【正文】 院 省級精品課程 安徽省省級精品課程 —— 貨幣銀行學(xué) 第 2章 信 用 ?學(xué)習(xí)目的和要求： 通過本章的學(xué)習(xí)，總體了解信用的產(chǎn)生和發(fā)展 ,認(rèn)識現(xiàn)代信用的基礎(chǔ)，掌握和理解現(xiàn)代信用的各種形式和工具；掌握融資方式和結(jié)構(gòu)。 一、什么是信用？ 民無信不立 —— 孔子 信 承諾 誠信 休息一下 安徽財經(jīng)大學(xué)經(jīng)濟(jì)與金融學(xué)院 省級精品課程 貨幣銀行學(xué) —— 第 2章 信用 債權(quán)人（ creditor） 債務(wù)人（ debtor） 授信 受信 商品、貨幣 休息一下 安徽財經(jīng)大學(xué)經(jīng)濟(jì)與金融學(xué)院 省級精品課程 貨幣銀行學(xué) —— 第 2章 信用 ?償還和付息為條件的借貸行為 ?債權(quán)債務(wù)關(guān)系 ?價值運動的特殊形式 GG′ 二、信用的特征 休息一下 安徽財經(jīng)大學(xué)經(jīng)濟(jì)與金融學(xué)院 省級精品課程 貨幣銀行學(xué) —— 第 2章 信用 信用的產(chǎn)生和發(fā)展 信用是古老的經(jīng)濟(jì)范疇： 公元前 300年孟嘗君 “ 出錢于薛 ” ； 公元前 18世紀(jì)古巴比倫漢謨拉比法典中第89119條大部分是關(guān)于債務(wù)的法律條文。 資本主義前屬于 高利貸信用 ，資本主義以后的信用發(fā)生了本質(zhì)的變化，稱為 現(xiàn)代信用 （資本主義信用和社會主義信用）。 信用與貨幣的關(guān)系 貨幣銀行學(xué) —— 第 2章 信用 休息一下 安徽財經(jīng)大學(xué)經(jīng)濟(jì)與金融學(xué)院 省級精品課程 現(xiàn)代信用 的形式和工具 現(xiàn)代信用的基礎(chǔ) 現(xiàn)代信用的形式 貨幣銀行學(xué) —— 第 2章 信用 現(xiàn)代信用工具 休息一下 安徽財經(jīng)大學(xué)經(jīng)濟(jì)與金融學(xué)院 省級精品課程 現(xiàn)代信用 現(xiàn)代信用的基礎(chǔ) 現(xiàn)代信用的形式 貨幣銀行學(xué) —— 第 2章 信用 現(xiàn)代信用工具 （一）社會各經(jīng)濟(jì)行為主體資金余缺的存在 （二）所有制的不同 休息一下 安徽財經(jīng)大學(xué)經(jīng)濟(jì)與金融學(xué)院 省級精品課程 現(xiàn)代信用 現(xiàn)代信用的基礎(chǔ) 現(xiàn)代信用的形式 貨幣銀行學(xué) —— 第 2章 信用 現(xiàn)代信用工具 1．商業(yè)信用 2．銀行信用 3．國家信用 4．消費信用 5．國際信用 休息一下 安徽財經(jīng)大學(xué)經(jīng)濟(jì)與金融學(xué)院 省級精品課程 企業(yè)之間在買賣商品時 以商品形態(tài)提供的信用，其形式有 賒銷 商品和 預(yù)付 貨款 等 。 貨幣銀行學(xué) —— 第 2章 信用 局限性： （ 1）商業(yè)信用的 規(guī)模 受到限制 （ 3）商業(yè)信用的 使用期限 受到限制 （ 2）商業(yè)信用的 方向 受到限制 紡織廠 → 服裝廠 （ 4）商業(yè)信用的 管理和調(diào)解 受到限制 “三角債” 休息一下 安徽財經(jīng)大學(xué)經(jīng)濟(jì)與金融學(xué)院 省級精品課程 商業(yè)信用為三角債的產(chǎn)生創(chuàng)造了條件，并不一定導(dǎo)致三角債，三角債產(chǎn)生的關(guān)鍵是企業(yè)資本金失效。 貨幣銀行學(xué) —— 第 2章 信用 商業(yè)信用與企業(yè)三角債的關(guān)系 休息一下 安徽財經(jīng)大學(xué)經(jīng)濟(jì)與金融學(xué)院 省級精品課程 銀行和其他金融機(jī)構(gòu)以 貨幣 的形式向企業(yè)提供的信用。 ? 銀行信用的出現(xiàn)使商業(yè)信用進(jìn)一步完善。 休息一下 安徽財經(jīng)大學(xué)經(jīng)濟(jì)與金融學(xué)院 省級精品課程 國家以債務(wù)人或債權(quán)人的身份通過舉債或發(fā)放貸款的一種信用形式。其客體可以是商品、貨幣或勞務(wù)。