【正文】 發(fā)展的關(guān)鍵要素 技術(shù) 人才 客戶 ？ 獨(dú)立發(fā)展 并購 合作發(fā)展 關(guān)鍵要素具備程度 控制程度 ？ ？ 高 高 低 低 最新名師培訓(xùn)視頻 6千集，管理文檔 8千份。 1589505898LDCL010331BJ(GB)final corp strategy 21 網(wǎng)絡(luò)設(shè)備市場中廣域網(wǎng)設(shè)備增長的機(jī)遇最佳 百萬美元 1999 2022 2022 2022 2022 局域網(wǎng)設(shè)備 廣域網(wǎng)設(shè)備 遠(yuǎn)程接入 其他 1398 1843 2238 2564 2858 76% 14 10 100%= 69 21 11 12 27 61 55 30 14 16 32 52 CAGR 24% 41 46 14 遠(yuǎn)程接入和廣域網(wǎng)成為未來增長點(diǎn) 資料來源： IDC2022 局域網(wǎng) 集線器 交換機(jī) 網(wǎng)卡 路由器 % % % % CAGR 交換機(jī)、路由器及遠(yuǎn)程接入市場最具吸引力 19 33 49 960 2022 最新名師培訓(xùn)視頻 6千集，管理文檔 8千份。 1589505898LDCL010331BJ(GB)final corp strategy 23 網(wǎng)絡(luò)設(shè)備發(fā)展戰(zhàn)略 合作、并購原因 具體機(jī)會 ?高端（ 47級）交換機(jī) ?路由器 ?光纖設(shè)備 ?WLL 業(yè)務(wù) ?高端局域網(wǎng)及廣域網(wǎng)產(chǎn)品 ?電信設(shè)備 技術(shù) 人才 客戶 ? 2022年市場規(guī)模 ? 77億 (46%) ? 25億 (6%) ? 300億 (26%) ? 60億 (14%) 技術(shù) 人才 客戶 ? ? ?通過合作或并購快速獲得高端技術(shù) ?在電信設(shè)備方面從零開始研發(fā)產(chǎn)品不現(xiàn)實(shí) ?電信業(yè)客戶與現(xiàn)有客戶交叉很小 人民幣 (9904 CAGR) 資料來源： IDC伯 2022。 麥肯錫分析 最新名師培訓(xùn)視頻 6千集，管理文檔 8千份。 小組分析 手機(jī)平均售價 (ASV) 人民幣 市場規(guī)模 人民幣億元 470680860 890 8909201 , 0 0 01999 2022 2022 2022 2022 2022 2022 1999 2022 2022 2022 2022 2022 2022 1999 2022 2022 2022 2022 2022 2022 年復(fù)合增長率 =26% 年復(fù)合增長率 =11% 年復(fù)合增長率 =13% 最新名師培訓(xùn)視頻 6千集，管理文檔 8千份。 賽迪 在近期內(nèi) (2022年以前 ) GPRS是中國手機(jī)市場最具吸引力的機(jī)會 最新名師培訓(xùn)視頻 6千集，管理文檔 8千份。 1589505898LDCL010331BJ(GB)final corp strategy 27 有限的毛利率使得控制成本成為手機(jī)分銷成功的一個重要因素 343 .4 2 .710151 .5 2 .3稅前投資資本回報率(ROIC) 資料來源： 10K表； 10Q表 百分比 投資資本周轉(zhuǎn)次數(shù) NOPLAT/銷售額 營運(yùn)資本周轉(zhuǎn)天數(shù) 固定資產(chǎn)周轉(zhuǎn)天數(shù) 銷售、綜合、行政費(fèi)用 /銷售額 5毛利率 應(yīng)收帳款周轉(zhuǎn)天數(shù) 庫存周轉(zhuǎn)天數(shù) 應(yīng)付帳款周轉(zhuǎn)天數(shù) (10% ROIC) 中國手機(jī)分銷市場毛利率 BP/CS BP/CS BP/CS BP/CS (15% ROIC) (10% ROIC) (15% ROIC) 51643BP/CS BP/CS 38蜂星 /北邦 =美國蜂星和北邦公司的平均數(shù) 假設(shè)市場毛利率 取得預(yù)期ROIC的需的費(fèi)用率 6 .4假設(shè)蜂星 /北邦資本周轉(zhuǎn)次數(shù) 最新名師培訓(xùn)視頻 6千集，管理文檔 8千份。 排名第 510位的分銷商占市場 26%份額 ?4%的市場份額相當(dāng)于34億人民幣收入 (2022年 ) ?國內(nèi)最大的本地品牌占市場 12%，約合 1530億人民幣 (2022年 ) ?同上 ?神州數(shù)碼急需有手機(jī)分銷經(jīng)驗(yàn)的管理人才，以降低手機(jī)分銷業(yè)務(wù)風(fēng)險 ?