【正文】 　保險(xiǎn)損失債務(wù)　 主要分析問(wèn)題：　 資產(chǎn)負(fù)債表中沒(méi)有包括哪些潛在義務(wù)？有何解釋？是否是企業(yè)采取的策略產(chǎn)生了這些表外義務(wù)？管理層是否利用這些表外義務(wù)來(lái)改善財(cái)務(wù)報(bào)表？如果是，該結(jié)論是以哪些因素為依據(jù)的？　 與其自身歷史水平或同行業(yè)其他公司標(biāo)準(zhǔn)相比較，公司在估計(jì)實(shí)際杠桿和財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)時(shí)，表外負(fù)債是否重要？影響程度有多大？　 企業(yè)是主要在管理層判斷的基礎(chǔ)上報(bào)告負(fù)債嗎？如果是，管理層所做的主要假設(shè)是什么？　1/13/2023 46n 挑戰(zhàn)三：負(fù)債價(jià)值的變化 － 問(wèn)題債務(wù)　利率變動(dòng)對(duì)負(fù)債的影響，應(yīng)怎樣將這種價(jià)值變動(dòng)反映在資產(chǎn)負(fù)債表中？公司是按歷史成本報(bào)告負(fù)債，還是將負(fù)債提高或降低至公允價(jià)值？主要分析問(wèn)題：　 債務(wù)的公允價(jià)值是否降低了？什么原因?qū)е碌模俊?債務(wù)的公允價(jià)值是否提高了？是否是由于利率降低或公司業(yè)務(wù)的變化？　 債務(wù)的風(fēng)險(xiǎn)是否加大了？管理層對(duì)債務(wù)價(jià)值估計(jì)的可靠程度如何？　 若公司的債務(wù)價(jià)值增加了，是否面臨財(cái)務(wù)困境？1/13/2023 47n 對(duì)負(fù)債會(huì)計(jì)的一些誤解：n 未雨綢繆是謹(jǐn)慎的n 穩(wěn)健的負(fù)債會(huì)計(jì)常常為經(jīng)理提供 “平滑收益 ”的機(jī)會(huì)，而平滑收益可能阻礙分析師對(duì)糟糕的經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)予以及時(shí)確認(rèn)。這幾項(xiàng)減值準(zhǔn)備的沖回增加利潤(rùn) 4900多萬(wàn)元，而其當(dāng)年利潤(rùn)總額僅為 200多萬(wàn)元。美爾雅：一方面關(guān)聯(lián)公司通過(guò)關(guān)聯(lián)交易向上市公司輸送利潤(rùn)，即上市公司將產(chǎn)品高價(jià)銷(xiāo)售給關(guān)聯(lián)公司，獲取了大量的銷(xiāo)售收入與高額利潤(rùn)，之后利用會(huì)計(jì)制度變更的契機(jī)計(jì)提了大額的壞賬準(zhǔn)備；另一方面關(guān)聯(lián)公司通過(guò)關(guān)聯(lián)交易套取上市公司的募集資金，即關(guān)聯(lián)公司將大量不良資產(chǎn)按評(píng)估高價(jià)出售給上市公司，上市公司購(gòu)買(mǎi)后再計(jì)提大額的資產(chǎn)減值準(zhǔn)備。年報(bào)顯示，至 2023年 12月 31日，天津磁卡的應(yīng)收款確實(shí)從年初時(shí)的 元減少至 ，然而事情的真相是否如此呢？1/13/2023 39資產(chǎn)減值會(huì)計(jì)的幾個(gè)案例n 雖然 2023年天津磁卡收回的應(yīng)收賬款為 元，但奇怪的是公司的貨幣資金非但沒(méi)有相應(yīng)增加，反面比期初減少了 。但是，僅相隔一天時(shí)間，公司對(duì)應(yīng)收款項(xiàng)的態(tài)度發(fā)生了巨變，原因何在呢？公司此前在 2023年大額計(jì)提資產(chǎn)減值準(zhǔn)備的做法是否就是為了粉飾 2023年度的業(yè)績(jī)埋下了伏筆呢？1/13/2023 38資產(chǎn)減值會(huì)計(jì)的幾個(gè)案例n 2023年，天津磁卡實(shí)現(xiàn)凈利潤(rùn) 6129萬(wàn)元，但在扣除非經(jīng)營(yíng)性的損益后，公司仍虧損達(dá) 元，而在公司的非經(jīng)營(yíng)性損益中，資產(chǎn)減值準(zhǔn)備轉(zhuǎn)回的金額就高達(dá) 。