短期償債管理知識(shí)分析能力-展示頁(yè)
2025-01-22 01:15本頁(yè)面
【正文】 和存貨等。 2． 流動(dòng)資產(chǎn)與流動(dòng)負(fù)債在時(shí)間上的配合 流動(dòng)比率僅僅反映流動(dòng)資產(chǎn)與流動(dòng)負(fù)債在數(shù)量上的比例關(guān)系 ， 沒有考慮兩者之間在時(shí)間上的配合問題 。流動(dòng)比率越高，對(duì)債權(quán)人的保障程度就越高。即每元流動(dòng)負(fù)債有多少流動(dòng)資產(chǎn)來抵償。 計(jì)算： 流動(dòng)比率的計(jì)算公式如下 流動(dòng)比率 =流動(dòng)資產(chǎn) 247。 上一頁(yè) 下一頁(yè) （ 一 ） 流動(dòng)比率的含義 、 計(jì)算評(píng)價(jià) 定義： 流動(dòng)比率是指企業(yè)的流動(dòng)資產(chǎn)與流動(dòng)負(fù)債的比例關(guān)系 ， 表示一個(gè)企業(yè)每元的流動(dòng)負(fù)債能夠有多少流動(dòng)資產(chǎn)來抵償 。 營(yíng)運(yùn)資金指標(biāo)雖然能反映企業(yè)的短期償債能力，但它是一個(gè) 絕對(duì)數(shù)指標(biāo) ，單看某個(gè)時(shí)點(diǎn)的數(shù)據(jù)是難以做出評(píng)價(jià)的，需要通過連續(xù)幾期的數(shù)據(jù)對(duì)比，揭示其增減變化和發(fā)展趨向，才能對(duì)企業(yè)的短期償債能力做出正確的評(píng)價(jià)。 上一頁(yè) 下一頁(yè) （ 一 ） 營(yíng)運(yùn)資金的概念與計(jì)算 定義： 營(yíng)運(yùn)資金是企業(yè)流動(dòng)資產(chǎn)減去流動(dòng)負(fù)債的差額 ， 亦稱 凈營(yíng)運(yùn)資本 ， 它是反映企業(yè)短期償債能力的絕對(duì)數(shù)指標(biāo) ，營(yíng)運(yùn)資金越多 ， 表明企業(yè)短期償債能力越強(qiáng) 。 第四節(jié) 短期償債能力分析 上一頁(yè) 下一頁(yè) （ 二 ） 分析短期償債能力的意義 有無償還短期債務(wù)的能力對(duì)于企業(yè)的經(jīng)營(yíng) 、 發(fā)展以至生存至關(guān)重要 。上一頁(yè) 下一頁(yè) 一 、 短期償債能力的概念及意義 （ 一 ） 短期償債能力的概念與決定因素 定義： 短期償債能力是指一個(gè)企業(yè)以其流動(dòng)資產(chǎn)支付流動(dòng)負(fù)債的能力 ， 又稱企業(yè)的支付能力 。 決定因素： 決定一個(gè)企業(yè)短期償債能力強(qiáng)弱的主要因素 ， 一是 企業(yè)營(yíng)運(yùn)資金的多少 ， 二是 企業(yè)流動(dòng)資產(chǎn)的變現(xiàn)速度 。 一個(gè)企業(yè)如果短期償債能力較弱 ， 一方面無法獲得有利的進(jìn)貨折扣 而加大進(jìn)貨成本；另一方面限制或束縛管理者對(duì) 企業(yè)資金的靈活調(diào)配 ， 以致由于無力支付短期債務(wù)而被迫出售長(zhǎng)期投資或拍賣固定資產(chǎn) ， 從而失去利用各項(xiàng)有利條件增加盈利的機(jī)會(huì) 。 計(jì)算： 營(yíng)運(yùn)資金的 計(jì)算公式為 營(yíng)運(yùn)資金 =流動(dòng)資產(chǎn) 流動(dòng)負(fù)債 二 、 營(yíng)運(yùn)資金 上一頁(yè) 下一頁(yè) （二）營(yíng)運(yùn)資金的分析特點(diǎn) 單獨(dú)使用該指標(biāo)的局限性。 該指標(biāo)主要用于本企業(yè)短期償債能力分析，不宜用于與其他企業(yè)進(jìn)行比較。 流動(dòng)比率指標(biāo)的基本功能在于顯示短期債權(quán)人安全程度的大小 。 流動(dòng)負(fù)債 （ 例 2— 3演示 ） 三 、 流動(dòng)比率 上一頁(yè) 下一頁(yè) （二）流動(dòng)比率分析要點(diǎn) 1．評(píng)價(jià)企業(yè)以流動(dòng)資產(chǎn)抵償其流動(dòng)負(fù)債的程度。 2．評(píng)價(jià)企業(yè)清償債務(wù)的保障程度。 （ 99~03年 A公司流動(dòng)比率及其變動(dòng)趨勢(shì)圖） 上一頁(yè) 下一頁(yè) 99— 03年 A公司流動(dòng)比率圖示 上一頁(yè) 下一頁(yè) 1． 數(shù)據(jù)資料的時(shí)點(diǎn)性 計(jì)算流動(dòng)比率指標(biāo)的 數(shù)據(jù)資料取自時(shí)點(diǎn) ， 流動(dòng)比率僅能表示一個(gè)企業(yè)在特定時(shí)點(diǎn)的短期償債能力 。 （ 三 ） 流動(dòng)比率分析應(yīng)注意的問題 上一頁(yè) 下一頁(yè) 3． 流動(dòng)資產(chǎn)的內(nèi)部結(jié)構(gòu) 流動(dòng)比率高，并不意為著企業(yè)
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