【正文】 理 財 師 80 國家住房保障 ? 住房公積金 ? 經(jīng)濟(jì)適用房 ? 廉租房 ? 購房融資促進(jìn) 金 融 理 財 師 81 國家住房公積金定義及特征 ? 國家住房公積金 – 國家依法建立的，參保人依法履行繳費(fèi)義務(wù)和使用基金購（蓋）房，由政府確保支付的住房資助計劃。 金 融 理 財 師 82 國家住房公積金政策依據(jù) ? 1999年國務(wù)院頒布 《 住房公積金管理條例 》 ，2021年修訂 ? 制度模式：雙方供款、個人賬戶管理 ? 覆蓋人群：城鎮(zhèn)職工 ? 地方權(quán)限：市及設(shè)區(qū)的市（地、州、盟）設(shè)立住房公積金管理委員會 金 融 理 財 師 83 住房公積金繳費(fèi) ? 資金由用人單位和職工共同繳費(fèi)，雙方費(fèi)基均為職工本人上一年度月平均工資。繳存住房公積金的月平均工資不得超過職工工作地所在設(shè)區(qū)城市上一年度職工月平均工資的 3倍，具體標(biāo)準(zhǔn)按照各地有關(guān)規(guī)定執(zhí)行。 ? 公積金存款自存入職工住房公積金賬戶之日起按照國家規(guī)定利率計息。 金 融 理 財 師 84 住房公積金的使用范圍 ? 職工有下列情形之一的，可以提取職工住房公積金賬戶內(nèi)的存儲余額： – 購買、建造、翻建、大修自住住房的； – 離休、退休的； – 完全喪失勞動能力 ,并與單位終止勞動關(guān)系的； – 出境定居的； – 償還購房貸款本息的； – 房租超出家庭工資收入的規(guī)定比例的。 ? 可以在辦理住房公積金貸款同時提出沖還貸款申請，從開始還款的次月起就可以用個人住房公積金賬戶余額來歸還住房貸款（上海）。 ? 策略二 利用國家的住房公積金貸款買房的利率優(yōu)惠政策，通過住房公積金貸款購買住房，在退休的時候利用已購住房按照“以房養(yǎng)老”的方式獲得現(xiàn)金流用于退休養(yǎng)老。忽略房價波動因素及公積金貸款復(fù)雜程度。 （ 2）如果申請住房公積金貸款買房，可用每年住房公積 金繳費(fèi)進(jìn)行償還貸款。 （ 4）假定在張先生退休的時候可以選擇“以房養(yǎng)老” 的業(yè) 務(wù)。 金 融 理 財 師 88 兩種策略收益的計算 ? 策略一 – 將每年的 4萬元繳費(fèi)按照 %的回報率儲存 30年可以得到FV（ %， 30， 4， 0， 0） =。 金 融 理 財 師 89 策略比較 ? 策略比較 策略二下的收益 策略一下的收益 == ? 擴(kuò)展思考 在什么樣的條件下策略二是優(yōu)于策略一的？ 金 融 理 財 師 90 擴(kuò)展思考 ? 考慮策略一下可在退休時點得到 收益 ? 如果策略二優(yōu)于策略一，必須策略二最終總收益高于 ? 則可計算住房價值增長率 RATE（ 30， 0， ， ， 0） =%情況下兩種策略總收益相等 ? 故如需要策略二高于策略一，住房的年價值增長率須大于 % 金 融 理 財 師 91 四 .單位福利 ? 單位福利概述 ? 企業(yè)年金計劃 ? 單位保健計劃 ? 住房補(bǔ)助計劃 ? 利潤分享計劃 ? 員工持股計劃 金 融 理 財 師 92 單位福利概述 ? 單位福利與退休規(guī)劃 ? 單位福利定義 ? 單位福利形式 ? 單位福利功能 金 融 理 財 師 93 單位福利與退休規(guī)劃 單 位 福 利 退 休 規(guī) 劃 二者的需求產(chǎn)生于抵御社會風(fēng)險 單位福利為退休規(guī)劃提供部分保障 單位福利的發(fā)展增加了退休規(guī)劃的難度 二者對專業(yè)人才的需求與日俱增 金 融 理 財 師 94 單位福利定義 ? 單位福利是由單位通過建立集體生活設(shè)施和服務(wù)設(shè)施、發(fā)放補(bǔ)貼和津貼、提供延期性補(bǔ)償收入和服務(wù)，以滿足本單位職工物質(zhì)和文化生活需要的制度安排。 – 單位福利中的企業(yè)年金、補(bǔ)充醫(yī)療保險、補(bǔ)充住房公積金、利潤分享、員工持股、股權(quán)激勵等為退休規(guī)劃提供資金支持，為理財師提供了籌劃空間。 金 融 理 財 師 97 企業(yè)年金計劃 ? 企業(yè)年金的定義、特征 ? 企業(yè)年金計劃的種類 ? 現(xiàn)行企業(yè)年金政策 金 融 理 財 師 98 企業(yè)年金的定義 ? 企業(yè)年金 – 是指企業(yè)及其職工在依法參加基本養(yǎng)老保險的基礎(chǔ)上， 自愿建立的補(bǔ)充養(yǎng)老保險制度。 ? 繳費(fèi)確定型（ DC） – 預(yù)先確定計劃參與者的繳費(fèi)水平，并為每一個參與者設(shè)立個人賬戶進(jìn)行繳費(fèi)積累，當(dāng)約定條件出現(xiàn)時按照賬戶繳費(fèi)及投資回報總積累額支付個人的延期收入計劃。 金 融 理 財 師 102 現(xiàn)行企業(yè)年金政策 ? 法律政策 – 《 企業(yè)年金試行辦法 》 (以下簡稱 20號令 )于 2021年 12月 30日經(jīng)勞動和社會保障部公布，同期勞保部同三會聯(lián)合頒布了 《 企業(yè)年金基金管理試行辦法 》 (以下簡稱 23號令 ),兩個辦法自 2021年 5月 1日起實施。 金 融 理 財 師 103 企業(yè)年金稅收優(yōu)惠政策 國際通行規(guī)則 我國稅優(yōu)規(guī)則 稅收優(yōu)惠模式： EET TEE ETT 我國的稅收優(yōu)惠模式 ：企業(yè)所得稅（稅前列支）、個人所得 稅（征稅） ：個人所得稅（待定） ：個人所得稅（待定） 金 融 理 財 師 104 企業(yè)年金計劃和基金運(yùn)營結(jié)構(gòu)圖 企業(yè)和職工 信托關(guān)系 人社部監(jiān)管 委托關(guān)系 帳管機(jī)構(gòu) 托管機(jī)構(gòu) 投資機(jī)構(gòu) 中介機(jī)構(gòu) 年 金 市 場 受益人 企業(yè)年金理事會 法人受托機(jī)構(gòu) 年金管委會 三 會 監(jiān) 督 紅線：信托關(guān)系 綠線：委托關(guān)系 黑線：監(jiān)督關(guān)系 金 融 理 財 師 105 單位保健計劃 ? 定義： 用人單位依法自主建立的促進(jìn)員工健康的福利計劃 ? 內(nèi)容： – 建立醫(yī)療補(bǔ)助基金 – 建立補(bǔ)充醫(yī)療保險計劃 – 舉辦健身活動等 ? 特征：補(bǔ)充性、自愿性、選擇性 金 融 理 財 師 106 補(bǔ)充醫(yī)療保險的種類 ? 社會醫(yī)療保險機(jī)構(gòu)舉辦的補(bǔ)充醫(yī)保 – 社保機(jī)構(gòu)舉辦的強(qiáng)制性補(bǔ)充醫(yī)保 – 社保機(jī)構(gòu)舉辦的自愿性補(bǔ)充醫(yī)保 ? 社保機(jī)構(gòu)主辦、商業(yè)保險經(jīng)辦的補(bǔ)充醫(yī)保 ? 工會組織的自愿性職工互助補(bǔ)充醫(yī)保 ? 企業(yè)自主建立的補(bǔ)充醫(yī)保 金 融 理 財 師 107 例題 補(bǔ)充醫(yī)療保險報銷 ? 王先生參加了單位補(bǔ)充醫(yī)療保險。按照當(dāng)?shù)厣鐣t(yī)療保險政策規(guī)定，門診費(fèi)用由個人賬戶支付或個人自付。 ? 王先生可以報銷多少醫(yī)療費(fèi)？ 金 融 理 財 師 108 案例解析 王先生所花醫(yī)療費(fèi)用可以進(jìn)入補(bǔ)充醫(yī)保報銷的部 分為： 6,780元 2,000元 =4,780元 補(bǔ)充醫(yī)保報銷： 4,780 80%= 3,824（元） 個人負(fù)擔(dān)： 6,780 3,824 = 2,956（元） 報銷比例： 3,824247。 