【正文】 √ √ √ 1120： √ √ √ √ √ √ √ √ 2130：B D B C B C D C C A 3140: A C B D B D C D B B 4145:BC ABCD ABCD ABCD BCD 4650:ABCD ABCD BD ABD ABC 論述題買殼上市的一般模式，其操作流程包括三個步驟：買殼、清殼和注殼。論述投資銀行風險管理實務的主要內部內容。論述投資銀行風險管理實務的主要內部內容。，投資對象主要集中于成長性較好、有長期增值潛力的企業(yè) 39．按照我國《公司法》，如果一家優(yōu)勢公司Ａ公司兼并Ｂ公司并獲得控制權后，Ａ公司保留，Ｂ公司解散（取消其法人資格），該方式稱為：（） 40 并購公司采取增加發(fā)行本公司的股票，以新發(fā)行的股票替換目標公司的股票，這種并購方式稱為：（）A．現(xiàn)金并購 三、多項選擇41．以下關于證券發(fā)行承銷的表述，正確的有：()，并選擇適當?shù)某袖N方式、發(fā)行面窄、難以公開上市擴大企業(yè)知名度等缺點 ，根據(jù)《144A私募法案》，監(jiān)管機構對私募發(fā)行的在信息披露等多方面的監(jiān)管要求比公募發(fā)行嚴格的多42．投資銀行向客戶提供的《股票投資價值分析報告》包括但不限于如下內容：（），并做出明確的買賣方向、買賣價位、買賣數(shù)量推薦及最低收益保證 、經(jīng)營環(huán)境與經(jīng)營管理情況、財務狀況等方面存在哪些有利因素和哪些不利因素，它們對股票投資價值將產(chǎn)生怎樣的影響，根據(jù)證券估價模型對公司價值進行評估并得出結論 ，特別是嚴重改變該股票投資價值的市場風險、信用（違約）風險等需要做強調說明43．投資銀行涉足風險投資有不同的層次，包括（） 44．投資銀行參與并購業(yè)務的主要途徑和方法主要包括：（）；（或者為被收購方設計反收購方案和措施） 45．投資銀行在資本市場基本要素形成和發(fā)展中發(fā)揮了重要作用，主要表現(xiàn)在：（），直接參與了證券交易市場和清算體系的建設 ，促進了社會儲蓄向投資領域的轉化，為資本市場提供了豐富的資金來源，并極大地提高了資本市場的流動性 46．風險資本退出的方式主要包括：（） 柜臺交易市場退出 47．我國對于證券公司的監(jiān)管內容主要包括（） 48．與商業(yè)銀行比較，投資銀行的主要特點包括：（） ，通常由證券監(jiān)管當局監(jiān)管49．在投資銀行并購業(yè)務中，其為收購方提供的服務通常包括：（），并根據(jù)收購方戰(zhàn)略對目標公司進行評估，包括收購策略、收購價格、相關收購條件及相關財務安排 ，并提供有效的幫助，阻止敵意收購 （律師、會計師等）的協(xié)調工作50．在我國，獨立財務顧問業(yè)務是指以獨立第三人的身份就上市公司或其它有關企業(yè)的某些事項對所有股東（特別是中小股東）是否公平出具專業(yè)性意見的業(yè)務，這些事項包括：（）、債務重組等活動 、可行性及對中小股東的影響 四、論述題論述買殼上市的三種模式。一般不需支付銷售費用。并購方的主要目的是擴大市場規(guī)?；蛳麥绺偁帉κ?，這種并購方式稱為：（）A．22．根據(jù)關于企業(yè)并購成因的“市場勢力論”，企業(yè)并購的主要動因是：（） 23．以下不屬于證券市場系統(tǒng)性風險的是：（） 24．在票面上不規(guī)定利率，發(fā)行時按某一折扣率，以低于票面金額的價格發(fā)行，到期時仍按面額償還本金的債券是：（） 25．在我國，股票發(fā)行與上市輔導的輔導期自公司與證券經(jīng)營機構簽訂證券承銷協(xié)議和輔導協(xié)議起，至公司股票上市后（）止： 26．作為（），投資銀行代表著買賣雙方，接受客戶委托代理買賣證券并收取適當?shù)膫蚪穑? 27．（）注重資本長期增值，投資對象主要集中于成長性較好、有長期增值潛力的企業(yè)，這鐘風格的基金屬于： 28．與并購意義相關有的三個概念，其中不包括：（） 29．投資銀行的（）部門主要從事公司企業(yè)（包括上市公司與非上市公司）的分析研究，向本公司其它部門和社會公眾提供投資價值分析結論： 30．（）是指以獨立第三人的身份就上市公司或其它有關企業(yè)的關聯(lián)交易、資產(chǎn)或債務重組以及公司收購、兼并等涉及公司控制權變化的交易對所有股東（特別是中小股東）是否公平出具專業(yè)性意見的業(yè)務： 31．