公司報(bào)表分析(1)-在線瀏覽
2025-03-23 14:18本頁(yè)面
【正文】 3 清華大學(xué) 經(jīng)濟(jì)管理學(xué)院 國(guó)際貿(mào)易與金融系 朱寶憲 副教授 ? 損益表 (ine statement)反映的是公司在一段時(shí)期內(nèi) (通常是一年 )的盈利能力 ， 它是一種標(biāo)準(zhǔn)化的財(cái)務(wù)報(bào)表 。 它還顯示了這一時(shí)段產(chǎn)生的各項(xiàng)費(fèi)用 ， 這包括成本 、管理費(fèi)用和各項(xiàng)稅賦 。 二、損益表的作用 4 清華大學(xué) 經(jīng)濟(jì)管理學(xué)院 國(guó)際貿(mào)易與金融系 朱寶憲 副教授 ? 損益表中主要各項(xiàng)的關(guān)系如下： ? 公司一段時(shí)期出售產(chǎn)品或服務(wù)所得到的全部收入 = 銷售收入 ? 減去公司的生產(chǎn)成本 = 銷售利潤(rùn) ? 減去公司的經(jīng)營(yíng)管理費(fèi)用 =營(yíng)業(yè)利潤(rùn) =利息及稅前收入 ? 減去利息費(fèi)用 = 稅前利潤(rùn) ? 減去各項(xiàng)稅賦 = 優(yōu)先股紅利前利潤(rùn) = 公司盈利 ? 減去優(yōu)先股紅利 = 普通股股東收益 三、損益表中各項(xiàng)的關(guān)系 5 清華大學(xué) 經(jīng)濟(jì)管理學(xué)院 國(guó)際貿(mào)易與金融系 朱寶憲 副教授 清華同方合并利潤(rùn)分配表 (：萬(wàn)元 ) ? 項(xiàng)目名稱 合并年報(bào) ? 主營(yíng)業(yè)務(wù)收入 ? 銷售退回 、 折扣 、 轉(zhuǎn)讓 ? 主營(yíng)業(yè)務(wù)收入凈額 ? 營(yíng)業(yè)成本 ? 銷售費(fèi)用 ? 管理費(fèi)用 ? 財(cái)務(wù)費(fèi)用 ? 進(jìn)貨費(fèi)用 ? 營(yíng)業(yè)稅金及附加 四、損益表舉例 6 清華大學(xué) 經(jīng)濟(jì)管理學(xué)院 國(guó)際貿(mào)易與金融系 朱寶憲 副教授 ? 主營(yíng)業(yè)務(wù)利潤(rùn) ? 其他業(yè)務(wù)利潤(rùn) ? 營(yíng)業(yè)利潤(rùn) ? 投資收益 ? 補(bǔ)貼收入 ? 營(yíng)業(yè)外收入 ? 營(yíng)業(yè)外支出 ? 利潤(rùn)總額 ? 所得稅 損益表舉例（ 2） 7 清華大學(xué) 經(jīng)濟(jì)管理學(xué)院 國(guó)際貿(mào)易與金融系 朱寶憲 副教授 ? 少數(shù)股東權(quán)益 ? 凈利潤(rùn) ? 年初末分配利潤(rùn) ? 可供分配的利潤(rùn) ? 減：提取法定公積金 ? 提取法定公益金 ? 可供股東分配的利潤(rùn) ? 轉(zhuǎn)作股份的普通股股利 ? 未分配利潤(rùn) 損益表舉例（ 3） 8 清華大學(xué) 經(jīng)濟(jì)管理學(xué)院 國(guó)際貿(mào)易與金融系 朱寶憲 副教授 ? 從表中可以看到： ? ①公司的主營(yíng)業(yè)務(wù)收入凈額為 ； ? ②各項(xiàng)營(yíng)業(yè)成本為 ， ? ③公司的營(yíng)業(yè)稅金為 ； ? ④公司的主營(yíng)業(yè)務(wù)利潤(rùn)，它為 ； ? ⑤公司營(yíng)業(yè)利潤(rùn)為 ，公司的利潤(rùn)總額為 ； ? ⑥公司凈利潤(rùn)為 ，公司的可供分配的利潤(rùn)為 ； ? ⑦公司可供股東分配的利潤(rùn)為 ； ? ⑧公司未分利潤(rùn)為 。 ?公司的資產(chǎn)通常包括三部分 ， 即流動(dòng)資產(chǎn) 、 固定資產(chǎn)和其他資產(chǎn)；公司的負(fù)債大體上是兩部分 ， 主要為流動(dòng)負(fù)債和長(zhǎng)期負(fù)債 。 五、資產(chǎn)負(fù)債表的作用 10 清華大學(xué) 經(jīng)濟(jì)管理學(xué)院 國(guó)際貿(mào)易與金融系 朱寶憲 副教授 ? 根據(jù)制表的原則 ， 公司的資產(chǎn)應(yīng)等于公司的負(fù)債加上股東權(quán)益 。 資產(chǎn)負(fù)債表舉例（ 6） 17 清華大學(xué) 經(jīng)濟(jì)管理學(xué)院 國(guó)際貿(mào)易與金融系 朱寶憲 副教授 ? 現(xiàn)金流量表 (statement of cash flows)反映一段時(shí)間 (常常是一年 )由公司的經(jīng)營(yíng) 、 投資與財(cái)務(wù)活動(dòng)所產(chǎn)生的現(xiàn)金流 。 公司銷售產(chǎn)品 ， 買家承諾以后付款 。 ? 關(guān)于折舊的處理 ， 現(xiàn)金流量表只有在設(shè)備購(gòu)置的現(xiàn)金支出發(fā)生時(shí)才會(huì)有記錄 ， 而損益表試圖使這一很大的支出平滑地分布在一個(gè)很長(zhǎng)的時(shí)段上以便真實(shí)的反映公司的盈利能力 。 現(xiàn)金流量表舉例（ 5） 23 清華大學(xué) 經(jīng)濟(jì)管理學(xué)院 國(guó)際貿(mào)易與金融系 朱寶憲 副教授 ? 股權(quán)收益率 (return on equity, ROE)是一種測(cè)度公司收益水平的指標(biāo) ， 它等于凈利潤(rùn) /股權(quán) ， ? 資產(chǎn)收益率 (return on assets, ROA)，它測(cè)度的是稅前收益 /總資產(chǎn) 。 十、基本財(cái)務(wù)比率 24 清華大學(xué) 經(jīng)濟(jì)管理學(xué)院 國(guó)際貿(mào)易與金融系 朱寶憲 副教授 ? 股權(quán)收益率與資產(chǎn)收益率的關(guān)系 當(dāng)借款的利率高于資產(chǎn)收益率時(shí) ， 借款會(huì)降低股權(quán)收益率；當(dāng)借款的利率低于資產(chǎn)收益率時(shí) ， 借款會(huì)提高股權(quán)收益率 。 基本財(cái)務(wù)比率（ 2） 25 清華大學(xué) 經(jīng)濟(jì)管理學(xué)院 國(guó)際貿(mào)易與金融系 朱寶憲 副教授 ? 我們可以將股權(quán)收益率作如下分解： ? ROE=凈利潤(rùn) /稅前利潤(rùn) 稅前利潤(rùn) /EBIT EBIT/銷售額 銷售額 /資產(chǎn) 資產(chǎn) /股權(quán)
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