【正文】 動的數(shù)量、平均價格、股份變動前后持股 情況等。 主板上市規(guī)則規(guī)定，上市公司發(fā)生的重大訴訟、仲裁事項(xiàng)涉及金額占公司最近一期經(jīng)審計(jì)凈資產(chǎn)絕對值 10％以上，且 絕對金額超過 1000萬元 人民幣 的，應(yīng)當(dāng)及時披露。 《深圳證券交易所創(chuàng)業(yè)板股 票上市規(guī)則》對該項(xiàng)的規(guī)定，上市公司與關(guān)聯(lián)自然人發(fā)生的交易金額沒有變化；與關(guān)聯(lián)法人發(fā)生的交易金額縮減為在 100萬元以上；與關(guān)聯(lián)人發(fā)生的交易（上市公司獲贈現(xiàn)金資產(chǎn)和提供擔(dān)保除外）金額縮減為在 1000萬元以上。 上市公司與關(guān)聯(lián)法人發(fā)生的交易金額在 300 萬元人民幣以上，且占上市公司最近一期經(jīng)審計(jì)凈資產(chǎn)絕對值％以上的關(guān)聯(lián)交易，應(yīng)當(dāng)及時披露。 主板對該事項(xiàng)的要求，只有前四條規(guī)定。主板上市規(guī)則規(guī)定，交易產(chǎn)生的利潤占上市公司最近一個會計(jì)年度經(jīng)審計(jì)凈利潤的 50%以上，且絕對金額超過 500萬元； 十一、修改了需要及時對外披露并在董事會審議通過后提交股東大會審議的擔(dān)保事項(xiàng) 《深圳證券交易所創(chuàng)業(yè)板股票上市規(guī)則》規(guī)定， “提供擔(dān)保 ”事項(xiàng)屬于下列情形的，應(yīng)當(dāng)在董事會審議通過后提交股東大會審議。主板上市規(guī)則規(guī)定，交易的成交金額（包括承擔(dān)的債務(wù)和費(fèi)用）占上市公司最近一期經(jīng)審計(jì)凈資產(chǎn)的 50%以上，且絕對金額超 過 5000萬元； 交易產(chǎn)生的利潤占上市公司最近一個會計(jì)年度經(jīng)審計(jì)凈利潤的 50％以 上，且絕對金額超過 300萬元。主板上市規(guī)則規(guī)定，交易標(biāo)的（如股權(quán)）在最近一個會計(jì)年度相關(guān)的主營業(yè)務(wù)收入占上市公司最近一個會計(jì)年度經(jīng)審計(jì)主營業(yè)務(wù)收入的 50%以上，且絕對金額超過 5000萬元； 交易標(biāo)的（如股權(quán) ）在最近一個會計(jì)年度相關(guān)的凈利潤占上市公司最近一個會計(jì)年度經(jīng)審計(jì)凈利潤的 50％以上，且絕對金額超過 300萬元； 該標(biāo)準(zhǔn)與主板上市規(guī)則規(guī)定不一致。 （三）《深圳證券交易所創(chuàng)業(yè)板股票上市規(guī)則》規(guī)定， 上市公司發(fā)生的交易（上市公司受贈現(xiàn)金資產(chǎn)除外）達(dá)到下列標(biāo)準(zhǔn)之一的，上市公司除應(yīng)當(dāng)及時披露外，還應(yīng)當(dāng)提交股東大會審議： 交 易涉及的資產(chǎn)總額占上市公司最近一期經(jīng)審計(jì)總資產(chǎn)的 50%以上，該交易涉及的資產(chǎn)總額同時存在賬面值和評估值的，以較高者作為計(jì)算數(shù)據(jù)； 該標(biāo)準(zhǔn)與主板上市規(guī)則規(guī)定一致。