【正文】 陰跌。而且肇始于華爾街的金融危機(jī)對(duì)中國(guó)的影響是間接的，美國(guó)的金融危機(jī)客觀上還成了我們的“替罪羊”?！　〉衲暄睾５貐^(qū)中小企業(yè)特別是小型、微型企業(yè)的嚴(yán)峻生存狀況，更多的是經(jīng)濟(jì)體自身內(nèi)在的原因，是經(jīng)濟(jì)運(yùn)行過(guò)程中戰(zhàn)略性結(jié)構(gòu)性矛盾積累到一定程度的集中爆發(fā)。陰雨綿綿的氣候比暴風(fēng)雨更容易讓人失去信心，特別是嚴(yán)厲的房地產(chǎn)調(diào)控和越來(lái)越緊的銀根，加劇了悲觀預(yù)期?！　∑涠?，民營(yíng)企業(yè)營(yíng)商環(huán)境更加惡劣，苦樂(lè)不均更趨嚴(yán)重。獲得資源的渠道和成本較低，所以并沒(méi)有日子難過(guò)的感覺(jué)。流動(dòng)性稍一收縮，現(xiàn)金流窘迫問(wèn)題立刻出現(xiàn)。“規(guī)上”企業(yè)的好日子掩蓋了中小企業(yè)特別是小型、微小企業(yè)的困境?！　∑淙推髽I(yè)的進(jìn)步都不大：企業(yè)不爭(zhēng)氣，政府不像話；企業(yè)的體質(zhì)沒(méi)有變強(qiáng)，該死的企業(yè)沒(méi)有死成。　　去年溫州市百?gòu)?qiáng)企業(yè)中將近一半的制造業(yè)企業(yè)，無(wú)一例外地涉足了房地產(chǎn)開(kāi)發(fā)。如果扣除這部分“馬甲資金”，有2/3以上的民間資金溢出成為游資在賺快錢。其結(jié)果是降低了企業(yè)的體質(zhì)和企業(yè)家的斗志，抗風(fēng)險(xiǎn)意愿和能力減退。　　從實(shí)體產(chǎn)業(yè)溢出的熱錢成為投機(jī)性較強(qiáng)的游資。去年非法融資的案發(fā)率居全國(guó)第一位，%?！　∨c企業(yè)不爭(zhēng)氣相對(duì)應(yīng)的是政府的“不像話”，其典型就是剛剛實(shí)施一周年的“新非公36條”?！耙荒暌詠?lái)，一些中央部門沒(méi)有任何動(dòng)靜，有些部門政策甚至與‘新非公36條’相矛盾。他曾參與“新非公36條”起草，并任文件起草工作組副組長(zhǎng)。國(guó)務(wù)院多次出臺(tái)文件，明確規(guī)定“鼓勵(lì)民間資本通過(guò)兼并重組進(jìn)入壟斷行業(yè)的競(jìng)爭(zhēng)性業(yè)務(wù)領(lǐng)域”。一年來(lái)，只有北京、廣東、浙江、江蘇等不多的省份制定了實(shí)施細(xì)則。從行業(yè)來(lái)看，鐵路、能源、金融、市政公共事業(yè)等重要領(lǐng)域并沒(méi)有進(jìn)展。　　黃仁宇在《萬(wàn)歷十五年》中寫道：明朝龐大的文官勢(shì)力集團(tuán)，能夠?qū)⒒实鄣臋?quán)威消解得無(wú)影無(wú)蹤，最后還不知道該追究誰(shuí)的責(zé)任。即使政策最后不了了之，甚至都不知道該責(zé)罰誰(shuí)。比如，提高行業(yè)準(zhǔn)入條件、行業(yè)集中度，淘汰落后產(chǎn)能以及整頓行業(yè)秩序等，諸多標(biāo)準(zhǔn)以國(guó)有大中型企業(yè)為標(biāo)桿，客觀上限制民間投資，排擠民營(yíng)企業(yè)?！　≡谝恍┲匾I(lǐng)域，既得利益者阻礙民資新政執(zhí)行。