【正文】 人）、保管人（倉儲公司）簽訂合作協(xié)議，以保管人簽發(fā)的借款人自有或第三方持有的存貨倉單作為質(zhì)押物向借款人辦理貸款的信貸業(yè)務(wù)。期限：辦理倉單質(zhì)押貸款的期限不得超過倉儲物儲存期限，且最長不得超過一年（含一年）。倉儲物價值根據(jù)倉儲物總價值扣除必要的其他費用后確定（倉儲物價值=倉儲物的單位價格倉儲物數(shù)量－預(yù)估計的其他費用）。預(yù)估計的其他費用是指貸款期間可能產(chǎn)生的倉儲費用以及倉單尚未支付的其他費用的總和。適用對象倉單質(zhì)押貸款業(yè)務(wù)適用于有經(jīng)常性貨品貿(mào)易、銷售量大、流動資產(chǎn)占比較高（動產(chǎn)占比高）、現(xiàn)金流量較大、沒有大量廠房等固定資產(chǎn)可用于抵押且能提供合規(guī)倉單質(zhì)押的貿(mào)易客戶。申請條件申請人是具有一定數(shù)量自有資金，獨立核算的企業(yè)法人、其他經(jīng)濟組織或個體工商戶；倉儲公司經(jīng)銀行認可，具有良好的信譽和承擔責(zé)任的經(jīng)濟實力；質(zhì)押倉單必須具備下列條件：（1）必須是出質(zhì)人擁有完全所有權(quán)的貨物的倉單，且記載內(nèi)容完整；（2）出具倉單的倉儲公司原則上必須是銀行認可的具有一定資質(zhì)的專業(yè)倉儲公司。銀行要求的其他條件。申辦程序倉儲公司和貨主（借款人）簽訂倉儲保管協(xié)議，明確貨物的入庫驗收和保護要求。貨主將倉單出質(zhì)背書登記交銀行；倉儲公司同銀行簽訂不可撤銷的協(xié)助銀行行使質(zhì)押權(quán)保證書，確定雙方在合作中各自履行的責(zé)任；倉單審核通過，在協(xié)議、手續(xù)齊備的基礎(chǔ)上，銀行向貨主按貨物價值的約定比例發(fā)放貸款；貨物質(zhì)押期間，由倉儲公司按倉儲保管協(xié)議的相關(guān)規(guī)定對貨物進行監(jiān)管，貨物的使用權(quán)歸銀行所有，倉庫只接收銀行的出庫指令并按指令將貨物出庫；貨主履行同銀行約定的義務(wù)，銀行解除倉單質(zhì)押，并將倉單歸還貨主；如若貨主違約，銀行有權(quán)處置質(zhì)押在倉庫的貨物，并將處置指令下達給倉儲公司；倉儲公司接收處置指令后，依據(jù)貨物性質(zhì)，對其進行拍賣或回購，來回籠資金。聯(lián)保制度的推出，改善了銀行信息劣勢的處境，改變了貸款人的行為約束，也改變了銀行和貸款人的最終得益。第一個小額貸款營業(yè)部設(shè)在河南省長垣縣魏莊鎮(zhèn)，魏莊的經(jīng)濟基礎(chǔ)好，發(fā)展?jié)摿Υ螅鐣L(fēng)氣好，適合小額貸款業(yè)務(wù)的健康發(fā)展。由此，中國郵政儲蓄銀行小額貸款業(yè)務(wù)試點工作拉開帷幕。目前，郵儲銀行推出的小額貸款產(chǎn)品有農(nóng)戶聯(lián)保貸款、商戶聯(lián)保貸款和商戶小額貸款三類。每個農(nóng)戶的最高貸款額暫為5萬元。商戶小額貸款：指持有本地戶口和營業(yè)執(zhí)照的個體工商戶或個人獨資企業(yè)主，有一位或兩位有固定職業(yè)和穩(wěn)定收入的人做其貸款擔保人，就可以向郵政儲蓄銀行申請貸款，每個商戶的最高貸款額暫為10萬元。此次小額貸款業(yè)務(wù)，最主要的特征是推出了聯(lián)保貸款制度。郵儲銀行也通過此舉降低貸款風(fēng)險，是資產(chǎn)管理上的一個大膽嘗試和創(chuàng)新，為存款向貸款的轉(zhuǎn)換開拓了新的領(lǐng)域和思路，對解決郵儲銀行的資產(chǎn)負債結(jié)構(gòu)具有積極重要的意義。