【正文】 么募集資金規(guī)模會很小。研發(fā)類不產(chǎn)生收益的項目應該盡可能少占用募集資金。第一篇：新材料項目IPO上市咨詢(2013年最新細分市場+募投可研+招股書底稿)綜合解決方案新材料項目IPO上市咨詢（2013年最新細分市場+募投可研+招股書底稿）綜合解決方案北京博思遠略咨詢有限公司IPO事業(yè)部二零一三年三月360市場研究網(wǎng)目錄第一部分 新材料項目創(chuàng)業(yè)板IPO上市審查要點分析................................................3一、2013年創(chuàng)業(yè)板最新審核政策分析.........................................................................3二、專業(yè)機構(gòu)在企業(yè)IPO上市過程中主要作用........................................................4 第二部分 新材料項目細分市場（行業(yè)研究）調(diào)查解決方案....................................6一、創(chuàng)業(yè)板新材料項目細分市場調(diào)查政策依據(jù)........................................................6二、細分市場調(diào)查（行業(yè)研究）在企業(yè)IPO上市過程中的重要性..................6三、博思遠略IPO細分市場調(diào)查研究思路及關鍵問題說明................................7四、博思遠略新材料細分市場（行業(yè)研究）調(diào)查大綱.......................................10 第三部分 新材料項目募投可行性研究報告（甲級資質(zhì)）編制解決方案...........13一、證監(jiān)會關于募集資金運用及募投可研的編制要求.......................................13二、IPO上市募投可研與一般可研報告主要區(qū)別.................................................15三、新材料募投項目可研報告在企業(yè)上市過程中的重要作用........................15四、博思遠略新材料募投項目（基于2013年最新大綱及審查重點）可研方案設計原則............................................................................................................................15五、博思遠略IPO募投項目可研分階段服務內(nèi)容................................................16六、博思遠略IPO募投項目可研報告標準大綱（2013最新版）.................17七、博思遠略IPO募投項目可研編制重點解決問題...........................................24 第四部分博思遠略最新成功案例展示..........................................................................27一、行業(yè)構(gòu)成........................................................................................................................27二、區(qū)域構(gòu)成........................................................................................................................27三、案例成果展示（包括但不限于）........................................................................27 第五部分博思遠略咨詢公司介紹...................................................................................29一、公司基本情況..............................................................................................................29二、團隊構(gòu)成........................................................................................................................30三、咨詢服務流程..............................................................................................................30三、博思遠略服務優(yōu)勢.....................................................................................................31 