【正文】 個人投資者。信托單位發(fā)行資金：指推介期結(jié)束，受托人發(fā)行信托單位募集的資金總和。認購本信托的投資者應將認購資金劃付至該信托認購賬戶。信托利益賬戶：指受益人指定的用于接收受托人分配的信托利益的銀行賬戶。信托季度：指自信托成立日起每滿三個月的期間，如信托成立日為T日，則信托成立日起每滿三個月的T日為一個信托季度屆滿之日，當月無T日的，以當月最后一日為一個信托季度屆滿之日。信托實際存續(xù)天數(shù)：指自信托成立日（含）起至信托終止日（含）期間的天數(shù)。交易日：指上海證券交易所和深圳證券交易所的正常營業(yè)日，不含法定節(jié)假日。法定節(jié)假日：指中華人民共和國國務院不時公布的法定節(jié)假日(不包括香港特別行政區(qū)、澳門特別行政區(qū)和臺灣地區(qū)的法定節(jié)假日)。合伙企業(yè)財產(chǎn)總值：指合伙企業(yè)財產(chǎn)按信托文件規(guī)定的估值方法計算的價值之和。中國：指中華人民共和國，在信托文件中，不包括香港特別行政區(qū)、澳門特別行政區(qū)和臺灣地區(qū)。銀行業(yè)監(jiān)督管理機構(gòu)：指中國銀行業(yè)監(jiān)督管理委員會及其派出機構(gòu)。不可抗力：指一方不能合理控制、不可預見或即使預見亦無法避免的事件，該事件妨礙、影響或延誤任何一方根據(jù)本協(xié)議履行其全部或部分義務。（二）解釋除上下文另有規(guī)定外，本合同所使用的有關(guān)“本合同的”、“本合同中”、“本合同內(nèi)”、“本合同項下”，以及其他具有類似含義的詞語，是指包括本合同全部組成部分的合同整體，而不是指本合同的任何特定部分或條款。三、信托目的全體委托人基于對受托人的信任，認購信托單位并交付認購資金于受托人，由受托人按照委托人的意愿根據(jù)信托文件的規(guī)定作為有限合伙人與其他合伙人共同出資設立合伙企業(yè)，通過該合伙企業(yè)參與證券市場上市公司非公開發(fā)行股票投資，為投資者獲取投資收益。四、受托人、保管人和投資顧問的名稱及住所（一）受托人的名稱及住所名稱：西安國際信托有限公司住所：西安市高新區(qū)科技路33號高新國際商務中心2324樓（二）保管人的名稱及住所名稱：中國銀行股份有限公司住所:北京市復興門內(nèi)大街1號（三）投資顧問的名稱和住所名稱：北京京富融源投資管理有限公司住所：北京市朝陽區(qū)朝陽路67號財經(jīng)中心9號樓2單元1202室 五、信托資金的幣種和金額幣種：人民幣金額：投資者認購信托單位的最低認購資金為100萬元，并可按10萬元的整數(shù)倍遞增。 六、信托計劃規(guī)模信托計劃規(guī)模不低于人民幣45000萬元。七、信托計劃期限信托計劃預期期限18個月，受托人有權(quán)視信托資金運用情況提前終止。本條規(guī)定的信托計劃預期期限屆滿時，信托財產(chǎn)包含非貨幣形式的財產(chǎn)的，信托計劃延期至信托財產(chǎn)全部變現(xiàn)為貨幣形式的財產(chǎn)之日止。信托計劃成立前，受托人參與設立合伙企業(yè)。 信托計劃成立后，受托人將親自處理信托事務，自主決策，不得將管理職責委托他人行使。普通合伙人為合伙企業(yè)的執(zhí)行事務合伙人，對外代表合伙企業(yè)執(zhí)行合伙事務，合伙企業(yè)日常經(jīng)營管理由執(zhí)行事務合伙人負責，執(zhí)行事務合伙人提名合伙企業(yè)的委派代表； 受托人作為有限合伙人有權(quán)提名賬戶監(jiān)管代表和投資經(jīng)理的人選。（三）合伙企業(yè)的費用合伙企業(yè)的費用包括與合伙企業(yè)設立、運營、終止、清算等相關(guān)的下列費用：（1）執(zhí)行事務合伙人管理費；（2）日常經(jīng)營費用：包括合伙企業(yè)的開辦費用、年檢費用、證券開戶費、銀行結(jié)算費用、辦公費用和執(zhí)行事務合伙人管理人員費用； （3）投資顧問費用（4）合伙企業(yè)的保管費；（5）證券交易費用；（6）訴訟費和仲裁費；（7）稅費；（8）其他費用。 