【正文】 括上市或非上市的證券 (如債券和股權憑證 )。 ? 分散性標準 (Granularity criterion) － 監(jiān)管當局必須確保零售資產充分多樣化，足以降低資產的風險，并且可給予 75％的風險權重。 ? 單個風險暴露的金額較小。 (viii) 對居民房產抵押的債權 45. 對完全由借款人占有或將要占有、或出租的住房抵押的貸款，應給予 35％的風險權重。例如，經過嚴格的評估之后，住房的價值大大超過貸款的金額，貸款的超額保障充足。 46. 各國監(jiān)管當局應當定期評估第 45 段規(guī)定的優(yōu)惠風險權重是否符合實際情況，必要時，監(jiān)管當局 應當要求銀行將優(yōu)惠的風險權重提高到合適的檔次。 19 監(jiān)管當局可根據(jù)這些風險暴露的違約歷史，在本國給予零售風險暴露以更高的風險權重。除此之外，“單一客戶”是指被認為是組成單個受益人的一個或幾個實體 (例如，當某個小企業(yè)是另一個小企業(yè)的附屬機構時，上述的限額適用于銀行對這兩個企業(yè)總的風險暴露 )。 49. 在界定逾期貸款的擔保部分時，所采用的合格的抵押物和保證的范圍與信用風險緩釋緩釋技術的范圍相同 (參見標準法的 B 部分 )。 50 除了第 48 段描述的情況以外，對于雖具有全額擔保、但其抵押方式不在第 116 和 117段所認定方式之內的逾期貸款，當準備達到貸款余額的 15％時，可給予 100％的風險權重。 51. 對于合格的住房抵押貸款，如果其逾期 90 天以上，在扣減專項準備以后，其風險權重應當為 100％。 (xi) 高風險的債權 52. 以下的債權應當給予 150％或更高的風險權重： ? 對評級在 B以下的主權、公共部門實體、銀行和證券公司的債權 ? 對評級在 BB以下的企業(yè)的債權 ? 第 48 段規(guī)定的逾期貸 款 ? 評級在 BB+至 BB－之間的證券化頭寸，其風險權重為 350％ (參見第 526 段 ) 53. 各國監(jiān)管當局還可以決定，對一些其他資產，如風險投資和對非上市公司的股權投資，采用 150%或更高的風險權重，以反映其中包含的較高額風險。以寫字樓、多用途商業(yè)建筑物或多方承租的商業(yè)建筑物抵押的貸款，其中不超過抵押房產市值的 50%或不超過抵押貸款價值與抵押房產比率 60%的部分，有可能獲得 50%的優(yōu)惠風險權重。以上例外處理方式需要滿足嚴格的條件，尤其 是必須滿足兩項測試標準，即： (1)在抵押房產市值的 50%以內或以抵押貸款價值(mortgagelendingvalue ， MLV)為基礎的抵押比率 (loantovalue， LTV)為 60％以內，商業(yè)房地產貸款發(fā)生的損失額不得超過任何一年內貸款余額的 %；并且 (2)商業(yè)房地產貸款總的損失額不得超過任何一年貸款余額的%。實行這種優(yōu)惠待遇的國家必須公開聲明 ，以上所列以及其他附加條件 (可從巴塞爾委員會秘書處索取有關資料 )已經得到滿足。 22 各國監(jiān)管當局可自行決定，允許銀行對風險權重為 150％的交易對手的非逾期貸款，同樣執(zhí)行第 48 至 50 段對逾期貸款的處理方式。 12 (xii) 其他資產 54. 對 資產證券化風險暴露的處理方法，將在第 IV 部分專門介紹，除此之外，所有其他資產的標準風險權重應確定為 100％。 (xiii) 資產 負債表外項目 55. 根據(jù)標準法的規(guī)定，資產負債表外項目將會通過信用風險換算系數(shù) (credit conversion factors )轉換為等額的信用風險暴露。 56. 原始期限不超過一年和一年以上的承諾的信用風險換算系數(shù)分別為 20%和 50％。 25 57. 銀行的證券借貸或銀行用作抵押物的證券，包括 回購交易中的證券借貸 (如回購 /逆回購、證券借出 /證券借入交易 )，其信用風險換算系數(shù)也應是 100％。 58. 對于與貨物貿易有關的短期自償性信用證 (如以相應的貨運單為抵押的跟單信用證 )，無論對開證行，還是對保兌行，信用風險換算系數(shù)均為 20％。 2. 外部評級 (i) 認定程序 60. 各國監(jiān)管當局負責認定外部評級機構 (external credit assessment institution )是否符合下列標準。監(jiān)管當局對外部評級機構的認定程序應當對外公開，以避免設置不必要的準入障礙。此外，必須定期對評級進行審查，根據(jù)財務狀況的變化予以更新。 