【正文】 .................................... 65 七、 全部投資財務現(xiàn)金流量表 ..................................................................................... 66 八、 項目借款還本付息計劃表 ..................................................................................... 67 九、 項目主要經(jīng)濟評價指標一覽表 ............................................................................. 68 產(chǎn)業(yè)規(guī)劃咨詢丨項目投資分析 1 第一章 項目概要 一、 項目名稱及建設(shè)性質(zhì) （一）項目名稱 智能手機 制造項目 （二）項目建設(shè)性質(zhì) 該項目屬于新建工業(yè)項目，主要從事 智能手機 投資建設(shè)業(yè)務。 （三）項目占地及用地指標 該項目規(guī)劃總用地面積 平方米（折合約 畝），該項目建筑物基底占地面積 平方米；項目規(guī)劃總建筑面積 平方米，綠化面積 平方米，場區(qū)停車場和道路及場地硬化占地面積 平方米；土地綜合利用面積 平方米，土地綜合利用率%。 （五）項目建設(shè)單位 煙臺某某有限公司 二、 智能手機 項目提出的背景 在新一輪工業(yè)浪潮中，為謀求更大發(fā)展，推動制造業(yè)轉(zhuǎn)型升級和國產(chǎn)化替代勢在必行。事實上，近十年來，我國對于高端裝備制造愈發(fā)重視，鼓勵政策持續(xù)不斷。 三、 報告說明 可行性研究報告有五大用途：可用于企業(yè)融資、對外招商合作；用于國家發(fā)展和改革委 (以前的計委 )立項；用于銀行貸款告；用于申請進口設(shè)備免稅； 用于境外投資項目核準。在充分考慮產(chǎn)業(yè)政策以及市場前景的條件下，泓域咨詢規(guī)劃設(shè)計了此方案，僅供讀者參考。/年；預計項目總投資 萬元；規(guī)劃總用地面積 平方米（折合約 畝），凈用地面積 平方米（紅線范圍折合約 畝）。 五、 環(huán)境保護 該項目生產(chǎn)過程中無有毒物質(zhì)排出，并且生產(chǎn)用水為循環(huán)水，故無廢水排放；環(huán)境污染因子主要為生活廢水、生活垃圾及設(shè)備運行產(chǎn)生的噪聲。 固體廢物影響分析：項目建設(shè)單位場區(qū)職工辦公及生活每年約產(chǎn)生垃圾量約 噸 /年，經(jīng)集中收集后由環(huán)衛(wèi)工人及時清運，對周圍環(huán)境影響較?。辉?智能手機 生產(chǎn)過程中產(chǎn)生的固體廢棄物（含廢棄包裝物），設(shè)專人收集后定置存放集中處理，或交回收公司綜合利用。 清潔生產(chǎn)：該項目工程設(shè)計中采用了清潔生產(chǎn)工藝，并采取完善和有效的“三廢治理”措施，能夠切實起到消除和減少污染的作用；因此，該項目建成投產(chǎn)后，各項環(huán)境指標均符合國家和地方環(huán)境保護標準及清潔生產(chǎn)的要求。 “ 智能手機 制造項目”目前已經(jīng)完成前期的各項準備工作，包括：市場調(diào)查研究、項目建設(shè)選址、建設(shè)規(guī)模的確定、用地審批手續(xù)、建設(shè)資金籌措等項事宜，目前正在著手進行辦理項目備案工作。 七、 項目投資規(guī)模及資金籌措方案 （一）項目投資規(guī)模 根據(jù)謹慎財務測算，該項目預計總投資 萬元，其中：固定資產(chǎn)投資 萬元，占項目總投資的 %；流動資金 萬元，占項目總投資的 %。 該項目建設(shè)投資 萬元，包括：建筑工程投資 萬元，占項目總投資的 %；設(shè)備購置費 萬元，占項目總投資的%；安裝工程費 萬元，占項目總投資的 %；工程建設(shè)其他費用 萬元，占項目總投資的 %（其中：土地使用權(quán)費 萬元，占項目總投資的 %）；預備費 ，占項目總投資的 %。 