年加工三萬(wàn)噸淡水魚(yú)可行性報(bào)告-閱讀頁(yè)
2024-09-12 12:17本頁(yè)面
【正文】 2） 無(wú)形資產(chǎn)投資考慮了土地費(fèi)和技術(shù)性費(fèi)用（ 240+100）=340 萬(wàn)元。 4） 建設(shè)期利息是指項(xiàng)目投資的借款在建設(shè)期內(nèi)發(fā)生并計(jì)入固定資產(chǎn)投資的借款利息。為了簡(jiǎn)化投資計(jì)算，暫按 10%的利率提取，且在借款第一年按半年計(jì)算。 5） 本項(xiàng)目的建設(shè)投資估算額為： 2130 萬(wàn)元。 （二）流動(dòng)資金估算 本項(xiàng)目的流動(dòng)資金按照擴(kuò)大指標(biāo)法估算，流動(dòng)資金投資額為 200 萬(wàn)元，約占建設(shè)投資額的 %，和固定資產(chǎn)投資額的 10%。 （三）項(xiàng)目總投資估算 項(xiàng)目總投資包括建設(shè)投資和流動(dòng)資金（ 2130+200=2330萬(wàn)元） （四）資金籌措計(jì)劃 根據(jù)有關(guān)規(guī)定，本項(xiàng)目資本金暫按建設(shè)投資和鋪底流動(dòng) 資金之和的 10%計(jì)，本項(xiàng)目的資本金總額為 219 萬(wàn)元，其中建設(shè)投資所需資本金為 159 萬(wàn)元，流動(dòng)資金所需資本金為 60 萬(wàn)元。年利率按8%計(jì)，項(xiàng)目投資資金籌措計(jì)劃見(jiàn)下 表 和輔助報(bào)表 2。 單位：萬(wàn)元 序號(hào) 項(xiàng)目 生產(chǎn)負(fù)荷 % 產(chǎn)量（平均值） 單價(jià) 投產(chǎn)期 達(dá)產(chǎn)期 2 60% 3 80% 4~16 100% 1 鮮魚(yú) 噸 7200 9600 12020 2 酶 21/噸 600 800 1000 3 其他添加劑（輔料） 60 80 100 4 包裝 60 80 100 合計(jì) 13200 ：采用現(xiàn)行市場(chǎng)價(jià)格為預(yù)測(cè)價(jià)格，再根據(jù)消耗定額和產(chǎn)品年產(chǎn)量計(jì)算。 ：職工平均年工資及福利費(fèi)按 24080 元計(jì)取，其中福利費(fèi)是年工資總額的 14%，勞動(dòng)定員 100 人。 ：本項(xiàng)目固定資 產(chǎn)投資額 1760 萬(wàn)元，按直線法計(jì)算，殘值率取 5%，平均折舊年限按 15 年計(jì)取，每年折舊費(fèi)為 萬(wàn)元。遞延資產(chǎn)攤銷(xiāo)費(fèi)按遞延資產(chǎn)總額 30萬(wàn)元計(jì)算，按 5 年攤銷(xiāo)，每年攤銷(xiāo) 6 萬(wàn)元。 ，這是指生產(chǎn)期內(nèi)固定資產(chǎn)與流動(dòng)資金的借款利息支付（詳見(jiàn)輔助報(bào)表 6） （含管 理費(fèi)），按照每月 10 萬(wàn)元計(jì)算，每年為 120萬(wàn)元。 （輔助報(bào)表 4）是上述 110 各項(xiàng)費(fèi)用之和，當(dāng)達(dá) 100%生產(chǎn)能力時(shí)為 15512 萬(wàn)元，年平均總成本費(fèi)用 14828 萬(wàn)元，其中可變成本 13750 萬(wàn)元，固定成本1078 萬(wàn)元。當(dāng)生產(chǎn)能力達(dá) 100%時(shí)為 15233萬(wàn)元，年平均經(jīng)營(yíng)成本為 14641 萬(wàn)元。各產(chǎn)品的銷(xiāo)售價(jià)格是根據(jù)財(cái)務(wù)評(píng)估的定價(jià)原則，以近幾年國(guó)內(nèi)外市場(chǎng)已實(shí)現(xiàn)的價(jià)格為基礎(chǔ)，預(yù)測(cè)到生產(chǎn)初期的市場(chǎng)價(jià)格，初步確定：魚(yú)膠原蛋白每噸出廠價(jià)為 12 萬(wàn)元，魚(yú)肉每噸出廠價(jià)為 萬(wàn)元，飼料蛋白每噸出廠價(jià)為 萬(wàn)元。按照上述各產(chǎn)品單價(jià)，再乘以各產(chǎn)品年生產(chǎn)負(fù)荷的產(chǎn)量就可以得到每年銷(xiāo)售收入，當(dāng)生產(chǎn)能力達(dá)到 100%時(shí)為18200 萬(wàn)元，年平均銷(xiāo)售收入為 17472 萬(wàn)元。 增值稅按銷(xiāo)售稅額與進(jìn)項(xiàng)稅額的差額，稅率均按 17%計(jì)算。