24 盡管如此，各國可自行決定，庫存的黃金或以黃金負債為支持所分配的黃金債權，可作為現(xiàn)金處理，風險權重為0％。 13 ? 獨立性 ：外部評級機構應該是獨立的，不會迫于政治或經濟上的壓力而影響評級。 ? 國際通用性和透明度 ：凡是有合理要求的國內和國外機構，都可以以同等的條件獲得每個評級結果。 ? 披露 ：外部評級機構應當披露以下信息 :評級方法 ,包括違約的定義、評級的時間跨度及每一級別的含義，每一級別實際的違約概率 ，評級的變化趨勢，如一段時間之后從 AA級轉為 A 級的可能性。這些資源包括，外部評級機構與被評級機構的高級管理層和營運層次的人員保持實質性的經常聯(lián)系，以便提高評級結果的價值。 ? 可信度 ：在某種程度上，可信度建立在上述標準的基礎上。外部評級機構的可信度也在于其建立了防止機密信息被不當使用的內部程序。 3. 實施中需考慮的問題 (i) 對應程序 (mapping process) 62. 在標準化的風險權重框架下，監(jiān)管當局負責根據(jù)合格的外部評級機構的評級結果，確定相應的風險權重，也就是將外部評級與風險權重掛鉤。 63. 在建立對應關系的過程中，監(jiān)管當局應當評估每一個外部評級機構覆蓋的發(fā)行人的規(guī)模和范圍，所發(fā)布的評級的級別和含義， 以及外部評級機構所使用的違約的定義。 64. 無論是從確定風險權重的角度，還是從風險管理的角度，銀行一旦對某項債權種類選用了相應的外部評級機構及其評級，評級結果的使用就應該保持其一致性；銀行不能隨意地從不同外部評級機構的評級結果中選取對自己有利的評級。 ? 監(jiān)管當局所確定的與各個信用等級相 對應的風險權重 。 (ii) 多方評級結果的處理 66. 如果銀行某一特定債權只有一項外部評級機構的評級結果，這一評級結果就將用來確定該債權的風險權重。 68. 如果有三個或更多的對應于不同風險權重的評級結果，銀行應從中篩選出與最低兩個風險權重檔次相對應的評級結果，并從這兩個風險權重檔次中選用較高的一個。如果銀行的債權不屬于對具有專門評級的證券的投資時，應遵循以下一般原則： ? 在借款人發(fā)行的債券有專門評級、但銀行未將該債券作為投資處理的情況下，該債券的高信用評級 (對應未評級債權更好的風險權重 )只能適用于銀行的未評級債權，其前提是該未評級債權在各方面都優(yōu)于已評級的債權。 ? 在借款人作為發(fā)行 人獲得評級的情況下，該評級一般適用于發(fā)行人的優(yōu)先無擔保債權。對于其他未評級債權，即使發(fā)行人信用等級高，也只能另作相應處理。 70. 不管銀行愿意采用發(fā)行人評級，還是對某項證券的評級，該評級必須考慮到包含于銀行債權之中全部的信用風險暴露，并反映在評級結果中。 (iv) 本幣和外幣的評級 72. 當根據(jù)對某一借款人風險暴露的評級，來確定其未評級風險暴露的風險權重時，一般做法是，外幣評級適用于外幣的風險暴露。 27 (v) 短期和長期評級 73. 從風險權重的角度出發(fā)，短期評級將只針對特定的證券。除非符合第 57 段規(guī)定 的條件，銀行不能把特定的短期債權的風險權重一般化，去推導其他短期債權的風險權重。下表提供了一個銀行對特定短期便利，如發(fā)行商業(yè)票據(jù)的風險暴露的分析框架。 27 盡管如此，如果風險暴露是產生于銀行參與了多邊開發(fā)銀行發(fā)放的一筆貸款，而后者的優(yōu)先債權人地位在市場上是得到承認的，就可以認為貨幣的可兌換性及轉移風險被監(jiān)管當局有效地緩解了。 28 此處采用的是標準普爾和穆迪投資服務公司的評級方法中的符號。 15 風險權重 20% 50% 100% 150% 74. 如果短期評級的資產便利的風險權重為 50％，未評級的短期債權就不能得到低于 100％的風險權重。 75. 如果各國監(jiān)管當局在本國，對銀行之間的短期債權采用標準法的第二個方案，其債權的風險權重將取決于是否有明確的短期評級： ? 正如第 36 段和 38 段所規(guī)定的，當缺乏明確的對短期債權的評級時，短期債權的一般優(yōu)惠待遇適用于原始期限在三個月以下的對銀行的債權。其他短期債權應當給予一般優(yōu)惠風險權重。全部未評級短期債權應當給予明確的短期評級同樣的風險權重。 (vi) 評級的適用范圍 77. 對集團內部的某一個實體的外部評級，不能用于確定同一集團內部其他實體的風險權重。然而，各國監(jiān)管當局可允許銀行以同樣的方式允許使用被動評級。