但目前金融機(jī)構(gòu)仍執(zhí)行2008年的規(guī)定，即村鎮(zhèn)銀行發(fā)起必須由商業(yè)銀行作為控股股東?！　∧壳埃?jīng)濟(jì)環(huán)境可以概括為“三荒兩高”：即“錢荒、電荒、人荒(用工荒)”與“高成本、高稅負(fù)”。資源短缺供求關(guān)系變化的結(jié)果，自然就是成本的高企。包括資金、匯率、限電、用工、工資收入、原材料價(jià)格等問(wèn)題。浙江的用電占全國(guó)1/10，約為400萬(wàn)千瓦小時(shí)，目前有些企業(yè)一周停工4天，開(kāi)工3天。　　高通脹、緊縮流動(dòng)性、資源能源短缺，這三大趨勢(shì)將在一定時(shí)期內(nèi)長(zhǎng)期存在。近日，浙江鋼構(gòu)董事長(zhǎng)盧立強(qiáng)溺亡，隨后曝光其死因是深陷高利貸困境，資金鏈斷裂，而曾經(jīng)的包頭首富也是為此因由自殺。人們肯定要質(zhì)問(wèn)：為什么這樣“優(yōu)秀”的企業(yè)家，包括上千萬(wàn)勤勞奮斗的中小企業(yè)家，都會(huì)被逼向高利貸市場(chǎng)，我們這么多商業(yè)銀行都干什么去了？　　宏觀調(diào)控轉(zhuǎn)向的犧牲品　　事情沒(méi)有那么簡(jiǎn)單。而中國(guó)的政策恰恰如翻烙餅，一會(huì)鼓勁，一會(huì)撤火；一會(huì)說(shuō)要農(nóng)業(yè)機(jī)械化，一會(huì)又說(shuō)機(jī)械化步伐太快了；一會(huì)說(shuō)支持鄉(xiāng)鎮(zhèn)企業(yè)，一會(huì)又說(shuō)國(guó)有企業(yè)是被鄉(xiāng)鎮(zhèn)企業(yè)擠垮的；更要命的是貨幣政策，永遠(yuǎn)是一放就亂，一收就死?！　∮捎谖耶?dāng)時(shí)管理的是總行級(jí)對(duì)鄉(xiāng)鎮(zhèn)企業(yè)的貸款，層次高，抗打擊能力稍微強(qiáng)一些。更重要的是，當(dāng)時(shí)很多銀行腐敗案件都與鄉(xiāng)鎮(zhèn)企業(yè)貸款相關(guān)，鄉(xiāng)鎮(zhèn)企業(yè)為取得貸款而向銀行貸款管理者行賄，大約有上萬(wàn)個(gè)銀行管理人因?yàn)槭苜V而出事，有的甚至被判死刑?！　拇艘院?，中小企業(yè)貸款難就被年年喊，但年年解決不了。從2005年開(kāi)始，為了將大批臨近死亡邊緣的國(guó)有企業(yè)“挽救”回來(lái)，政府實(shí)行向國(guó)有企業(yè)傾斜的宏觀經(jīng)濟(jì)政策轉(zhuǎn)變，各大商業(yè)銀行對(duì)國(guó)有企業(yè)貸款開(kāi)始敞開(kāi)供應(yīng)，不計(jì)風(fēng)險(xiǎn)低利率供應(yīng)，而對(duì)鄉(xiāng)鎮(zhèn)企業(yè)貸款則全部掐斷，除了少數(shù)已經(jīng)長(zhǎng)大成為超大型企業(yè)的鄉(xiāng)鎮(zhèn)企業(yè)。這種規(guī)定合理嗎？若詢問(wèn)100個(gè)銀行業(yè)高管，99個(gè)都會(huì)告訴你，合理?！　「嗳藭?huì)告訴我，即使沒(méi)有內(nèi)外勾結(jié)，出事的概率也太大了。而中小企業(yè)則完全相反，它們中的絕大多數(shù)都屬于“弄潮兒”，成長(zhǎng)性確實(shí)有，水平低則是一大批，不僅正常死亡經(jīng)常發(fā)生，且一旦遇到宏觀調(diào)控，由于庫(kù)存壓力等正常原因而陷入資金鏈斷裂的可能性遠(yuǎn)遠(yuǎn)大于國(guó)有企業(yè)?！　