【正文】 著有利于企業(yè)利潤最大化的方向發(fā)展?！　∪秉c(diǎn)：　?。?）沒有反映創(chuàng)造的利潤與投入資本之間的關(guān)系；　?。?）可能導(dǎo)致短期行為?！　。?）利潤最大化對企業(yè)相關(guān)的各方都有利?！　∪秉c(diǎn)：（1）便于不同資本規(guī)模的企業(yè)或同一企業(yè)的不同期間之間的比較?！　。ㄈ?quán)益資本利潤率最大化　　優(yōu)點(diǎn)：　　（1）反映了利潤與投入資本的關(guān)系，考核企業(yè)經(jīng)濟(jì)效益的水平；　　（2）反映企業(yè)權(quán)益資本的使用效益，可以反映因改變資本結(jié)構(gòu)而給企業(yè)收益率帶來的影響；　?。?）可以將年初所有者權(quán)益按資金時間價值折成終值，反映權(quán)益資本增值情況；　?。?）容易理解，便于操作落實(shí)控制分析預(yù)測?！　。ㄈ┕蓶|財富最大化　　評價指標(biāo)：股票市價　　很難采用：上市公司少，股票價格并不是總能反映企業(yè)的經(jīng)營業(yè)績，也難以體現(xiàn)股東財富?！　∪秉c(diǎn)：很難付諸實(shí)際?！　”３仲Y金占用的合理比例和資金來源的合理比例。　　二、收支積極平衡原則（流量）　　就是要求資金收支不僅在一定期間總量上求得平衡，而且在每一個時點(diǎn)上要協(xié)調(diào)平衡?！　∪Q于購產(chǎn)銷活動的平衡。　　三、成本效益原則（增量）　　就是要對經(jīng)濟(jì)活動中的所費(fèi)與所得進(jìn)行分析比較，對經(jīng)濟(jì)行為的得失進(jìn)行衡量，使成本與收益得到最優(yōu)的結(jié)合，以求獲取最多的盈利。　　五、分級分口管理原則　　分級分口管理就是在企業(yè)總部統(tǒng)一領(lǐng)導(dǎo)的前提下，合理安排各級單位和各職能部門的權(quán)責(zé)關(guān)系。　　六、利益關(guān)系協(xié)調(diào)原則　　利益關(guān)系協(xié)調(diào)原則，就是在財務(wù)管理中利用經(jīng)濟(jì)手段協(xié)調(diào)國家、投資者、債權(quán)人、購銷客戶、經(jīng)營者、勞動者、企業(yè)內(nèi)部各部門各單位的經(jīng)濟(jì)利益關(guān)系，維護(hù)有關(guān)各方的合法權(quán)益。當(dāng)處理物質(zhì)利益關(guān)系的時侯，加強(qiáng)思想政治工作，提倡照顧全局利益。　　明確預(yù)測對象和目的，搜集和整理資料，選擇預(yù)測模型，實(shí)施財務(wù)預(yù)測?！　∪?、財務(wù)計劃　　財務(wù)計劃是運(yùn)用科學(xué)的技術(shù)手段和數(shù)學(xué)方法，對目標(biāo)進(jìn)行綜合平衡，制訂主要計劃指標(biāo)，擬定增產(chǎn)節(jié)約措施，協(xié)調(diào)各項(xiàng)計劃指標(biāo)?！　∥?、財務(wù)分析　　財務(wù)分析是以核算資料為主要依據(jù)，對企業(yè)財務(wù)活動的過程和結(jié)果進(jìn)行評價和剖析的一項(xiàng)工作?！　№樞蛐??！　I(yè)性?！　∑髽I(yè)總體財務(wù)管理體制主要研究的問題　　建立企業(yè)資本金制度（第三章）　　建立固定資產(chǎn)折舊制度（第五章）　　建立成本開支范圍制度（第七章）　　建立利潤分配制度（第八章）　　二、企業(yè)財務(wù)分權(quán)分層管理　?。