美國的高盛公司（Goldman Sachs）、美林公司(Merrill Lynch)、摩根斯丹利公司(Morgan Stanley)等屬于：（） 32．證券發(fā)行與承銷業(yè)務也稱為稱為：（） 33．投資銀行通過參加投標承購證券，再將其銷售給投資者，該種方式在（）中較為常見： （特別是國債）發(fā)行 34．投資銀行主要是以（）的身份參與公司的資產(chǎn)重組和并購的策劃與實施過程： 35．負責對公開發(fā)行股票的企業(yè)進行會計報表審計、資產(chǎn)驗證、咨詢服務等相關業(yè)務，并出具審計報告、驗資報告等，對企業(yè)的財務狀況表示判斷意見的中介機構是：（） 36．根據(jù)關于企業(yè)并購成因的“價值低估論”，企業(yè)并購的主要動因是：（） 37．香港創(chuàng)業(yè)板市場的（）的主要職責就是將符合條件的企業(yè)推薦上市，并對申請人是否適合上市、上市文件的準確完整性以及董事知悉自身責任義務等事項均負有保證責任。（）20．在我國，設立綜合類證券公司比設立經(jīng)紀類證券公司有更加嚴格的條件。（）18．杠桿并購是指由一家或幾家公司在金融信貸支持下進行的并購，特點是只需少量的資本即可進行，并且常常以目標公司的資本和收益作為信貸抵押。（），各類股票、債券和基金證券等的發(fā)行均可以包括在內。（）14．1999年美國參眾兩院分別通過《金融服務現(xiàn)代法案》，該法案徹底打破了1933年以來美國形成的銀行業(yè)與證券業(yè)分業(yè)經(jīng)營的體制。（）12．按照中國證券監(jiān)督管理委員會2001年頒布的《證券公司內部控制指引》，我國證券公司在資產(chǎn)管理業(yè)務的內部控制管理中，受托資金不可以與自有資金混合使用。（）10．證券公募發(fā)行和證券私募發(fā)行的發(fā)行對象和范圍基本相同。而資本市場的風險要遠遠小于貨幣市場。（）7．投資銀行在大多數(shù)亞洲國家被稱為商人銀行（Merchant bank）。（）5．在我國，證券公司是指依照公司法規(guī)定，經(jīng)國務院證券管理機構審查批準的從事證券經(jīng)營業(yè)務的有限公司或股份有限公司。（）3．根據(jù)關于企業(yè)并購成因的“價值低估論”，當托賓比率（即企業(yè)股票市場價格總額與企業(yè)重置成本之比）Ｑ＞１時，形成并購的可能性??；而當Ｑ〈１時，形成并購的可能性較大。第一篇：投資銀行練習題三名詞解釋風險資本金融工程代銷包銷直接要約備用協(xié)議經(jīng)紀業(yè)務信用經(jīng)紀業(yè)務做市業(yè)務自營交易業(yè)務1管理層收購1杠桿收購1金降落傘法1毒丸法1項目核心風險1項目環(huán)境風險1無風險投資收益率1風險校正系數(shù)1BOT模式債務/資產(chǎn)轉換2商業(yè)擔保2雨傘基金2基金中的基金2套利交易2期貨投資2期權投資2掉期交易2現(xiàn)金并購2股權交換經(jīng)紀公司3經(jīng)紀人3經(jīng)理人管理年費3信托人年費3贖回費3基金管理人3基金托管人3承銷公司第二篇：投資銀行《投資銀行學》自學指導書作業(yè)題目一、判斷題1．從商業(yè)模式而言，投資銀行主要以存貸款利差收入為主，商業(yè)銀行主要以傭金收入為主。（）2．現(xiàn)代投資銀行業(yè)務僅限于證券發(fā)行承銷和證券交易業(yè)務。（）4．作為證券做市商，投資銀行有義務為該證券創(chuàng)造一個流動性較強的二級市場，并維持市場價格的穩(wěn)定。（）6．投資銀行是證券公司和股份公司制度發(fā)展到一定階段的產(chǎn)物，是發(fā)達證券市場和成熟金融體系的重要主體之一。（）8．從歷史上看，貨幣市場先于資本市場出現(xiàn)，貨幣市場是資本市場的基礎。（）9．兩家或兩家以上的公司合并組建為一家公司，若一家公司獲得其它公司的控制權后，各方原法人資格都取消，而通過設立一個新的法人機構擁有這些產(chǎn)權，則稱為新設合并（如德國的戴姆勒奔馳公司與美國的克萊斯勒公司的合并。（）11．投資銀行在證券二級市場中扮演著證券承銷商的角色。（）13．我國對證券公司實行分類管理，分為綜合類證券公司和經(jīng)紀類證券公司。（）15．在風險投資業(yè)務中，風險資本的退出一定必須通過發(fā)行股票上市變現(xiàn)。（）17．按照2003年2月1日起施行的《證券業(yè)從業(yè)人員資格管理辦法》規(guī)定，證券公司不得聘用未取得執(zhí)業(yè)證書的人員對外開展證券業(yè)務。