【正文】 2萬元貸款，離償付日期還有 1個(gè)月 10萬元，該項(xiàng)貸款以長虹儲(chǔ)運(yùn)公司價(jià)值 20萬元的房產(chǎn)作抵押擔(dān)保 5萬元 ? 考點(diǎn)：破產(chǎn)債權(quán) ? 皇都大酒店于 1999年 3月 2日被宣告破產(chǎn)。 ? 考點(diǎn)：和解和整頓 以下為 F建筑公司破產(chǎn)案件中當(dāng)事人提出的破產(chǎn)抵銷主張。（階段性、多層次性、結(jié)構(gòu)性） 調(diào)整關(guān)系 ＊ 證券發(fā)行關(guān)系 ＊ 證券交易關(guān)系 ＊ 證券服務(wù)關(guān)系 ＊證券監(jiān)管關(guān)系 ＊與證券有關(guān)的其他關(guān)系 證券法的性質(zhì)與特征 為私法，但帶有較強(qiáng)的公法色彩 為民事特別法，以調(diào)整商事行為為主要內(nèi)容 規(guī)范以強(qiáng)制性內(nèi)容為主 為程序法規(guī)范和實(shí)體性規(guī)范的結(jié)合 具有較強(qiáng)的技術(shù)性和專業(yè)性 具有國際性 證券法的基本原則 保護(hù)投資者合法權(quán)益的原則（ 119） 公平、公正、公開原則（ 17） 自愿、有償、誠實(shí)信用原則（ 4） 證券發(fā)行概述 一種法律行為 發(fā)行、購買與承銷組成了一個(gè)完整的證券發(fā)行市場 證券發(fā)行市場：初級(jí)市場或一級(jí)市場 證券交易市場：二級(jí)市場 證券發(fā)行市場的主體 發(fā)行人 投資人 中介人 證券承銷人（ 代銷人、包銷人） 中介組織 我國證券發(fā)行的審核制度 《 證券法 》 確立了審批制和核準(zhǔn)制并行的證券發(fā)行審核制度 股票發(fā)行核準(zhǔn)制（證 11— 1） 債券發(fā)行的審批制（證 11— 2） 股票的發(fā)行 股票發(fā)行包括初次發(fā)行、增資發(fā)行 初次發(fā)行（設(shè)立發(fā)行） ＊條件 ＊募股申請和需報(bào)送的文件（ 8 13） ＊股票發(fā)行申請的審核（ 15） ＊公告募集文件（ 19） 股票發(fā)行的法律依據(jù)（ 111）與原則（ 1131） 增資發(fā)行 ＊新股發(fā)行條件 ＊發(fā)行新股決議 ＊申請批準(zhǔn) 公司債券的發(fā)行 發(fā)行的主體（股份公司、國有獨(dú)資公司、兩個(gè)以上國有投資機(jī)構(gòu)和部門設(shè)立的公司） 依法須經(jīng)審批 發(fā)行的目的 發(fā)行的條件 ＊作出決定 ＊報(bào)請批準(zhǔn) ＊審查批準(zhǔn) ＊公告募集文件（公 166） 發(fā)行的程序 證券承銷 發(fā)行人與證券公司的行為 方式 方式 （ 21） 代銷（代理關(guān)系） 包銷（買賣關(guān)系） 余額包銷 定額包銷 單獨(dú)承銷（ 5000萬） 承銷團(tuán)承銷（證 25） 證券交易 證券買賣 交易一般規(guī)則 ? 對(duì)象（ 31） ? 場所（ 32）（ OTC） 第 36條：現(xiàn)貨交易 ? 持有、買賣股票的資格限制 ? 持股比例限制（ 4 42） ? 方式（ 33）：公開的集中競價(jià)（ STAR， NETS） 證券上市 概念 ? 市場性、流通 ? 公司信息披露要求更高 ? 證券投資者數(shù)量更大 積極意義 ? 企業(yè)控制權(quán)的削弱 ? 商業(yè)秘密保護(hù)更困難 消極意義 條件 程序 ? 上市申請 ? 核準(zhǔn) ? 