【正文】 方向和目標(biāo)，增進(jìn)了我們對(duì)企業(yè)實(shí)踐運(yùn)作情況的認(rèn)識(shí)，為我們畢業(yè)走上工作崗位奠定堅(jiān)實(shí)的基礎(chǔ)。通過(guò)本次校內(nèi)實(shí)訓(xùn)，讓我們理論聯(lián)系實(shí)際，不但熟悉了財(cái)務(wù)管理中所涉及的知識(shí)和問(wèn)題，還讓我們掌握了如何運(yùn)用現(xiàn)代計(jì)算機(jī)輔助工具對(duì)遇到的問(wèn)題進(jìn)行分析計(jì)算，為實(shí)際工作打下良好基礎(chǔ)?？偨Y(jié)了以下幾點(diǎn)：雖然我們只是參加了短短的實(shí)習(xí)，但在這實(shí)習(xí)中學(xué)到了很多在課堂上根本就學(xué)不到的知識(shí)，受益匪淺。實(shí)際工作過(guò)程中的各種問(wèn)題不是書本就可以解答的，它需要靈活的應(yīng)用能力，把所學(xué)知識(shí)應(yīng)用到實(shí)踐當(dāng)中去。其次，作為一名未來(lái)人員要有嚴(yán)謹(jǐn)?shù)墓ぷ鲬B(tài)度。再有，要有吃苦耐勞的精神和平和的心態(tài)，用積極的心態(tài)處理日常遇到的難題人際交往方面。實(shí)訓(xùn)讓我學(xué)到了很多在平時(shí)課堂上學(xué)不到的知識(shí)，也讓我更加看清自己的不足之處。最后感謝學(xué)校給我們這次實(shí)習(xí)的機(jī)會(huì)。達(dá)江 新浪微博：達(dá)江 CDEL1 / 122018 年中級(jí)會(huì)計(jì)師考試《財(cái)務(wù)管理》教材公式匯總說(shuō)明：，前面標(biāo)注★★★；★★；★ 2018 版中級(jí)財(cái)管教材；，請(qǐng)參閱教材進(jìn)行把握?！疽蟆?；，列出正確表達(dá)式；，考試會(huì)予以告訴，不必記系數(shù)的計(jì)算公式，但是其表達(dá)式必須要掌握；，現(xiàn)值比終止更重要，前者需要理解并靈活運(yùn)用，后者可以作一般性地了解?！铩铩?P34：插值法解決下面的問(wèn)題：當(dāng)折現(xiàn)率為 12%時(shí)，凈現(xiàn)值為50；當(dāng)折現(xiàn)率為 10%時(shí)，凈現(xiàn)值為 150，求內(nèi)含報(bào)酬率為幾何？(12%10%)/(12%IRR)=(50150)/(500)。達(dá)江 新浪微博：達(dá)江 CDEL2 / 12的結(jié)果?！咎崾尽可婕暗讲逯捣ǎ灿?jì)四個(gè)步驟：；；；。測(cè)試完畢的標(biāo)志是：“標(biāo)準(zhǔn)”的兩邊； 2%?！颬36 ： 證券資產(chǎn)組合的風(fēng)險(xiǎn)與收益證券資產(chǎn)組合的預(yù)期收益率???nii iR E W1)]([ ＝ RP)(E【要求】不要記憶公式，直接記住證券資產(chǎn)組合的預(yù)期收益率等于各項(xiàng)資產(chǎn)收益率的加權(quán)平均數(shù)?！铩?P40：兩項(xiàng)資產(chǎn)組合方差的計(jì)算σ p 2 ＝W 1 2 σ 1 2 ＋W 2 2 σ 2 2 ＋2W 1 W 2 ρ 12 σ 1 σ 2【要求】需要注意的是，對(duì)于相關(guān)系數(shù)的不同范圍，兩項(xiàng)資產(chǎn)的組合風(fēng)險(xiǎn)如何變化?！