【正文】 22 年新增生產(chǎn)能力 中成藥 噸 －2022 年 1～11 月份醫(yī)藥品進(jìn)口量 28151 噸 供給2022 年 1～11 月份醫(yī)藥出口量 270510 噸 本期市場(chǎng)供求特點(diǎn)分析2022 年 1～11 月，醫(yī)藥工業(yè)平均產(chǎn)銷率 %，比上年同期提高 個(gè)百分點(diǎn)，產(chǎn)銷銜接狀況好于上年。但多年來(lái)低于全國(guó)工業(yè)平均產(chǎn)銷率水平 4～5 個(gè)百分點(diǎn)的狀況仍沒(méi)有根本扭轉(zhuǎn)，且產(chǎn)成品資金占用較上年同期增長(zhǎng) %，產(chǎn)成品庫(kù)存可供銷售天數(shù)居高不下，年末劇增達(dá) 50%以上?！窘Y(jié)論】工 業(yè) 經(jīng) 濟(jì) 效 益 繼 續(xù) 回 升 ， 商 業(yè) 效益 下 滑 ， 兩 極 分 化 加 劇 ； 民 營(yíng) 經(jīng) 濟(jì) 發(fā) 揮 更重 要 作 用 。企業(yè)參考指標(biāo)凈資產(chǎn)（千元） 利潤(rùn)（千元）較好值 自然排序法 中間值 1本報(bào)告如無(wú)特殊說(shuō)明數(shù)據(jù)均根據(jù)統(tǒng)計(jì)局 2022 年 1～11 月份數(shù)據(jù)整理計(jì)算而得，單位如無(wú)特殊說(shuō)明均為萬(wàn)元人民幣，數(shù)據(jù)來(lái)源均為國(guó)家 統(tǒng)計(jì)局。自然排序法三個(gè)值分別為序列中分 別處 1/2/3/4 位置企業(yè)數(shù)值；算術(shù)平均法分別為所有企業(yè)平均水平、平均 線上所有企業(yè)平均水平、平均線下所有企業(yè)水平。通過(guò)對(duì)以上因素的變動(dòng)分析，可以發(fā)掘出該行業(yè)有哪些潛力可以挖掘，明了該行業(yè)的市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)、抵御風(fēng)險(xiǎn)能力，據(jù)以擬定出下階段的目標(biāo)方案。受該政策影響，2022年中國(guó)醫(yī)藥出口貿(mào)易的增長(zhǎng)速度將比今年有所下降。國(guó)內(nèi)企業(yè)將面對(duì)大型跨國(guó)企業(yè)而不僅僅是國(guó)內(nèi)其它企業(yè)的挑戰(zhàn)，如果不進(jìn)行改革并加速國(guó)際化進(jìn)程就會(huì)在競(jìng)爭(zhēng)中被淘汰出局。主要風(fēng)險(xiǎn)經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)目前，由于急功近利、盲目跟風(fēng)和相互攀比的“頑癥”復(fù)發(fā)，醫(yī)藥行業(yè)正面臨新的重復(fù)建設(shè)和過(guò)度競(jìng)爭(zhēng)。兼并的結(jié)果是醫(yī)藥生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)集中度進(jìn)一步提高，企業(yè)通過(guò)轉(zhuǎn)換機(jī)制將煥發(fā)出新的活力。９ / 88III 行業(yè)風(fēng)險(xiǎn)揭示、政策分析及負(fù)面信息一、風(fēng)險(xiǎn)揭示一是企業(yè)規(guī)模問(wèn)題突出，大多數(shù)中小企業(yè)規(guī)模小、管理水平低且布局分散。三是是醫(yī)藥流通體系不健全，企業(yè)改革和戰(zhàn)略重組的任務(wù)還很艱巨。