該費用于合伙企業(yè)清算前一次性支付。%的固定費率從合伙企業(yè)財產(chǎn)中收取。首年固定投資顧問費計算公式為：優(yōu)先信托單位總份數(shù)1元%②信托計劃屆滿后5個工作日內(nèi)，提取剩余固定投資顧問費。其中，超額收益=合伙企業(yè)清算之日的合伙企業(yè)的資產(chǎn)凈值固定投資顧問費優(yōu)先受益人的信托本金及收益次級受益人的信托本金信托報酬銀行保管費銀行手續(xù)費其他應扣除合伙企業(yè)管理費用300萬超額收益率=超額收益/（次級受益人的信托本金+300萬）當超額收益率＜30%，浮動顧問費=0當30%≤超額收益率＜50%，浮動顧問費=超額收益%當50%≤超額收益率＜100%，浮動顧問費=超額收益10%當超額收益率≥100%，浮動顧問費=超額收益%保管銀行應收取的合伙企業(yè)保管費已經(jīng)包含在信托計劃的保管費中，不另外收取保管費。（四）合伙企業(yè)的利潤分配和虧損分擔全體合伙人一致同意，合伙企業(yè)的所有利潤全部向有限合伙人分配。合伙企業(yè)決定分配的，應遵循以下分配順序?qū)匣锶诉M行分配：1）先扣除應由合伙財產(chǎn)承擔的費用，包括執(zhí)行事務合伙人的管理費、投資顧問費、保管費等；2）剩余信托財產(chǎn)全部向有限合伙人分配。自本信托計劃成立生效之日起6個月內(nèi)，合伙企業(yè)可參與經(jīng)受托人及次級委托人認可的標的股票的定向增發(fā)。合伙企業(yè)除進行上述證券市場投資外，不得進行任何其他投資或經(jīng)營其他業(yè)務。（七）合伙企業(yè)的投資策略合伙企業(yè)的投資策略為：尋找隱形冠軍企業(yè)。企業(yè)銷售額三年以上勻速遞增，剔除整體性行業(yè)虧損之后，最近三年銷售額增長率為正且在同行業(yè)企業(yè)中排名前列，毛利率水平為正且在同行業(yè)企業(yè)排名前列，利潤增長率有超過銷售額增長率的跡象。（八）合伙企業(yè)的投資管理方式合伙企業(yè)為信托財產(chǎn)的投資運作聘請投資顧問，投資顧問提供投資建議，合伙企業(yè)根據(jù)投資顧問提供的投資建議進行投資決策并下達交易指令，合伙企業(yè)與投資顧問簽訂投資顧問合同。（九）受托人對合伙企業(yè)的監(jiān)督受托人依據(jù)信托文件和合伙協(xié)議對合伙企業(yè)的投資運作進行監(jiān)督，包括但不限于下述情形：當合伙企業(yè)出現(xiàn)以下情形的，受托人有權(quán)監(jiān)督投資經(jīng)理發(fā)出交易指令賣出合伙企業(yè)全部可變現(xiàn)的非現(xiàn)金資產(chǎn)：a．截至信托期限屆滿前第10個交易日止，合伙企業(yè)存在非現(xiàn)金資產(chǎn)的；b．信托計劃出現(xiàn)提前終止情形的，在該等情形發(fā)生后5個交易日內(nèi)合伙企業(yè)財產(chǎn)未全部變現(xiàn)的；c．信托計劃期限屆滿時，合伙企業(yè)財產(chǎn)因證券停牌或限售等原因未能全部變現(xiàn)的，在相關(guān)資產(chǎn)可變現(xiàn)之日起5個交易日內(nèi)合伙企業(yè)財產(chǎn)未全部變現(xiàn)的。e、信托單位凈值觸及或低于平倉線，受托人按照本條第（十）款規(guī)定對合伙企業(yè)的投資運作進行監(jiān)督。除估值日信托單位凈值需保管人復核外，每日信托單位凈值無需保管人復核。本信托計劃的預警線和平倉線以受托人計算的信托單位凈值為依據(jù)。在本信托投資的定向增發(fā)股票解禁后，本信托追加設置平倉線，平倉線為信托單位凈值＝【】元。：（1）信托期限內(nèi)，信托單位凈值高于預警線的，信托計劃正常運行。