铩铩颬43：資本資產(chǎn)定價(jià)模型證券資產(chǎn)組合的必要收益率＝R f ＋β P （R m －R f）【要求】重要公式，必須記憶并靈活運(yùn)用；【提示】如果考題中告訴的收益率前面有“風(fēng)險(xiǎn)”定語(yǔ)，如市場(chǎng)股票的平均風(fēng)險(xiǎn)收益率，市場(chǎng)上所有資產(chǎn)的平均風(fēng)險(xiǎn)收益率，那么這個(gè)收益率即為“（R m －R f）”（風(fēng)險(xiǎn)溢酬）。2018 年中級(jí)會(huì)計(jì)師《財(cái)務(wù)管理》公式匯總 中華會(huì)計(jì)網(wǎng)?！咎崾尽窟x擇高低點(diǎn)一定是業(yè)務(wù)量(自變量)的高低點(diǎn)，而不是資金（成本）（因變量）的高低點(diǎn)。★ P60：回歸直線法? ?? ? ? ???2 22)(＝ ai ii i i i iX X nY X X Y X? ?? ? ???2 2i)(＝ bi ii i iX X nY X Y X n【要求】考試之前進(jìn)行瞬間記憶即可，考的概率低?！具\(yùn)用】（回歸分析）(P116)；(P268)。第三章 預(yù)算管理★★ P66：生產(chǎn)預(yù)算預(yù)計(jì)生產(chǎn)量＝預(yù)計(jì)銷售量＋預(yù)計(jì)期末產(chǎn)成品存貨－預(yù)計(jì)期初產(chǎn)成品存貨【備注】等式右邊前兩者是需求量，第三項(xiàng)是存貨來(lái)源之一，差值即為當(dāng)期的生產(chǎn)量（來(lái)源之二）。第四章 籌資管理（上）★★ P106：可轉(zhuǎn)換債券：轉(zhuǎn)換比率＝債券面值/轉(zhuǎn)換價(jià)格【提示】轉(zhuǎn)換比率是指“每張”債券可以轉(zhuǎn)成普通股的股數(shù)。2018 年中級(jí)會(huì)計(jì)師《財(cái)務(wù)管理》公式匯總 中華會(huì)計(jì)網(wǎng)校對(duì)于敏感性資產(chǎn)和負(fù)債，考試會(huì)直接告訴，或者告訴哪些資產(chǎn)負(fù)債和銷售收入成正比例變化（這就是敏感性資產(chǎn)和負(fù)債）。做如下兩小題： 100 萬(wàn)，籌資費(fèi)率為 1%，年利率為 10%，所得稅稅率為 25%，資金成本率為幾何（%），面值總額為 100 萬(wàn)，票面利率 10%，所得稅稅率為 25%，溢價(jià)發(fā)行，發(fā)行價(jià)為 120萬(wàn)，籌資費(fèi)率為 3%，資金成本率為幾何（%）——計(jì)算中，分子一律用票面要素，分母用發(fā)行要素。如：銀行借款為：借款額（1－手續(xù)費(fèi)率）＝年利息（1－所得稅稅率）（P/A，K b，n）＋借款額（P/F，K b，n）公司債券為：貼現(xiàn)模式（每年支付一次利息）：籌資總額（1－手續(xù)費(fèi)率）＝年利息（1－所得稅稅率）（P/A，K b，n）＋債券面值（P/F，K b，n）融資租賃為：年末支付租金：設(shè)備價(jià)款－殘值（P/F，K b，n）＝年租金（P/A，K b，n）年初支付租金：設(shè)備價(jià)款－殘值（P/F，K b，n）＝年租金（P/A，K b，n）（1+i）【提示】以上公式不必死記硬背，關(guān)鍵是要區(qū)分現(xiàn)金流量，并且能正確予以折現(xiàn)列示。