∥易罱秸憬?、江蘇、山東等地調(diào)查，與很多企業(yè)家和地方領(lǐng)導(dǎo)交談，深刻地感覺(jué)到：浙江、江蘇等中小企業(yè)最發(fā)達(dá)地區(qū)(更不要說(shuō)欠發(fā)達(dá)地區(qū)的中小企業(yè))的絕大多數(shù)企業(yè)當(dāng)前都在“過(guò)冬”，所謂“大批死亡”的報(bào)道也許有吸引眼球之嫌，但“關(guān)門大吉”的卻隨處可見(jiàn)，即使是仍在堅(jiān)持生產(chǎn)的企業(yè)，也將生產(chǎn)規(guī)模壓縮至極限，非常多的企業(yè)靠高利貸生存。很明顯，如果宏觀調(diào)控力度不做微調(diào)，指向不做改變，不出臺(tái)扶持中小企業(yè)的特殊政策，很多中小企業(yè)熬不過(guò)四季度。其實(shí)，對(duì)絕大多數(shù)中小企業(yè)來(lái)說(shuō)，即使是在貨幣政策寬松的時(shí)候，它們也很難得到貸款。當(dāng)經(jīng)濟(jì)發(fā)展迅猛時(shí)，很多中小企業(yè)很容易吃到國(guó)有大型企業(yè)的“剩飯”——它們可以靠大企業(yè)或國(guó)外訂單取得預(yù)付款，還可以辦理票據(jù)貼現(xiàn)，更多的時(shí)候是靠民間借貸融資——通過(guò)極低的市場(chǎng)經(jīng)營(yíng)成本消化較高的資金成本。銀行的同行告訴我：在嚴(yán)厲的宏觀調(diào)控背景下，國(guó)有大型企業(yè)可以靠壟斷生存，房地產(chǎn)企業(yè)可以靠存款、存貨以及高利貸生存，唯有中小企業(yè)最先倒下，因?yàn)樗鼈兇蠖紝儆诋a(chǎn)業(yè)鏈最低端，平常就靠“殘羹剩飯”活著，現(xiàn)在，大型企業(yè)資金都緊，房地產(chǎn)企業(yè)又處于自保的關(guān)鍵時(shí)刻，所有的生產(chǎn)資料都在上漲，“殘羹剩飯”越來(lái)越少，即使有一點(diǎn)點(diǎn)，也要花比“正餐”價(jià)格還貴的價(jià)錢去買，讓中小企業(yè)怎么生存？　　銀行對(duì)中小企業(yè)的態(tài)度　　我在調(diào)查中反復(fù)地詢問(wèn)地方官員：目前中小企業(yè)的絕對(duì)數(shù)量是不是多了？是不是存在超前發(fā)展，戰(zhàn)線拉得過(guò)長(zhǎng)問(wèn)題？中小企業(yè)資金鏈斷裂是否存在老板個(gè)人素質(zhì)問(wèn)題？幾乎所有的地方政府官員都告訴我：中小企業(yè)的問(wèn)題的確很多，但從戰(zhàn)略上看，地方上必須大力支持中小企業(yè)發(fā)展，因?yàn)檫@涉及民生，涉及就業(yè)和穩(wěn)定。相反，當(dāng)30%左右的中小企業(yè)開(kāi)始裁員，我們這些地方官員就很緊張，既擔(dān)心無(wú)業(yè)游民滋事，也擔(dān)心稅收大幅度下降，許多已經(jīng)向老百姓承諾的事沒(méi)錢辦。在中小企業(yè)發(fā)達(dá)的江浙包括山東一些發(fā)達(dá)地區(qū)，金融機(jī)構(gòu)普遍重視中小企業(yè)貸款，通過(guò)不斷創(chuàng)新信貸產(chǎn)品、創(chuàng)新融資機(jī)構(gòu)等辦法支持中小企業(yè)發(fā)展。