項目建設(shè)期申請銀行固定資產(chǎn)借款 萬元，占 項目總投資的%；項目經(jīng)營期申請流動資金借款 萬元，占項目總投資的%；根據(jù)謹慎財務測算，該項目全部借款總額 萬元，占項目總投資的 %。 根據(jù)謹慎財務測算，該項目達綱年投資利潤率 %，投資利稅率 %，全部投資回報率 %，全部投資所得稅后財務內(nèi)部收益率%，財務凈現(xiàn)值 萬元，總投資收益率 %，資本金凈利潤率 %。 （二）社會效益分析 項目達綱年預計營業(yè)收入 萬元，占地產(chǎn)出收益率 萬元 /公頃；達綱年納稅總額 萬元，占地稅收產(chǎn)出率 萬元 /公頃；項目建成后，達綱年全員勞動生產(chǎn)率 萬元 /人。 九、 簡要評價結(jié)論 該項目符合國家產(chǎn) 業(yè)發(fā)展政策和規(guī)劃要求，符合煙臺 智能手機 行產(chǎn)業(yè)規(guī)劃咨詢丨項目投資分析 7 業(yè)布局和結(jié)構(gòu)調(diào)整政策；項目的建設(shè)對促進煙臺 智能手機 產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)、技術(shù)結(jié)構(gòu)、組織結(jié)構(gòu)、產(chǎn)品結(jié)構(gòu)的調(diào)整優(yōu)化有著積極的推動意義。 項目建設(shè)單位為適應國內(nèi)外市場需求，擬建“ 智能手機 制 造項目”，該項目的建設(shè)能夠有力促進煙臺煙臺經(jīng)濟發(fā)展，為社會提供就業(yè)職位 194個，達綱年納稅總額 萬元，可以促進煙臺區(qū)域經(jīng)濟的繁榮發(fā)展和社會穩(wěn)定，為地方財政收入做出積極的貢獻，由此可見，該項目的實施具有顯著的社會效益。 項目場址周圍大氣、土壤、植物等自然環(huán)境狀況良好，無水源地、自然保護區(qū)、文物景觀等環(huán)境敏感點；項目建設(shè)單位對建設(shè)期和 生產(chǎn)經(jīng)營過程中產(chǎn)生的“三廢”進行綜合治理達標排放，對環(huán)境影響程度較小，職工勞動安全衛(wèi)生措施有保障。 根據(jù)謹慎財務測算，該項目達綱年投資利潤率 %，投資利稅率 %，全部投資回報率 %，項目全部投資所得稅后財務內(nèi)部收益率 %，達綱年財務凈現(xiàn)值 萬元，總投資收益率 %，資本金凈利潤率 %，全部投資回收期 年（含建設(shè)期 24 個月），固定資產(chǎn)投資回收期 （含建設(shè)期 24 個月），項目盈虧平衡點 %，因此，該項目經(jīng)營非常安全，說明項目具有較強的盈利能力和抗風險能力。 該項目通過對主要生產(chǎn)工藝和設(shè)備 從投資經(jīng)濟性和先進性兩方面進行綜合比較、分析，選用的設(shè)備均具有當今國內(nèi)外先進水平，具有生產(chǎn)效率高、性能穩(wěn)定可靠等優(yōu)點。 綜上所述，通過本章上述所做的技術(shù)、經(jīng)濟、環(huán)保、安全等方面分析結(jié)果表明，“ 智能手機 制造項目”技術(shù)上可行、經(jīng)濟上合理；本報告認為：該項目所提供的 智能手機 產(chǎn)品市場前景良好，投資方向正確，技術(shù)方案設(shè)計先進合理，經(jīng)濟效益突出，因此，該項目的投資建設(shè)并實施無論是經(jīng)濟效益、社會效益還是環(huán)境保護、清潔生產(chǎn)都是積極可行的，因此，該項目建設(shè)是必要的也是完全可行的。 202 202 20173Q 出貨量分別為 、 、 億部，同比分別增長 %、 %、 %。通常每個季度出貨量均為同比增長，一年之內(nèi)出貨量逐季提升，第四季度出貨量顯著提升。預計 2017年全球智能手機產(chǎn)量 億部，同 比增長 %，驅(qū)動力源于中國品牌強勢成長，主要來自于中國電信商對 4G 的營運補貼，以及中國品牌積極拓展新興市場。