一旦發(fā)現(xiàn)這種行為，監(jiān)管當局應從資本充足的角度出發(fā)，考慮是否繼續(xù)認定這類外部評級機構的資格。風險暴露可以 通過作為 第一優(yōu)先資產 (first priority claims)的全部或部分現(xiàn)金和證券做抵押，貸款的風險暴露可使用第三方的擔保，銀行也可通過購買信用衍生工具緩釋各種形式的信用風險。 80. 如這些技術符合 88 和 89 段所確定的法律確定性，相對 1988 年的資本協(xié)議，在計算監(jiān)管資本時，修訂后的信用風險緩釋方法將允許更大范圍內使用信用風險緩釋技術。內部評級法兩個版本對信用風險緩釋的處理，參見第 III 部分。 83. 對用樣的交易，使用信用風險緩釋后的資本要求一定比未使用風險緩釋的資本要求低。因此，如債項的評級已反映了信用風險緩釋，則不應在計算監(jiān)管資本中再考慮風險緩釋的影響。 85. 雖然銀行使用風險緩釋技術可以降低信用風險，但這些技 術也可增加風險 (剩余風險 )，這將影響總體上的風險降低。 86. 盡管使用風險緩釋技術可降低或轉移信用風險，但同時它可使銀行承擔其他的風險，如法律風險、操作風險、流動性風險和市場風險。 87. 任何風險緩釋技術要獲 得資本減讓，必須滿足第三支柱所規(guī)定的要求。 89. 所有抵押交易、表內凈扣、擔保和信用衍生工具所使用的法律文件，必須對所有交易方有約束力，并且確保在所有相關的轄區(qū)內可執(zhí)行。 2. 信用風險緩釋技術的綜述 30 (i) 抵押交易 90. 抵押交易是： ? 銀行對交易對象存 在信用風險暴露或潛在的信用風險暴露； 31 ? 信用風險暴露或潛在的信用風險暴露，全部或部分地以交易對象或代表該交易對象的第三方的抵押品所抵補。 30 參見附錄 8，在標準法和內部評級法下，對金融抵押品資本減讓處理方法的綜述。這種風險暴露可能是現(xiàn)金、證券形式的貸款，（這種情況下，交易對象傳統(tǒng)上稱為借款人），作為抵押品的證券， 承諾、或是場外衍生工具的風險暴露。對銀行賬戶，銀行可選擇兩種方法的一種，不可同時選用兩種方法。兩種方法都認可部分抵押。 93. 然而，在任何形式抵押品的資本減讓被確認以前， 94 至 97 段所規(guī)定的標準，兩種方法都必須滿足。此外，銀行必須采取所有必要的措施達到法律的要求，以確保銀行獲得和保持安全和可執(zhí)行的抵押品權益，如通過在注冊機關登記，對抵押品實施扣減以及其他處置等。例如交易對象或與其有關聯(lián)的集團發(fā)行的證券，將提供極小的保護，因此是不合要求的。 97. 如果抵押品被托管方持有，銀 行必須采取合理的措施，確保托管方將抵押品與其自有的資產分離。同樣，證券借出和證券借入也都有明確的資本要求，就如同持有與衍生工具或與其他借款有關的證券一樣。在這種條件下，銀行必須視同自身為交易主體，計算資本要求。詳見 153 至 156 段的框架。銀行需使用折扣系數(shù)，對交易對象的風險暴露和交易對象提供的抵押品的價值進行調整 32，以考慮市場發(fā)生波動時，兩者未來價值的波動。除非風險暴露和抵押品是現(xiàn)金，否則調整后的風險暴露數(shù)值將更大，而抵押品的價值將更小。 32風險暴露數(shù)量可能變化，如證券借出后。詳見 118至 121 段。監(jiān)管當局在銀行達到特定的定性和定量要求后，允許銀行使用估計的折扣系數(shù)。然而，一旦銀行選用自己的折扣系數(shù)，則銀行必須對所有滿足于使用自己折扣系數(shù)的工具，都使用自己的折扣系數(shù)。 106. 每項具體的折扣系數(shù)取決于工具類型、交易類型以及盯市和調整保證金的頻率。這些折扣系數(shù)將基于盯市頻率或保證金調整頻率的時間平方根予以再調整。 108. 對抵補回購交易的主凈扣合同 (master ting agreements)對資本要求的影響，按照144 段規(guī)定的條件處理。 (ii) 表內凈扣 (Onbalance sheet ting) 110. 如果銀行有法律上可執(zhí)行的貸款 和存款的凈扣安排，銀行可按照 159 段規(guī)定的條件計算凈風險暴露的資本要求。 112. 在此，認可一定范圍的擔保人和信用保護提供者。這樣，只有在提供擔保和信用保護的實體的風險權重比較低時，才可以允許資本要求降低。 113. 詳細的操作要求見 160 到 163 段。如有期限錯配且風險緩釋的剩余期限不到一年，則不承認風險緩釋在資本要求上的作