ㄒ唬皟蓹?quán)三層”管理的基本框架　　理財主體（界定了財務(wù)活動的空間范圍）　　“兩權(quán)三層”　?。?）兩權(quán)：所有權(quán)與經(jīng)營權(quán)　　股東大會：財產(chǎn)所有權(quán)　?。?）三層： 董事會：約束法人財產(chǎn)權(quán)和約束經(jīng)營權(quán)　　經(jīng)理層：經(jīng)營管理權(quán)　　股東大會：財務(wù)戰(zhàn)略，重大決策（含經(jīng)營方針）；審議方案　　董事會：具體戰(zhàn)略，財務(wù)決策；聘任經(jīng)理和財務(wù)負(fù)責(zé)人；制定　　經(jīng)理：執(zhí)行　　三、企業(yè)內(nèi)部財務(wù)管理方式　?。ㄒ唬┮患壓怂惴绞剑涸谛⌒推髽I(yè)，通常采取一級核算方式。除了廠部統(tǒng)一安排各項(xiàng)資金、處理財務(wù)收支、核算成本和盈虧以外，二級單位要負(fù)責(zé)管理一部分資金，核算成本，有的還要計算盈虧，相互之間的經(jīng)濟(jì)往來要進(jìn)行計價結(jié)算，對于資金、成本等要核定計劃指標(biāo)，定期進(jìn)行考核?？记榉治觥　”菊轮攸c(diǎn)考察對資金時間價值的理解和對于資金時間價值的具體應(yīng)用。大概分值約5—10分。　　年資本回收額，年資本回收額的計算是年金現(xiàn)值的逆運(yùn)算，可以通過年金現(xiàn)值系數(shù)的倒數(shù)求得?！　∠惹蟪鰉+n期的普通年金現(xiàn)值，減去前m期的普通年金現(xiàn)值，就是遞延m期的n期的普通年金現(xiàn)值?！　∧杲鹋c不等額系列付款混合情況，則可分段計算其年金現(xiàn)值和復(fù)利現(xiàn)值，然后求和。　　概率分布和預(yù)期收益　　投資風(fēng)險收益的衡量　　計算投資風(fēng)險的程序?yàn)椋河嬎阃顿Y項(xiàng)目的預(yù)測收益；計算投資項(xiàng)目的標(biāo)準(zhǔn)離差；計算標(biāo)準(zhǔn)離差率；求投資項(xiàng)目應(yīng)得的風(fēng)險收益；預(yù)測投資收益率，權(quán)衡投資方案是否可取。第三章 籌資管理　　考情分析　　本章重點(diǎn)考察籌資管理的基本概念，籌資渠道、籌資方式和金融市場。出題形式以選擇、簡答、計算為主，個別年份有論述題?！　≈饕獌?nèi)容　　考點(diǎn)一 籌資管理概述　　籌集資金動機(jī)　　籌資原則　　籌資渠道　　籌資方式　　金融市場　　按融資對象，分為資金市場、外匯市場和黃金市場?！　“唇灰仔再|(zhì)，分為同業(yè)拆借市場、票據(jù)承兌和貼現(xiàn)市場、證券市場和借貸市場。　　企業(yè)資本金制度　　企業(yè)資本金的籌集　　企業(yè)資本金的管理原則　　包括：資本確定原則；資本充實(shí)原則；資本保全原則；資本增值原則；資本統(tǒng)籌使用原則?！　』I資數(shù)量預(yù)測的因素分析法　　根據(jù)上年度有關(guān)資本項(xiàng)目的實(shí)際需要量為基礎(chǔ)，進(jìn)行分析調(diào)整來預(yù)測以后年度資本需要量的方法。　　編制預(yù)測資產(chǎn)負(fù)債表，預(yù)測外部籌資額。　　銷售數(shù)量預(yù)測的線性回歸分析法　　權(quán)益資本籌集　　吸收投入資本　　吸收投入資本籌資的優(yōu)缺點(diǎn)。　　