二、政策分析目前，國(guó)家食品藥品監(jiān)督管理局除了推進(jìn)《藥品生產(chǎn)質(zhì)量管理規(guī)范》(GMP)認(rèn)證之外，近期還將采取四方面措施，加強(qiáng)藥品安全監(jiān)督管理工作。國(guó)家食品藥品監(jiān)督管理局對(duì) GMP 認(rèn)證時(shí)限不延期，標(biāo)準(zhǔn)不降低。目前我國(guó)的血液制品和注射劑已全部在符合 GMP 的條件下生產(chǎn)。衛(wèi)生部 1988 年公布了這一規(guī)范，1993 年對(duì)其進(jìn)行修訂，并開(kāi)始實(shí)施 GMP 認(rèn)證工作。藥品不良反應(yīng)同樣是日益引起公眾關(guān)注的話題。據(jù)統(tǒng)計(jì)，2022 年，國(guó)家藥監(jiān)局收到的 ADR 報(bào)告為 1868 份，2022 年的報(bào)告數(shù)量上升至 17000 份，報(bào)告質(zhì)量也有了很大提高。三、負(fù)面信息一是我國(guó)的傳統(tǒng)中草藥具有優(yōu)勢(shì)，但在生物制藥方面與發(fā)達(dá)國(guó)家還有著相當(dāng)?shù)牟罹?。一方面，醫(yī)療藥品具有較高的附加值，如 PCR診斷試劑的成本只有 10 多元，而售價(jià)在 100 元以上；另一方面，仿制新藥的時(shí)間和費(fèi)用遠(yuǎn)遠(yuǎn)低于獨(dú)立開(kāi)發(fā)新藥項(xiàng)目。我國(guó)大多數(shù)制藥企業(yè)的銷售額都在幾百萬(wàn)元至一千萬(wàn)元左右，企業(yè)規(guī)模小，規(guī)模經(jīng)濟(jì)效應(yīng)無(wú)法與國(guó)外的大公司抗衡，這已經(jīng)成為我國(guó)醫(yī)藥制造行業(yè)發(fā)展的瓶頸。由于資金投入的不足，國(guó)內(nèi)生產(chǎn)的大部分新藥物都是模仿而來(lái)的，這勢(shì)必潛伏著巨大的生存危機(jī)：一方面這些產(chǎn)品不可能出口，只能內(nèi)部銷售；另一方面仿制的做法也越來(lái)越受到諸多的限制，甚至引起知識(shí)產(chǎn)權(quán)的糾紛。 。預(yù)計(jì)全年化學(xué)原料藥產(chǎn)量有可能突破 80 萬(wàn)噸大關(guān)，創(chuàng)歷史最高水平；預(yù)計(jì)中成藥產(chǎn)量將超過(guò) 60 萬(wàn)噸，也創(chuàng)近年高水平。形成“多、小、散、低、亂的局面，許多產(chǎn)品低水平重復(fù)生產(chǎn)。高：多數(shù)企業(yè)未通過(guò) GMP(藥品生產(chǎn)質(zhì)量管理規(guī)范)、GSP(藥品經(jīng)營(yíng)質(zhì)量管理規(guī)范)認(rèn)證，但在上市公司中，此情況相對(duì)較好。并正呈現(xiàn)“少流通環(huán)節(jié)”的趨勢(shì)。產(chǎn)企業(yè)的市場(chǎng)地位在不斷加強(qiáng)。加劇了生產(chǎn)企業(yè)之間的競(jìng)爭(zhēng)程度。聯(lián)合研制與開(kāi)發(fā)攻勢(shì)。D 投入持續(xù)上升，蓬勃?jiǎng)蓊^不減。進(jìn)程加速。透皮吸收控釋藥物制劑前景廣闊。行業(yè)前景預(yù)測(cè)，增幅高于 2022 年。3.產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)、產(chǎn)品結(jié)構(gòu)加快調(diào)整，生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)集中度進(jìn)一步提高。民營(yíng)經(jīng)濟(jì)發(fā)揮更重要作用。2.“改”字當(dāng)頭，實(shí)現(xiàn)三個(gè)轉(zhuǎn)變。