而當(dāng)我回到長(zhǎng)江以北尤其是黃河以北后再問(wèn)，銀行干部的說(shuō)法完全變了：就是不能給中小企業(yè)貸款，壞賬率太高了。　　據(jù)我了解，今年各大銀行都調(diào)整了貸款投向，房地產(chǎn)開(kāi)發(fā)不能貸，地方融資平臺(tái)不能貸。但很多銀行將面向?qū)嶓w經(jīng)濟(jì)的貸款大約壓縮了30%，這就值得商榷。這種制度設(shè)計(jì)使基層行更多地采取貸款兩極化發(fā)放辦法，即更注重國(guó)有大型企業(yè)和個(gè)人貸款兩頭，甩開(kāi)中小企業(yè)。個(gè)人貸款也安全，因?yàn)楝F(xiàn)在很多居民都有財(cái)產(chǎn)，具有良好的質(zhì)押擔(dān)保條件，同時(shí)這類貸款可以“任意”上浮利率(附加很多收費(fèi)條款，形成所謂的中間收入)，既保險(xiǎn)又賺錢。　　幸好，商業(yè)銀行的很多個(gè)人貸款產(chǎn)品都與中小企業(yè)息息相關(guān)，因?yàn)橹行∑髽I(yè)老板其實(shí)就是個(gè)人?？陀^地說(shuō)，如果今年商業(yè)銀行不是“大開(kāi)”了這個(gè)口子，熬不下去的中小企業(yè)會(huì)更多。據(jù)國(guó)家機(jī)構(gòu)測(cè)算，今年銀行發(fā)放的中小企業(yè)貸款利率平均在15%左右，遠(yuǎn)遠(yuǎn)高于一年期貸款基準(zhǔn)利率，很多都在20%以上。我在調(diào)查中發(fā)現(xiàn)，一些活躍于正統(tǒng)商業(yè)銀行和黑市之間的小型民間擔(dān)保公司(實(shí)際是面向私人和中小企業(yè)的短期貸款機(jī)構(gòu))，僅靠辦理“過(guò)橋貸款”和高利貸融資擔(dān)保業(yè)務(wù)，今年的利潤(rùn)可以上億。但進(jìn)一步思考：如果所有商業(yè)銀行的貸款風(fēng)險(xiǎn)定價(jià)都市場(chǎng)化了，會(huì)出現(xiàn)怎樣的情形呢？很多國(guó)有企業(yè)包括大型國(guó)企有可能得不到貸款！　　中國(guó)銀行業(yè)至今仍然維持低利率環(huán)境的根源是必須適應(yīng)很多國(guó)有大型企業(yè)的低效率運(yùn)行，覆蓋大量超前投資和無(wú)效GDP所形成的隱性損失。按照這樣的估算，現(xiàn)在的利率水平不是低了，而是高了！再提高，將大面積形成壞賬。這樣的前景是那些主張盡快實(shí)現(xiàn)利率市場(chǎng)化的經(jīng)濟(jì)學(xué)家們所始料不及的。要想國(guó)強(qiáng)，沒(méi)有過(guò)硬的超大型國(guó)有企業(yè)不行，要想防范重大系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)，必須有強(qiáng)大的國(guó)有企業(yè)保障市場(chǎng)的基礎(chǔ)產(chǎn)品供應(yīng)?！　≡趺唇鉀Q同時(shí)向兩個(gè)系統(tǒng)輸血的問(wèn)題？要強(qiáng)調(diào)金融體系中的分工，同時(shí)在金融分工的基礎(chǔ)上漸進(jìn)地推進(jìn)利率市場(chǎng)化改革?！　‖F(xiàn)在中國(guó)的金融機(jī)構(gòu)是多了，還是少了？無(wú)疑是多了，但為什么中小企業(yè)貸款卻更難？