公司年報(bào)的披露日為 2023年 4月 28日，然而，僅僅一天之后，公司便于 4月 29日發(fā)布公告稱： “由于公司應(yīng)收款項(xiàng)的可收回性很大，故公司壞賬準(zhǔn)備的計(jì)提比例和計(jì)提方法進(jìn)行了調(diào)整，應(yīng)收款項(xiàng)提取壞賬準(zhǔn)備的方法由賬齡分析法更改為余額百分比法。但 2023年年報(bào)披露后，同為股權(quán)投資的這 9家公司對(duì)資產(chǎn)減值的計(jì)提卻沒(méi)有兩家是相同的。在這 10家上市公司中，除四川長(zhǎng)虹屬于委托理財(cái)外，其余 9家均為南方證券的股東。1/13/2023 35我國(guó)公司計(jì)提資產(chǎn)減值準(zhǔn)備過(guò)程中出現(xiàn)的主要問(wèn)題n 資產(chǎn)減值的計(jì)算問(wèn)題n 沒(méi)有單獨(dú)產(chǎn)生現(xiàn)金流量的資產(chǎn)如何確定其未來(lái)可收回金額，即資產(chǎn)組如何劃分？n 現(xiàn)金流量如何確定？n 貼現(xiàn)率如何確定？n 資產(chǎn)減值計(jì)提不足n 利用資產(chǎn)減值計(jì)提秘密準(zhǔn)備，調(diào)節(jié)利潤(rùn)1/13/2023 36資產(chǎn)減值會(huì)計(jì)的幾個(gè)案例n 案例 n 2023年 1月 2日，南方證券宣布被行政接管。n 資產(chǎn)的經(jīng)濟(jì)績(jī)效已經(jīng)低于或?qū)⒌陀陬A(yù)期，如資產(chǎn)所創(chuàng)造的凈現(xiàn)金流量或者實(shí)現(xiàn)的凈損益遠(yuǎn)遠(yuǎn)低于預(yù)算。n 有證據(jù)表明資產(chǎn)已經(jīng)陳舊過(guò)時(shí)或其實(shí)體已經(jīng)損壞。n 市場(chǎng)利率或其他市場(chǎng)投資回報(bào)率當(dāng)期已經(jīng)提高，從而影響企業(yè)計(jì)算資產(chǎn)預(yù)計(jì)未來(lái)現(xiàn)金流量現(xiàn)值的折現(xiàn)率，導(dǎo)致資產(chǎn)可收回金額大幅度降低。　　　　　　1/13/2023 31在建工程分析n 建造合同的執(zhí)行情況n 專門(mén)借款利息資本化的確定（開(kāi)始資本化、資本化金額的確定、暫停資本化及停止資本化）n 在建工程達(dá)到預(yù)定可使用狀態(tài)情況的確定n 在建工程減值的處理1/13/2023 32投資分析n 投資金額的增減變化n 投資項(xiàng)目的構(gòu)成（行業(yè)分析）n 投資項(xiàng)目的跟蹤分析n 投資核算的成本法與權(quán)益法n 投資減值的處理n 投資收益與現(xiàn)金流量1/13/2023 33長(zhǎng)期待攤費(fèi)用分析n 總額分析n 內(nèi)容構(gòu)成分析n 攤銷(xiāo)時(shí)間的確定1/13/2023 34資產(chǎn)減值跡象的確認(rèn)n 《資產(chǎn)減值》 (征求意見(jiàn)稿 )規(guī)定n 資產(chǎn)的市價(jià)當(dāng)期大幅度下跌，其跌幅明顯高于正常使用而預(yù)計(jì)的下跌。1/13/2023 29其他應(yīng)收款分析n 總額n 構(gòu)成內(nèi)容分析n 主要客戶分析n 賬齡分析n 壞賬準(zhǔn)備計(jì)提n 關(guān)聯(lián)交易1/13/2023 30固定資產(chǎn)分析n 固定資產(chǎn)的竟?fàn)幜|(zhì)量（余額、增加、減少、壽命及維護(hù)成本），不具有竟?fàn)幜Φ谋憩F(xiàn)：　　１、公司廠房及設(shè)備的平均壽命延長(zhǎng)。n 高效的存貨管理：較短的生產(chǎn)周期、購(gòu)銷(xiāo)雙方產(chǎn)品計(jì)劃的協(xié)調(diào)一致、最佳存貨規(guī)模（零庫(kù)存）、收到存貨的日子盡可能地接近其使用的時(shí)刻、有利的支付條款、較少發(fā)生缺貨，以及銷(xiāo)售預(yù)測(cè)真實(shí)可靠。會(huì)導(dǎo)致預(yù)期生產(chǎn)量的下降。