加快醫(yī)藥流通改革。人口的藥品消費(fèi)水平提高。弱勢(shì)、規(guī)模小。產(chǎn)品創(chuàng)新能力不足。機(jī)會(huì)在新世紀(jì)，人類的醫(yī)療模式正由單純的疾病治療轉(zhuǎn)向預(yù)防與保健相結(jié)合的模式，威脅人類健康的疾病也由傳染性疾病向著影響身心的慢性疾病方面轉(zhuǎn)化，人口的老齡化使一些老年性疾患的防治問(wèn)題更加突出。醫(yī)療衛(wèi)生界人士則通過(guò)實(shí)踐認(rèn)識(shí)到，對(duì)防治身心疾病為１２ / 88主的現(xiàn)代疾病，應(yīng)考慮到作用的多靶點(diǎn)和人體的整體性等等。據(jù)測(cè)算，美洲消費(fèi)120 億美元，歐洲消費(fèi) 120 億美元，亞洲消費(fèi) 120 億美元，其他地區(qū)消費(fèi) 90 億美元。風(fēng)險(xiǎn)隨著中國(guó)醫(yī)藥市場(chǎng)越來(lái)越融入到國(guó)際醫(yī)藥大市場(chǎng)之中，我國(guó)的中藥行業(yè)面臨強(qiáng)大跨國(guó)醫(yī)藥集團(tuán)的激烈競(jìng)爭(zhēng)。三、行業(yè)經(jīng)濟(jì)運(yùn)行指標(biāo) 2本行業(yè) A 同比增長(zhǎng) 全部工業(yè)企業(yè) B a/b總產(chǎn)值（變價(jià)） 1253260178 總產(chǎn)值（不變價(jià)） 1139118136 產(chǎn)品銷售收入 1245785801 利潤(rùn)總額 稅金總額 應(yīng)收賬款 產(chǎn)成品 進(jìn)口總額 1568905 370589256 出口總額* 2529818 390337678 2說(shuō)明：帶*數(shù)據(jù)為根據(jù)協(xié)會(huì)數(shù)據(jù)計(jì)算整理而得。2022 年，在“國(guó)退民進(jìn)”政策指導(dǎo)下，中國(guó)醫(yī)藥業(yè)也掀起了第三次浪潮。整個(gè)中國(guó)醫(yī)藥行業(yè)市場(chǎng)集中度的嚴(yán)重低，意味著中國(guó)醫(yī)藥行業(yè)蘊(yùn)藏著無(wú)限的并購(gòu)潛能。醫(yī)藥行業(yè)大部分都屬于競(jìng)爭(zhēng)性行業(yè)，國(guó)有資本存在很大的退出空間，這無(wú)疑給民營(yíng)資本獲得了絕佳的投資機(jī)會(huì)。在新一輪醫(yī)藥產(chǎn)業(yè)的調(diào)整中，民營(yíng)企業(yè)有機(jī)會(huì)以資本對(duì)醫(yī)藥行業(yè)優(yōu)勢(shì)企業(yè)、資源的整合，提升了其在行業(yè)競(jìng)爭(zhēng)中的地位。隨著醫(yī)藥行業(yè)兼并重組的不斷進(jìn)行，已經(jīng)有七大醫(yī)藥系浮出水面，相信今后這樣的醫(yī)藥系會(huì)越來(lái)越多。1998 年 5 月，上市僅半年的太極集團(tuán)就斥資 1 億元收購(gòu)?fù)┚w全部國(guó)有股，成為桐君閣的絕對(duì)控股公司，實(shí)現(xiàn)了本企業(yè)資金、技術(shù)、產(chǎn)品優(yōu)勢(shì)與桐君閣百年老字號(hào)品牌和龐大商業(yè)零售網(wǎng)點(diǎn)等優(yōu)勢(shì)資源的整合。桐君閣的經(jīng)營(yíng)狀況也隨之迅速好轉(zhuǎn)，業(yè)績(jī)大幅提升，尤其是醫(yī)藥商業(yè)規(guī)模躍居全國(guó)前列，并實(shí)現(xiàn)了上市以來(lái)的首次配股，配股融資 8，400 余萬(wàn)元。