)行對(duì)金融和經(jīng)濟(jì)外部環(huán)境的要求較高。②對(duì)某些特殊領(lǐng)域的信用進(jìn)行調(diào)節(jié)的工具稱為選擇性的貨幣政策工具。③其他政策工具主要有兩類，一類是直接信用控制，如規(guī)定存貸款利率的最高限，實(shí)施信用配額，規(guī)定商業(yè)銀行流動(dòng)性比率以及其它直接干預(yù)措施。④中國(guó)貨幣政策工具的運(yùn)用，也必須立足于中國(guó)的經(jīng)濟(jì)客觀環(huán)境，而不能生搬硬套其他國(guó)家的經(jīng)驗(yàn)。過(guò)渡時(shí)期共存的貨幣政策工具有再貸款、利率、存款準(zhǔn)備金、公開市場(chǎng)業(yè)務(wù)與再貼現(xiàn)等數(shù)種，其中應(yīng)日趨淡化直接調(diào)控工具的影響，逐步強(qiáng)化間接調(diào)控工具的作用。結(jié)合實(shí)際論述貨幣政策與財(cái)政政策的協(xié)調(diào)配合（一）貨幣政策與財(cái)政政策的一般作用。通常所說(shuō)的緊的貨幣政策說(shuō)是收縮信貸和提高利率，松的貨幣政策是放松信貸和降低利率。所謂緊的財(cái)政政策是指增稅和減支，松的財(cái)政政策是減稅和增支。貨幣政策與財(cái)政政策是當(dāng)代各國(guó)政府調(diào)節(jié)宏觀經(jīng)濟(jì)最主要的兩種政策。（三）貨幣政策和財(cái)政政策協(xié)調(diào)使用一般有以下四種組合：1.“緊”貨幣，“松”財(cái)政；2.“緊”財(cái)政，“松”貨幣；、貨幣“雙緊”；、貨幣“雙松”。在總量平衡的情況下，調(diào)整經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)和政府與公眾間的投資比例，一般采取貨幣政策和財(cái)政政策“一松一緊”的辦法。在總量失衡較為嚴(yán)重的情況下，政府一般同時(shí)使用財(cái)政政策和貨幣政策兩種手段，即“雙松”或“雙緊”。在社會(huì)總需求過(guò)度膨脹，物價(jià)持續(xù)上漲，經(jīng)濟(jì)生活極不安定的情況下，一般采取“雙緊”政策。（四）在我國(guó)，貨幣政策與財(cái)政政策的協(xié)調(diào)配合，需注意以下幾個(gè)問(wèn)題：兩大政策的協(xié)調(diào)配合要以實(shí)現(xiàn)社會(huì)總供求的基本平衡為共同目標(biāo)②兩大政策的協(xié)調(diào)配合應(yīng)有利于經(jīng)濟(jì)的發(fā)展③兩大政策既要相互支持，又要保持相對(duì)獨(dú)立性④從實(shí)際出發(fā)進(jìn)行兩大政策的搭配運(yùn)用金融與經(jīng)濟(jì)發(fā)展之間的關(guān)系試述通貨膨脹形成的理論原因，并結(jié)合國(guó)情論述我國(guó)通貨膨脹形成的特點(diǎn)。（二）、直接原因就是貨幣供給過(guò)多，但深層次上的原因還有需求拉上，包括財(cái)政赤字、信用膨脹、投資需求膨脹和消費(fèi)需求膨脹；成本推動(dòng)，包括工資推動(dòng)，利潤(rùn)推動(dòng)；結(jié)構(gòu)因素，經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)和部門結(jié)構(gòu)的失調(diào)；其他原因，如供給不足，預(yù)期不當(dāng)，體制轉(zhuǎn)軌等因素。我國(guó)是社會(huì)主義國(guó)家，經(jīng)濟(jì)運(yùn)行在總體上是有計(jì)劃的，因此每當(dāng)出現(xiàn)通貨膨脹，國(guó)家都會(huì)立即采取措施，使通貨膨脹得以制止。