n １１、重要資產(chǎn)轉(zhuǎn)讓及其出售的說(shuō)明；n １２、企業(yè)合并、分立的說(shuō)明；n １３、會(huì)計(jì)報(bào)表重要項(xiàng)目的說(shuō)明；1/13/2023 24資產(chǎn)負(fù)債表項(xiàng)目分析 現(xiàn)金及短期投資分析n 總量n 現(xiàn)金構(gòu)成（注意銀行存款之未達(dá)賬項(xiàng)）n 前后各期變化n 企業(yè)最優(yōu)現(xiàn)金持有量的確定n 短期投資構(gòu)成n 短期投資期末計(jì)價(jià)（減值計(jì)提情況）n 短期投資收益的確認(rèn)1/13/2023 25應(yīng)收賬款分析n 應(yīng)收賬款總額n 應(yīng)收賬款構(gòu)成n 主要客戶n 賬齡分析n 應(yīng)收賬款變化趨勢(shì)n 壞賬準(zhǔn)備計(jì)提n 應(yīng)收賬款管理（合理商業(yè)信用政策的制定）1/13/2023 26存貨分析n 總額，比較分析n 存貨比例構(gòu)成n 存貨組成分析會(huì)揭示公司未來(lái)收入和經(jīng)營(yíng)活動(dòng)是否存在問(wèn)題。是對(duì)會(huì)計(jì)報(bào)表的補(bǔ)充說(shuō)明，是財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)報(bào)告的組成部分。100%所有者權(quán)益 10%n 長(zhǎng)期資產(chǎn) 長(zhǎng)期負(fù)債 30%30%流動(dòng)負(fù)債 60%1/13/2023 18資產(chǎn)確認(rèn)的有關(guān)問(wèn)題n 歷史成本和謹(jǐn)慎性原則n 資產(chǎn)確認(rèn)三原則　　所有權(quán) 未來(lái)經(jīng)濟(jì)利益 合理可靠地計(jì)量資產(chǎn)1/13/2023 19面臨三個(gè)挑戰(zhàn)：n 挑戰(zhàn)一：所有權(quán)難以確定　主要分析問(wèn)題　 企業(yè)的哪些資產(chǎn)由于所有權(quán)問(wèn)題被排除在資產(chǎn)負(fù)債表之外？這些資產(chǎn)對(duì)企業(yè)重要嗎？是否有其他方法來(lái)評(píng)價(jià)這些資產(chǎn)得到恰當(dāng)?shù)墓芾恚俊?若利用租賃使關(guān)鍵資產(chǎn)或負(fù)債逃避報(bào)告，有何影響？　 當(dāng)存在所有權(quán)問(wèn)題時(shí)，企業(yè)是否改變報(bào)告方式？　　 　　1/13/2023 20n 挑戰(zhàn)二：未來(lái)經(jīng)濟(jì)利益不確定或難以計(jì)量　　　　　主要分析問(wèn)題：　 資產(chǎn)負(fù)債表中哪些資產(chǎn)最難以計(jì)價(jià)？特別是企業(yè)特有的資產(chǎn)，如商譽(yù)、品牌的計(jì)價(jià)基礎(chǔ)是什么？　 和以前年度相比，管理層就資產(chǎn)計(jì)價(jià)方面有什么變動(dòng)？為什么發(fā)生變動(dòng)？　 和其他企業(yè)相比，在資產(chǎn)計(jì)價(jià)上有何不同？原因　 管理層是否有高估或低估資產(chǎn)價(jià)值的歷史？　 什么資產(chǎn)由于計(jì)價(jià)問(wèn)題沒(méi)有在資產(chǎn)負(fù)債表中反映？管理層是如何管理這些資產(chǎn)的？1/13/2023 21n 挑戰(zhàn)三：未來(lái)經(jīng)濟(jì)利益發(fā)生變化　　　　　主要分析問(wèn)題：　 是否營(yíng)運(yùn)資產(chǎn)發(fā)生了毀損？若發(fā)生了毀損又未減值，管理層有何正當(dāng)理由？　 管理層是否高估或低估資產(chǎn)的減值損失 ?　 若管理層對(duì)資產(chǎn)進(jìn)行重估，其估價(jià)基礎(chǔ)是什么？是否由獨(dú)立的評(píng)估方完成？　 重估后增值是否有目的性？　