而據(jù) 2022 年最新公告，太極集團(tuán)已經(jīng)完成廣對(duì)兩南藥業(yè)的收購(gòu)。 華源系。并購(gòu)重組就是華１６ / 88源進(jìn)入并完善“大生命產(chǎn)業(yè)”的主要途徑。 2022 年中國(guó)醫(yī)藥史上最大的并購(gòu)案就是以華源為主角的。這樣，華源集團(tuán)和上藥集團(tuán)在醫(yī)藥領(lǐng)域的銷售額加起來(lái)接近 200 億元，強(qiáng)強(qiáng)聯(lián)手打造了醫(yī)藥領(lǐng)域的“巨無(wú)霸” 。復(fù)星系大廈始建于 1992 年，當(dāng)時(shí)郭廣昌與其他 4 位復(fù)旦同學(xué)籌集幾萬(wàn)元開(kāi)辦了名為“廣信”的民營(yíng)科技咨詢公司，同年 11 月，廣信組建了上海復(fù)星高科技集團(tuán)，開(kāi)始進(jìn)入生物醫(yī)藥領(lǐng)域。而早在 2022 年 8 月，復(fù)星即注資 億元人民幣擁有天津藥業(yè)集團(tuán) 22%的股份，成為天津藥業(yè)集團(tuán)第二大股東。近幾年來(lái)復(fù)星的收購(gòu)兼并動(dòng)作神速，先后參股河南信陽(yáng)、天津藥業(yè)、武漢中聯(lián)、上海雷允上北區(qū)藥業(yè)，并收購(gòu)了商業(yè)性資產(chǎn)豫園商城、友誼股份，今年又參股了廣西花紅藥業(yè)，控股了重慶藥友、北京金象。今年 1 月 16 日，復(fù)星集團(tuán)宣布和中國(guó)醫(yī)藥集團(tuán)組建注冊(cè)資本達(dá) 億元的國(guó)藥集團(tuán)醫(yī)藥控股有限公司。復(fù)星集團(tuán)為此一舉拋出 5 個(gè)億的資金。 華立系。由重慶川儀更名而來(lái)的華立控股，目前配成為華立集團(tuán)發(fā)展生物制藥產(chǎn)業(yè)的旗艦，發(fā)展方向是青蒿素。華立控股的目標(biāo)是 35 年內(nèi)，投入１７ / 883～5 億元，在國(guó)際上占有 30%到 50%的份額。收購(gòu)昆明制藥無(wú)疑拿下了中國(guó)青蒿素產(chǎn)業(yè)鏈最關(guān)鍵的一環(huán)。 遠(yuǎn)大系。以前農(nóng)業(yè)是其發(fā)展主線。當(dāng)華東醫(yī)藥改制上市時(shí)，遠(yuǎn)大集團(tuán)作為實(shí)際控股入首次亮相。2022 年 6 月 13 日，如意集團(tuán)將其持有的遠(yuǎn)大(連云港)花生食品有限公司 90%的股權(quán)和連云港艾利如意食品有限公司 70%的股權(quán)，包含部分應(yīng)收賬款等資產(chǎn)，與令國(guó)遠(yuǎn)大集團(tuán)持有的四川遠(yuǎn)大蜀陽(yáng)藥業(yè)有限公司 60%的股權(quán)進(jìn)行置換。 浙江醫(yī)藥于 2022 年 2 月 26 日發(fā)布公告，公司第二大股東國(guó)投藥業(yè)投資有限公司與中國(guó)遠(yuǎn)大集團(tuán)公司簽定了股權(quán)轉(zhuǎn)讓協(xié)議，擬以每股 元出讓其持有的公司國(guó)有法人股9， 萬(wàn)股，完成此次股權(quán)轉(zhuǎn)讓后，中國(guó)遠(yuǎn)大集團(tuán)公司將持有該公司總股本的%，成為第二大股東。太太藥業(yè)(已更名為健康藥業(yè))是一家典型的保健品企業(yè)，雖然保健品利潤(rùn)豐厚，太太藥業(yè)的太太口服液、靜心口服液銷售也不錯(cuò)，但太太藥業(yè)一直都想在處方藥和非處方藥市場(chǎng)尋求突破，將發(fā)展空間延伸到生化醫(yī)藥領(lǐng)域。收購(gòu)健康藥業(yè)，拓寬了公司在保健品市場(chǎng)的經(jīng)營(yíng)領(lǐng)域。