次類人才同時也可協(xié)助神州數(shù)碼快速建立手機(jī)分銷的渠道 , 降低初期成本 ? 最新名師培訓(xùn)視頻 6千集，管理文檔 8千份。 1589505898LDCL010331BJ(GB)final corp strategy 30 4267014995408991 , 4 6 52 , 4 1 23 , 9 7 315725877 95267116 137226191162256 292334382436262中國的軟件業(yè)正在飛速發(fā)展 … 資料來源： IDC軟件行業(yè)報告， 1999年，麥肯錫分析 總數(shù) 應(yīng)用軟件 應(yīng)用工具軟件 操作系統(tǒng)軟件 家用軟件 1999 2022 CAGR 65% 14% 18% 65% 百萬美元 2022 2022 2022 758 1,065 1,543 2,297 5,440 3,501 2022 48% 預(yù)臵軟件銷售額 占 IT市場百分比 % 最新名師培訓(xùn)視頻 6千集，管理文檔 8千份。 1589505898LDCL010331BJ(GB)final corp strategy 32 四大產(chǎn)業(yè)將繼續(xù)成為中國軟件行業(yè)的最大用戶 100% = 資料來源： IDC軟件業(yè)報告 758 3501 金融業(yè) 通信業(yè) 制造業(yè) 政府機(jī)構(gòu) 其它 (科教、能源、零售、等 ) 1999 2022 針對行業(yè)的 軟件銷售將是 企業(yè)軟件發(fā)展 的重要方向 年復(fù)合增長率 48% 44% 47% 52% 46% 50% 百萬美元 22% 24% 19% 19% 15% 13% 9% 10% 36% 34% 最新名師培訓(xùn)視頻 6千集，管理文檔 8千份。 1589505898LDCL010331BJ(GB)final corp strategy 34 戰(zhàn)略定位決定篩選具體軟件產(chǎn)品業(yè)務(wù)機(jī)會的標(biāo)準(zhǔn) 產(chǎn)品規(guī)?；瘽摿? ?目標(biāo)客戶需求一致性和持久性 ?目標(biāo)客戶個數(shù)及其增長 所需服務(wù)的專門化程度 ?對針對性編程的需求 ?國內(nèi)廠商競爭力 ?難以完全產(chǎn)品化，使用多家集成商服務(wù) 大 小 高 低 完全包裝軟件或跨行業(yè)通用應(yīng)用軟件 ? CRM ?電話中心（一般性） ? ERP 針對垂直行業(yè)的半定制軟件 ?電話計(jì)費(fèi)，國稅 ? Smrtbanking ?與特定硬件廠商配合的電話中心軟件 完全定制的解決方案 ?為單一客戶定制的服務(wù) 極少 重點(diǎn)選 擇機(jī)會 最新名師培訓(xùn)視頻 6千集，管理文檔 8千份。 1589505898LDCL010331BJ(GB)final corp strategy 36 內(nèi)容 182。 公司整體戰(zhàn)略 182。 業(yè)績管理 182。 1589505898LDCL010331BJ(GB)final corp strategy 37 業(yè)務(wù)發(fā)展預(yù)測 125248510ROIC 自由現(xiàn)金流 收入 利潤 25132041562022 1342022 2022 2022 2022 2022 2022 2022 2022 2022 2022 2022 億元人民幣 最新名師培訓(xùn)視頻 6千集，管理文檔 8千份。 1589505898LDCL010331BJ(GB)final corp strategy 39 業(yè)務(wù)結(jié)構(gòu)的變化將帶來 P/E值的增長 P/E 10 20 30 10 15 20 30 利潤結(jié)構(gòu) 神州數(shù)碼 P/E 分銷 網(wǎng)絡(luò) 軟件 2022 2022 2022 2022 通用信息產(chǎn)品 100%= 網(wǎng)絡(luò) 軟件 企業(yè) 492618%13%33%6%49%81%17% 44% 13% 36% 24% 49% 9% 26% 最新名師培訓(xùn)視頻 6千集，管理文檔 8千份。 公司中期目標(biāo) 182。 財務(wù)分析 182。 1589505898LDCL010331BJ(GB)final corp strategy 43 神州數(shù)碼現(xiàn)有業(yè)績考核系統(tǒng)面對的挑戰(zhàn) 對考核體系的新要求 ?新的公司戰(zhàn)略及事業(yè)本部戰(zhàn)略需要考核標(biāo)準(zhǔn)進(jìn)行系統(tǒng)化整合和個別調(diào)整，以反映不同業(yè)務(wù)的發(fā)展重點(diǎn)和在公司中的定位 ?