（）19．作為證券經(jīng)紀商，投資銀行本身沒有任何風險。（）二、單項選擇 21．并購企業(yè)的雙方或多方原屬同一產(chǎn)業(yè)，生產(chǎn)同類產(chǎn)品。 38．與其他類型基金比較，成長型基金的突出特點是：（），主要投資于可帶來穩(wěn)定現(xiàn)金收入的有價證券。又追求基金資產(chǎn)長期增值為投資目標，因此把資金分散投資于股票和債券，以保證資金的安全性和盈利性。論述企業(yè)重組的形式。什么是債券，債券有哪些種類。什么是證券投資基金，有哪些分類。首先，非上市公 司通過收購獲得了上市公司的控制權，即買到了上市公司這個殼；第二，上市公司出售其部分或全部資產(chǎn)，即對上市公司這個殼進行清理；最后，上市公司收購非上市公司的全部或部分資產(chǎn)，從而將非上市公司的資產(chǎn)置入上市公司，實現(xiàn)上市。買殼上市定向發(fā)行模式。通過購買定向發(fā)行的股份，非上市公司獲得上市公司的控制權，實現(xiàn)買殼；同時，通過資產(chǎn)支付對價，非上市公司的資產(chǎn)置入上市公司。主要從第二種分類出發(fā)論述企業(yè)重組。企業(yè)收縮是指使企業(yè)規(guī)模和經(jīng)營范圍縮小的各種行為，可采取分立和剝離兩種形式。投資銀行風險管理實務的內容主要包括：一是營造濃厚的風險文化氛圍二是建立風險管理機構三是建立風險管理總的原則和指導思想四是建立和實施風險管理戰(zhàn)略五是綜合運用定量和定性手段進行風險計量和控制六是對風險管理制度的事后評估債券是政府、金融機構、工商企業(yè)等機構直接向社會借款籌措資金時，向投資者發(fā)行并且承諾按照一定利率支付利息并按約定條件償還本金的債權債務憑證。主要分類有：根據(jù)基金份額是否可增加和減少，分為開放式基金和封閉式基金根據(jù)組織形式不同，可分為公司型基金和契約基金根據(jù)投資對象不同，可分為股票基金、債券基金、貨幣基金和混合基金第三篇：第七章投資銀行第一部分 單項選擇題 1933年 的頒布，標志著現(xiàn)代商業(yè)銀行與投資銀行分野格局的形成，同時也標志著純粹意義上的商業(yè)銀行和投資銀行的誕生。A、證券承銷 B、證券交易 C、證券私募 D、資產(chǎn)證券化投資銀行的定義通常是根據(jù)投資銀行的 確定的。A、證券承銷 B、證券交易 C、證券私募 D、資產(chǎn)證券化把證券出售給數(shù)量有限的機構投資者，如保險公司、共同基金、保險基金等，是投資銀行的 業(yè)務。A、風險資本投資 B、證券承銷 C、證券組合投資 D、資產(chǎn)證券化投資銀行是國際金融體系中最重要的組成部分之一，它主要發(fā)揮 功能。A、第一種 B、第二種 C、第三種 D、第四種風險資本是指新興公司在 所融通的資金。A、美國 B、美洲 C、亞洲 D、歐洲第二部分 多項選擇題在投資銀行的早期發(fā)展中，起了突出重要作用的因素主要有。A、業(yè)務綜合化 B、金融創(chuàng)新 C、與商業(yè)銀行合業(yè)經(jīng)營 D、拓展國際業(yè)務 E、與商業(yè)銀行分業(yè)經(jīng)營投資銀行經(jīng)營的業(yè)務主要包括。A、分業(yè)模式 B、專業(yè)性投資銀行 C、大型投資銀行 D、綜合模式 E、控股集團模式投資銀行的風險資本投資業(yè)務與 有密切關系。A、傭金 B、費用收入 C、存貸利差收入 D、服務收益 E、融資的利差收入在20世紀80年代中期以前，實行分業(yè)模式的國家主要有。A、由貿易應收賬款提供擔保的資產(chǎn)擔保證券B、由零售汽車貸款提供擔保的資產(chǎn)擔保證券 C、由信用卡應收賬款提供擔保的資產(chǎn)擔保證券 D、由住宅資產(chǎn)凈值貸款提供擔保的資產(chǎn)擔保證券 E、由周轉信貸額度貸款提供擔保的資產(chǎn)擔保證券資產(chǎn)證券化過程中信用提高的形式包括。A、收購提議 B、融資安排 C、管理傭金 D、過橋貸款安排 E、其他咨詢費用第三部分 判斷改錯題（將劃線的地方改正）1929年以前，投資銀行與商業(yè)銀行實行分業(yè)管理。（）目前，美、英、日等國的混業(yè)經(jīng)營模式與德國的全能銀行體制是一樣的。（）美林公司、高盛公司在美國屬于大型投資銀行。（）證券交易是投資銀行最基本的傳統(tǒng)業(yè)務。（）資產(chǎn)證券化也就是西方國家出現(xiàn)的所謂“脫媒”傾