通過(guò)合并報(bào)表，太太藥業(yè)可望實(shí)現(xiàn)主營(yíng)業(yè)務(wù)收入較大增長(zhǎng)，并遏制住原有業(yè)務(wù)下滑帶來(lái)的負(fù)面影響。2022 年，東盛集團(tuán)技工貿(mào)總收入 30 億元人民幣，集團(tuán)現(xiàn)擁有 1 個(gè)藥物研究所，6 個(gè)藥品生產(chǎn)基地，1 個(gè)醫(yī)藥公司和 1 個(gè)保健品公司。從 1996 年起，東盛集團(tuán)每年都有超過(guò)億元的資本并購(gòu)活動(dòng)。2022 年 11 月，東盛科技受讓江蘇啟東蓋天力 80%的國(guó)有股股權(quán)，擁有了啟東蓋天力的白加黑、蓋天力等老牌名藥。2022 年 8 月，東盛科技以 7，000 萬(wàn)元控股青海制藥集團(tuán)股份有限公司 %的股權(quán)，由此控制了國(guó)家唯一定點(diǎn)麻醉制劑生產(chǎn)商。轉(zhuǎn)讓后東盛集團(tuán)將成為第一大股東。七大醫(yī)藥系成員醫(yī)藥系 控股／參股的主要公司太極系 太極集團(tuán)、桐君閣、西南藥業(yè)華源系 上藥集團(tuán)、華源制藥、華源股份復(fù)星系 復(fù)星實(shí)業(yè)、豫園商城、友誼股份、天藥股份、 羚銳股份、重慶藥友、花紅藥業(yè)、北京金象華立系 華立控股、昆明制藥、華立科技太太系 麗珠集團(tuán)、健康藥業(yè)(H 股)遠(yuǎn)大系 華東醫(yī)藥、如意集團(tuán)、浙江醫(yī)藥東盛系 東盛科技、潛江制藥、蓋天力制藥、青海制藥１９ / 88下篇：行業(yè)分析說(shuō)明I 醫(yī)藥行業(yè)分析一、2022 年醫(yī)藥行業(yè)運(yùn)行分析2022 年醫(yī)藥行業(yè)運(yùn)行情況2022 年上半年一場(chǎng)突如其來(lái)的 SARS 風(fēng)暴，給生產(chǎn)非典藥品的相關(guān)醫(yī)藥企業(yè)帶來(lái)意想不到的發(fā)展良機(jī)，他們成為非典藥品賣(mài)方市場(chǎng)的寵兒、非典時(shí)期最大的贏家。 有業(yè)內(nèi)人士指出，在 2022 年的非典事件中，最大的贏家應(yīng)該是生產(chǎn)銷售清熱解毒、抗病毒藥品的醫(yī)藥企業(yè)，這些可能預(yù)防非典的藥品巨大的需求市場(chǎng)給這些企業(yè)帶來(lái)了實(shí)實(shí)在在的經(jīng)濟(jì)效益。白云山前董事總經(jīng)理陳翔志透露，一季度，白云山抗病毒的中成藥銷售額也有大幅的增長(zhǎng)，其中板藍(lán)根同比增 41%，清開(kāi)靈同比增 56%，而抗生素類西藥增幅則達(dá)到了 70%左右。如生產(chǎn)雙黃蓮口服液的哈藥六廠、生產(chǎn)利巴韋林的麗珠集團(tuán)。麗珠集團(tuán)旗下的麗珠得樂(lè)系列產(chǎn)品、羅紅霉素、抗病毒顆粒等銷量的增加在其中功不可沒(méi)。如一些生化企業(yè)，因?yàn)榉堑湟呙绲谋匆渤蔀榉堑涫芤嬲咧?，天壇生物的股價(jià)就曾在前段時(shí)間處于漲停板上。3 月初在廣州清平中藥材交易中心，某醫(yī)藥業(yè)務(wù)員報(bào)出的價(jià)格如下：防風(fēng)每公斤 80 元(平常價(jià)格 40 元以下)，黃芪 30 元(平常價(jià)格 8 元)，沙參 40 元(平常價(jià)格 8 元左右)，銀花 320 元(平常價(jià)格為 20 元)，貫眾、白術(shù)、霍香、蒼術(shù)都從 10 元左右的價(jià)格飆升到 30 元以上。 據(jù)業(yè)內(nèi)人士透露，在該藥材市場(chǎng)，有大藥材經(jīng)銷大戶一天就賺上百萬(wàn)元之多。