達(dá)江 新浪微博：達(dá)江 CDEL5 / 12K S ＝預(yù)計(jì)第一期股利/[當(dāng)前股價(jià)（1－籌資費(fèi)率）]＋股利增長(zhǎng)率【提示】第一期的股利一定是未發(fā)放的，發(fā)放的股利不能納入資本成本的計(jì)算范疇，也不能納入證券價(jià)值的計(jì)算范疇?！铩铩颬125~129 杠桿效應(yīng)【提示】如果存在優(yōu)先股，那么在財(cái)務(wù)杠桿系數(shù)和總杠桿系數(shù)的分母，還需要扣除“Dp/(1T)”，即需要把優(yōu)先股股息轉(zhuǎn)換為稅前。(1所得稅稅率)]★★ P133：每股收益無(wú)差別點(diǎn)的計(jì)算【提示】決策思路是，如果規(guī)模小，息稅前利潤(rùn)低（小于無(wú)差別點(diǎn)），用權(quán)益資本；反之用債務(wù)資本?！铩铩?P145：固定資產(chǎn)變現(xiàn)的稅收問(wèn)題2018 年中級(jí)會(huì)計(jì)師《財(cái)務(wù)管理》公式匯總 中華會(huì)計(jì)網(wǎng)?！铩铩?幾個(gè)計(jì)算指標(biāo)：凈現(xiàn)值 未來(lái)現(xiàn)金凈流量現(xiàn)值－原始投資額現(xiàn)值年金凈流量 年金凈流量＝凈現(xiàn)值/年金現(xiàn)值系數(shù)現(xiàn)值指數(shù) 現(xiàn)值指數(shù)＝未來(lái)現(xiàn)金凈流量現(xiàn)值/原始投資額現(xiàn)值內(nèi)含報(bào)酬率 凈現(xiàn)值等于零的折現(xiàn)率。動(dòng)態(tài)【提示】?jī)衄F(xiàn)值≥0，那么年金凈流量≥0，現(xiàn)值指數(shù)≥1，內(nèi)含報(bào)酬率≥必要報(bào)酬率；方案可行。★★ P168：債券投資債券價(jià)值＝債券各年利息現(xiàn)值之和＋債券到期日面值現(xiàn)值【提示】利息的計(jì)算，本金的歸還，一律用票面要素。第七章 營(yíng)運(yùn)資金管理★ P183：目標(biāo)現(xiàn)金余額的確定之成本模型最佳現(xiàn)金持有量＝min（管理成本＋機(jī)會(huì)成本＋短缺成本）【提示】管理成本往往是固定的，機(jī)會(huì)成本隨著現(xiàn)金持有量增加而增加，短缺成本隨著現(xiàn)金持有量減少而增加，故核心就是找到機(jī)會(huì)成本和短缺成本之和最低的現(xiàn)金持有量。★★ P186：隨機(jī)模型2018 年中級(jí)會(huì)計(jì)師《財(cái)務(wù)管理》公式匯總 中華會(huì)計(jì)網(wǎng)校涉及到現(xiàn)金轉(zhuǎn)換，只有達(dá)到或超出控制線才予以轉(zhuǎn)換，轉(zhuǎn)換后現(xiàn)金為回歸線數(shù)值?！铩?P190：現(xiàn)金收支日常管理現(xiàn)金周轉(zhuǎn)期＝存貨周轉(zhuǎn)期＋應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)期－應(yīng)付賬款周轉(zhuǎn)期★★★ P192：應(yīng)收賬款的成本＝全年銷售額/360平均收現(xiàn)期變動(dòng)成本率資本成本【提示】在進(jìn)行信用政策確定的時(shí)候，其他的成本不容易遺漏，但上述公式涉及到的成本容易忘記。如果涉及到現(xiàn)金折扣，其現(xiàn)金折扣成本不要落下。比如信用期為 30 天，實(shí)際付款期是 50 天，此時(shí)公式中的信用期應(yīng)該用 50 而不是 30。