中科院博士學(xué)位論文答辯一篇-閱讀頁
2025-05-22 00:12本頁面
【正文】 預(yù) 測 評 價 統(tǒng) 計 量 中國科學(xué)院數(shù)學(xué)與系統(tǒng)科學(xué)研究院系統(tǒng)科學(xué)所 檢驗統(tǒng)計量 綜合性檢驗統(tǒng)計量 28 診 斷 統(tǒng) 計 量 中國科學(xué)院數(shù)學(xué)與系統(tǒng)科學(xué)研究院系統(tǒng)科學(xué)所 基于廣義殘差 基于標(biāo)準(zhǔn)殘差 29 診 斷 統(tǒng) 計 量 中國科學(xué)院數(shù)學(xué)與系統(tǒng)科學(xué)研究院系統(tǒng)科學(xué)所 30 ACD 模 型 中國科學(xué)院數(shù)學(xué)與系統(tǒng)科學(xué)研究院系統(tǒng)科學(xué)所 兩市場事件的時間間隔 : 一般框架 31 ACD 模 型 中國科學(xué)院數(shù)學(xué)與系統(tǒng)科學(xué)研究院系統(tǒng)科學(xué)所 概率密度函數(shù)的識別 i?標(biāo)準(zhǔn)指數(shù)分布 ， Weibull， 廣義 Gamma, Burr 32 ACD 模 型 中國科學(xué)院數(shù)學(xué)與系統(tǒng)科學(xué)研究院系統(tǒng)科學(xué)所 線性 ACD 模型 (LACD) 對數(shù) ACD 模型 (LOGACD) BoxCox ACD 模型 (BCACD) 33 ACD 模 型 中國科學(xué)院數(shù)學(xué)與系統(tǒng)科學(xué)研究院系統(tǒng)科學(xué)所 指數(shù) ACD models (EXACD) 弱形式 ACD模型 門限 ACD 模型 (TACD) Markov體制轉(zhuǎn)換 ACD models (MSACD) 34 數(shù) 據(jù) 中國科學(xué)院數(shù)學(xué)與系統(tǒng)科學(xué)研究院系統(tǒng)科學(xué)所 兩日內(nèi)高頻外匯匯率 — 歐元 /美元和日元 /美元 時間 : 7月 1號 , 2021 7月 30號 , 2021. 星期三 中間價 : c = 與 對 Euro/Dollar和 Yen/Dollar 報價持續(xù)期 價格持續(xù)期 35 實 證 結(jié) 果 樣本內(nèi)績效 樣本外密度預(yù)測績效 ? 樣本內(nèi)和樣本外，所考察的 ACD模型中 , 沒有任何一個模型能充分刻畫外匯匯率價格持續(xù)期的動態(tài)變化 ? 新息是 Burr分布的馬爾科夫轉(zhuǎn)換 ACD模型表現(xiàn)最優(yōu)，有最好的樣本內(nèi)與樣本外密度預(yù)測效能 ? 描述匯率價格持續(xù)期的動態(tài)過程方面 , 復(fù)雜的非線性條件均值持續(xù)期函數(shù)形式并不比簡單的線性 ACD模型有更優(yōu)的表現(xiàn) . 然而 , 新息分布的確定卻非常重要 : 通常情況下 , 指數(shù)分布擬合的最差 , 而廣義 Gamma分布擬合的最好 . 另外 , 放松新息序列是獨立同分布的假定并考慮價格持續(xù)期的高階條件矩有助于更好的刻畫外匯匯率的價格持續(xù)期動態(tài)過程 . 36 總 結(jié) 創(chuàng)新點： ? 理論上 , 我們提出了一種新的統(tǒng)計方法來分析兩時間序列之間極端值的互動情況 . 新方法隨著樣本容量 T 的增加，它可考察更多的滯后階數(shù)，對高階時滯賦予遞減權(quán)重，這符合金融市場更多是受近期而非遠(yuǎn)期發(fā)生的事件的影響的情形，具有很好的檢測能力 ? 在實證研究中 , 應(yīng)用這種金融計量方法 , 針對中國證券市場的獨特性，首次分析了中國證券市場與世界其它股票市場之間極端下滑風(fēng)險的溢出效應(yīng) . ? 避免現(xiàn)存文獻(xiàn)中所用方法和所選取模型的局限性 , 采用新的計量工具 , 我們系統(tǒng)研究了常見自回歸條件持續(xù)期模型的樣本外預(yù)測效能并且發(fā)現(xiàn)了一些新的結(jié)論 . 其實證結(jié)果為建立充分的自回歸價格持續(xù)期模型提供了
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