訂立證券上市合同 證券上市的暫停與終止 上市暫停是指證券監(jiān)管機(jī)構(gòu)或者證券交易所根據(jù)法律的規(guī)定或者證券交易所的業(yè)務(wù)規(guī)則、證券上市合同，暫時(shí)停止某一證券上市交易 上市終止是指上市證券喪失了在證券交易所持牌交易的資格 證 4 5 56 公 15 158 信息披露制度概述 證券發(fā)行人依法將自身財(cái)務(wù)、經(jīng)營情況向證券管理部門報(bào)告，并向社會(huì)公眾公開的制度 是公開原則在證券市場中的集中體現(xiàn) ＊有利于合理的證券價(jià)格的形成（價(jià)格） ＊避免盲目投資，有效防止欺詐、內(nèi)幕交易等行 為的發(fā)生（投資者） ＊有利于對(duì)證券市場的監(jiān)管（監(jiān)管） ＊發(fā)行人加強(qiáng)自身管理，規(guī)范經(jīng)營行為（發(fā)行人） 意義 ＊真實(shí) ＊準(zhǔn)確 ＊完整 ＊及時(shí) 基本要求（ 59） 信息披露的內(nèi)容 招股說明書（公 87） 公司債券募集辦法（公 166） 財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)報(bào)告 股票、公司債券的發(fā)行和上市條件 經(jīng)營情況、證券交易情況 信息披露的方式（定期報(bào)告） 中期報(bào)告（ 60） 年度報(bào)告（ 61） 臨時(shí)報(bào)告（ 62） ＊每一會(huì)計(jì)年度的上半年結(jié)束之日起兩個(gè)月內(nèi) ＊每一會(huì)計(jì)年度結(jié)束之日起四個(gè)月內(nèi) ＊ 法律規(guī)定的特定事項(xiàng)發(fā)生時(shí) ＊ 可能對(duì)上市公司股票交易價(jià)格產(chǎn)生較大影響、而投資者尚未得知的重大事件 信息披露不實(shí)的后果 所有需要披露的信息內(nèi)容 發(fā)行人、承銷的證券公司的負(fù)有責(zé)任的董事、監(jiān)事、經(jīng)理應(yīng)當(dāng)與發(fā)行人、承銷的證券公司承擔(dān)連帶賠償責(zé)任 構(gòu)成法律責(zé)任的條件 ＊ 存在虛假記載、誤導(dǎo)性陳述或者有重大遺漏 ＊ 投資人在證券交易中遭受了財(cái)產(chǎn)損失 ＊ 投資人所遭受的損失與信息披露不實(shí)有因果關(guān)系 內(nèi)幕交易 Inside Trading， 內(nèi)幕信息的知情人員或者非法獲取內(nèi)幕信息的其他人員，利用所知悉的信息買入或者賣出所持有的該公司的證券，或者泄露該信息或者建議他人買賣該證券的行為 主體（ 68）： 內(nèi)幕信息的知情人員及非法獲取內(nèi)幕信息的其他人員 ＊ 維護(hù)“三公”原則和誠信原則，進(jìn)而維護(hù)市場秩序 ＊ 維護(hù)上市公司的利益 內(nèi)幕信息證券交易活動(dòng)中，涉及公司的經(jīng)營、財(cái)務(wù)或者對(duì)該公司證券的市場價(jià)格有重大影響的尚未公開的信息 內(nèi)幕交易的表現(xiàn)形式 禁止內(nèi)幕交易的意義 操縱市場 含義 指個(gè)人或者機(jī)構(gòu)通過各種不正當(dāng)方式，人為扭曲證券的交易價(jià)格或者制造虛假的證券交易量，引 誘 他人參與證券交易并從中謀取不正當(dāng)利益的行為。 ＊ 與他人串通，以事先約定的時(shí)間、價(jià)格和方式相互進(jìn)行證券交易或者相互買賣并不持有的證券。 ＊ 其他方式。 分類 ? 要約收購與協(xié)議收購 ? 自愿收購與強(qiáng)制收購 ? 控股收購與兼并收購 ? 全部收購與部分收購 ? 友好收購與敵意收購 ? 現(xiàn)金收購與換股收購 要約收購 概念 收購人向目標(biāo)公司的股東公開發(fā)出收購其所持股份的要約，購買其持有的股份以獲得目標(biāo)公司控制權(quán)或兼并該公司的收購方式。 法律特征 ? 較為隱蔽 ? 對(duì)股東的區(qū)別對(duì)待 ?未明確限定期間 ? 可與其他方式同時(shí)進(jìn)行 程序（ 891， 90） 證券交易所概述 概念 提供證券集中競價(jià)交易場所的不以營利為目的的法人。 