【正文】 益的總流入。包括： 《建設工程經(jīng)濟》—— 會計基礎與財務管理 《建設工程經(jīng)濟》—— 會計基礎與財務管理 P173 財務報表與財務報表列報的關系 P172173 財務報表及其構成 財務報表的概念 《建設工程經(jīng)濟》—— 會計基礎與財務管理 （ 1）資產負債表 某一特定日期（時點） 靜態(tài)會計報表 （ P176） 2022年 12月 31日 資產 =負債 +所有者權益 =債權人權益 +所有者權益 =權益 財務狀況 （ 3）利潤表 一定會計期間（時期） 動態(tài)會計報表 （ P178） 2022年 12月 經(jīng)營成果 利潤 =收入 費用 賬戶式 多步式 《建設工程經(jīng)濟》—— 會計基礎與財務管理 P179現(xiàn)金流量表 概念： 一定會計期間（時期） 動態(tài)會計報表 流出量 流量 1）現(xiàn)金 現(xiàn)金： 包括三個內容 現(xiàn)金等價物： 四個特點 流入量 《建設工程經(jīng)濟》—— 會計基礎與財務管理 P179編制原則 會計核算 現(xiàn)金流量表 權責發(fā)生制原則 收付實現(xiàn)制原則 （應收應付制） （實收實付制） （應計制原則） 資金成本 資金籌集成本（費用）： 如支付的銀行借款手續(xù)費；發(fā)行股票、債券 支付的印刷費、手續(xù)費、公證費、廣告費等。 《建設工程經(jīng)濟》—— 會計基礎與財務管理 P197 資金成本的計算 P197資金成本的表示方法： 資金成本一般用相對數(shù)表示，而不用絕對數(shù)表示； 即計算資金成本率，而不計算資金成本金額。 ： 1） 普通年金 （ 后付年金；期末年金 ） ——每期 期末 相等金額的收付款項 2） 即付年金 （ 先付年金；期初年金 ） ——每期 期初 相等金額的收付款項 《建設工程經(jīng)濟》—— 工程經(jīng)濟 普通年金 A （后付年金；期末年金）： A 0 1 2 3 4 n2 n1 n 或 0 1 2 3 4 n2 n1 n A 《建設工程經(jīng)濟》—— 工程經(jīng)濟 即付年金 A（ 先付年金；期初年金 ） ： A 0 1 2 3 4 n2 n1 n 或 0 1 2 3 4 n2 n1 n A 《建設工程經(jīng)濟》—— 工程經(jīng)濟 ： 1） 普通年金 終值 （ 等額支付序列年金 終值 ） 的計算方法： 2） 普通年金 現(xiàn)值 （ 年金 現(xiàn)值 公式 ） 的計算方法： 《建設工程經(jīng)濟》—— 工程經(jīng)濟 1）普通年金 終值 （等額支付序列年金 終值 ）的計算方法： A 0 1 2 3 4 n2 n1 n ………………………………………… F=？ A(1+i )n1 A(1+i )n2 A(1+i )n3 A(1+i )n4 A(1+i )2 A(1+i ) A …… 《建設工程經(jīng)濟》—— 工程經(jīng)濟 則： 普通年金 終值 F =A(1+i )n1 + A(1+i )n2 + A(1+i )n3 + A(1+i )n4 +… + A(1+i )2 + A(1+i ) + A =A [ (1+i )n1 + (1+i )n2 + (1+i )n3 + (1+i )n4 +… + (1+i )2 + (1+i ) + 1 ] = A 即 F = A = A（ F / A， i ， n） （ F / A， i ， n） 稱為普通年金終值系數(shù)（等額支付序列年金終值系數(shù)） 或 或 《建設工程經(jīng)濟》—— 工程經(jīng)濟 (1 ) 1nii??(1 ) 1nii??(1 ) 1nii??2）普通年金 現(xiàn)值 （年金 現(xiàn)值 公式）的計算方法： 0 1 2 3 4 n2 n1 n ………………………………………… A P=？ A（ 1+ i） 1 A（ 1+i） 2 A（ 1+i） 3 A（ 1+i） 4 …… A（ 1+i） （ n2） A（ 1+i） （ n1） A（ 1+i） n 《建設工程經(jīng)濟》—— 工程經(jīng)濟 則： 普通年金 現(xiàn)值 P =A(1+i )1 + A(1+i )2 + A(1+i )3 + A(1+i )4 + … + A（ 1+i） （ n2） + A（ 1+i） （ n1） + A（ 1+i） n =A [ (1+i )1 + (1+i )2 + (1+i )3 + (1+i )4 +… + （ 1+i） （ n2） + （ 1+i） （ n1） + （ 1+i） n] = A = A 即 P = A = A = A（ P / A， i ， n） 上式中 （ P / A， i ， n） 稱為普通年金現(xiàn)值系數(shù)（等額支付序列年金現(xiàn)值系數(shù)） 或 或 或 或 或 《建設工程經(jīng)濟》—— 工程經(jīng)濟 1 (1 ) nii ??? (1 ) 1(1 )nniii???1 (1 ) nii ??? (1 ) 1(1 )nniii???1 (1 ) nii ??? (1 ) 1(1 )nniii???P11償債基金公式： *償債基金系數(shù)是普通年金 終值 （ 等額支付序列年金終值 ） 系數(shù)的倒數(shù) 。 有效利率 （ 實際利率 ） ：即銀行賺得的利息率 。 《建設工程經(jīng)濟》—— 工程經(jīng)濟 《建設工程經(jīng)濟》—— 工程經(jīng)濟 P22：獨立關系方案 若有三個備選方案： A方案： 若選 A方案，不影響 B、 C兩方案的采用 B方案： 若選 B方案，不影響 A、 C兩方案的采用 C方案： 若選 C方案，不影響 A、 B兩方案的采用 《建設工程經(jīng)濟》—— 工程經(jīng)濟 P22：互斥關系方案 若有三個備選方案： A方案： 若選 A方案，則 B、 C兩方案舍棄 B方案： 若選 B方案，則 A、 C兩方案舍棄 C方案： 若選 C方案，則 A、 B兩方案舍棄 《建設工程經(jīng)濟》—— 工程經(jīng)濟 項目計算期 (項目經(jīng)濟壽命期 )： P2223 是指投資項目從投資建設開始到最終清理結 束整個過程全部時間 ,即指投資項目的有效持續(xù)期 間 . 建設期 運營期 投產期： ﹤ 100%設計能力 達產期： 100%設計能力 項目計算期 P2627 凈現(xiàn)值（ NPV）的含義及計算 100 50 25 40 0 1 2 3 n2 n1 n Y X 注： Y —— 不同時點上現(xiàn)金流入量的現(xiàn)值 X —— 不同時點上現(xiàn)金流出量的現(xiàn)值 則：凈現(xiàn)值 NPV= Y – X = 0， 項目可行； = 0 0， 項目不可行 《建設工程經(jīng)濟》—— 工程經(jīng)濟 例： 購買 方案現(xiàn)金流量圖： 10 30 0 1 2 3 4 5 NPV=10（ P/A， 10%， 5） 30 = 10 – 30 = （萬元） ?*租賃 方案現(xiàn)金流量圖： 10 7 0 1 2 3 4 5 0 1 2 3 4 5 7 3 10 NPV = 10（ P/A， 10%， 5） 7（ 1+10%） （ P/A， 10%， 5） = 10 – = （萬元） ?? ?或 = 3 （ P/A， 10%， 4）