2021 年全球智能手機占手機出貨量的比例為 %，預計 2017 將達到約85%。 就各區(qū)域而言， 2017Q3 大中華區(qū)銷售量占比達 %，但是銷售量出現(xiàn)下滑，同比增長 11%。新興亞太地區(qū)增速最為顯著。中國智能手機換機周期正產(chǎn)業(yè)規(guī)劃咨詢丨項目投資分析 11 在延長， 2017Q3 已經(jīng)達到 個月。 2021~2021 年中國智能手機出貨量快速增長， 2021 年之后增長開始放緩， 2021 年略有下滑，隨后兩年略有增長， 2021 年達到最高， 2017 年前11 個月出貨量 億部，同比增長 %。國內(nèi)的換機周期 延長至25 個月左右， 2021 年換機潮后，國內(nèi)再次換機高峰期在 2019 年，所以預計 2018 年國內(nèi)市場需求將持續(xù)疲軟。中國手機品牌 2017 年在國內(nèi)的出貨量也呈現(xiàn)下滑的趨勢，從 5 月份開始出貨量一直維持負增長， 11 月份同比增長 %。 2017 年前 11個月中國上市智能手機新機型數(shù)量 741，同比增長 35%。 隨著智能手機出貨量放緩，單純依靠整體出貨量提升帶動產(chǎn)業(yè)鏈公司業(yè)績增長的時代已經(jīng)過去。創(chuàng)新將成為智能手機產(chǎn)業(yè)鏈價值增長的主要驅(qū)動力。創(chuàng)新將帶來產(chǎn)品的單價提升和 /或在現(xiàn)有存量市場中滲透。全面屏正強勢進入智能手機市場，蘋果 iPhoneX將這股潮流推向第一個 高峰，這也標志著全面屏時代開啟。預計 2017 年全球全面屏智能手機出貨將超過 億部， 2018 年全面屏手機將會爆發(fā)，出貨量將達到 億部，全面屏在智能手機中的滲透率將達到 61%。從顯示屏材質(zhì)來看， AMOLED 全面屏借助三星 S Note8 以及蘋果 iPhoneX 的發(fā)布快速滲透。LTPS 全面屏的滲透速度稍慢，預計 2018 年滲透率將達到 69%。 OLED 具有高對比度、高色域、輕薄節(jié)能等優(yōu)勢，在中小尺寸顯示領(lǐng)域?qū)?LCD 進行替代已成為趨勢。 CINNOResearch 預測 2017 年 AMOLED 面 板出貨量將達 億片，增長幅度高達 %。 2021 年將超過 400 億美元，年復合增長率 22%。預估 2017 年 AMOLED面板在智能手機市場的滲透率逼近 28%， 2020 年接近 50%。預計 2021年全球雙攝智能手機滲透率約 5%， 2017 年滲透率超過 20%，全球出貨量超過 3 億部。 3D 感測與成像技術(shù)經(jīng)過多年發(fā) 展已經(jīng)成熟，主要用于醫(yī)療和工業(yè)市場，但是市場規(guī)模增長緩慢， 2021 年銷售額 13 億美元。 iPhoneX 首次在智能手機中引入3D 感測，微軟 Kinect、 LeapMotion 都已有相關(guān)產(chǎn)品出貨。 蘋果、三星均加入無線充電聯(lián)盟（ WirelessPowerConsortium， WPC）并推出搭載 Qi 規(guī)格的無線充電手機，這將促使無線充電技 術(shù)在消費型產(chǎn)品中加速導入。 IHS 的調(diào)查顯示超過 98%的用戶會再次購買具有無線充電功能的手機。玻璃在良率、成本和產(chǎn)產(chǎn)業(yè)規(guī)劃咨詢丨項目投資分析 14 能上更具優(yōu)勢，因此是現(xiàn)階段的優(yōu)選方案。 AMOLED 顯 示屏在智能手機中快速滲透， 3D 玻璃蓋板配合 AMOLED柔性顯示屏可以獲得更具吸引力的顯示效果，有望帶動 3D 玻璃出貨量增長。預計 2017年智能手機玻璃背板市場規(guī)模 219 億元， 2020 年將達到 527 億元。陶瓷材目前的高成本和相對較低的良率使其在應用方面暫時落后于玻璃，但憑借其在質(zhì)感、耐磨度與散熱等方面的優(yōu)勢，未來也有望獲得一席之地。預計金屬中框?qū)⒊蔀榻诘陌l(fā)展趨勢，滲透率也將由此提升。 