主要包括： 商標(biāo)、專利、專有 技術(shù)、特許經(jīng)營權(quán)等重要資產(chǎn)的取得、使用發(fā)生重大變化時需及時披露相關(guān)情況； 及時披露關(guān)鍵技術(shù)人員的離職情況； 交易標(biāo)的涉及公司核心技術(shù)的 ,應(yīng)當(dāng)說明出售或購買的核心技術(shù)對公司整體業(yè)務(wù)運(yùn)行及經(jīng)營業(yè)績的影響及可能存在的相關(guān)風(fēng)險。 該標(biāo)準(zhǔn)與主板上市規(guī)則規(guī)定一致。 交易的成 交金額（含承擔(dān)債務(wù)和費(fèi)用）占上市公司最近一期經(jīng)審計(jì)凈資產(chǎn)的 10％以上，且絕對金額超過 500萬元； 該標(biāo)準(zhǔn)與主板上市規(guī)則規(guī)定不一致。 交易標(biāo)的（如股權(quán)）在最近一個會計(jì)年度相關(guān)的營業(yè)收入占上市公司最近一個會計(jì)年度經(jīng)審計(jì)營業(yè)收入的10％以上，且絕對金額超過 500萬元； 該標(biāo)準(zhǔn)與主板上市規(guī)則規(guī)定不一致。 在下列緊急情況下，公司可以向本所申請相關(guān)股票及其衍生品種臨時停牌，并在上午開市前或者市場交易期間通過指定網(wǎng)站披露臨時報(bào)告： 公共媒體中傳播的信息可能或者已經(jīng)對上市公司股票及其衍生品種交易價格產(chǎn)生較大影響，需要進(jìn)行澄清的； 公司股票及其衍生品種交易異常波動， 需要進(jìn)行說明的； 公司及相關(guān)信息披露義務(wù)人發(fā)生可能對上市公司股票及其衍生品種交易價格產(chǎn)生較大影響的重大事件（包括處于籌劃階段的重大事件），有關(guān)信息難以保密或者已經(jīng)泄漏的； 中國證監(jiān)會或者本所認(rèn)為必要的其他情況。 《深圳證券交易所創(chuàng)業(yè)板股票上市規(guī)則》規(guī)定， 上市公司可以在中午休市期間或下午三點(diǎn)三十分后通過指定網(wǎng)站披露臨時報(bào)告。 九、實(shí)行臨時報(bào)告實(shí)時披露制度 臨時報(bào)告是指上市公司按照法律、行政法規(guī)、部門規(guī)章、規(guī)范性文件、本規(guī)則和本所其他相關(guān)規(guī)定發(fā)布的除定期報(bào)告以外的公告 。上市公司當(dāng)年存在募集資金使用的，公司應(yīng)當(dāng)在進(jìn)行年度審計(jì)的同時，聘請會計(jì)師事務(wù)所對實(shí)際投資項(xiàng)目、實(shí)際投資金額、實(shí)際投入時間和完工程度等募集資金使用情況進(jìn)行專項(xiàng)審核，出具專項(xiàng)審核報(bào)告，并在年度報(bào)告中披露專項(xiàng)審核的情況。 主板上市規(guī)則無以上兩項(xiàng)要求。 主板上市規(guī)則規(guī)定， 公司預(yù)計(jì)不能在規(guī)定期限內(nèi)披露定期報(bào)告的，應(yīng)當(dāng)及時向交易所所報(bào)告，并公告不能按期披露的原因、解決方案及延期披露的最后期限。 《上海證券交易所股票上市規(guī)則》與《深圳證券交易所股票上市規(guī)則》規(guī)定， 發(fā)行人向申請其股票上市時，控股股東和實(shí)際控制人應(yīng)當(dāng)承諾：自發(fā)行人股票上市之日起三十六個月內(nèi)，不轉(zhuǎn)讓或者委托他人管理其已直接和間接持有的發(fā)行人股份，也不由發(fā)行人收購該部分股份； 發(fā)行人在刊登招股說明書之前十二個月內(nèi)進(jìn)行增資擴(kuò)股的，新增股份的持有人應(yīng)當(dāng)承諾：自發(fā)行人完成增資擴(kuò)股工商變更登記手續(xù)之日起三十六個月內(nèi)，不轉(zhuǎn)讓其持有的該部分新增股份。 