資產(chǎn)負(fù)債表的分析報(bào)告案例分析-在線瀏覽
2025-06-18 04:36本頁面
【正文】 過高說明企業(yè)的資金大量積壓在持有的流動(dòng)資產(chǎn)形態(tài)上，影響到企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)過程中的高速運(yùn)轉(zhuǎn)，影響資金使用效率。當(dāng)流動(dòng)比率大于2時(shí)，說明企業(yè)的償債能力比較強(qiáng)，當(dāng)流動(dòng)比率小于2時(shí)，說明企業(yè)的償債能力比較弱，當(dāng)流動(dòng)比率等于1時(shí)，說明企業(yè)的償債能力比較危險(xiǎn)，當(dāng)流動(dòng)比率小于1時(shí)，說明企業(yè)的償債能力非常困難。②應(yīng)盡快減少流動(dòng)債務(wù)，以提高短期償債能力，減小風(fēng)險(xiǎn)。這就是速動(dòng)比率。影響速度比率可信性的重要因素是應(yīng)收帳款的變現(xiàn)能力。速動(dòng)比率同流動(dòng)比率一樣，反映的是期末狀況，不代表企業(yè)長(zhǎng)期的債務(wù)狀況。但是，這僅僅是一般的看法。例如，采用大量現(xiàn)金銷售的商店，幾乎沒有應(yīng)收帳款，大大低于1的速動(dòng)比率則也是很正常的。因而該企業(yè)應(yīng)充分分析出其償債能力較弱的真實(shí)原因，并可根據(jù)不同情況采取以下措施：①如果是由于應(yīng)收賬款過多，則應(yīng)該對(duì)應(yīng)收賬款進(jìn)行密切跟蹤，以免成為壞賬；②如果不是，則應(yīng)該對(duì)此高度重視，設(shè)置安全警戒線，以便臨近或達(dá)到警戒線時(shí)及時(shí)調(diào)整；③ 還有就是對(duì)速動(dòng)資產(chǎn)的結(jié)構(gòu)進(jìn)行分析，以免造成雖然速動(dòng)比率合理，但企業(yè)仍然面臨困難的情況。速動(dòng)資產(chǎn)扣除應(yīng)收帳款后計(jì)算出來的金額，最能反映企業(yè)直接償付流動(dòng)負(fù)債的能力。但這一比率過高，就意味著企業(yè)流動(dòng)負(fù)債未能得到合理運(yùn)用，而現(xiàn)金類資產(chǎn)獲利能力低，這類資產(chǎn)金額太高會(huì)導(dǎo)致企業(yè)機(jī)會(huì)成本增加。一般情況下，在存貨和應(yīng)收賬款的期限相當(dāng)長(zhǎng)的企業(yè)里，經(jīng)營(yíng)活動(dòng)又具有高度的投資性，分析企業(yè)現(xiàn)金比率才顯得很重要。 就該企業(yè)而言，從上表中可以看出，期末現(xiàn)金比率③④，比率比較適中，說明該企業(yè)直接償付流動(dòng)負(fù)債的能力較好。三、長(zhǎng)期償債能力指標(biāo)分析項(xiàng)目期末數(shù)期初數(shù)變動(dòng)情況資產(chǎn)負(fù)債率 產(chǎn)權(quán)比率 分析如下：（一）資產(chǎn)負(fù)債率資產(chǎn)負(fù)債率反映企業(yè)償還債務(wù)的綜合能力，如果這個(gè)比率越高，說明企業(yè)償還債務(wù)的能力越差；反之，償還債務(wù)的能力較強(qiáng)。對(duì)于經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)比較高的企業(yè)，為減少財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)，選擇比較低的資產(chǎn)負(fù)債率；對(duì)于經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)低的企業(yè)，為增加股東收益應(yīng)選擇比較高的資產(chǎn)負(fù)債率。（二）產(chǎn)權(quán)比率 產(chǎn)權(quán)比率不僅反映了由債務(wù)人提供的資本與所有者提供的資本的相對(duì)關(guān)系，而且反映了企業(yè)自有資金償還全部債務(wù)的能力，因此它又是衡量企業(yè)負(fù)債經(jīng)營(yíng)是否安全的有利的重要指標(biāo)。當(dāng)企業(yè)的資產(chǎn)收益率大于負(fù)債成本率時(shí)，負(fù)債經(jīng)營(yíng)有利于提高資金收益率，獲得額外的利潤(rùn)，這時(shí)的產(chǎn)權(quán)比率可以適當(dāng)高些，產(chǎn)權(quán)比率高，是高風(fēng)險(xiǎn)、高報(bào)酬的財(cái)務(wù)結(jié)構(gòu)；產(chǎn)權(quán)比率低，是低風(fēng)險(xiǎn)、低報(bào)酬的財(cái)務(wù)結(jié)構(gòu)。四、營(yíng)運(yùn)能力指標(biāo)分析（一）流動(dòng)資產(chǎn)周轉(zhuǎn)情況應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率 根據(jù)資產(chǎn)負(fù)債表和利潤(rùn)表的相關(guān)資料，2007年度營(yíng)業(yè)收入為2408956元，該公司2007年度和2008年度應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率的計(jì)算如下表所示：應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率計(jì)算表項(xiàng)目2006年2007年2008年?duì)I業(yè)收入應(yīng)收賬款年
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