發(fā)行普通股　　發(fā)行股票籌資的優(yōu)缺點(diǎn)?！　鶆?wù)資本籌集　　銀行借款　　銀行借款籌資的優(yōu)缺點(diǎn)?！　“l(fā)行企業(yè)債券　　企業(yè)債券的債券發(fā)行價格的確定。若債券利率等于市場利率，則債券平價發(fā)行；若債券利率低于市場利率，債券折價發(fā)行；若債券利率高于市場利率，則債券溢價發(fā)行。優(yōu)點(diǎn)3條，缺點(diǎn)3條。資本成本與一般產(chǎn)品成本同為資金耗費(fèi)，但它不屬于賬面成本，而屬于預(yù)測成本，并且相當(dāng)一部分不能記入產(chǎn)品成本?！　€別資本成本　　長期借款成本　　債券成本　　優(yōu)先股成本　　普通股成本　　留用利潤成本　　綜合資本成本　　以各種資本占全部資本的比重為權(quán)數(shù)，對個別資本成本進(jìn)行加權(quán)平均確定的。企業(yè)在籌資數(shù)額較大，或在目標(biāo)資本結(jié)構(gòu)既定的情況下，需要通過多種籌資方式的組合來實(shí)現(xiàn)?！　】键c(diǎn)三 資本結(jié)構(gòu)　　財務(wù)杠桿原理　　財務(wù)杠桿作用是指那些僅支付固定資本成本的籌資方式（如企業(yè)債券、優(yōu)先股、租賃等）對增加所有者收益的作用。財務(wù)杠桿系數(shù)越大，企業(yè)財務(wù)風(fēng)險越大。利用每股利潤無差別點(diǎn)可以幫助企業(yè)選擇合適的籌資方式。企業(yè)的資本結(jié)構(gòu)決策，可分為初始資本結(jié)構(gòu)決策和追加資本結(jié)構(gòu)決策兩種情況?，F(xiàn)有兩個方案可供選擇。假設(shè)公司適用的所得稅稅率為25%.　　要求：（1）計算新項(xiàng)目投產(chǎn)后兩個方案的每股利潤；　　（2）計算兩個方案每股利潤無差別點(diǎn)的息稅前利潤，并分析選擇籌資方案。出題形式以選擇、簡答、計算和論述為主，大概分值約10分。　　流動資金特點(diǎn)　　流動資金占用形態(tài)具有變動性；流動資金占用數(shù)量具有波動性；流動資金循環(huán)與生產(chǎn)周期具有一致性　　考點(diǎn)二 貨幣資金管理　　現(xiàn)金管理　　企業(yè)持有現(xiàn)金的動機(jī)：支付動機(jī)、預(yù)付動機(jī)、投機(jī)動機(jī)?！　】键c(diǎn)三 應(yīng)收帳款管理　　應(yīng)收帳款的功能與成本　　應(yīng)收帳款的功能：增加產(chǎn)品銷售；減少產(chǎn)成品存貨?！　⌒庞谜摺　⌒庞脴?biāo)準(zhǔn)　　信用期限　　現(xiàn)金折扣　　收帳政策　　應(yīng)收帳款的日常管理　　考點(diǎn)四 存貨管理　　存貨的功能與成本　　存貨的功能：3條　　存貨的成本：采購成本、訂貨成本、儲存成本。出題形式以選擇、簡答和計算為主，大概分值約15—20分?！　。?）固定資產(chǎn)投資的集中性和價值收回的分散性。　　固定資產(chǎn)分類　?。?）按其經(jīng)濟(jì)用途分類?！　。?）按其歸屬關(guān)系分類?！　」潭ㄙY產(chǎn)的計價　　原始價值、重置價值、折余價值。　?。?）提高固定資產(chǎn)的完好程度和利用效果?！　。?）正確計算固定資產(chǎn)折舊?！　」潭ㄙY產(chǎn)折舊概念　　是指固定資產(chǎn)因損耗而轉(zhuǎn)移到產(chǎn)品上的價值?！　」潭ㄙY產(chǎn)折舊額的計算　　平均年限法　　工作量法　　雙