如果發(fā)行人向中國證監(jiān)會提出首次公開發(fā)行股票申請前六個月內(nèi)（以中國證監(jiān)會正式受理日為基準(zhǔn)日）進(jìn)行增資擴(kuò)股的，自發(fā)行人股票上市之日起十二個月內(nèi)不能轉(zhuǎn)讓，并承諾：自發(fā)行人股票上市之日起十二個月到二十四個月內(nèi)，可出售的股份不超過其所持有股份的 50%；二十四個月后，方可出售其余股份。 六、規(guī)定了控股股東、實(shí)際控制人等所持股份的鎖定期 《深圳證券交易所創(chuàng)業(yè)板股票上市規(guī)則》規(guī)定 控股股東和實(shí)際控制人應(yīng)當(dāng)承諾：自發(fā)行人股票上市之日起三十六個月內(nèi)，不轉(zhuǎn)讓或者委托他人管理其直接或者間接持有的發(fā)行人公開發(fā)行股票前已發(fā)行的股份，也不由發(fā)行人回購其直接或者間接持有的發(fā)行人公開發(fā)行股票 前已發(fā)行的股份。 五、強(qiáng)化上市首日信息披露監(jiān)管，防范新股上市首日暴炒風(fēng)險 以往監(jiān)管實(shí)踐中發(fā)現(xiàn)，部分發(fā)行人刊登招股說明書后，媒體特別是網(wǎng)上論壇等渠道不斷出現(xiàn)有關(guān)發(fā)行人的信息，干擾了投資者的正常判斷，一定程度上助長了上市首日股價的異常波動。 四、修改了股票上市條件 《上海證券交易所股票上市 規(guī)則》與《深圳證券交易所股票上市規(guī)則》規(guī)定， 發(fā)行人首次公開發(fā)行股票后申請其股票上市，應(yīng)當(dāng)符合下列條件： 股票經(jīng)中國證監(jiān)會核準(zhǔn)已公開發(fā)行； 公司股本總額不少于人民幣 5000萬元； 公開發(fā)行的股份達(dá)到公司股份總數(shù)的 25％以上；公司股本總額超過 人民幣四億元的，公開發(fā)行股份的比例為 10％以上； 公司最近三年無重大違法行為，財(cái)務(wù)會計(jì)報(bào)告無虛假記載； 本所要求的其他條件。 為了提高信息披露的真實(shí)性和準(zhǔn)確性，規(guī)定保薦機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)在上市公司刊登有關(guān)募集資金、關(guān)聯(lián)交易、對外擔(dān)保、提供資金、委托理財(cái)?shù)戎匾婧笫畟€工作日內(nèi)進(jìn)行分析并發(fā)表獨(dú)立意見。 保薦機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)對上市公司進(jìn)行必要的現(xiàn)場檢查，以保證前款所發(fā)表的獨(dú)立意見不存在虛假記載、誤導(dǎo)性陳述或重大遺漏。 強(qiáng)調(diào)現(xiàn)場檢查。申請恢復(fù)上市的，持續(xù)督導(dǎo)期間為股票恢復(fù)上市當(dāng)年剩余時間及其后一個完整會計(jì)年度。 三、強(qiáng)化保薦機(jī)構(gòu)的持續(xù)督導(dǎo)作用 為進(jìn)一步突出保薦機(jī)構(gòu)的作用，強(qiáng)化市場約束機(jī)制，促進(jìn)保薦機(jī)構(gòu)審慎推薦企業(yè)及充分發(fā)揮持續(xù)督導(dǎo)作用，切實(shí)提高上市公司質(zhì)量，創(chuàng)業(yè)板上市規(guī)則對保薦機(jī)構(gòu)提出了如下要求： 延長持續(xù)督導(dǎo)期。