年平均銷(xiāo)售稅金及附加為 萬(wàn)元，其中年平均增值產(chǎn)品稅為 691 萬(wàn)元，年平均其他稅金及附加為 萬(wàn)元。 （三）利潤(rùn)總額及其分配估算 總額及分配詳見(jiàn)基本報(bào)表。 ：本項(xiàng)目按 33%（利潤(rùn)總額）繳納所得稅，并從稅后利潤(rùn)中提留 10%的法定盈余公積金和公益金作為企業(yè)留利，然后將未分配利潤(rùn)作為償還固定資產(chǎn)借款的資金來(lái)源。 利潤(rùn)總額的形成與分配計(jì)算詳見(jiàn)基本報(bào)表 2。 資本金利潤(rùn)率 =年利潤(rùn)總額 /資本金總額 *100%， 達(dá)產(chǎn) 100%時(shí)：資本金利潤(rùn)率 =1888/219*100%=% 此數(shù)據(jù)說(shuō)明企業(yè)能獲得非常豐厚的利潤(rùn)，基本上不存在投資風(fēng)險(xiǎn)。 （ 2） 稅后財(cái)務(wù)投資內(nèi)部收益率 （ FIRR）為 %，大于行業(yè)基準(zhǔn)收益率 16%。 從上述動(dòng)態(tài)指標(biāo)說(shuō)明，本項(xiàng)目的稅后財(cái)務(wù)凈現(xiàn)值大于零，項(xiàng)目除了滿(mǎn)足本行業(yè)的平均利潤(rùn)水平后，還能活得超額利潤(rùn) 4515 萬(wàn)元；稅后的財(cái)務(wù)投資內(nèi)部收益率 %，大于行業(yè)基準(zhǔn)收益率 16%，并超出 %的投資收益率；稅后的靜態(tài)投資回收期（ 年）亦小于行業(yè)基準(zhǔn)投資回收期（ 年），表明項(xiàng)目可以提前 5 年回收全部投資。 （五）清償能力 分析 按照本項(xiàng)目資金籌措計(jì)劃，固定資產(chǎn)投資借款總額為1971 萬(wàn)元，年利率暫按 8%計(jì)算，期限 8 年（見(jiàn)輔助報(bào)表 6），平均每年償還本金 300 萬(wàn)，本項(xiàng)目采用等額還本方式計(jì)算每年利息，第八年末（從建設(shè)期年算起）全部?jī)斍濉１砻鞅卷?xiàng)目盈利能力和償還能力都很強(qiáng)，因此，本項(xiàng)目完全能滿(mǎn)足貸款償還期 8 年的要求。見(jiàn)下圖（盈虧平衡圖）： 錯(cuò)誤 ! 考慮到項(xiàng)目實(shí)施過(guò)程中一些不定因素的變化，分別對(duì)固定（金額 萬(wàn)元） 稅 稅后銷(xiāo)售收入 總 總 成本 固定成本 生產(chǎn) 能力 02,0004,0006,0008,00010,00012,00014,00016,00018,0000% 20% 40% 60% 80% 100%BEP 資產(chǎn)投資、經(jīng)營(yíng)成本、產(chǎn)品銷(xiāo)售收入作了提高 5%和降 低 5%的單因素變化對(duì)內(nèi)部收益率影響的敏感性分析，見(jiàn)下表：（敏感性分析表） 項(xiàng) 目 基本方案 投 資 經(jīng) 營(yíng) 成 本 銷(xiāo) 售 收 入 +5% 5% +5% 5% +5% 5% 內(nèi)部收益率 50 54 26 76 81 22 較基本方案增減（ %） + + 從上表可以看出，各因素的變化都不同程度的影響項(xiàng)目的內(nèi)部收益率， 其中銷(xiāo)售收入的提高或降低最為敏感，經(jīng)營(yíng)成本次之。這說(shuō)明本項(xiàng)目是能夠承擔(dān)一定風(fēng)險(xiǎn)的。由于項(xiàng)目盈利能力和償還能力很強(qiáng)，企業(yè)經(jīng)濟(jì)效益良好，一般情況下，不存在任何投資風(fēng)險(xiǎn)。 本項(xiàng)目實(shí)施后，引進(jìn)的技術(shù)可達(dá)到國(guó)內(nèi)先進(jìn)水平，可使我省 淡水 魚(yú)深加工生產(chǎn) 上一個(gè)新臺(tái)階， 順應(yīng) 了我省當(dāng)前三農(nóng) 經(jīng)濟(jì) 大 發(fā)展的趨勢(shì)。 建議公司抓緊對(duì)生產(chǎn) 原料（ 四大家魚(yú) ） 的養(yǎng)殖，水質(zhì)改善，廠址定位，技術(shù)人員培訓(xùn)以及工藝技術(shù)和設(shè)備等 方面的 準(zhǔn)備 工作 的 積極開(kāi)展，以利于項(xiàng)目順利實(shí)施， 盡快 發(fā)揮 項(xiàng)目 應(yīng)有的效益
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