6,780=% 金 融 理 財 師 109 住房補(bǔ)助計劃 ? 定義 用人單位依法自主建立的資助員工住房的福利計劃 ? 內(nèi)容 – 提供宿舍 – 租住公房 – 租金補(bǔ)貼 – 購房補(bǔ)貼 – 補(bǔ)充公積金 金 融 理 財 師 110 參考資料：上?，F(xiàn)行補(bǔ)充住房公積金政策 ? 1997年 6月 5日上海頒布 《 上海市補(bǔ)充住房公積金暫行辦法 》 。 ? 覆蓋人群：凡依法足額繳納稅款的企業(yè)和自收自支的事業(yè)單位及其所屬的具有本市城鎮(zhèn)常住戶口的職工 ；國家機(jī)關(guān)、差額預(yù)算事業(yè)單位和社會團(tuán)體及其所屬的職工，暫不實行補(bǔ)充住房公積金制度。 ? 補(bǔ)充住房公積金的月繳存額等于職工本人上一年度的月平均工資乘以職工、單位的補(bǔ)充住房公積金繳存比例之和。具體繳存比例，根據(jù)單位的實際情況確定。 ? 員工持股計劃是一種特殊的報酬計劃，是指為了吸引、保留和激勵公司員工，通過讓員工持有股票（或與股票相關(guān)的收益權(quán)），使員工享有剩余索取權(quán)的利益分享機(jī)制和擁有經(jīng)營決策權(quán)的參與機(jī)制。 ? 法律鎖定 ：例如國家基本養(yǎng)老保險 ? 合同鎖定 ：例如補(bǔ)充養(yǎng)老保險 ? 醫(yī)療保險個人賬戶余額 ? 住房公積金個人賬戶余額 金 融 理 財 師 117 養(yǎng)老金赤字的估算 ? 赤字估算 養(yǎng)老金赤字 =養(yǎng)老金總需求－養(yǎng)老金總供給 養(yǎng)老金總需求 養(yǎng)老金赤字 養(yǎng)老金總供給 既得養(yǎng)老金 住房公積金賬戶余額 ?? 金 融 理 財 師 118 測算退休收支缺口 ? 設(shè)定合理經(jīng)濟(jì)變量 – 貼現(xiàn)率、通貨膨脹率、利率、工資增長率、稅率 ? 計算現(xiàn)有福利計劃賬戶余額 – 社會保險養(yǎng)老金權(quán)益折算和賬戶余額 – 醫(yī)療保險個人賬戶余額 – 住房公積金個人賬戶余額 – 企業(yè)年金個人賬戶積累額 – 單位年金團(tuán)險權(quán)益折算 ? 計算退休目標(biāo)總需求 ? 測算退休收支缺口 – 以退休時點為準(zhǔn)，計算總需求和福利賬戶余額的差值 – 退休收支缺口 =退休總需求 福利賬戶余額 金 融 理 財 師 119 養(yǎng)老金赤字的解決方案 ? 完善職業(yè)生涯規(guī)劃 ? 退休后繼續(xù)兼職工作 ? 減少當(dāng)期消費(fèi) ? 增加配置在退休規(guī)劃上的資產(chǎn)比重 ? 延遲退休 ? 降低或減少退休生活目標(biāo) ? 采取更為積極的投資策略 思考：如果養(yǎng)老金總供給超過養(yǎng)老金總需求，出現(xiàn)盈余怎么辦？ 金 融 理 財 師 120 供款能力分析 ? 員工收入分析 – 員工薪酬 – 人力資本 – 其他收入 ? 家庭財務(wù)狀況分析 – 資產(chǎn)負(fù)債結(jié)構(gòu) – 收支儲蓄情況 ? 個人理財價值觀分析 – 消費(fèi) 儲蓄偏好 金 融 理 財 師 121 退休規(guī)劃方案的評價與調(diào)整 ? 方案評價 – 可行性 ? 退休時點 ? 生活質(zhì)量 – 敏感性分析 ? 通貨膨脹率 ? 工資增長率 ? 投資回報率 ? 退休方案調(diào)整 – 支出調(diào)整 – 收入調(diào)整 – 資產(chǎn)配置調(diào)整 – 投資策略調(diào)整 金 融 理 財 師 122 案例分析 — 金先生退休規(guī)劃方案 ? 金先生去年家庭可支配收入 15萬元，現(xiàn)距離退休尚有 15年，退休后收入目標(biāo)替代率為 70