第六部分本解決方案關鍵詞............................................................................................33新材料項目上市咨詢方案；新材料項目上市可行性研究報告；新材料募投項目可研報告；新材料細分市場調(diào)查；新材料行業(yè)研究；證監(jiān)會發(fā)審委；博思遠略咨詢公司；創(chuàng)業(yè)板IPO上市咨詢；2013年新材料項目最新募投可研編制方案；發(fā)改委甲級資質(zhì)…….........................................................................................33 2 360市場研究網(wǎng)第一部分新材料項目創(chuàng)業(yè)板IPO上市審查要點分析一、2013年創(chuàng)業(yè)板最新審核政策分析企業(yè)上市主要目的之一就是要募集資金，而募集資金必須投資相應的項目。創(chuàng)業(yè)板要求“發(fā)行人募集資金應當圍繞主營業(yè)務進行投資安排”，也就是說至少60%—70%的資金應該用于主營業(yè)務項目的投資建設。除了這個直接要求，博思遠略咨詢公司（甲級資質(zhì)）根據(jù)證監(jiān)會發(fā)審委最新審核政策對所重點審核的節(jié)點總結(jié)如下：(1)、規(guī)模的合理性(2)、新產(chǎn)品的技術成熟性(3)、固定資產(chǎn)投資規(guī)模與新增收入的匹配性(4)、與發(fā)行人歷史數(shù)據(jù)的匹配性(5)、研發(fā)類項目投資比例的合理性根據(jù)博思遠略咨詢公司研究發(fā)現(xiàn)，創(chuàng)業(yè)板企業(yè)大多有服務收入比重較高，無形資產(chǎn)較多，企業(yè)重置成本低等特征。這使得很多企業(yè)在項目設計中做大設備投資、增加土建投資、增加鋪底流動資金以完成既定的募集資金目標。采取上述策略雖然可以滿足募集資金規(guī)模的要求，但是固定資產(chǎn)增加過多、比例增大問題難以解釋。為了解決上述問題，博思遠略建議采取以下策略：(1)、募集資金規(guī)模能小則小，越小問題越少；(2)、項目設備盡量采取現(xiàn)有設備的最新升級型號，避免大換血；(3)、建設規(guī)模和項目收入?yún)⒄宅F(xiàn)有規(guī)模設計，； 360市場研究網(wǎng)(4)、土建投資最好自有資金出資或者實物出資以表明節(jié)約募集資金；(5)、土建投資比例應少于30%，避免房地產(chǎn)投資嫌疑；(6)、回收期控制在5年之內(nèi)，內(nèi)部收益率不低于20%；(7)、項目收入規(guī)模上限不能高于市場容量預測的增加值；(8)、選擇知名工程咨詢公司進行項目的審核以證明其合理性；(9)、采用先進設備引起投資規(guī)模大增的要說明現(xiàn)有設備的不適用性；(10)、募投項目市場分析與行業(yè)基本情況分析互相支持。做到項目設計合理、風險防控得當、經(jīng)得起股民推敲，募集資金運用這一部分才算是符合上市要求。選擇的時候要注意以下問題：不同的細分市場對應的市盈率不同，會影響募投項目總體的資金規(guī)模。主營產(chǎn)品的市場容量及市場份額要依據(jù)選定的行業(yè)論證。選定的細分市場要與上市企業(yè)對自己的定位相匹配。市場容量一般用該產(chǎn)品的市場需求量或者市場規(guī)模（銷售額）來表述。產(chǎn)品的未來的市場容量應該是不斷增長的，歷史的數(shù)據(jù)則尊重事實。如果確實是周期性規(guī)律，則要在未來的市場容量預測中考慮該周期性的影響。而募投項目新增的產(chǎn)品產(chǎn)量和當前企業(yè)的產(chǎn)量之和是未來擬上市企業(yè)產(chǎn)品的總產(chǎn)量，其與市場容量的比值即為市場占有率。企業(yè)市場地位的上升與下降要與行業(yè)發(fā)展的趨勢和競爭格局的走勢相一致。產(chǎn)業(yè)鏈數(shù)據(jù)——上下游產(chǎn)業(yè)數(shù)據(jù)，如關聯(lián)產(chǎn)品數(shù)據(jù)、關鍵的原料或者配件數(shù)據(jù)可以用來估算產(chǎn)品細分市場數(shù)據(jù)。推算數(shù)據(jù)——根據(jù)本行業(yè)及上下游行業(yè)的公開數(shù)據(jù)或者發(fā)布的數(shù)據(jù)用合理的估算方法來推算得到的數(shù)據(jù)。未披露盈利預測的，應詳細披露募股資金運用的影響。所籌資金尚不能滿足規(guī)劃中項目資金需求的，應詳細說明其缺口部分的資金來源及落實情況；所籌資金超過了規(guī)劃中項目資金需求的，應披露多募資金的大體安排及資金管理措施，并披露其對財務狀況和經(jīng)營成果的影響。（十）項目的組織方式，項目的實施進展情況。