公司 董事會對獨(dú)立董事候選人的有關(guān)情況有異議的，應(yīng)當(dāng)同時報(bào)送董事會的書面意見。 二、強(qiáng)調(diào)獨(dú)立董事的作用 獨(dú)立董事選舉應(yīng)實(shí)行累積投票制。 創(chuàng)業(yè)板要求控股股東、實(shí)際控制人嚴(yán)格履行做出的公開聲明和各項(xiàng)承諾：不以任何方式違法違規(guī)占用上市公司資金或要求上市公司違法違規(guī)提供擔(dān)保；不通過非公允性關(guān)聯(lián)交易、利潤分配、資產(chǎn)重組、對外投資等任何方式損害上市公司和其他股東的合法權(quán)益；不利用上市公司未公開重大信息謀取利益，不以任何方式泄漏 有關(guān)上市公司的未公開重大信息，不從事內(nèi)幕交易、短線交易、操縱市場等違法違規(guī)行為；保證上市公司資產(chǎn)完整、人員獨(dú)立、財(cái)務(wù)獨(dú)立、機(jī)構(gòu)獨(dú)立和業(yè)務(wù)獨(dú)立，不以任何方式影響上市公司的獨(dú)立性；嚴(yán)格按照有關(guān)規(guī)定履行信息披露義務(wù)，并積極主動配合上市公司做好信息披露工作。 一、加強(qiáng)對控股股東和實(shí)際控制人的監(jiān)管 （ ） 控股股東、實(shí)際控制人對上市公司能否規(guī)范運(yùn)作起著重要作用。 結(jié)合《上海證券交易所股票上市規(guī)則》與《深圳證券交易所股票上市規(guī)則》的具體內(nèi)容，對《深圳證券交易所創(chuàng)業(yè)板股票上市規(guī)則》與以上兩個主板股票上市規(guī)則進(jìn)行比較。創(chuàng)業(yè)板股票上市規(guī)則與主板上市規(guī)則之比較 2020年 5月 8日，深圳證券交易所發(fā)布了 關(guān)于《深圳證券交易所創(chuàng)業(yè)板股票上市規(guī)則》公開征求意見的通知 。 與《上海證券交易所股票上市規(guī)則》、《深圳證券交易所股票上市規(guī)則》相同《深圳證券交易所創(chuàng)業(yè)板股票上市規(guī)則》共十九章，內(nèi)容涵蓋了信息披露的原則及具體披露標(biāo)準(zhǔn)與要求，董事、監(jiān)事、高管人員及控股股東、實(shí)際控制人的行為規(guī) 范，保薦機(jī)構(gòu)的職責(zé)，退市的具體標(biāo)準(zhǔn)及實(shí)施程序，監(jiān)管措施和違規(guī)處分等各個方面。與主板上市規(guī)則相比創(chuàng)業(yè)板上市規(guī)則主要發(fā)生了以下變動。主板上市規(guī)則要求董事、監(jiān)事、高級管理人員簽署《聲明及承諾書》，創(chuàng)業(yè) 板上市規(guī)則除了對董事、監(jiān)事、高級管理人員同樣要求外，還特別規(guī)定控股股東、實(shí)際控制人應(yīng)當(dāng)在股票上市前簽署《控股股東、實(shí)際控制人聲明及承諾書》，目的是強(qiáng)化控股股東、實(shí)際控制人的信息披露責(zé)任意識，更好地規(guī)范控股股東、實(shí)際控制人的行為?？毓晒蓶|、實(shí)際控制人如果違反交易所相關(guān)規(guī)則及其所做出的承諾的，交易所將會視情節(jié)輕重給予通報(bào)批評或公開譴責(zé)處分。