即賒銷商品延期付款 （ 2）分期付款 （ 3）消費貸款 貨幣銀行學(xué) —— 第 2章 信用 四、消費信用 休息一下 安徽財經(jīng)大學(xué)經(jīng)濟(jì)與金融學(xué)院 省級精品課程 貨幣銀行學(xué) —— 第 2章 信用 銀行卡 借記卡 貸記卡（信用卡） 2020年，全世界信用卡交易總額為 3萬億美元，其中美國交易額為 13390億美元，占世界交易總額的 44％。而在日本，每 100人就有 150張信用卡。 休息一下 安徽財經(jīng)大學(xué)經(jīng)濟(jì)與金融學(xué)院 省級精品課程 圖：房地產(chǎn)貸款余額趨勢圖 19982020年個人住房貸款年均增長率達(dá) % 我國住房貸款的發(fā)展情況 休息一下 安徽財經(jīng)大學(xué)經(jīng)濟(jì)與金融學(xué)院 省級精品課程 貨幣銀行學(xué) —— 第 2章 信用 積極作用： ? 促進(jìn)消費商品的生產(chǎn)與銷售，提高資本使用效率 ? 解決消費和購買力之間的不平衡，擴(kuò)大需求 ? 優(yōu)化銀行的資產(chǎn)結(jié)構(gòu)，增加銀行的利潤 消極作用： ? 其過分發(fā)展，會掩蓋消費品供求之間的矛盾，造成一時的虛假需求，給生產(chǎn)傳遞錯誤信息，使一些消費品生產(chǎn)盲目發(fā)展； ? 過 量發(fā)展消費信用會導(dǎo)致信用膨脹； ? 延期付款的誘惑下，對未來收入預(yù)算過大使消費者債務(wù)負(fù)擔(dān)過重，增加社會不穩(wěn)定因素。以上四個信用國際上的延伸。 信用工具的基本特征 流動性 風(fēng)險性 收益性 償還性 休息一下 安徽財經(jīng)大學(xué)經(jīng)濟(jì)與金融學(xué)院 省級精品課程 流動性 ——金融工具可以迅速變現(xiàn)而不致遭受損失的能力 。 收益性 ——金融工具能定期或不定期地為其持有人帶來一定的收入。 休息一下 安徽財經(jīng)大學(xué)經(jīng)濟(jì)與金融學(xué)院 省級精品課程 貨幣銀行學(xué) —— 第 2章 信用 ，是債權(quán)人（出票人）向債務(wù)人（持票人）發(fā)出的支付命令書，命令他按指定日期支付一定款項給指定的收款人或持票人。 —— 現(xiàn)金支票 —— 轉(zhuǎn)帳支票 *商業(yè)票據(jù)背書可以流通，未到期可以貼現(xiàn) 休息一下 安徽財經(jīng)大學(xué)經(jīng)濟(jì)與金融學(xué)院 省級精品課程 貨幣銀行學(xué) —— 第 2章 信用 ?某企業(yè)將一張票面為 100萬元的 72天后到期的銀行承兌匯票到銀行申請貼現(xiàn)，銀行月貼現(xiàn)率為 3‰ (一個月按 30天計 )，求銀行應(yīng)扣除的貼現(xiàn)利息及銀行應(yīng)給企業(yè)支付的貼現(xiàn)金額各為多少？ 1)銀行應(yīng)扣除的貼現(xiàn)利息額： 100萬 72/30 3‰= 萬 2)銀行應(yīng)付給企業(yè)的貼現(xiàn)金額： 100萬 = 休息一下 安徽財經(jīng)大學(xué)經(jīng)濟(jì)與金融學(xué)院 省級精品課程 貨幣銀行學(xué) —— 第 2章 信用 債券 債券是用來表明債券債務(wù)關(guān)系，發(fā)行者按一定利率定期支付利息，并到期償還本金的債務(wù)憑證。這個中介機(jī)構(gòu)既是債權(quán)人又是債務(wù)人，其獲利的途徑主要是利差，銀行信用就是間接融資。 休息一下 安徽財經(jīng)大學(xué)經(jīng)濟(jì)與金融學(xué)院 省級精品課程 （ 1）融資具有廣泛性 （ 2）融資的風(fēng)險較小 （ 3）融資的成本低 間接融資的 局限性 ，主要是資金供求雙方不直接聯(lián)系，在一定程度上減少了對資金使用的關(guān)注和籌資者在資金使用方面的壓力和約束。 （ 2）由于資金供應(yīng)者的關(guān)注，增加了資金使用者的壓力，因此有利于提高資金的使用效益。 直接融資的局限性在于兩個方面，一是融資的條件（比如數(shù)量、期限、利率等）限制比較多，小額資金很難進(jìn)入；二是對資金的供給者來說，缺乏中介機(jī)構(gòu)的緩沖，風(fēng)險較大。 2. 20世紀(jì) 80年代 —— 90年代，銀行為主，財政為輔 3. 90年代以后，以發(fā)行股票為主的直接融資比例上升 貨幣銀行學(xué) —— 第 2章 信用 變化的原因： 總括的說，一條主線、兩個不足、三個需要。 信用最古老的形態(tài)是高利貸 。 3. 具有一定格式 ， 并載明債權(quán)債務(wù)關(guān)系的書面憑證 ，稱作信用工具 。 而直接融資是指企業(yè)在金融市場上從資金所有者那里直接融通