第一百五十三條發(fā)行人募股資金擬用于對外股權投資組建企業(yè)法人或其他法人的，應主要披露：（一）擬組建企業(yè)法人或其他法人的基本情況，包括設立、注冊資本、主要業(yè)務等；（二）投資規(guī)模及各方投資比例；（三）法人的組織及管理情況；（四）合作方的基本情況及與發(fā)行人是否存在關聯(lián)關系或競爭關系。第一百五十五條發(fā)行人募股資金擬用于收購兼并其他法人股份或資產(chǎn)的，應主要披露：（一）被收購企業(yè)的基本情況及最近一個完整會計年度及最近一期的主要財務會計數(shù)據(jù)；（二）收購的股份或資產(chǎn)；（三）所收購股份或資產(chǎn)的評估、定價等情況；（四）收購兼并后參股、控股的比例及其控制情況。第一百五十七條上述應披露的各類募股資金用途，如涉及關聯(lián)關系及關聯(lián)交易的，360市場研究網(wǎng)應披露董事會或股東大會的決策依據(jù)。三、新材料募投項目可研報告在企業(yè)上市過程中的重要作用IPO上市項目可行性研究報告主要用于IPO上市項目在國內(nèi)備案并作為券商招股書底稿提交證監(jiān)會。立項用IPO上市項目可行性研究報告中涉及的項目總投資、建設地址、建設內(nèi)容將體現(xiàn)在發(fā)改委的立項批文中，因此招股書編制用IPO上市項目可行性研究報告必須保證上述內(nèi)容不變，只能調(diào)整文字、數(shù)據(jù)的配比、論證方式。360市場研究網(wǎng)內(nèi)資企業(yè)募投項目一般采取備案制，需要編制可行性研究報告。其中發(fā)改委申報或核準的需要投資基礎數(shù)據(jù)和建設內(nèi)容準確論證即可；募投項目設計要求與企業(yè)歷史財務數(shù)據(jù)、財務制度具有連貫性，折舊算法、毛利率、各種稅率、壞賬準備、應收賬款比例、周轉(zhuǎn)次數(shù)等應該保持一致；募投項目中土地一般要求先行獲取，土地投資計入項目總投資但不算作募集資金；利用既有房產(chǎn)或者在建房產(chǎn)進行募投項目建設的房產(chǎn)價值可以用募集資金置換，土地價值不可置換；募投項目產(chǎn)品產(chǎn)能設計要考慮產(chǎn)品的市場容量、新增產(chǎn)能的募投項目，企業(yè)的市場占有率要考慮原有產(chǎn)能和新增產(chǎn)能合計對市場的影響；募投項目建設周期一般不超過兩年；募投項目一期投資不宜過大，投資過大會造成企業(yè)當期損益表現(xiàn)為利潤下滑；募投項目與企業(yè)現(xiàn)有產(chǎn)品和業(yè)務的關聯(lián)性要比較分析，確定是否擴產(chǎn)、升級新產(chǎn)品還是支持企業(yè)發(fā)展的研發(fā)或營銷項目；1募投項目必要性分析要考慮原有產(chǎn)能是否超負荷、是否改變經(jīng)營模式以提高利潤水平、是否通過規(guī)模經(jīng)濟降低成本、是否增加投資獲得關鍵環(huán)節(jié)生產(chǎn)自動化、是否是募投項目帶來新的客戶、是否是有利于企業(yè)提高競爭力、是否填補行業(yè)空白、是否是支持企業(yè)轉(zhuǎn)型等等；1募投項目的設備選型重點考慮各個項目的同類設備價格是否一致，是否有設備可以公用，對于使用企業(yè)現(xiàn)有設備、配套設施、人員的需要考慮對原有企業(yè)生產(chǎn)能力的影響；1募投項目如果是將企業(yè)原來外包的業(yè)務轉(zhuǎn)為自主生產(chǎn)，那么項目的收入要包含原有業(yè)務收入和增加投資帶來的新增收入兩部分。同期根據(jù)項目環(huán)境影響到環(huán)保局辦理環(huán)評審查。博思遠略具有甲級工程咨詢資質(zhì)，可以根據(jù)客戶需求編制募投項目可行性研究報告、項目申請報告，為券商招股書編制提供全方位工作底稿及數(shù)據(jù)資料核實服務。IPO上市項目可行性研究報告編制要點主要涉及項目實施的必要性、市場容 360市場研究網(wǎng)量論證、投資方案的合理性、財務指標的承繼性、對公司發(fā)展的影響等。博思遠略致力于為各級政府部門、內(nèi)外資企業(yè)集團、成長期高科技企業(yè)、科研院所、投資機構(gòu)等提供360度全方位專業(yè)決策咨詢服務，服務范圍涉及產(chǎn)業(yè)研究分析、市場調(diào)查與研究、項目投資分析（發(fā)改委甲級資質(zhì)）、IPO上市咨詢、市場競爭情報分析、高新企業(yè)發(fā)展咨詢、產(chǎn)業(yè)規(guī)劃咨詢及管理咨詢服務。截止2012年12月博思遠略平均每年承擔的重大項目可研報告、項目申請報告、專項資金申請報告編制項目有1200多項；每年協(xié)助34家高科技企業(yè)在中小板、創(chuàng)業(yè)板IPO成功上市，研究成果通過證監(jiān)會發(fā)審委及各大投資機構(gòu)的嚴苛審核。旗下產(chǎn)品品牌包括《博思遠略新興產(chǎn)業(yè)觀察》、《高科技企業(yè)財富月刊》、《360投資情報研究》、《中國項目投資年度匯編（涵蓋七大新興產(chǎn)業(yè)）》、《行業(yè)投資分析報告（涵蓋3000多個細分市場）》以及每年定期舉辦的“中國高成長企業(yè)投融資論壇”，該論壇已經(jīng)成為透視國內(nèi)高成長企業(yè)發(fā)展趨勢的風向標。他們具有專業(yè)的市場研究、企業(yè)管理、政策研究、區(qū)域經(jīng)濟、產(chǎn)業(yè)經(jīng)濟、統(tǒng)計學、投融資、城市規(guī)劃、項目