債券的發(fā)行ppt課件-在線瀏覽
2025-02-24 14:19本頁(yè)面
【正文】 企業(yè)債券的利率則可能要高于同期貸款利率。 ? 在融資的期限結(jié)構(gòu)和融資數(shù)量上有差別。 ? 對(duì)資金使用的限制不同。 ? 在抵押擔(dān)保條件上也有一些差別。 ? 債券的要素 ? 票面價(jià)值 ? 還本期限 ? 債券利率 ? 發(fā)行人名稱 債券的種類 ? 政府債券，它的利息享受免稅待遇。 ? 金融債券。 ? 公司債券 可轉(zhuǎn)換公司債券 ? 概念： 可轉(zhuǎn)換公司債券是企業(yè)購(gòu)入的 可在一定時(shí)期以后轉(zhuǎn)換為股份的債券。 ? 2）在發(fā)行企業(yè)效益較好的情況下，債券持有人將債券轉(zhuǎn)換為股份，可以享受股利和資本增值的利益，或在股票市場(chǎng)上該股票價(jià)格上漲時(shí)，將轉(zhuǎn)換的股份出售，可得到較高的收益。 第二節(jié) 債券的發(fā)行資格 ? 金融債券的發(fā)行資格 ? (1)政策性銀行 ? 政策性銀行作為發(fā)行體，只要按年向中國(guó)人民銀行報(bào)送金融債券發(fā)行申請(qǐng)，并經(jīng)中國(guó)人民銀行核準(zhǔn)后便可發(fā)行。② 核心資本充足率不低于 4%。④ 貸款損失準(zhǔn)備計(jì)提充足 。⑥ 最近 3年沒有重大違法、違規(guī)行為 。 根據(jù)商業(yè)銀行的申請(qǐng)，中國(guó)人民銀行可以豁免前款所規(guī)定的個(gè)別條件。② 資本充足率不低乇 l0%。④ 最近 3年沒有重大違法、違規(guī)行為 。 公司債券的發(fā)行資格 ? 資產(chǎn)條件：股份有限公司的凈資產(chǎn)不低于人民幣 三千萬(wàn)元 ，有限責(zé)任公司的凈資產(chǎn)不低于人民幣六千萬(wàn)元； ? 對(duì)累計(jì)發(fā)行債券的限制規(guī)定：累計(jì)債券余額不超過公司凈資產(chǎn)的 40%； ? 盈利要求：最近三年平均可分配利潤(rùn)足以支付公司債券一年的利息； ? 用途要求：籌集的資金投向符合國(guó)家產(chǎn)業(yè)政策； ? 利率要求：債券的利率不超過國(guó)務(wù)院限定的利率水平； ? 國(guó)務(wù)院規(guī)定的其他條件。 可轉(zhuǎn)換公司債券的發(fā)行資格 ? （一）最近３年連續(xù)盈利，且最近３年凈資產(chǎn)利潤(rùn)率平均 在１０％以上；屬于能源、原材料、基礎(chǔ)設(shè)施類的公司可以略低，但是不得低于７％； ? （二）可轉(zhuǎn)換公司債券發(fā)行后，資產(chǎn)負(fù)債率不高于７０％； ? （三）累計(jì)債券余額不超過公司凈資產(chǎn)額的４０％； ? （四）募集資金的投向符合國(guó)家產(chǎn)業(yè)政策；
環(huán)評(píng)公示相關(guān)推薦
鄂ICP備17016276號(hào)-1