，則追加資金數(shù)額應使信托單位凈值不低于預警線。，則保證人應不晚于T+3日（含當日）追加增強信托資金。，則視為次級受益人于T+4日起自愿放棄其所持有信托份額，其享有的受益權(quán)歸全體優(yōu)先受益人所有。該種情況下，受托人按以下方式管理信托財產(chǎn)：，受托人有權(quán)要求保證人履行擔保責任。全部股票處置完畢后，本信托計劃提前終止，受托人將按信托文件規(guī)定對信托財產(chǎn)進行分配。次級受益人及保證人追加資金不改變其持有的次級信托單位份數(shù)，不改變信托單位總份數(shù)。貴州興化化工股份有限公司2004年12月24日，營業(yè)執(zhí)照號5223002200438，組織機構(gòu)代碼77055726X，法定代表人瞿道兵。九、信托的管理（一）受托人管理職責的一般原則受托人為信托計劃開設信托專用銀行賬戶。受托人將信托財產(chǎn)與其固有財產(chǎn)分別管理、分別記賬，與其管理的其他信托財產(chǎn)分別管理、分別記賬。（二）信托財產(chǎn)的保管受托人與保管人訂立保管協(xié)議，明確受托人與保管人之間在信托資金的保管、信托資金的管理和運作及相互監(jiān)督等相關(guān)事宜中的權(quán)利、義務及職責，確保信托資金的安全，保護受益人的合法權(quán)益。投資者應將信托資金繳納至受托人指定的信托賬戶。 委托人認購資金應不低于人民幣100萬元，超過部分按人民幣10萬元的整數(shù)倍增加。十、信托財產(chǎn)的估值（一）估值日本信托計劃估值日為信托計劃成立后每季度末月最后一個交易日及信托終止日。（二）估值方法合伙企業(yè)須于每個估值日以及當日有資金變動或交易活動的當日證券市場收盤后向受托人報送其當日合伙企業(yè)財產(chǎn)凈值估值結(jié)果，包括其銀行賬戶余額、證券資金賬戶余額和所持全部證券資產(chǎn)明細等情況。信托總資產(chǎn)：估值日信托專戶貨幣資金＋估值日合伙企業(yè)財產(chǎn)凈值+該估值日合伙企業(yè)對信托財產(chǎn)的負債－普通合伙人的出資額估值日合伙企業(yè)的資產(chǎn)凈值=估值日合伙企業(yè)證券資金賬戶可用資金余額＋估值日合伙企業(yè)證券資產(chǎn)市值+估值日合伙企業(yè)銀行賬戶資金余額+合伙企業(yè)的其他資產(chǎn)－估值日合伙企業(yè)應計提的各項費用信托總負債：信托相關(guān)費用及稅費，包括計提的保管費和信托報酬。 本信托對合伙企業(yè)的出資，按照估值日合伙企業(yè)財產(chǎn)凈值扣除普通合伙人出資額的余額估值。如有確鑿證據(jù)表明按上述方法進行估值不能客觀反映信托財產(chǎn)公允價值的，按最能反映信托財產(chǎn)公允價值的價格估值。（三）暫停估值的情形證券投資所涉及的證券交易所遇法定節(jié)假日或其他原因暫停營業(yè)時。法律法規(guī)規(guī)定及監(jiān)管部門認定的其他情形。分賬核算（1）受托人開立信托專用銀行賬戶專門用于本信托項下的資金結(jié)算，進行核算管理，確保本信托項下的信托財產(chǎn)與受托人的固有財產(chǎn)和其他信托項下的財產(chǎn)分別管理、分賬核算。（二）費用信托費用的承擔信托計劃期限內(nèi)，受托人因處理信托事務發(fā)生的下述費用由信托財產(chǎn)承擔：（1）保管費；（2）受托人報酬；（3）投資顧問費；（4）和本信托計劃相關(guān)的銀行代理費用、財務顧問費、咨詢費等；（5）信托事務管理費：文件或賬冊的制作及印刷費用、信息披露費用、銀行結(jié)算和賬戶管理費、律師費等中介機構(gòu)費用、信托終止時的清算費用、因本信托增加的監(jiān)管費；（6）為解決因信托財產(chǎn)及信托事務涉及的糾紛而發(fā)生的訴訟費、仲裁費等費用，但因受托人違背管理職責或者處理信托事務不當產(chǎn)生的糾紛而發(fā)生的費用除外；