【正文】 投資和其他非經(jīng)營活動損失 四、利潤總額 全部活動凈利潤（未扣除政府所得） 減：所得稅 全部活動費(fèi)用（政府所得） 五、凈利潤 全部活動凈利潤（所有者所得） 現(xiàn)金流量表的閱讀 企業(yè)現(xiàn)金凈流入的情況：正數(shù)表示企業(yè)現(xiàn)金增加，負(fù)數(shù)表示現(xiàn)金減少 關(guān)注經(jīng)營活動、投資活動、籌資活動三大項(xiàng)活動的各自現(xiàn)金流量的凈額情況 現(xiàn)金凈流入的正負(fù)要與三項(xiàng)活動結(jié)合 營運(yùn)資金增加了，如增加原因主要是由增加利潤導(dǎo)致，說明企業(yè)財務(wù)狀況較好； 要是營運(yùn)資金是減少的，而反映出的原因主要是由于公司購置固定資產(chǎn)、進(jìn)行長期投資所導(dǎo)致，而非虧損所導(dǎo)致，則盡管營運(yùn)資金在減少，也不能說該公司的財務(wù)狀況在變化。 財務(wù)報表編制中經(jīng)常使用的高招一般有 ： 偷梁換柱 移花接木 瞞天過海 應(yīng)收賬款與其他應(yīng)收款的增減關(guān)系。 應(yīng)收賬款與長期投資的增減關(guān)系。 一些貓膩的常用手法 借款、其他應(yīng)收款與財務(wù)費(fèi)用的比較。 待攤費(fèi)用與待處理財產(chǎn)損失的數(shù)額。 閱讀財務(wù)報表時應(yīng)重點(diǎn)關(guān)注以下項(xiàng)目： 二、 三、 一、 四、 利用銷售調(diào)整增加本期利潤。 操縱利潤幾大手法（一）： 利用推遲費(fèi)用入賬時間降低本期費(fèi)用。 利用關(guān)聯(lián)交易降低費(fèi)用支出、增加收入來源。包括以其他單位愿意承擔(dān)其某項(xiàng)費(fèi)用的方式減少公司本年期間費(fèi)用，從而使本年利潤增加；或向關(guān)聯(lián)方出讓、出租資產(chǎn)來增加收益；向關(guān)聯(lián)方借款融資，降低財務(wù)費(fèi)用 。公司向關(guān)聯(lián)企業(yè)收回應(yīng)收賬款，同時以對該單位的短期融資方式（記入其他應(yīng)收款）又把此筆金額從賬面上劃轉(zhuǎn)給對方，可以使應(yīng)收賬周轉(zhuǎn)率指標(biāo)明顯好轉(zhuǎn)，并使本期期末應(yīng)提的壞賬準(zhǔn)備減少，降低了費(fèi)用支出 。新增的三項(xiàng)準(zhǔn)備金科目指短期投資跌價準(zhǔn)備、存貨跌價準(zhǔn)備和長期投資減值準(zhǔn)備。 利用其他非常性收入增加利潤總額。 五、 六、 四、 Case4 6 廈新電子１９９８年中期報告 : 將６０００多萬元廣告費(fèi)列入長期待攤費(fèi)用，從而使其中期每股收益達(dá)０．７２元，以維持其高位股價，利于公司高價配股。但誰能說出一條廣告中產(chǎn)品宣傳部分與商標(biāo)宣傳部分應(yīng)各占多少呢？ Case5 6 某公司１９９８年年報 : 某上市公司在１９９８年年報中提取了巨額的存貨跌價準(zhǔn)備和壞賬準(zhǔn)備，造成公司１９９８年的巨額虧損，這樣也就為其１９９９年中期報告扭虧提供了較大的方便 。 財務(wù)報表的構(gòu)成 財務(wù)報表的分析 財務(wù)報表的閱讀 今天的內(nèi)容 報表分析的緯度 比較分析法 1 ? 按比較參照標(biāo)準(zhǔn)分類 趨勢分析 同業(yè)分析 預(yù)算差異分析 ? 按比較的指標(biāo)分類 總量指標(biāo) 財務(wù)比率 結(jié)構(gòu)百分比 因素分析法 ? 比例因素分解法 ? 差異因素分解法 定基替代法 連環(huán)替代法 報表分析的緯度 比較分析法－比較參照標(biāo)準(zhǔn) 1 一、趨勢分析 趨勢分析就是分析期與前期或連續(xù)數(shù)期項(xiàng)目金額的對比。 