五十多年的歷史上出現(xiàn)過(guò)幾次通貨膨脹都是由于當(dāng)時(shí)比較特殊的原因和社會(huì)大環(huán)境引發(fā)的。試述中央銀行的職能。中央銀行的性質(zhì)決定了它的主要職能包括發(fā)行的銀行、銀行的銀行和國(guó)家的銀行。中央銀行由國(guó)家以法律形式授予貨幣的發(fā)行權(quán)，因此也承擔(dān)起對(duì)調(diào)節(jié)貨幣供應(yīng)量、穩(wěn)定幣值的重要責(zé)任。中央銀行集中保管商業(yè)銀行的準(zhǔn)備金，并對(duì)它們發(fā)放貸款，充當(dāng)最后貸款者；作為全國(guó)票據(jù)的清算中心，并對(duì)所有金融機(jī)構(gòu)負(fù)有監(jiān)督和管理的責(zé)任。主要表現(xiàn)為代理國(guó)庫(kù)，代理發(fā)行政府債券，為政府籌集資金，代表政府參加國(guó)際金融組織和國(guó)際金融活動(dòng)，制定和執(zhí)行貨幣政策?！?第二：作為“銀行的銀行”，中央銀行應(yīng)不斷的完善對(duì)金融機(jī)構(gòu)的監(jiān)督，建立風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警、監(jiān)督、防范機(jī)制，保證各金融機(jī)構(gòu)有效的貫徹中央銀行制定的貨幣政策，共同控制貨幣供應(yīng)量。即，中央銀行在政府的監(jiān)督和國(guó)家總體經(jīng)濟(jì)政策的指導(dǎo)下，獨(dú)立自主的制定、執(zhí)行貨幣政策，不受地方政府、政府部門及其他方面的干涉。（1）金融創(chuàng)新對(duì)金融經(jīng)濟(jì)發(fā)展的影響有正有負(fù)，但主流是正面的、良性的。就不可能對(duì)現(xiàn)代經(jīng)濟(jì)發(fā)展有如此巨大的拖動(dòng)和促進(jìn)作用。（2）當(dāng)代金融創(chuàng)新的概念、基本特征及其對(duì)金融、經(jīng)濟(jì)發(fā)展推動(dòng)作用得以實(shí)現(xiàn)的四條途徑即儲(chǔ)蓄效應(yīng)、投資效應(yīng)、收入效應(yīng)、就業(yè)效應(yīng)。具體闡述其主要的不良影響，后果是使金融風(fēng)險(xiǎn)有增無(wú)減，金融業(yè)的安全穩(wěn)定趨于下降。……國(guó)際收支失衡的原因通常有哪些？如何調(diào)節(jié)國(guó)際收支失衡？（1）國(guó)際收支的概念；（詳細(xì)見書）（2）造成國(guó)際收支失衡的原因有…（3）國(guó)際收支失衡時(shí)，可采取如下調(diào)節(jié)方法：…試分析貨幣政策各種工具的效果。聯(lián)系我國(guó)實(shí)際說(shuō)明貨幣需求的決定因素。解答思路：?jiǎn)卫罕纠?100萬(wàn)元（1+4%3）=復(fù)利：本利和=100萬(wàn)元=（1+4%）（1+4%）（1+4%）已知法定存款準(zhǔn)備金率7%，提現(xiàn)率為8%，超額準(zhǔn)備金率為5%，試計(jì)算存款擴(kuò)張倍數(shù)。解答思路：派生存款=總存款—原始存款=30001/（7%+8%+5%）—3000=某股票市場(chǎng)采樣的A、B、C、D、E五種股票，基期價(jià)格分別為10，20，30，40，50元，報(bào)告期價(jià)格分別為18，22，34，40，61元，報(bào)告期上市股票分別為100，120，150，200，240股，基期指數(shù)值為100，試計(jì)算報(bào)告期加權(quán)股