分類 ? 綜 合類證券公司和經(jīng)紀(jì)類證券公司 ?有限責(zé)任公司和股份有限公司 設(shè)立條件與程序 證券公司的業(yè)務(wù)范圍與業(yè)務(wù)規(guī)則 業(yè)務(wù)范圍 業(yè)務(wù)規(guī)則 ＊證券經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù) ＊證券自營業(yè)務(wù) ＊證券承銷業(yè)務(wù) ＊其他業(yè)務(wù) ＊分業(yè)經(jīng)營規(guī)則 ＊自營業(yè)務(wù)規(guī)則 ＊風(fēng)險(xiǎn)防范規(guī)則 《 證券法 》 規(guī)定的相關(guān)機(jī)構(gòu) 證券登記結(jié)算機(jī)構(gòu) 證券投資咨詢機(jī)構(gòu) 資信評(píng)估機(jī)構(gòu) 證券業(yè)協(xié)會(huì) 證券監(jiān)督管理機(jī)構(gòu) 合同法概念與特征、功能 調(diào)整平等主體之間因合同發(fā)生的社會(huì)關(guān)系，主要規(guī)范合同的訂立、效力、履行、保全、變更、解除、終止、違約責(zé)任等。 合同成立的一般條件 ? 須有兩個(gè)以上的訂約人 ? 對(duì)合同的主要條款達(dá)成合意 ? 須經(jīng)過要約和承諾 ? 合同的內(nèi)容必須明確 要 約 概念 要約是希望和他人訂立合同的意思表示（ 14）。 條件 ? 必須由受要約人作出 ? 必須在一定的期限內(nèi)到達(dá)受要約人（ 2 24） 承諾的方式（ 22）明示與默示 ? 承諾的內(nèi)容必須與要約的內(nèi)容一致辭（ 31） ? 承諾必須表明受要約人決定與要約人訂立合同的意圖 承諾的撤回（ 27） 承諾生效的時(shí)間（ 26） ? 乙公司向甲公司發(fā)出要約，旋又發(fā)出一份“ 要約作廢 ” 的函件。第三天甲公司董事長發(fā)函給乙公司，提出只要將交貨日期推遲兩個(gè)星期，其他條件都可接受。該承諾何時(shí)生效？ A、 5月 1日 B、 5月 8日 C、 5月 9日 D、 5月 10日 ?考點(diǎn)：承諾生效的時(shí)間 ?在以招標(biāo)方式訂立合同時(shí)，下述哪種行為屬于承諾性質(zhì)？ 考點(diǎn)：招投標(biāo)活動(dòng)中各種行為的性質(zhì) ? 1997年 4月 5日，某百貨公司致函某服裝廠，欲訂購 1000套女式西裝，并提供了價(jià)格、單價(jià)，詢問是否同意。雙方收信后，均未給對(duì)方回復(fù)。本案中百貨公司與服裝廠的關(guān)系應(yīng)如何認(rèn)定？ ? 考點(diǎn)：交叉要約 ?甲公司向乙公司發(fā)出要約，欲向其出售一批貨物。甲公司撤回要約的通知應(yīng)當(dāng)： A、在要約到達(dá)乙公司之前到達(dá)乙公司 B、在乙公司發(fā)出承諾之前到達(dá)乙公司 C、與要約同時(shí)到達(dá)乙公司 D、在乙公司發(fā)出承諾的同時(shí)到達(dá)乙公司 考點(diǎn)：要約的撤回 ? 甲公司主張乙公司違約，乙公司則主張合同未成立，其理由是自己向甲公司發(fā)出的要約已經(jīng)銷銷。 乙公司看到該則廣告后于第 3天自帶金額為 300萬元的匯票去甲公司買車 ， 但甲公司的車此時(shí)已全部售完 。 依照法律規(guī)定 ， 有關(guān)本案的正確表述是： A． 甲發(fā)布廣告的行為構(gòu)成要約 ， 乙的行為構(gòu)成承諾 ， 甲應(yīng)承擔(dān)違約責(zé)任 B． 甲發(fā)布廣告的行為構(gòu)成要約 ， 乙的行為構(gòu)成承諾 ， 甲應(yīng)補(bǔ)償乙實(shí)際支出的費(fèi)用損失 C． 