【正文】 cutives in smaller pany settings may have some other tax planning opportunities to consider. E. Martin Davidoff, ., CPA (and former president of the Association of AttorneyCertified Public Accountants), suggests one: Suppose the owners of the pany want to buy an office building for the pany, he says. They may let a key employee buy a 5 percent interest in the building, and lend the employee the money with a nineyear balloon payment after nine years, at a low interest rate to make the purchase. The hopedfor result: A significant longterm gain when the building is sold. You give opportunities that are taxleveraged to people, Davidoff says. Other taxplanning opportunities may be open to executives through maximizing certain employee benefits. Trotsky points out that longterm Care insurance, for example, can be provided on a selective basis to executives (and also cover their spouses) without triggering a requirement that it be provided to all employees. Source: Richard , 2021. “Tax planning for uncertain times: opportunities, flexibility, and the long view” .financial planning, , , November, . 譯文 ： 不確定時(shí)期的可變性給付稅收籌劃：機(jī)會(huì)，靈活性 ，以及長(zhǎng)遠(yuǎn) 性 在 美國(guó)國(guó)會(huì)政治權(quán)利即將期滿時(shí)，他們努力推出了所謂的“布什減稅”。同時(shí)，當(dāng) “財(cái)富大廈計(jì)劃”提出時(shí)，籌劃人員還鼓勵(lì)他們的當(dāng)事人對(duì)收益確認(rèn)進(jìn)行衡量。 從 華盛頓 聯(lián)邦 當(dāng) 前 關(guān)于 邊際所得稅率 的爭(zhēng)議 可以看出， 收入較高的人士將 要面臨 的都是 加稅 ，這 被 作為 2021（ PPACA）醫(yī)療法的一部分予以頒布 ，這也 可能會(huì)讓有些管理者改變 稅收籌劃策略。 “奧巴馬政府對(duì) ‘ 富有 ’ 的解釋為個(gè)人收入在 202100 美元，已婚夫婦為250000 美元”舊金山財(cái)富管理公司的金融理財(cái)師兼首席策劃人員說(shuō)道。 國(guó)際知名人力資源戰(zhàn)略公司的 羅塞爾說(shuō)，這一收入水平也在病患保護(hù)與平價(jià)醫(yī)療法案中被提到過(guò)。另外他還說(shuō)，這些高收入階層的納稅 人的非薪金收入在2021 年將適用于醫(yī)療保險(xiǎn)附加稅的 %的稅率。 但是在華 盛頓極具迷惑性的未來(lái)資本收益以及普通的低收益稅率過(guò)后， 華盛頓未來(lái)普通收入的稅率將會(huì)上升，稅收籌劃人員可以依靠他們的分析技能讓他們的當(dāng)事人獲得更多的節(jié)稅收益，他們的當(dāng)事人將獲得更多的財(cái)富積累以及極富戰(zhàn)略性的方案。 財(cái)務(wù)顧問(wèn)約翰為他們公司經(jīng)理做出了一個(gè)積極的稅收籌劃策略，他鼓勵(lì)他們經(jīng)理盡早對(duì)收入進(jìn)行確認(rèn)并進(jìn)行納稅， 2021 年的稅率是 35%，他預(yù)計(jì) 2021 年以后稅率很可能會(huì)達(dá)到 %。“如果他選擇在 2021年取得，納稅后剩下的有 65000 美元的純收入”可以用來(lái)投資。“但是依據(jù)預(yù)計(jì)的 2021 年 %的稅率就將只有 63667 美元，他在 2021年繳納稅費(fèi)并將獲得的錢(qián)用來(lái)投資，他將得到更多的錢(qián)。 聚焦于管理者 公司高管（無(wú)論是上市公司還是非上市公司）比如霍克斯溫德都喜歡雇傭一個(gè)稅收籌劃人員，因?yàn)樗?們有權(quán)對(duì)公司的事務(wù)做出決策，公司會(huì)給他們以股票形式的分紅（股票股利），同時(shí)他們還有可以獲得其他形式的收益，這就給他們帶來(lái)了一些列的稅收籌劃問(wèn)題需要考慮。 