毋庸諱言，起初很多中小銀行，尤其是地方性商業(yè)銀行在成立之初都是打著支持地方經(jīng)濟(jì)發(fā)展，支持中小企業(yè)發(fā)展的幌子申報(bào)的。很明顯，發(fā)放一筆大型國(guó)有企業(yè)貸款的工作量與發(fā)放一筆中小企業(yè)貸款幾乎一樣，但工作成本卻降低90%以上，風(fēng)險(xiǎn)還小?！　∥乙恢睆?qiáng)調(diào)，中小銀行尤其是地方性銀行的重點(diǎn)支持對(duì)象就是中小企業(yè)，它們的發(fā)展必須與中小企業(yè)的發(fā)展相適應(yīng)。與此相適應(yīng)，銀監(jiān)會(huì)應(yīng)該明確放開(kāi)中小銀行的風(fēng)險(xiǎn)定價(jià)權(quán)，同時(shí)也應(yīng)該限制它們的業(yè)務(wù)活動(dòng)空間。對(duì)此，應(yīng)該辯證地看。　　關(guān)鍵是深化金融體系市場(chǎng)化改革　　解決中小企業(yè)貸款難問(wèn)題，難不難？很難。我在調(diào)研中還發(fā)現(xiàn)，各地中小企業(yè)生存環(huán)境差異很大，這與中小企業(yè)的素質(zhì)當(dāng)然相關(guān)，但與當(dāng)?shù)卣L(zhǎng)期大力扶持幫助的政策態(tài)度更相關(guān)。什么政策？國(guó)家在住房制度上可以試驗(yàn)“雙軌制”，為什么在信貸額度管理制度上不能試驗(yàn)雙軌制呢？很多地方政府官員和基層銀行家提出，希望我呼吁，在今年銀行信貸額度中，根據(jù)不同的銀行劃一個(gè)不同的比例，作為中小企業(yè)專項(xiàng)信貸資金?，F(xiàn)在很多銀行都成立大客戶部——追著國(guó)有企業(yè)放款，為什么不能成立中小企業(yè)信貸管理部，專門研究哪些中小企業(yè)確有發(fā)展?jié)摿?，值得重點(diǎn)支持，長(zhǎng)期支持呢？更要有機(jī)構(gòu)研究專門針對(duì)中小企業(yè)的特殊信貸產(chǎn)品，擔(dān)保抵押制度等，使那些沒(méi)有或缺少抵押品的好企業(yè)也能得到貸款。同時(shí)，通過(guò)金融創(chuàng)新也可以極大地降低銀行風(fēng)險(xiǎn)，比如在江浙山東一帶廣泛實(shí)行的廠房抵押，庫(kù)存抵押，訂單抵押，應(yīng)收款質(zhì)押，包括“轉(zhuǎn)租賃”、“代理租賃”業(yè)務(wù)等，五花八門，它們能直接或間接地解決中小企業(yè)抵押物欠缺的最大難題。具體辦法就是：幾家企業(yè)簽署聯(lián)保協(xié)議，將企業(yè)家個(gè)人財(cái)產(chǎn)也納入聯(lián)保名下，一榮俱榮，一損俱損。這個(gè)辦法在中小企業(yè)發(fā)達(dá)的區(qū)域可以試點(diǎn)。細(xì)節(jié)的創(chuàng)新固然重要，但靠基層和商業(yè)銀行自身解決不了根本制度方向的把握問(wèn)題。解決中小企業(yè)貸款難問(wèn)題的核心是擺正國(guó)強(qiáng)與民富的關(guān)系。解決問(wèn)題的關(guān)鍵其實(shí)就是一條：是沿著社會(huì)主義市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)制度繼續(xù)向前走，還是猶猶豫豫偷著向計(jì)劃經(jīng)濟(jì)體制回歸？