獨(dú)立董事應(yīng)對董事和高管的薪酬及任免與解聘、重大關(guān)聯(lián)交易、變更募集資金等重大事項(xiàng)發(fā)表獨(dú)立意見。 深圳證券交易所建立獨(dú)立董事誠信檔案管理系統(tǒng)，對獨(dú)立董事履行職責(zé)情況進(jìn)行記錄，并通過本所網(wǎng)站或者其他方式向社會公開獨(dú)立董事誠信檔案的相關(guān)信息。首次公開發(fā)行股票并上市的，持續(xù)督導(dǎo)期間為股票上市當(dāng)年剩余時間及其后三個完整會計(jì)年度；上 市公司發(fā)行新股、可轉(zhuǎn)換公司債券的，持續(xù)督導(dǎo)期間為股票、可轉(zhuǎn)換公司債券上市當(dāng)年剩余時間及其后兩個完整會計(jì)年度。 主板上市規(guī)則對持續(xù)督導(dǎo)期的規(guī)定是： 首次公開發(fā)行股票的，持續(xù)督導(dǎo)期間為股票上市當(dāng)年剩余時間及其后兩個完整會計(jì)年度；上市后發(fā)行新股、可轉(zhuǎn)換公司債券和分離交易的可轉(zhuǎn)換公司債券的，持續(xù)督導(dǎo)期間為股票、可轉(zhuǎn)換公司債券或者分離交易的可轉(zhuǎn)換公司債券上市當(dāng)年剩余時間及其后一個完整會計(jì)年度；申請恢復(fù)上市的，持續(xù)督導(dǎo)期間為股票恢復(fù)上市當(dāng)年剩余 時間及其后一個完整會計(jì)年度。為了提高信息披露的真實(shí)性和準(zhǔn)確性，規(guī)定保薦機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)在上市公司刊登有關(guān)募集資金、關(guān)聯(lián)交易、對外擔(dān)保、提供資金、委托理財(cái)?shù)戎匾婧笫畟€工作日內(nèi)進(jìn)行分析并發(fā)表獨(dú)立意見。 保薦機(jī)構(gòu)在上市公司披露年度報(bào)告、中期報(bào)告后十五個工作日內(nèi)，在中國證監(jiān)會指定網(wǎng)站披露跟蹤報(bào)告，并應(yīng)在對上市公司進(jìn)行必要的現(xiàn)場檢查的基礎(chǔ)上，對《證券發(fā)行上市保薦業(yè)務(wù)管理辦法》第三十五條所規(guī)定的事 項(xiàng)進(jìn)行分析并發(fā)表獨(dú)立意見，以保證所發(fā)表的獨(dú)立意見不存在虛假記載、誤導(dǎo)性陳述或重大遺漏。 主板上市規(guī)則只要求 保薦人應(yīng)當(dāng)在發(fā)行人向本所報(bào)送信息披露文件及其他文件之前，或者履行信息披露義務(wù)后五個交易日內(nèi)，完成對有關(guān)文件的審閱工作，對存在問題的信息披露文件應(yīng)當(dāng)及時督促發(fā)行人更正或補(bǔ)充，并同時向本所報(bào)告。 創(chuàng)業(yè)板上市規(guī)則降低了發(fā)行人的總股本規(guī)模， “公司股本總額不少于人民幣 5000 萬元，修改為 不少于 3000萬元 ”；并 公司股東人數(shù)不少 于 200人。