通過分析期與前期 (上月、上季、上年同期 ) 財務(wù)報表中有關(guān)項(xiàng)目金額的對比 , 可以從差異中及時發(fā)現(xiàn)問題 , 查找原因 , 改進(jìn)工作。 報表分析的緯度 1 二、同業(yè)分析 將企業(yè)的主要財務(wù)指標(biāo)與同行業(yè)的平均指標(biāo)或同行業(yè)中先進(jìn)企業(yè)指標(biāo)對比，可以全面評價企業(yè)的經(jīng)營成績。和先進(jìn)企業(yè)的指標(biāo)對比 ,有利于吸收先進(jìn)經(jīng)驗(yàn) , 克服本企業(yè)的缺點(diǎn)。 比較分析法－比較參照標(biāo)準(zhǔn) 報表分析的緯度 1 一、 總量指標(biāo) 總量是指財務(wù)報表某個項(xiàng)目的金額總量，例如凈利潤、應(yīng)收賬款、存貨等。有時候總量指標(biāo)也用于不同企業(yè)的比較，例如，證券分析機(jī)構(gòu)按資產(chǎn)規(guī)模或利潤多少建立的企業(yè)排行榜 。 財務(wù)比率的比較是最重要的比較。它反映該項(xiàng)目內(nèi)各組成部分的比例關(guān)系，代表了企業(yè)某一方面的特征、屬性或能力。 它們同樣排除了規(guī)模的影響，使不同比較對象建立起可比性，可以用于本企業(yè)歷史比較、與其他企業(yè)比較和與預(yù)算比較 比較法的主要作用在于揭示客觀存在的差距以及形成這種差距的原因 ,幫助人們發(fā)現(xiàn)問題 ,挖掘潛力 ,改進(jìn)工作。 比較分析法－比較的指標(biāo) 報表分析的緯度 1 一、 比率因素分解法 比率因素分解法，是指把一個財務(wù)比率分解為若干個影響因素的方法。財務(wù)比率是財務(wù)報表分析的特有概念，財務(wù)比率分解是財務(wù)報表分析所特有的方法。比較之后需要分解，以深入了解差異的原因；分解之后還需要比較，以進(jìn)一步認(rèn)識其特征。例如，產(chǎn)品材料成本差異可以分解為價格差異和數(shù)量差異 。 1－資產(chǎn)負(fù)債率 利潤額 247。 247。 2 股本收益率 =稅后利潤 優(yōu)先股股息 /普通股股本金額 100% 稅后利潤－優(yōu)先股股息 每股盈利 = 普通股股本總數(shù) 凈利率＝稅后利潤 /主營業(yè)務(wù)收入 100% 注 : 資產(chǎn)收益率是公司資產(chǎn)獲利能力的綜合反映 , 它的高低直接反映了公司的競爭實(shí)力和發(fā)展能力 , 也是決定公司是否應(yīng)舉債經(jīng)營的重要依據(jù)。凈利率反映了主要經(jīng)營業(yè)務(wù)獲得凈利的能力。 反映償債能力的指標(biāo)包括 : 自有資產(chǎn)比率和資產(chǎn)負(fù)債比率可用下面公式表示： 自有資產(chǎn)比率＝資產(chǎn)凈值 /資產(chǎn)總額 100% 資產(chǎn)負(fù)債比率＝負(fù)債額 /資產(chǎn)總額 100% 自有資產(chǎn)比率高，說明公司經(jīng)營資產(chǎn)中舉債的比例低，償債的安全性較高，反之則結(jié)果相反。 當(dāng)然，自有資產(chǎn)比率過低，公司經(jīng)營擴(kuò)張過度，將來資金周轉(zhuǎn)有可能出現(xiàn)困難，這對股東來說也并非是好事。流動比率高表示公司的短期償債能力 強(qiáng)，但過高則可能是流動資產(chǎn)過剩，形成資金浪費(fèi)。過低說明償債能力不足，過高則說明資金沒有有效地利用。 該比率顯示公司即期償債的能力。 小結(jié) ? 財務(wù)會計的基本功能是分類，分類是分析的基礎(chǔ)，也是監(jiān)控的基本手段。 ? 財務(wù)報表是會計循環(huán)的一個終點(diǎn)，也是會計分類的歸納與小結(jié)。 ? 會計作為一門分類的藝術(shù)，報表分析即是這門藝術(shù)的華采篇