達(dá)江 新浪微博：達(dá)江 CDEL8 / 12第八章 成本管理★★★ P225：量本利分析單位邊際貢獻(xiàn)＝單價(jià)－單位變動(dòng)成本＝單價(jià)邊際貢獻(xiàn)率邊際貢獻(xiàn)率＝邊際貢獻(xiàn)總額/銷售收入＝單位邊際貢獻(xiàn)/單價(jià)【提示】上述核心的公式必須記住，后面的公式可以由此推導(dǎo)得出?！緫?yīng)用】(P226)；(率)的計(jì)算(P229)；(P231)；(P235)；（全部成本費(fèi)用加成定價(jià)法、保本點(diǎn)定價(jià)法、目標(biāo)利潤(rùn)法、變動(dòng)成本定價(jià)法）(P272~274)。另，分析指標(biāo)在分子，影響因素在分母；用敏感系數(shù)的絕對(duì)值判斷敏感性，絕對(duì)值越大越敏感，反之亦然?！咎崾尽?；“價(jià)標(biāo)量實(shí)”，即價(jià)格用標(biāo)準(zhǔn)，用量用實(shí)際；：價(jià)差和量差分別為，直接材料為價(jià)格差異和用量差異，直接人工為工資率差異和效率差異，變動(dòng)制造費(fèi)用為耗費(fèi)差異和效率差異。達(dá)江 新浪微博：達(dá)江 CDEL9 / 12實(shí)際產(chǎn)量 實(shí)際固定制造費(fèi)用（1）預(yù)計(jì)產(chǎn)量 預(yù)算工時(shí)標(biāo)準(zhǔn)分配率（2）實(shí)際產(chǎn)量實(shí)際工時(shí)（3）標(biāo)準(zhǔn)工時(shí)（4）【提示】（1）（2）=耗費(fèi)差異；（2）（3）=產(chǎn)量差異；（3）（4）=效率差異；（2）（4）=能量差異?！铩?P257258：投資中心投資報(bào)酬率＝息稅前利潤(rùn)/平均經(jīng)營(yíng)資產(chǎn)平均經(jīng)營(yíng)資產(chǎn)＝（期初經(jīng)營(yíng)資產(chǎn)＋期末經(jīng)營(yíng)資產(chǎn)）/2剩余收益＝息稅前利潤(rùn)－（經(jīng)營(yíng)資產(chǎn)最低投資報(bào)酬率）第九章 收入與分配管理★★ P266268：銷售預(yù)測(cè)分析中的趨勢(shì)預(yù)測(cè)分析算術(shù)平均法：銷售量預(yù)測(cè)值＝（∑第 i 期的實(shí)際銷售量）/期數(shù)加權(quán)平均法：銷售量預(yù)測(cè)值＝∑（第 i 期的權(quán)數(shù)第 i 期的實(shí)際銷售量）（修正）移動(dòng)平均法：Y n＋1 ＝（X n－(m－1)＋X n－(m－2)＋…＋X n－1 ＋X n）/m； n＋1 ＝Y(jié) n＋1 ＋（Y n＋1 －Y n）指數(shù)平滑法：Y n＋1 ＝aX n ＋（1－a）Y n★★★ P272274：以成本為基礎(chǔ)的產(chǎn)品定價(jià)方法成本利潤(rùn)率定價(jià)：成本利潤(rùn)率＝預(yù)測(cè)利潤(rùn)總額/預(yù)測(cè)成本總額單位產(chǎn)品價(jià)格＝單位成本（1＋成本利潤(rùn)率）/（1－適用稅率）2018 年中級(jí)會(huì)計(jì)師《財(cái)務(wù)管理》公式匯總 中華會(huì)計(jì)網(wǎng)校比如銷售利潤(rùn)率定價(jià)法，假設(shè)單價(jià)為 A，那么應(yīng)該有：A銷售利潤(rùn)率=AA適用的稅率