1/13/2023 22資產(chǎn)與負(fù)債 理想資產(chǎn)負(fù)債表n 流動(dòng)資產(chǎn) n 有助于分析、評(píng)價(jià)、預(yù)測(cè)企業(yè)的變現(xiàn)能力和財(cái)務(wù)彈性 n 資產(chǎn)合計(jì) n 長(zhǎng)期資產(chǎn) 長(zhǎng)期負(fù)債 n 應(yīng)付工資n 應(yīng)付賬款n 存貨 短期借款n 應(yīng)收賬款 n 現(xiàn)金 1/13/2023 16資產(chǎn)負(fù)債表簡(jiǎn)化結(jié)構(gòu)n 流動(dòng)資產(chǎn) n 　　　　　　　　　　n 明細(xì)分類賬n 核對(duì)n 　　 記賬憑證 此外，熟練的分析師還具有識(shí)別異常變化的能力，能夠?qū)じ鶈?wèn)底，持懷疑態(tài)度，勤奮，并愿意請(qǐng)教其他有更多專業(yè)知識(shí)的人。財(cái)務(wù)分析中的操作和計(jì)算部分相對(duì)簡(jiǎn)單，難度較大的部分是對(duì)財(cái)務(wù)分析中以比率、趨勢(shì)及質(zhì)量評(píng)價(jià)等形式表現(xiàn)的定性及定量數(shù)據(jù)的重要性進(jìn)行分析的能力。1/13/2023 8財(cái)務(wù)報(bào)表分析的目的n 財(cái)務(wù)報(bào)告分析技巧使得使用者能夠深入分析應(yīng)計(jì)制的歷史數(shù)據(jù)，來(lái)了解企業(yè)過(guò)去、現(xiàn)在以及持續(xù)獲得盈利和產(chǎn)生現(xiàn)金流量的能力。 —— 阿伯拉汗 .比爾拉夫 不完全懂得會(huì)計(jì)和財(cái)務(wù)管理工作的經(jīng)營(yíng)者，就好比是一個(gè)投籃而不得分的球手。Palepu　運(yùn)用財(cái)務(wù)報(bào)表進(jìn)行企業(yè)分析與估價(jià)　 G中國(guó)財(cái)政經(jīng)濟(jì)出版社n Krishna東北財(cái)經(jīng)大學(xué)出版社n 斯蒂芬 該書(shū)最主要的特色是第十三章：財(cái)務(wù)比率應(yīng)用的擴(kuò)展 .1/13/2023 1參考書(shū)目n 戴維 中國(guó)財(cái)政經(jīng)濟(jì)出版社， 1999。高級(jí)財(cái)務(wù)報(bào)表分析主要參考書(shū)n 查爾斯 吉布森　財(cái)務(wù)報(bào)表分析－利用財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)信息 .該書(shū)主要適用對(duì)象包括公司總經(jīng)理、財(cái)政官員、商業(yè)銀行信貸管理人員和律師等。F霍金斯　公司財(cái)務(wù)報(bào)告與分析－教程與案例 佩恩曼 財(cái)務(wù)報(bào)表分析與證券定價(jià) 中信出版社1/13/2023 2財(cái)務(wù)報(bào)表分析n 財(cái)務(wù)報(bào)表分析的目的n 財(cái)務(wù)報(bào)表信息構(gòu)成n 三張報(bào)表勾稽關(guān)系研究及研究意義n 會(huì)計(jì)信息生成研究意義n 三張報(bào)表分析1/13/2023 3財(cái)務(wù)報(bào)表分析構(gòu)成內(nèi)容n 資產(chǎn)負(fù)債表分析n 資產(chǎn)定義的發(fā)展啟示n 資產(chǎn)與負(fù)債n 資產(chǎn)與所有者權(quán)益n 資產(chǎn)主要項(xiàng)目分析n 資產(chǎn)減值對(duì)會(huì)計(jì)信息的影響分析n 資產(chǎn)減值跡象的確認(rèn)n 我國(guó)資產(chǎn)減值主要存在的問(wèn)題n 幾個(gè)案例研究1/13/2023 4財(cái)務(wù)報(bào)表分析構(gòu)成內(nèi)容n 損益表分析n 損益表項(xiàng)目具體分析n 高質(zhì)量收益影響要素分析n 不良收益信號(hào)分析n 現(xiàn)金流量表分析n 現(xiàn)金流量表模型分析n 現(xiàn)金流量表項(xiàng)目分析n 現(xiàn)金流量表比率分析1/13/2023 5財(cái)務(wù)報(bào)表分析構(gòu)成內(nèi)容n 哈佛運(yùn)用財(cái)務(wù)報(bào)表進(jìn)行商務(wù)分析框架n 戰(zhàn)略分析n 會(huì)計(jì)分析n 財(cái)務(wù)分析n 前景分析n 運(yùn)用哈佛財(cái)務(wù)報(bào)表分析框架案例研究－以四川長(zhǎng)虹為例1/13/2023 6財(cái)務(wù)報(bào)表分析的目的　　 財(cái)務(wù)報(bào)表猶如名貴香水，只能細(xì)細(xì)品嘗，不能生吞活剝。 —— 羅伯特 .希金斯1/13/2023 7財(cái)務(wù)報(bào)表分析的目的n 財(cái)務(wù)報(bào)表分析有助于在所提供的歷史財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)數(shù)據(jù)和使用者所關(guān)注的未來(lái)的盈利及現(xiàn)金流量之間架起一座橋梁。要了解這些需要運(yùn)用各種評(píng)價(jià)管理者經(jīng)營(yíng)和財(cái)務(wù)業(yè)績(jī)的技巧和標(biāo)準(zhǔn)，識(shí)別過(guò)去的現(xiàn)金收付，評(píng)價(jià)公司收益質(zhì)量，估計(jì)經(jīng)營(yíng)及財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)水平，衡量其潛在貸款能力，以及證實(shí)或否定早期的預(yù)測(cè)和評(píng)價(jià)。這一能力要求：有一定經(jīng)驗(yàn)、了解所分析的企業(yè)、對(duì)公司財(cái)務(wù)報(bào)告實(shí)務(wù)了如指掌，以及充分理解運(yùn)用這種分析的技術(shù)及業(yè)務(wù)方面的性質(zhì)。1/13/2023 9財(cái)務(wù)報(bào)表分析的信息組成1/13/2023 10圖解報(bào)表之間的關(guān)系1/13/2023 11圖解報(bào)表之間的關(guān)系1/13/2023 12圖解報(bào)表之間的關(guān)系1/13/2023 13報(bào)表之間的勾稽關(guān)系1/13/2023 14圖解報(bào)表之間的關(guān)系1/13/2023 15財(cái)務(wù)報(bào)表編制日記賬n 　　核對(duì)n 原始憑證 總分類賬 財(cái)務(wù)報(bào)表n 　　　 n　確認(rèn)（日常確認(rèn)）　　　記錄　　　　　報(bào)告（編報(bào)確認(rèn)）n 　　　　　　　　　　　計(jì)量n 流動(dòng)負(fù)債 流動(dòng)負(fù)債小計(jì)n 流動(dòng)資產(chǎn)小計(jì) 負(fù)債小計(jì) 所有者權(quán)益 負(fù)債及所有者權(quán)益合計(jì) 1/13/2023 17資產(chǎn)負(fù)債表的作用n 有助于分析、評(píng)價(jià)、預(yù)測(cè)企業(yè)的短期償債能力。n 有助于分析、評(píng)價(jià)、預(yù)測(cè)企業(yè)的長(zhǎng)期償債能力和資本結(jié)構(gòu) n 有助于分析、評(píng)價(jià)、預(yù)測(cè)企業(yè)的經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī) 30%n 速動(dòng)資產(chǎn) n 存貨 40%60%n 合計(jì) 合計(jì) 100%1/13/2023 23財(cái)務(wù)報(bào)表附注n 會(huì)計(jì)報(bào)表附注是為了便于會(huì)計(jì)報(bào)表使用者理解會(huì)計(jì)報(bào)表的內(nèi)容而對(duì)會(huì)計(jì)報(bào)表的編制基礎(chǔ)、編制依據(jù)、編制原則和方法及主要項(xiàng)目等所作的解釋。n １、不符合會(huì)計(jì)核算前提的說(shuō)明；n ２、重要會(huì)計(jì)政策和會(huì)計(jì)估計(jì)的說(shuō)明；n ３、重要會(huì)計(jì)政策和會(huì)計(jì)估計(jì)變更的說(shuō)明，以及重大會(huì)計(jì)差錯(cuò)更正的說(shuō)明；n ４、或有事項(xiàng)的說(shuō)明；n ５、資產(chǎn)負(fù)債表日后事項(xiàng)說(shuō)明；