【正文】 。 （ 4） 土地使用稅 29 按項目總用地 元 /平方米計，每年為 17 萬元。 （ 6） 其它管理費 包括辦公差旅、業(yè)務(wù)招待等，根據(jù)項目規(guī)模，預(yù)計每年約需 100 萬元。 銷售費用 包括項目市場開拓、廣告宣傳、銷售人員差旅等。故銷售費用相對較大。 詳見附表 3“總成本表“。配合飼料主要提供鴕鳥養(yǎng)殖農(nóng)戶，種鴕場自用，剩余部分市場銷售，投產(chǎn)期按生產(chǎn)負荷 60%、 80%計，并扣除項目自用 30 飼料量后計。 產(chǎn)品銷售數(shù)量估算表 第幾年 項目 單位 二 三 四 五 六 七 … ? 配 合 飼料 噸 /年 5766 7705 9627 9353 9246 9246 … 9246 中國最大的管理資源中心 (大量免費資源共享 ) 第 29 頁 共 44 頁 鴕鳥肉 噸 /年 125 183 270 500 … 500 鴕鳥皮 張 /年 2500 3660 5403 9999 … 9999 鴕 鳥 羽毛 噸 /年 18 … 18 副產(chǎn)物 噸 /年 55 81 150 … 150 產(chǎn)品銷售收入估算 配合飼料主要是優(yōu)惠提供鴕鳥養(yǎng)殖，按低于市場價格確定銷價 2300 元 /噸。其它產(chǎn)品銷售價格分別按皮 4600元 /張，羽毛 810 元 /公斤。根據(jù)上述銷售價格估算項目在正常年每年可實現(xiàn)銷售收入為 10018 萬元。配合飼料按稅率 13%計增值稅，其余產(chǎn)品按 17%計，三項附加按 12%計。 產(chǎn)品銷售稅金估算表 單位：萬元 第幾年 項目 二 三 四 五 六 七 … ? 應(yīng)稅銷售額 1173 1568 3644 4372 5524 8626 … 8626 銷項稅額 152 204 540 667 864 1392 … 1392 進項稅額 122 163 247 270 302 386 … 386 增值稅 30 4541 293 397 562 1006 … 1006 “三項 ”附加費 … 中國最大的管理資源中心 (大量免費資源共享 ) 第 31 頁 共 44 頁 2 銷售稅金及附加 2 6 4 4 1126.72 … 2 (七 )利潤估算 根據(jù)以上收入、成本、稅金估算結(jié)果，項目達產(chǎn)后正常年可實現(xiàn)年利潤總額 萬元，按 33%計征所得稅 萬元，稅后利潤 萬元，提取 10%盈余公積金后供合資雙方分配。 財務(wù)凈現(xiàn)值 = 萬 (稅后 ),大于零 。 平均投資利稅率 =%,高于 12%基準收益率 。 計算指標表明 ,項目稅后財務(wù)內(nèi)部收益率高于 12%的基準收益 ,凈現(xiàn)值大于零 ,說明項目盈利能力 滿足了基本要求 ,在財務(wù)上項目的可以接受的 .投資利潤率、利稅率也高于行業(yè)平均水平，對國家積累有較大貢獻。以生產(chǎn)能力利用率表示 BEP 計算式為： 年固定總成本 BEP=———————————————————— 100% 年產(chǎn)品銷售收入一年可變成本一年銷 售稅金及附加 33 中國最大的管理資源中心 (大量免費資源共享 ) 第 33 頁 共 44 頁 圖151 盈虧平衡圖 12021 10000 8000 盈利區(qū)劃 收入 6000 總成本 可變成本 固定成本 盈虧平衡 4000 2000 虧損區(qū) 0 0% 20% 40% 60% 80% 100% 達 產(chǎn) 率 中國最大的管理資源中心 (大量免費資源共享 ) 第 34 頁 共 44 頁 34 敏 感 性 分 析 表 表 151 因素 收益率 變動 收入 經(jīng)營成本 建設(shè)投資 10% % % % 5% % % % 0% % % % 5% % % % 10% % % % 敏 感 性 分 析 圖 圖 152 財務(wù)內(nèi)部收益率 (%) 35 中國最大的管理資源中心 (大量免費資源共享 ) 第 35 頁 共 44 頁 30 25 20 15 基準收益率 15 10 5 0 5 10 15 35 現(xiàn)測算項目在全部計算期內(nèi)平均 BEP 為 %，也就是說項目平均每年能實現(xiàn)產(chǎn)品銷售收入 3394 萬元，企業(yè)就可以保本不虧，超過此收入即有盈利，否則將出現(xiàn)虧損。盈虧平衡分析詳見盈虧平衡圖 151。 中國最大的管理資源中心 (大量免費資源共享 ) 第 36 頁 共 44 頁 現(xiàn)對前述三項因素在單獨變動 +5%， +10%時進行敏感性分析。 從圖表分析可知，三項因素變動均不同程度地影響內(nèi)部收益率發(fā)生變化，其影響程度依次為收入 成本 建設(shè)投資，即收入對內(nèi)部收益率影響最為敏感。分析表明項目具有較強的抗風(fēng)險能力。項目內(nèi)部收益率 %，投資利潤率 %, 投資利稅率 %, 各項財務(wù)指標均優(yōu)于比較基準 ,項目整體經(jīng)濟效益好 ,對國家有一定貢獻 , 抗風(fēng)險性好 , 財務(wù)評價項目可行。項目將發(fā)動當(dāng)?shù)剞r(nóng)戶 2021 戶參與負責(zé)商品鴕育肥養(yǎng)殖。 據(jù)此，對農(nóng)戶養(yǎng)殖投資，日常養(yǎng)殖成本費用和收入進行初步測算。鴕鳥養(yǎng)殖將進一步促進地方經(jīng)濟發(fā)展。通過鴕鳥養(yǎng)殖、肉、皮毛加工，進一步開拓適合農(nóng)村家庭手工制作 38 的蛋殼、羽毛等工藝品加工生產(chǎn)。 建 設(shè) 投 資 ( 萬元 ) 利 潤 總 額 ( 平 均 值 ) ( 萬元 ) 投資利潤率 (平均值 ) (%) 流動資金 (萬元 ) 投資利稅率 (平均值 ) (%) 中國最大的管理資源中心 (大量免費資源共享 ) 第 39 頁 共 44 頁 投 資 總 額 ( 萬元 ) 資本金利潤率 (平均值 )% 內(nèi)部收益率 ( 稅前 )(%) 銷售收入利潤率 (%) 折現(xiàn)率 (%) 總成本 ( 平均值 ) ( 萬元 ) 凈現(xiàn)值 ( 稅前 )