稅務(wù)代理人保羅 .施耐德說(shuō)道：“為了獲得稅收籌劃利益，需要選擇一個(gè)有較高質(zhì)量保證的方案?！? 然而，有一個(gè)實(shí)際問(wèn)題需要考慮，公司越大，對(duì)于管理者來(lái)說(shuō)制定一個(gè)獲取稅收優(yōu)惠的系統(tǒng)就越難。” 他補(bǔ)充到，當(dāng)然，這也并不意味著大公司的管理者們無(wú)法制定有效的稅收籌劃策略。 一般情況下，管理者都能使長(zhǎng)期資本收益比普通中短期收益繳納更低稅率的稅費(fèi)“繼續(xù)增加公司對(duì)管理者的 股票股利 分派，哪怕開(kāi)始的時(shí)候它是作為一個(gè)普通中短期收益入賬的”施耐德說(shuō)“企業(yè)的 長(zhǎng)期獲利能力比當(dāng)前的現(xiàn)金收益更重要”。 從公司 管理層的角度 向下 來(lái)看 ，問(wèn)題在于， 按照國(guó)際標(biāo)準(zhǔn) 的規(guī)定不能從會(huì)計(jì)入賬方面對(duì)員工的薪資發(fā)放時(shí)間進(jìn)行隨意的改動(dòng) 。例如， 國(guó)際標(biāo)準(zhǔn)文件必須是 有 正式書(shū)面計(jì)劃，規(guī)定 股東選擇 股份 的 數(shù)目 ，并且 該計(jì)劃必須經(jīng)該公司的股東 許可。例如， 關(guān)于期權(quán)的限制就是比較嚴(yán)格的，按照股票的市場(chǎng)價(jià)值，并且 每年 行使 10 萬(wàn)美元 的 期權(quán)就是對(duì)企業(yè)高管的限制 。 施耐德說(shuō) ， 由于 各種條件的影響，某些形式的投資方式漸漸失去影響力，比較受歡迎的是股票期權(quán) ， 它可以給管理者帶來(lái) 不同的稅收籌劃的機(jī)會(huì)和挑戰(zhàn)。 霍克斯溫德說(shuō)：“需要考慮的是，我們應(yīng)該持有期權(quán)到什么時(shí)候兌現(xiàn)，確保在較低的稅率情況下繳稅，持有理想的股票并且在將來(lái)獲取資本收益。 另一方面，霍克斯溫德指出：“如果股票持有者選擇很快拋掉股票就只是為了在稅率較低時(shí)繳納稅款，當(dāng)股票 價(jià)格下跌時(shí)，他不會(huì)有遺憾，但當(dāng)股票價(jià)格上漲時(shí)，他將遭受一定的損失并且無(wú)能為力?！? 霍克斯溫德補(bǔ)充說(shuō)：“一個(gè)客戶說(shuō)了一個(gè)常識(shí)性的問(wèn)題，好的，如果你可以從你的其他資產(chǎn)為你的理財(cái)目標(biāo)提供資金，你可以繼續(xù)持有股票，因?yàn)樗粫?huì)影響你的長(zhǎng)遠(yuǎn)目標(biāo)。” “不過(guò)，對(duì)這些問(wèn)題作出分析，籌劃者在作出股票持有或者拋售的選擇時(shí)，一定不能忽視財(cái)務(wù)杠桿的 作用，即使在普通的稅率情況下，如果涉及到杠桿效益總體數(shù)值的變化也是不可思議，”他說(shuō)。公司十年前為提高股東資本權(quán)益以及監(jiān)督管理權(quán)利，高管層不顧公司長(zhǎng)遠(yuǎn)利益，哄抬公司股票價(jià)格，這使公司遭受了極大損失。 此外， 將 管理人員 的股票持有 份額 與 企業(yè)業(yè)績(jī)指標(biāo) 相聯(lián)系就是 所謂的 “ 績(jī)效股 ” 方案，也已 成為流行， 擁有 CFP174。 “ 對(duì)于執(zhí)行者來(lái)說(shuō)這會(huì) 有更多的風(fēng)險(xiǎn) ， ” 自從自由選擇期權(quán)達(dá)到鼎盛時(shí)期的時(shí)候 ，斯蒂格說(shuō) 。 然而，一個(gè)潛在的節(jié)稅工具 可由限制性的股票轉(zhuǎn)換而來(lái) ， 擁有 CFP174。 ” 加快納稅 通過(guò) 參考 83（ b） 條款 ， 管理者可以對(duì)納稅作出籌劃。 另外， 如果確信稅率在將來(lái)會(huì)更高 ， 選擇提前行使期權(quán)將會(huì)增加收益。 但正如 吐沃 思克 指出， 參考 83（ b） 條款可能會(huì)有 風(fēng)險(xiǎn)。而且，在行使股票期權(quán)提前的情況下，如果股票的價(jià)值下降，繳納的稅款將 很 高。 真正的戰(zhàn)略性決策 小公司的管理人員可能還會(huì)有其他的稅收籌劃?rùn)C(jī)會(huì)需要考慮。 “他們可以讓雇員出資大樓購(gòu)買(mǎi)金額的 5%，這樣可以激勵(lì)日后員工在公司日常經(jīng)營(yíng)方面的積極性，且應(yīng)在低利息率的時(shí)候購(gòu)買(mǎi)辦公大樓?！澳憧梢宰屍渌双@得財(cái)務(wù)杠桿效應(yīng)，當(dāng)然，你也可以得到，”大衛(wèi)杜夫說(shuō)。 出處 :[美 ]理查德 史多瑞 .《 不確定時(shí)期的可變性給付稅收籌劃：機(jī)會(huì)，靈活 性 ，以及長(zhǎng)遠(yuǎn)性 》 .財(cái)務(wù)計(jì)劃 ,第 28 卷（ 5）， 2021（ 10）： P2430.