2022 年四月份后，由于人們的恐慌心理有所緩和，購(gòu)買(mǎi)藥品趨于理性，中藥材價(jià)格才平穩(wěn)下來(lái)。 2022 年 4 月，廣州某醫(yī)藥公司宣傳處一位姓陳的先生說(shuō)，4 月份該醫(yī)藥集團(tuán)的利潤(rùn)額下降了近 10 個(gè)點(diǎn)。2022 年一季度公司的產(chǎn)銷率為 87%，而在去年同期這一數(shù)字是 96%。但其中也有一定風(fēng)險(xiǎn)，4 月下旬，公司高價(jià)進(jìn)了一批免疫球蛋白，當(dāng)天中央電視臺(tái)的新聞里就播出專家訪談，指出免疫球蛋白對(duì)非典的預(yù)防作用沒(méi)有依據(jù)，結(jié)果可想而知。(二) 2022 年醫(yī)藥行業(yè)發(fā)展特點(diǎn) 在我國(guó)宏觀經(jīng)濟(jì)大好形勢(shì)的帶動(dòng)下，醫(yī)藥經(jīng)濟(jì)在 2022 年以堅(jiān)定的步伐高速邁進(jìn)。 (1)重點(diǎn)產(chǎn)品產(chǎn) 量創(chuàng)出新高。預(yù)計(jì)全年化學(xué)原料藥產(chǎn)量有可能突破 80 萬(wàn)噸大關(guān)，創(chuàng)歷史最高水平；預(yù)計(jì)中成藥產(chǎn)量將超過(guò) 60 萬(wàn)噸，也創(chuàng)近年高水平。 按可比價(jià)格計(jì)算，2022 年 1～11 月，醫(yī)藥行業(yè)共完成工業(yè)總產(chǎn)值 3504 億元，比上年同期增長(zhǎng) %，增速比上年同期提高 個(gè)百分點(diǎn)；醫(yī)藥工業(yè)完成增加值 1020 億元，比上年同期增長(zhǎng) %；增速比上年同期提高 個(gè)百分點(diǎn)；累計(jì)完成銷售產(chǎn)值 2648 億元，比上年同期增長(zhǎng) %，增速比上年同期提高 個(gè)百分點(diǎn)；完成出口交貨值 314 億元，比 上 年 同 期 增 長(zhǎng) %， 增 速 比 上 年 同 期 提 高 個(gè) 百 分 點(diǎn) 。 回顧 2022 年全年醫(yī)藥工業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)形勢(shì)，二季度在非典和國(guó)內(nèi)市場(chǎng)急劇增長(zhǎng)的影響下，增幅出現(xiàn)陡然增長(zhǎng)態(tài)勢(shì)，其后于三季度有所減緩，回復(fù)常態(tài)發(fā)展，繼續(xù)保持穩(wěn)定發(fā)展軌跡。 截至 2022 年 11 月末，醫(yī)藥工業(yè)共完成產(chǎn)品銷售收入 2626 億元，比上年同期增長(zhǎng)%，增速比上年同期提高 個(gè)百分點(diǎn)；實(shí)現(xiàn)利潤(rùn) 億元，比上年同期增長(zhǎng)%，增速比上年同期提高 個(gè)百分點(diǎn)；銷售利潤(rùn)率 %，比上年同期提高 個(gè)百分點(diǎn)，效益增長(zhǎng)較為突出。 預(yù)計(jì)全年醫(yī)藥工業(yè)銷售收入將突破 3000 億元，實(shí)現(xiàn)利潤(rùn)將突破 280 億元。 截至 2022 年 11 月末，醫(yī)藥工業(yè)企業(yè)產(chǎn)品銷售成本占銷售收入比重為 %，較上年同期下降了 個(gè)百分點(diǎn)。顯示出醫(yī)藥工業(yè)加強(qiáng)管理、提高營(yíng)銷水平、降低成本費(fèi)用取得了較好的改革成效。 截至 2022 年 11 月末，醫(yī)藥工業(yè)虧損企業(yè)虧損面為 %，比上年同期下降 %；虧損企業(yè)虧損額為 億