【正文】 (1)型朝向第Ⅰ象限的右上方推移。借入資本雖然已融入資產(chǎn)中，但是該資產(chǎn)能帶來收益，繼續(xù)保持順利的狀態(tài)。”即使某一段時期可能因設備投資而使資金安全率降低，只要市場狀況良好，該設備投資必能進一步增加收益。 □ 第Ⅱ象限應認清狀況，然后判斷攻或守 (2)型已進入第Ⅱ象限(即使尚未進入第2象限，但如果朝向左下方推移，依然可以解釋為和(2)型相同)。 這時候必須正確應付兩個情況：第一，損益平衡點安全率變成負的理由是“市場的夕陽化”；第二，其理由為“行銷力不足”所造成的收益減少。遇到這種情況時要采取下列兩種策略之一： (1)向新的市場轉(zhuǎn)換； (2)在現(xiàn)有市場中求生存。如果企業(yè)的資源(人、物、財)和戰(zhàn)力(行銷力、技術力、開發(fā)力、生產(chǎn)力、組織力等)都具有絕對優(yōu)勢，那么為了生存，首先就必須積極布置，重新構筑資源與戰(zhàn)力。也有人認為與其堅持留在原來市場內(nèi)，不如逐漸轉(zhuǎn)向關系性的領域發(fā)展，或許比較有前途。其次研究一下第二種情況，也即損益平衡安全率變成負數(shù)的理由是在于“行銷力不足”。其中也有各種不同的情形，最嚴重的是“行銷策略不切實際”與“行銷責任者無法勝任”。無論損益、資金均為負。 到了此象限，必須拋棄“船到橋頭自然直”的心理。 挽回此情勢的方針有二：其一是“果斷的縮減對策”；其二是“企業(yè)改組”。 “果斷的縮減對策”首先是緊縮經(jīng)費。如果采取強硬手段，那么即使能擺平當時的危急，卻會在日后留下后遺癥，而且，情勢被逼到這個地步，其責任多半在于經(jīng)營者，因此，以現(xiàn)有的經(jīng)營智囊團是否能夠擺平這種情勢還是一個問題。如果導致企業(yè)倒閉，大多會被金融機關評斷為一個“使公司倒閉的經(jīng)營者”。所以經(jīng)營者必須正確地把握狀況，做適當?shù)呐袛?，而且必須具備合理改組，再度挑戰(zhàn)的勇氣。 □ 第Ⅳ象限必須徹底重新建立財務結構 (4)型已經(jīng)進入第Ⅳ象限，也就是說損益安全率雖然是正，但是資金安全率之所以變負，通常有下列幾下背景： 1. 借入資本太多 借入資本的內(nèi)容主要是借款(長期、短期)與賒買貨款。賒買貨款如果大于賒賣貨款，就會對資金的周轉(zhuǎn)造成壓力。借款必須支付利息，借款多，所支付的龐大利息就會表現(xiàn)在損益表上，常成為利益惡化的原因。 2. 未有效運用借入資本 尤其是借來的資金，應該已經(jīng)變成了資產(chǎn)負債表中的借方的流動資產(chǎn)、固定資產(chǎn)、遞延資產(chǎn)其中之一。向金融機關借錢，預期可以暢銷而買下某種“商品”，可是卻變成“滯銷商品”而堆積在倉庫里；或本來打算制造產(chǎn)品而買下“原材料”，可是因為市場蕭條，即使制成產(chǎn)品也賣不出去，于是原材料就未經(jīng)任何加工而被送入倉庫。 這種狀態(tài)，可以說借入資本雖然已經(jīng)成為公司的資產(chǎn)，但是卻得不到預期的利益。為了達成這個目的，則必須重新檢討各部門所擁有資產(chǎn)對銷售額的貢獻度(周轉(zhuǎn)率)。 流動資產(chǎn)也是如此。按照這種方式來減輕資產(chǎn)負但，用剩余的資金來償還貸款，以降低借入資本比例。 由此可知，治療腦病的方法，就是要明確地了解同族經(jīng)營者的態(tài)度方針(采取“攻”或“守”)。 二、管理制度失調(diào)癥治療——業(yè)務與職務關系即使最高階層擬定了正確的經(jīng)營方針或經(jīng)營計劃，這些方針或計劃如果無法傳達到整個公司內(nèi)部各個部門，最高階層就無法了解公司營運的現(xiàn)況。 