【正文】 草場面積達 2700 平方公里，儲量急劇下降。甘肅河西走廊蘊藏量 40005000 噸，由于過度采挖，野生資源幾乎滅絕。內(nèi)蒙古東部的兩個主要產(chǎn)地通遼和赤峰的麻黃草產(chǎn)量近年來也急劇下滑， 2020 年實際產(chǎn)草量已降至 3 萬噸和 萬噸。在內(nèi)蒙東部地區(qū)尚未開通遼制藥股份有限公司股權轉(zhuǎn)讓計劃書 第 頁 13 展此項工作。對這類企業(yè)而言，市場和原料供應同等重要。 另外因為采挖麻黃草會對當?shù)氐纳鷳B(tài)環(huán)境產(chǎn)生很大的破壞，因此幾年來主要麻黃草產(chǎn)地明顯加強了對出草量和流向外地數(shù)量的管理；再一方面，生產(chǎn)企業(yè)對麻黃草的需求數(shù)量巨大，長距離的運輸往往會加大最終產(chǎn)品的成本。所以，在麻黃草主要產(chǎn)地的生產(chǎn)企業(yè)往往具有很強的成本優(yōu)勢。 競爭往往是資源的爭奪。 通遼制藥股份有限公司股權轉(zhuǎn)讓計劃書 第 頁 14 （五）通過 GMP 后巨大的增值潛力 提高公司的經(jīng)營實力，增強公司的盈利水平，給公司帶來更多、更有利的發(fā)展機會，一方面會給股東創(chuàng)造更穩(wěn)定、豐厚的投資回報，另一方面則會增強公司對外部戰(zhàn)略投資者的吸引力，從而加快公司發(fā)展的步伐。 股東今天擁有公司的股份，明天必將獲得更豐厚的投資回報！ (六 )較大的生產(chǎn)能力 形成規(guī)模效益的基礎 通遼制藥具有 8 億片的片劑和 120 噸的麻黃素年生產(chǎn)能力，具備做強麻黃素產(chǎn)業(yè)的起步條件（開魯藥廠 30 噸，天山藥廠 30 噸）。 通遼制 藥尚有空閑 GMP 廠房 4000 余平米，可以為下一步生產(chǎn)拓展提供基礎。 （七）分布廣泛的網(wǎng)點，豐富的客戶資源 穩(wěn)定的客戶群是公司未來業(yè)務拓展的基石。 主要產(chǎn)品菲斯特、大敗 毒和新喘靜等已全面進入市場， 為公司發(fā)揮整體優(yōu)通遼制藥股份有限公司股權轉(zhuǎn)讓計劃書 第 頁 15 勢奠定了良好的基礎。通過實施人才工程，積聚了一大批藥理、經(jīng)營管理、信息技術等專業(yè)人才。謂之精兵強將決不為過。 （九）良好的企業(yè)形象，較高的市場知名度 公司擁有幾十年的發(fā)展歷史，秉承“同仁堂精神”，重合同、守信譽，視產(chǎn)品質(zhì)量和產(chǎn)品服務為企業(yè)的命脈，在業(yè)內(nèi)樹立了良好的企業(yè)形象，擁有較高的市場知名度。公司在從事醫(yī)藥生產(chǎn)、經(jīng)銷業(yè)務過程中面臨諸多風險。 通遼制藥股份有限公司股權轉(zhuǎn)讓計劃書 第 頁 16 2．政策風險 主要是指醫(yī)藥公司在業(yè)務經(jīng)營中違反國家有關主管部門關于醫(yī)藥市場管理的有關規(guī)定，可能受到監(jiān)管部門的處罰而導致?lián)p失。 4．經(jīng)營風險 主要是指醫(yī)藥公司在業(yè)務經(jīng)營中由于經(jīng)營水平的差異，可能導致對市場變化把握不準，決策或操作失誤而造成經(jīng)營上 的損失。 6．技術風險 主要是指醫(yī)藥企業(yè)在生產(chǎn)過程中由于誤操作而導致產(chǎn)品質(zhì)量、品質(zhì)降低或發(fā)生產(chǎn)品事故，從而導致公司及人身安全的損失。在抓好全體員工的職業(yè)道德、風險意識教育的同時，不斷完善內(nèi)控機制，建立健全各項規(guī)章制度，嚴格控制各項業(yè)務經(jīng)營風險，強化計劃資金、財務會計、電子信息、內(nèi)部稽核等管理，以確保公司的穩(wěn)健發(fā)展和經(jīng)營業(yè)績的不斷提高。 同時，公司針對各項業(yè)務的特點和風險控制要求，制定了相應的管理辦通遼制藥股份有限公司股權轉(zhuǎn)讓計劃書 第 頁 17 法和操作規(guī)程，使各項業(yè)務均有章可循。制定了相應的工作規(guī)則，包括其組織、職責、工作程序和質(zhì)量控制的內(nèi)容以及防范措施等，以加強對各專門業(yè)務進行質(zhì)量評估和控制。并對各部門和分支機構實行目標管理，建立了科學的考核獎懲制度。確保真實、全面地記載每一筆業(yè)務，充分發(fā)揮會計的核算和監(jiān)督職能，有效控制公司的財務風險。 在中國加入 WTO 的新形勢下，伴隨國民經(jīng)濟和醫(yī)藥市場的快速發(fā)展，公司將積極參與競爭，并將抓住 此次吸引戰(zhàn)略投資者的良機，開拓進取，以優(yōu)良的業(yè)績回報股東。 （二）價格 擬轉(zhuǎn)讓價格為 — 元 /股（人民幣）。 