甲發(fā)布廣告的行為構(gòu)成要約 ， 但乙的行為不構(gòu)成承諾 ， 甲不承擔(dān)民事責(zé)任 D． 甲發(fā)布廣告的行為不構(gòu)成要約 ， 乙的行為不構(gòu)成承諾 ， 甲不承擔(dān)民事責(zé)任 ? 考點(diǎn)：合同的成立 ? 甲與乙訂立了一份合同，約定甲供給乙狐皮圍脖 200條，總價(jià) 6萬元，但合同未規(guī)定狐皮圍脖的質(zhì)量標(biāo)準(zhǔn)和等級(jí)，也未封存樣品。后乙因有 20條圍脖未能銷出，便以產(chǎn)品質(zhì)量不合格為由，向法院起訴，其訴訟代理人在審理過程中又主張合同無效。 香港公司在接到甲公司的最后一份傳真時(shí)認(rèn)為雙方已就該筆買賣的價(jià)格 、 期限等主要問題達(dá)成一致 ， 遂于 1996年 9月 1日向甲公司開出信用證 ， 但甲公司以信用證上注明的價(jià)格條件不能接受為由拒絕發(fā)貨 。 簽約后一個(gè)月 ， 雙方通過傳真約定由乙公司自備貨車到甲廠提貨 。 1996年7月 5日 ， 甲以掛號(hào)函形式向乙公司催收余款 ， 乙確因資金困難 ， 仍未付 。 法律特征 ? 要約具有廣泛性、持久性和細(xì)節(jié)性 合同法對(duì)格式合同的規(guī)制 ? 條款由單方?jīng)Q定 ? 起草格式合同條款的一方往往在經(jīng)濟(jì)上具有較強(qiáng)實(shí)力 ? 訂立格式合同應(yīng)遵循的原則（ 39） ? 無效的格式合同條款（ 40） ? 對(duì)格式合同條款的解釋規(guī)則（ 4 125） 在一份保險(xiǎn)合同履行過程中 ， 當(dāng)事人就合同所規(guī)定的 “ 意外傷害 ” 條款的含義產(chǎn)生了不同理解 ， 投保人認(rèn)為其所受傷害應(yīng)屬于賠付范圍 ， 保險(xiǎn)公司投保人所受傷害不屬于賠付范圍 ， 兩種理解各則認(rèn)為有其理 。同日吳某將拍攝婚禮活動(dòng)的一卷膠卷交給某彩色擴(kuò)印公司沖印，并預(yù)交沖印費(fèi) 24元，彩色擴(kuò)印公司開出一張印單交給吳某，印單上事先印好了 “ 如遇意外損壞或遺失，本賠償同類同號(hào)膠卷一卷或相當(dāng)價(jià)值的現(xiàn)金 ” 的字樣。吳某要求賠償精神損失，彩色擴(kuò)印公司引用免費(fèi)條款，只同意賠償一個(gè)膠卷的錢。 考點(diǎn)：格式合同的免責(zé)條款的效力及精神損害賠償 ? 某公司在其格式勞動(dòng)合同中規(guī)定： “ 因公司的機(jī)器設(shè)備給職工造成的人身傷害，由公司承擔(dān)賠償責(zé)任。王某因受傷而造成的財(cái)產(chǎn)損失應(yīng)當(dāng)由誰承擔(dān)？ A．應(yīng)當(dāng)由王某自己承擔(dān)，該公司不承擔(dān)賠償責(zé)任 B．主要由王某自己承擔(dān)，該公司亦應(yīng)當(dāng)承擔(dān)部分賠償責(zé)任 C．應(yīng)當(dāng)由該公司承擔(dān)賠償責(zé)任 D．主要由該公司承擔(dān)賠償責(zé)任，王某自己亦應(yīng)當(dāng)承擔(dān)部分損失 ? 考點(diǎn)：格式合同的解釋 締約過失責(zé)任 概念 指當(dāng)事人在訂立合同過程中因違背誠實(shí)信用原則而給對(duì)方造成損失而應(yīng)承擔(dān)的賠償責(zé)任。下列說法中哪些是正確的？ A、甲的行為屬于正常的商業(yè)競爭行為 B、甲的行為違反了先合同義力 C、甲方的行為侵犯了乙的商業(yè)秘密 D、甲應(yīng)承擔(dān)締約過失責(zé)任 ? 考點(diǎn)：締約過失責(zé)任 ? 甲企業(yè)與乙企業(yè)就彩電購銷協(xié)議進(jìn)行洽談，其間乙采取了保密措施的市場開發(fā)計(jì)劃被甲得知。下列說法中哪些是正確的 ? A．甲的行為屬于正常的商業(yè)競爭行為 B．甲的行為違反了先合同