有助于解決微型或小型企業(yè)主、個體戶和農(nóng)戶在發(fā)展中遇到的資金需求問題，使正直有發(fā)展前途的小企業(yè)和微型企業(yè)以及個體戶及時獲得資金支持，緩解其在發(fā)展中遇到的資金瓶頸問題。但隨著國家經(jīng)濟、金融形勢的變化和金融體制改革的深入，郵政儲蓄政策也與時俱進地調(diào)整。2006年3月，當時尚未掛牌的郵儲銀行在福建、湖北和武漢三省市開始了小額存單質(zhì)押貸款。2007年2月，郵儲銀行小額存單質(zhì)押貸款在全國鋪開。存單質(zhì)押貸款業(yè)務(wù)的試點與推廣，在人員機構(gòu)配備、業(yè)務(wù)培訓(xùn)、內(nèi)部管理等方面為小額貸款業(yè)務(wù)打下了良好的基礎(chǔ)。三、小額貸款業(yè)務(wù)的博弈分析在小額貸款人與銀行的博弈中，貸款人知道自己的還款意愿和還款能力，處于信息優(yōu)勢地位。根據(jù)信息經(jīng)濟學(xué)理論，如果缺乏必要的信息約束與制度約束，擁有信息優(yōu)勢的貸款人有可能采取機會主義行為，隱瞞對自己不利的信息，或者采取一些有利于自己而損害銀行利益的行為。正是這種狀況的持續(xù)存在和難以解決，才使得銀行惜貸、懼貸，優(yōu)質(zhì)貸款人也一起被拒之門外。這種狀況的長期存在，可用博弈論加以解釋，現(xiàn)舉例分析?，F(xiàn)分析如下：如果貸款人如期履約，其得益為自己使用資金的收益減去利息，為40。如果借款人違約，其得益為本金加收益減去信譽損失，一般其不準備與銀行保持長期信用關(guān)系，其信用損失較小，不妨設(shè)其為10，此時貸款人的得益為140。兩種情況相比較，貸款人有潛在的巨大的違約動機，銀行有潛在的巨大信用風(fēng)險，銀行為了避免這種不利結(jié)果的出現(xiàn)，一般要求貸款人提供足夠的抵押品才放貸。銀行得益基本沒有變化，得益利息10。銀行因為有了抵押品的保障而影響不大，盡管會因為處置抵押品而耗費人力，可以假設(shè)銀行得益不變，仍為10。也就是說銀行選擇抵押總是比選擇無抵押有利，銀行選擇抵押。在這種情況下，盡管銀行風(fēng)險得到了有效控制，但是，與無抵押貸款相比，在貸款人履約的情況下，貸款人的得益大打折扣，而且，貸款人往往因為已無抵押品可提供而無法取得急需資金。聯(lián)保貸款制度是一種信息約束機制和制度約束機制的創(chuàng)新。仍以上例分析如下： 在貸款人履約的情況下，銀行如果采取無聯(lián)保策略，銀行和貸款人的得益仍為(10，40)。貸款人增加了在銀行信用信息的得益2和在聯(lián)保團體中的加倍的信用得益6，即貸款人的得益為48。采取聯(lián)保策略時，因為有聯(lián)保人的存在，銀行得益與貸款人履約時相比變化不大，仍為12。貸款人保持其在聯(lián)保小組中的信用以及維持與聯(lián)保人的持續(xù)良好關(guān)系直接關(guān)系到自己的長期生存發(fā)展，如果自己違約，則長期生存發(fā)展環(huán)境將變的惡劣，這對于違約人而言，其損失將遠遠大于從銀行所得的違約信用貸款，數(shù)值難以量化，不妨設(shè)其為1000(表示極大的損失)。此時，理性貸款人選擇履約，也就是均衡結(jié)果為(12，48)。貸款人因為有聯(lián)保人的約束同時也無需抵押品，有動力積極提供有效信用信息，其發(fā)展所急需的資金得到解決。四、潛在問題分析上例中暗含假設(shè)是聯(lián)保貸款制度能夠?qū)β?lián)保貸款人形成有效約束，關(guān)于這一點在實際實施過程中尚有潛在問題，需要進一步的分析論證。商戶聯(lián)保時要求三名持有本地戶口和營業(yè)執(zhí)照的個體工商戶或個人獨資企業(yè)主組成一個聯(lián)保小組。所以，聯(lián)保人之間相互了解各自的信用狀況