要治愈此疾病，首先，必須認識“管理制度是為了達到企業(yè)目的而所采取的手段”，而且這種管理制度“必須是最具效力的”?！肮竟芾硪?guī)則”包括成文規(guī)則和未成文規(guī)則。 再重復說明一次。 治療這個疾病的方法就是要重新全盤檢查管理制度。 要把經(jīng)營方針正確傳達到各個部門時，必須先做好后面幾件預備工作： (1)證實經(jīng)營方針是否正確。 (3)決定與本身部門業(yè)務相關事項。 (5)目標必須明確(數(shù)值化)。 (7)須經(jīng)高級干部會議的認可。 (9)確實稽核執(zhí)行狀況。等最高階層的方針和基本計劃都明確之后，各部門必須按照此方針和計劃來制作實踐計劃書。其時機原則上以新事業(yè)年度展開的三個月前為理想。 □ 接受最高階層方針并選擇與自己部門相關聯(lián)事宜 各部門主管了解了最高階層所擬定出來的“經(jīng)營方針”和“經(jīng)營計劃”的基本意旨之后，即從這個基本意旨中選出版自己部門有關系的業(yè)務。 于是，必須擬定具體化的管理項目。 □ 教育訓練的實施 1. 公司外講習會 (1)公司外講習會的機關和主題的選擇； (2)參加者的遴選； (3)參加者的派遣； (4)參加者成果顯示； ①報告書的提出； ②舉辦內(nèi)部講習會； ③稽查聽講成果對現(xiàn)場業(yè)務的反映。 2. 公司內(nèi)研修 (1)擬定“重點教育”學習計劃； (2)制作教育研修用教材； (3)遴選教育訓練擔任者； ①遴選公司外講師； ②遴選公司內(nèi)講師。 (6)公司內(nèi)研修的評估與反省。這些項目都是從最高階層的經(jīng)營方針、經(jīng)營計劃所導出的，因此，每一個項目當然都很重要。按照這個方法做，萬一遇到業(yè)務非常繁忙而無暇顧及每一個項目時，依然能夠辦好最高階層所期待的業(yè)務。 □ 為使目標明確化，需以數(shù)字來表現(xiàn) 明白了應該貫徹執(zhí)行的業(yè)務之后，就必須在盡可能的范圍內(nèi)，使用數(shù)值來表示該項目的預期成果(目標)。 以前面提到的“教育訓練的實施”為例來分析： (1)教育訓練的對象應該選出多少人? (2)應舉辦多少次的研討會?每人應聽講多少次? (3)課程統(tǒng)計應安排多少時間? (4)應準備多少教材? (5)在何時、何處實施教育訓練? (6)要用那一種教育器材?數(shù)量多少? (7)為了實施教育訓練，必須撥出多少費用? (8)報告書應使用稿紙或使用報告紙寫?應寫多少張? (9)研修報告需要多久時間? (10)教育研修的合格比率應為多少?多少分數(shù)以上的人應該有幾名? 按照這種形式，盡可能以數(shù)值來顯示目標與成果。 □ 為使實施期限明確化，必須制作業(yè)務預定表 前面的設定數(shù)值目標這一項中曾經(jīng)說過，必須確知各事項應在“什么時候”實施。 大多數(shù)的公司業(yè)務，都是以行事歷樣來預定的。此外，關于品管活動、提案活動、部門會議、安全運動等活動，也必須事先排定。 年初所制作的“業(yè)務預定表”畢竟只是個“預定”計劃，因此必須在即將進入各季之前重新檢查、斟酌增刪，直至適當為止。 □ 必須獲得高級主管會議認可 在前面所說的“季別業(yè)務預定表”，應先呈給最高經(jīng)營階層。規(guī)模稍大的公司或有組織性(系統(tǒng))運營的公司，則由高級主管會議來檢討戰(zhàn)略性重點。 這正是根治神經(jīng)疾病的關鍵。因為大多數(shù)企業(yè)的神經(jīng)疾病都是由于中樞的指示無法傳到末稍才發(fā)生的。 □ 確實稽核實行狀況 通常必須根據(jù)兩個途徑來稽查。