我相信，經(jīng)濟(jì)體制更多地按照市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)方式運(yùn)行，金融體制的市場(chǎng)化改革步伐加快，中小企業(yè)貸款難問(wèn)題將迎刃而解?！　难邪l(fā)公司起家，為各手機(jī)廠商提供軟件方案，沖殺兩年之后，張旭輝發(fā)現(xiàn)，在這個(gè)號(hào)稱技術(shù)決定一切的高科技行業(yè)里，便宜才是橫行市場(chǎng)的秘訣，技術(shù)便宜、人工便宜，做整機(jī)比單純技術(shù)研發(fā)賺得更多。這可能是中國(guó)企業(yè)“活下去”的秘訣。”　　研發(fā)起步 　　2004年，手機(jī)開(kāi)始風(fēng)靡全球，中國(guó)的手機(jī)產(chǎn)業(yè)借勢(shì)崛起，幾乎占據(jù)了國(guó)內(nèi)市場(chǎng)60%的份額，波導(dǎo)、夏新、康佳、TCL等國(guó)產(chǎn)手機(jī)的風(fēng)頭一時(shí)無(wú)兩?！　〈藭r(shí)的張旭輝，還在干著自己的老本行，眼見(jiàn)波導(dǎo)成為國(guó)產(chǎn)手機(jī)的老大，“我覺(jué)得中國(guó)的手機(jī)行業(yè)起步了，這是一個(gè)高利潤(rùn)的行業(yè)，值得干一干”?！　　爱?dāng)時(shí)，我們不知道市場(chǎng)在哪里，只知道自己能做技術(shù)，先做再說(shuō)?！薄　≌麄€(gè)團(tuán)隊(duì)研發(fā)人員占了大多數(shù)，最初的3個(gè)月，不停在燒錢，300萬(wàn)很快就花完了?！睆埿褫x現(xiàn)在回想起來(lái)還覺(jué)得心有余悸，“最多還能再熬3個(gè)月，如果產(chǎn)品還搞不出來(lái)，我看就完蛋了。一個(gè)30多人的小公司，一個(gè)月就賺回了600多萬(wàn)。　　搞技術(shù)研發(fā)，風(fēng)險(xiǎn)高投入多，但錢來(lái)得也快?！　?006年6月，張旭輝在香港成立運(yùn)營(yíng)中心，強(qiáng)力開(kāi)拓海外業(yè)務(wù)?！　【驮趶埿褫x大舉開(kāi)拓海外市場(chǎng)之時(shí)，國(guó)內(nèi)的手機(jī)廠商正在經(jīng)歷一場(chǎng)生死之戰(zhàn)。2004年，國(guó)家逐步放開(kāi)手機(jī)市場(chǎng)，大批民營(yíng)企業(yè)進(jìn)入。從2004年開(kāi)始，民營(yíng)手機(jī)廠商開(kāi)始暗中積蓄力量，奮戰(zhàn)在手機(jī)產(chǎn)業(yè)鏈的各個(gè)環(huán)節(jié)。2005年，各大手機(jī)廠商都在忙著清理庫(kù)存，波導(dǎo)、夏新、TCL全線虧損，業(yè)內(nèi)盛傳國(guó)內(nèi)手機(jī)庫(kù)存至少有200億元。”　　每一輪的技術(shù)更新都會(huì)淘汰一批中國(guó)企業(yè)，當(dāng)我們正為自己的奮起直追欣然自得的時(shí)候，歐美的“創(chuàng)新性企業(yè)”又推出新技術(shù)，我們只能再度回到起跑線上開(kāi)始下一輪的追逐?！　　百嵉蒙?zèng)]關(guān)系，活著就好。　　國(guó)有手機(jī)企業(yè)日薄西山，主力研發(fā)團(tuán)隊(duì)紛紛出走，剛剛起步的中小企業(yè)成為這