為了防范創(chuàng)業(yè)板股票上市首日過度炒作風(fēng)險，創(chuàng)業(yè)板從信息披露監(jiān)管方面進(jìn)行了強(qiáng)化： 要求刊登招股說明書后，發(fā)行人應(yīng)持續(xù)關(guān)注公共傳媒（包括報(bào)紙、網(wǎng)站、股票論壇等）對公司的相關(guān)報(bào)道或傳聞，及時向有關(guān)方面了解真實(shí)情況，發(fā)現(xiàn)存在虛假記載、誤導(dǎo)性陳述或應(yīng)披露而未披露重大事項(xiàng)等可能對公司股票價 格產(chǎn)生較大影響的，應(yīng)在上市首日刊登風(fēng)險提示公告，對相關(guān)問題進(jìn)行澄清并提示公司存在的主要風(fēng)險； 上市首日公共傳媒傳播的消息可能或者已經(jīng)對公司股票價格產(chǎn)生較大影響的，將對公司股票實(shí)行臨時停牌，并要求公司實(shí)時發(fā)布澄清公告。 要求控股股東、實(shí)際控制人所持股份需滿三年的做法，與主板市場規(guī)定一致。 發(fā)行人公開發(fā)行股票前已發(fā)行的股份，自發(fā)行人股票上市之日起一年內(nèi)不得轉(zhuǎn)讓。 七、提高定期報(bào)告信息披露的及時性 創(chuàng)業(yè)板上市公司規(guī)模較小，業(yè)務(wù)相對單一，為了提高信息披露的及時性，促進(jìn)創(chuàng)業(yè)板上市公司及時披露年度業(yè)績信息，避免業(yè)績泄漏，規(guī)定預(yù)計(jì)不能在 會計(jì)年度結(jié)束之日起兩個月內(nèi)披露年度報(bào)告的公司，應(yīng)當(dāng)在會計(jì)年度結(jié)束后兩個月內(nèi)披露相關(guān)會計(jì)期間的業(yè)績快報(bào)。 上市公司應(yīng)當(dāng)在每年年度報(bào)告披露后一個月內(nèi)舉行年度報(bào)告說明會，向投資者真實(shí)、準(zhǔn)確地介紹公司的發(fā)展戰(zhàn)略、生產(chǎn)經(jīng)營、新產(chǎn)品和新技術(shù)開發(fā)、財(cái)務(wù)狀況和經(jīng)營業(yè)績、投資項(xiàng)目等各方面情況。 八、強(qiáng)化募集資金管理 借鑒中小板、主板實(shí)踐經(jīng)驗(yàn)，強(qiáng)化創(chuàng)業(yè)板上 市公司募集資金管理，要求上市公司應(yīng)當(dāng)建立、健全募集資金管理制度，實(shí)施募集資金專戶存儲。上市公司在履行披露義務(wù)及經(jīng)股東大會審批后，可以變更募集資金投資項(xiàng)目。創(chuàng)業(yè)板除了具備與主板相同的臨時報(bào)告披露內(nèi)容以外，還實(shí)行臨時報(bào)告實(shí)時披露制度。 實(shí)行臨時報(bào)告實(shí)時披露制度，有助于提高信息披露的及時性。 十、修改了應(yīng)當(dāng)及時披露的交易 （一）《深圳證券交易所創(chuàng)業(yè)板股票上市規(guī)則》規(guī)定， 上市公司發(fā)生的交易達(dá)到下列標(biāo)準(zhǔn)之一的，應(yīng)當(dāng)及時披露： 交易涉及的資產(chǎn)總額占上市公司最近一期經(jīng)審計(jì)總資產(chǎn)的 10%以上，該交易涉及的資產(chǎn)總額同時存在賬面值和評估值的，以較高者作為計(jì)算數(shù)據(jù)； 該標(biāo)準(zhǔn)與主板上市規(guī)則規(guī)定 一致。主板上市規(guī)則規(guī)定，交易標(biāo)的（如股權(quán)）在最近一個會計(jì)年度相關(guān)的主營業(yè)務(wù)收入占上市公司最近一個會計(jì)年度經(jīng)審計(jì)主營業(yè)務(wù)收入的 10%以上，且絕對金額超過 1000萬元； 交易標(biāo)的（如股權(quán)）在最近一個會計(jì)年度相關(guān)的凈利潤占上市公司最近一個會計(jì)年度經(jīng)審計(jì)凈利潤的 10％