譬如說，由“經(jīng)理室”、“企劃室”、“總務部”等單位來稽查。過去，這些管理部門在工作上的過失，就是雖然會草擬種種提案，卻忽略了如“此案是否適合現(xiàn)況?”“此案是否能順利并且正確貫徹實行?”“為貫徹實行而需要改善哪些重點”等的稽核觀念。這項工作有時候由部門主管進行，有時候由奉部門主管命令的個人或部門組織單位來進行稽查。事業(yè)年度的最后評估，必須有助于翌年的方針與計劃。 三、資金脈搏失調(diào)癥治療——資金運用計劃其癥狀有“貨款收不回癥”、“資金周轉(zhuǎn)失靈癥”、“不良資產(chǎn)肥大癥”……等等。 然而，這些因素當真全是意外的嗎?這的確有待商榷!往往因為某些經(jīng)營者事前對事情考慮欠周，妄下偏差的決策，才會造成事后無法預料的情況發(fā)生，增添不必要的苦惱!所謂“真性經(jīng)營者”與“擬似經(jīng)營者”的差別就在這里。 所謂經(jīng)營活動，是指將現(xiàn)有的資金投資在某事物上，然后把該事物換成金錢，以獲得比未投資前更多金錢的一種商業(yè)行為。 例如商業(yè)，可能因為“開店”而獲得豐厚的收益；而制造業(yè)可在機器設備方面進行投資，或增建、新建工廠。但是，如果因此而對設備投資抱消極態(tài)度，可能會錯失獲得收益的大好機會!因此，必須研討該設備投資需要多少資金?以及從何處籌措這筆資金?如果籌來的資金是貸款時，這筆貸款對公司是否會造成巨大的壓力?另外，也必須評估該設備投資后究竟可行到什么好處，同時還要核算所投下的資金什么時候可以回收等。千萬不可倉庫憑多年來的社會經(jīng)驗和工作見解，就貿(mào)然下達決策，這是非常冒險的作法!資金運用計劃表有許多不同的形式，本項僅列舉其中一種類型加以說明。固定資金是指固定資產(chǎn)帳(property account debt)，遞延資產(chǎn)帳、固定負債帳、匯兌資金帳、資本金帳等資金。  用來區(qū)分固定資金與運轉(zhuǎn)資金的不同用途，以及籌措資金的方法。 □ 固定資金的用途——避免因額外的帳單而苦惱1. 1. 前期利益處理 所謂前期，是指如果這一期是第十期，那么第九期就是前期。在利益處理中，仍會流出公司之外的有：法人稅、股息、董事與高級干部獎金三種。如果股息或獎金的金額龐大，必然會有許多金額向外流出，因而減少內(nèi)部保留基金，這正是設備投資時必須注意的重點。這也有一定的計算方式。“資產(chǎn)付款的保證付款票據(jù)”與“損費付款的保證付款票據(jù)”二種，這一項要記載的是和“資產(chǎn)付款”有關的保證付款票據(jù)在本年度應償還的金額?？墒窍逻_此決策的經(jīng)營者可能會為了“額外的負擔”而一籌莫展。另外，由于機械是折舊資產(chǎn)，土地為非折舊資產(chǎn)，所以二者必須加以區(qū)分，而此項所要記載的是收購成本(acquisition cost)。因為“資金運用計劃表”的數(shù)字是用來比較末期的資產(chǎn)究竟比初期增減多少。其他，例如繳納團體保險費或?qū)﹃P系企業(yè)的增資付款等，也要記載于此項。所謂流動存款，是指“活期存款”、“普通存款”、“通知存款”等三種，因為這些存款近乎現(xiàn)款，所以叫做流動存款。  本期稅前凈利與本期折舊費，是設備投資中最主要的資金來源。折舊費雖然被當成費用而從損益表上扣除，但實際上金錢并未流出。如果使用增資，就必須對此資本分紅(股息)。利用這些資金仍然無法維持時，那就只有仰賴長期貸款了?？墒菍τ诠潭ǖ脑O備投資，不能因為利息低就利用短期貸款，因為短期貸款的償還時期很短，勢將造成天天忙于付款的緊張情勢。折舊費的計算通常是推算的。