二、 制造業(yè)行業(yè)分析 《 2021 年中國環(huán)境狀況公報》顯示， 2021 年全國平均霾日數(shù)為 天，為 1961 年以來最多，華北中南部至江南北部的大部分地區(qū)霧和霾日數(shù)范圍為 50～ 100 天，部分地區(qū)超過 100 天。要大力研發(fā)應用先進節(jié)能環(huán) 保技術(shù)、工藝和裝備，加快制造業(yè)綠色改造升級，提高制造產(chǎn)業(yè)規(guī)劃咨詢丨項目投資分析 15 業(yè)資源利用效率，能力建成高效、清潔、低碳、循環(huán)的綠色制造體系，推進資源利用方式向綠色低碳轉(zhuǎn)變。據(jù)商務部公布的數(shù)字， 2021 年對外直接投資總量達到 1078億美元，比 2021 年增長了近 40 倍，境外中資企業(yè)數(shù)超過 萬家。在投資規(guī)模上，我國對外投資的存量只占世界的 %，相當于 美國的 10%左右，中國的海外凈資產(chǎn)相當于日本的一半左右。許多企業(yè)欠缺對外投資的長期發(fā)展戰(zhàn)略與人才儲備，缺乏大型投資管理和大型資本運作管理等方面的經(jīng)驗，對國際市場變化做出的反應也相對滯后。另有一項統(tǒng)計顯示，我國海外礦業(yè)收購失敗率高達70%80%，顯示出我國在 提高產(chǎn)業(yè)國際化程度、提升全球化經(jīng)營能力等方面任重道遠。 產(chǎn)業(yè)規(guī)劃咨詢丨項目投資分析 16 《中國制造 2025》的總體思路是堅持走中國特色新型工業(yè)化道路，以促進制造業(yè)創(chuàng)新發(fā)展為主題，以加快新一代信息技術(shù)與制造業(yè)深度融合為主線，以推進智能制造為主攻方向，強化工業(yè)基礎(chǔ)能力，提高綜合集成水平，完善多層次人才體系，實現(xiàn)制造業(yè)由大變強的歷史跨越。 產(chǎn)業(yè)規(guī)劃咨詢丨項目投資分析 17 第三章 智能手機 項目建設(shè)背景及可行性分析 一、 智能手機 項目建設(shè)背景 （一）項目建設(shè)地概況 南昌，簡稱 “洪”或“昌”，古稱豫章、洪都 ，江西省省會，是江西省的政治、經(jīng)濟、文化、科技中心，長江中游城市群中心城市之一，國家航空、光電產(chǎn)業(yè)基地 ，世界級的光伏產(chǎn)業(yè)基地 。南昌之名源于“昌大南疆、南方昌盛 ”之意，南昌城始建于公元前 202 年，是國務院首批全國歷史文化名城 。 1927 年 8 月 1 日，震驚中外的“南昌起義”爆發(fā)，南昌成為“軍旗升起的地方”，被譽為“英雄城”。 1954 年 7 月 3 日，新中國制造的第一架飛機、第一輛摩托車在南昌誕生，標志著南昌成為新中國最早的航空工業(yè)基地 。乘坐高鐵，南昌至南京和杭州 2 小時，至上海 3 小時 。 2021 年，國務院設(shè)立國家級新區(qū) —— 贛江新區(qū)，按照規(guī)劃南昌順應國家級贛江新區(qū)的設(shè)立，不僅把梅嶺納入城區(qū)，更把城市邊界引向鄱陽湖。綜合實力穩(wěn)步提升。全社會固定資產(chǎn)投資和社會消費品零售總額年均分別增長 %和 %。實現(xiàn)“全國文明城市”四連冠，城市綜合競爭力顯著提升。產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)持續(xù)優(yōu)化，三次產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)由“十一五”末的 :: 調(diào)整為::，是全市服務業(yè)比重提升最快時期。糧食生產(chǎn)實現(xiàn)“十三連豐”，農(nóng)業(yè)產(chǎn)業(yè)化、標準化、品牌化產(chǎn)業(yè)規(guī)劃咨詢丨項目投資分析 19 建設(shè)成效顯著。質(zhì)量效益明顯提升，一般公共預算收入占生產(chǎn)總值比重達到 %，稅收占一般公共預算收入比重達到 %，分別比“十一五”末提高 3 個和 個百分