新的組織結(jié)構(gòu)需要為事業(yè)本部、事業(yè)部等新設(shè)機(jī)構(gòu)制定相適應(yīng)的考核標(biāo)準(zhǔn) 現(xiàn)有考核體系暴露的問題 ?經(jīng)營部門考核指標(biāo)集中于收入、利潤、風(fēng)險控制和人員效率，尤以利潤為重，未體現(xiàn)價值創(chuàng)造的理念 ?長期增長性業(yè)務(wù)和工作以當(dāng)期利潤等作為衡量標(biāo)準(zhǔn)，造成短視效應(yīng) ?職能部門的衡量難以量化，責(zé)權(quán)利不夠統(tǒng)一 ?個人考核標(biāo)準(zhǔn)制定的完全放權(quán)，使考核標(biāo)準(zhǔn)各異，缺乏公司的系統(tǒng)性 制定適用于不同業(yè)務(wù)性質(zhì)的不同考核指標(biāo)體系是神州數(shù)碼現(xiàn)階段應(yīng)解決的核心問題 最新名師培訓(xùn)視頻 6千集，管理文檔 8千份。 1589505898LDCL010331BJ(GB)final corp strategy 45 高效的經(jīng)營業(yè)績管理體系對神州數(shù)碼有重大意義 意義 描述 ?以價值為驅(qū)動 ?業(yè)績透明化 ?管理系統(tǒng)化 ?建立以價值創(chuàng)造為核心的企業(yè)文化 ?將經(jīng)營業(yè)績與個人 /部門 /公司的回報相結(jié)合 ?結(jié)合公司整體目標(biāo)確定個人努力方向，使戰(zhàn)略得以層層貫徹 ?為高層領(lǐng)導(dǎo)提供了解下屬業(yè)務(wù)表現(xiàn)的工具 ?公平的、坦誠的、全方位的業(yè)績審核與溝通 ?系統(tǒng)地、客觀地評估經(jīng)營業(yè)績 ?以系統(tǒng)的業(yè)績管理代替隨機(jī)的 “ 人管人 ” ?上層對下層的管理以業(yè)績管理為主，而非對經(jīng)營的日常干預(yù)，保證責(zé)、權(quán)、利的劃分 ?一年中多次經(jīng)營業(yè)績審核，富有挑戰(zhàn)性 ?建立系統(tǒng)的機(jī)制考核、選擇和培養(yǎng)關(guān)鍵管理人員 最新名師培訓(xùn)視頻 6千集，管理文檔 8千份。 1589505898LDCL010331BJ(GB)final corp strategy 47 關(guān)鍵業(yè)績指標(biāo)的具體分類 效益類 營運(yùn)類 組織類 考核目的 類別細(xì)分 ?全面衡量創(chuàng)造股東價值的能力 ?資產(chǎn)盈利效率 ?現(xiàn)金獲利能力 ?盈利水平 ?衡量通過各種營運(yùn)活動推動整體戰(zhàn)略目標(biāo)完成的能力 ?成本控制 ?收入管理 ?結(jié)構(gòu)優(yōu)化 ?風(fēng)險管理 ?進(jìn)度管理 ?質(zhì)量管理 ?衡量建立企業(yè)價值觀與人員組織競爭力的能力 ?人員效率 ?人才激勵 ?人才培養(yǎng) 舉例 ?投資資本回報率 ?自由現(xiàn)金流 ?利潤總額 /稅息前利潤 ?部門管理費(fèi)用率 ?市場份額 ?平均毛利率 ?應(yīng)收帳款回收率 ?研發(fā)計(jì)劃完成率 ?檢測合格率 ?員工人均創(chuàng)利 ?員工滿意度 ?培訓(xùn)覆蓋率 最新名師培訓(xùn)視頻 6千集，管理文檔 8千份。 1589505898LDCL010331BJ(GB)final corp strategy 49 通過工作目標(biāo)設(shè)定 ,更完整地考核崗位的全面工作 舉例 :某公司財務(wù)部總經(jīng)理 工作職責(zé) ?編制財務(wù)報表 ?協(xié)調(diào)預(yù)算，分解成本 ,下達(dá)利潤并進(jìn)行監(jiān)督 ?資金管理及籌資 KPI(總權(quán)重 50%) 財務(wù)類 ?投資資本回報率 ?自由現(xiàn)金流 ?總利潤 營運(yùn)類 ?財務(wù)費(fèi)用 ?應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率 ?資本實(shí)際支出與預(yù)算差 ?總營運(yùn)成本 10% 5% 5% 10% 5% 10% 5% 工作目標(biāo)設(shè)定 (總權(quán)重 50%) ?按時提交財務(wù)分析報告 ?財務(wù)信息完整準(zhǔn)確 ?成功協(xié)調(diào)預(yù)算談判程序 ?客觀評估固定資產(chǎn) ?高效管理流動資金 15% 10% 10% 5% 10% 最新名師培訓(xùn)視頻 6千集，管理文檔 8千份。工作目標(biāo)應(yīng)反映當(dāng)年公司