例如，將木造建筑物的平均耐用年限設定為二十年，然后逐年折舊。因為固定資產(chǎn)即使平均耐用年限結束，仍然還有使用價值，即使當作廢料也還有價值。  本項要記載的是已經(jīng)繳納的預繳稅額。  將設備的收購成本中要等到下期以后才償還的部分記載于本項，理由是此部分為固定資金的來源?？墒窃鲑Y必須分發(fā)股息，如果長期沒有股利，就失去投資的意義了。此外，凡是賣掉土地或股份而獲得的資金也須列入本項。可是，如果資金還是不夠，那就必須以“長期貸款”來維持。因此最好連同準備金也包括在貸款額之中比較妥當。□ 運轉(zhuǎn)資金的用途資金運用計劃表的目的是用來了解該期資金究竟比前期增多少，因此這項運轉(zhuǎn)資金的用途，必須對每一項目深入研討。采用此方法的理由是，因為提高或降低周轉(zhuǎn)率，就可以把經(jīng)營應擬定的目標方向，記載于這里。 (1)中期應收票據(jù)增加額＝末期應收票據(jù)—初期應收票據(jù)。 (2)應收票據(jù)周轉(zhuǎn)率＝銷售額(年度)/應收票據(jù)(現(xiàn)有應收票據(jù)＋貼現(xiàn)票據(jù)) (3)前期應收票據(jù)周轉(zhuǎn)率＝前期銷售額/前期應收票據(jù)。 通常銷售額的增減，會使應收票據(jù)的賒賣貨款和存貨資產(chǎn)隨著增減。 賒賣貨款周轉(zhuǎn)率＝銷售額/賒賣貨款 根據(jù)它來估計期末余額，從期末賒賣貨款減去期初賒賣貨款，其差就是期中賒賣貨款了。其增加額也是采用周轉(zhuǎn)率算出。  固定存款所要記載的是“定期性存款”，但是可立即兌現(xiàn)的中期國債儲蓄，也可以包含在“固定資金的來源”的初期現(xiàn)金流動存款中，而其他具有拘束性的存款，就要記載于運轉(zhuǎn)資金項目中。但是，每年更新而沒有實質(zhì)償還的貸款，可是以不必記載于本項。  此部分須和“固定資金的用途”的固定資產(chǎn)準備金作同樣的處理。 “保證付款票據(jù)”、“賒買貨款”、“貼現(xiàn)票據(jù)”等與流動負債有關的票據(jù)，通常也會隨著銷售的情形而變化。  這也是根據(jù)期末與期初的差額來算的。  貼現(xiàn)票據(jù)與短期貸款扮演著類似存款的緩沖解色。這雖然也是利用貼現(xiàn)票據(jù)周轉(zhuǎn)率算出，但是可以設定它的金額為’周轉(zhuǎn)資金的用途”的應收票據(jù)增加的八至九成左右。  將“運轉(zhuǎn)資金的來源”從固定資產(chǎn)準備金合計到貼現(xiàn)票據(jù)增加為止，然后檢查是否能夠維持運轉(zhuǎn)資金的用途。 (1)利用貸款進行設備投資，因而可利用“該設備投資”所獲得的“完稅后利益”與“折舊費”(統(tǒng)稱“企業(yè)流通資本額”)本維持，那就相當理想了。 在企業(yè)流運資本額范圍內(nèi)進行設備投資，是十拿九穩(wěn)的，其模式是先“積蓄”而后“投資”，然后再連結到“積蓄”，最后再度“投資”。 此“借款前導型”的設備投資，在過去經(jīng)濟高度成長下，曾經(jīng)被認為是常規(guī)，廣受采用。就算是能夠獲得折舊費，卻依然無法得到適當?shù)睦?。? 可是，在現(xiàn)今經(jīng)濟安定成長期，由于企業(yè)之間競爭激烈，如果沒有冒險投資的膽識，極可能遭致淘汰的厄運。 0因此，有效活用“資金運用計劃表”非常重要，不僅要寫一期，還要寫好幾期，而且必須盡量計算由于貸款而支付的利息是否會形成經(jīng)營上的巨大壓力。利用此資產(chǎn)負債表，就可以從事“財務分析”，進而能夠預先掌握設備投資的效益。 □ 治療心臟病時最重要的是切莫弄錯步驟一個企業(yè)萬一罹患了“心臟病”該怎么辦呢?先決條件是謀求