三、原則 同業(yè)內(nèi)企業(yè)優(yōu)先、數(shù)量優(yōu)先、時間優(yōu)先。 通遼制藥股份有限公司股權轉(zhuǎn)讓計劃書 第 頁 20 第四部分 需要說明的幾個問題 一、大股東擬轉(zhuǎn)讓股權的理由： 北京霍林河投資股份有限公司是以風險投資為主業(yè)，而不是以實業(yè)投資為主業(yè)， GMP 改造即將完成，投資公司已然完成階段性戰(zhàn)略投資的使命，主觀上有收回投資的要求；客觀上，持續(xù)經(jīng)營實業(yè)不是我們公司的發(fā)展方向，況且我們在藥業(yè)方面的經(jīng)驗和能力與長期從事該行業(yè)的專業(yè)人事相比還是有差距的，“把事業(yè)交給最擅長駕馭它的人去做”，我們希望后來者把通遼制藥做的更好。但如前所述，醫(yī)藥行業(yè)是少有的高回報行業(yè)之一，中遠期看產(chǎn)品市場潛力巨大，前景廣闊。如有考慮可另行商談細節(jié)問題。 2020 年 12 月吸收 7 家發(fā)起人成立的股份有限公司，注冊資本金 3270 萬股， 2020 年公司增資擴股，注冊資 本金增加至 3630 萬元，股權結(jié)構如下表所示。 股東名稱 股份額（萬元） 持股比例（ %） 1 內(nèi)蒙古康源藥業(yè) 1450 39． 94 2 霍煤集團北京霍林河投資公司 695 19． 15 3 內(nèi)蒙糧油 530 14． 60 4 通遼市國有資產(chǎn)經(jīng)營公司 500 13． 77 5 大連外貿(mào) 150 4． 13 6 自然人包春生 135 3． 72 7 自然人王桂珍 130 3． 58 8 通遼蒙醫(yī)研究所 40 1． 10 合 計 3630 100 企業(yè)占地面積 萬平方米，建筑面積 萬平方米；現(xiàn)有機械設備 1000與臺套，由兩臺 6 噸沸騰鍋爐， 160 米深水井及水塔， 2 臺 630 千伏安變壓器，完全能滿足擴大生產(chǎn)的需求。 企業(yè)以生產(chǎn)國內(nèi)獨具特色的蒙成藥為主，同時生產(chǎn)中成藥可生產(chǎn)丸、散、片、膠囊、口服液等 5 種劑型 200 多個品種年生產(chǎn)蒙、中藥 1000 噸。 其蒙藥概念也可以作為上市公司良好的資金投資方向或增發(fā)前在二級市場提升公司價值的理由。藥品研發(fā)以自主開發(fā)和與高等院校、研究機構聯(lián)合為主，因此具備很強的研發(fā)能力。 二、盈利預測的基本假設 （一）國家現(xiàn)行的方針政策無重大改變； （二）醫(yī)藥市場符合我國市 場經(jīng)濟發(fā)展規(guī)律； （三）社會經(jīng)濟環(huán)境無重大改變； （四）無其他不可抗力因素造成的重大不利影響。 2020 年 2020 年 2020 年 2020 年 2020 年 麻黃素（噸） 70 100 120 150 150 產(chǎn)品售價預測 考慮前三年競爭需要，麻黃素產(chǎn)品定價為 36 萬元 /噸，后兩年因?qū)?現(xiàn)戰(zhàn)略目標后再逐漸提升價格分別為 38 萬元 /噸和 42 萬元 /噸。 2020 年 2020 年 2020 年 2020 年 2020 年 麻黃素 （萬元） 2520 3600 4320 5700 6300 制劑（萬元） 1500 2300 4000 5300 8000 合計（萬元） 4020 5900 8320 11000 14300 生產(chǎn)成本預測 根據(jù)麻黃草市場情況，麻黃素的單位生產(chǎn)成本預計可以降低到 23 萬元左右 ，制劑產(chǎn)品的生產(chǎn)成本根據(jù)公司當前的發(fā)生額計算。 單位：萬元 2020 年 2020 年 2020 年 2020 年 2020 年 生產(chǎn)成本 2580 3800 5260 6960 8790 管理費用 400 500 550 550 600 銷售費用 634 1200 1700 1900 2200 財務費用 187 187 187 138 88 合計 3801 5687 7697 9548 11678 公司損益預算 通遼制藥享有通遼市政府給予的“免 5 減 5”優(yōu)惠政策。 通遼制藥股份有限公司股權轉(zhuǎn)讓計劃書 第 頁 24 單位：萬元 年 份 科 目 2020 年 2020 年 2020 年 2020 年 2020 年 收入合計 4020 5900 8320 11000 14300 成本合計 3801 5687 7697 9548 11678 稅前利潤 219 213 623 1452 2622 應納所得稅 0 0 0 0 0 稅后凈利潤 219 213 623 1452 2622 靜態(tài)投資回收期 根據(jù)上表本投資靜態(tài)投資回收期為