【正文】 。3．8 顧問、會(huì)計(jì)師、律師、貸款銀行：列示咨詢顧問名單、為企業(yè)提供服務(wù)的會(huì)計(jì)師事務(wù)所、律師事務(wù)所、貸款銀行及其他相關(guān)人士的姓名、地址、聯(lián)系電話以及費(fèi)用。3．6 聘用合同：涉及關(guān)鍵雇員的勞動(dòng)合同，雇傭的原因和年限，以及該雇員的各種福利安排。對(duì)尚未執(zhí)行期權(quán)，應(yīng)說明理由。3．4 股份安排：企業(yè)是否在內(nèi)部有股票期權(quán)安排。3．2 管理者的職業(yè)道德：企業(yè)提供過去涉及的訴訟和糾紛材料，特別是管理層、董事、監(jiān)事和主要股東是否有破產(chǎn)或不良信用記錄。3 管理層：企業(yè)管理團(tuán)隊(duì)狀況，包括董事、監(jiān)事、經(jīng)理及其他關(guān)鍵人員（如核心技術(shù)人員）。2．19 政府管理：在一些特殊行業(yè)，政府管制可能會(huì)對(duì)企業(yè)未來發(fā)展具有重大影響，如醫(yī)藥或特殊進(jìn)出口產(chǎn)品的生產(chǎn)。2．17 研究和開發(fā)：包括研究開發(fā)的支出，已經(jīng)投入和未來打算投入的資金，以及創(chuàng)業(yè)者對(duì)投入這些研發(fā)資金的目的和效果的說明。2．15 資產(chǎn)構(gòu)成與資金：企業(yè)當(dāng)前的固定資產(chǎn)以及未來的固定資產(chǎn)的投資需要；資產(chǎn)抵押狀況；固定資產(chǎn)的折舊；目前的生產(chǎn)能力和收益；有關(guān)融資租賃的財(cái)產(chǎn)以及租賃協(xié)議文件。還應(yīng)當(dāng)提供一份供貨商的清單，包括其名稱、地址、電話號(hào)碼、主要聯(lián)系人，最大的供貨商及供應(yīng)金額，以及關(guān)鍵供應(yīng)商和唯一原材料供應(yīng)商的情況。主要的問題包括雇員地域分布，雇員素質(zhì)要求，員工培訓(xùn)計(jì)劃，工資成本及津貼和年終分紅，雇員與管理層關(guān)系，工作時(shí)間安排，技術(shù)人員比例等。2．11 生產(chǎn)工藝：產(chǎn)品的制造過程及其影響因素，重點(diǎn)是企業(yè)的生產(chǎn)能力、關(guān)鍵生產(chǎn)環(huán)節(jié)、質(zhì)量控制及生產(chǎn)流程，并在此基礎(chǔ)上對(duì)企業(yè)生產(chǎn)成本和銷售成本加以確認(rèn)。2．10 營(yíng)銷戰(zhàn)略：集中描述產(chǎn)品銷售過程和分銷渠道，基本環(huán)節(jié)包括：公司銷售方式，廣告戰(zhàn)略，市場(chǎng)滲透策略，銷售障礙，銷售人員構(gòu)成等。有些企業(yè)擁有某種專利權(quán)或經(jīng)營(yíng)特許權(quán)，從而暫時(shí)沒有競(jìng)爭(zhēng)對(duì)手，但也可能在未來的投資期內(nèi)出現(xiàn)更為強(qiáng)大的競(jìng)爭(zhēng)公司或替代產(chǎn)品，所以風(fēng)險(xiǎn)投資公司必須了解潛在的競(jìng)爭(zhēng)者，其進(jìn)入市場(chǎng)的時(shí)間和方式。2．9 競(jìng)爭(zhēng)者或替代產(chǎn)品：主要對(duì)全部競(jìng)爭(zhēng)產(chǎn)品及競(jìng)爭(zhēng)廠家作出描述與分析，尤其是分析這些競(jìng)爭(zhēng)對(duì)手的市場(chǎng)份額、年銷售額及財(cái)務(wù)實(shí)力。2．8 產(chǎn)品市場(chǎng)描述：主要對(duì)產(chǎn)品市場(chǎng)作出描述。風(fēng)險(xiǎn)投資公司需要了解產(chǎn)品定價(jià)是否充分考慮了所有影響因素，包括價(jià)格的構(gòu)成、在邏輯上是否為市場(chǎng)所接受、產(chǎn)品定價(jià)是否反映競(jìng)爭(zhēng)條件下的價(jià)格走勢(shì)以及價(jià)格是否能抵御來自市場(chǎng)降價(jià)方面的壓力，等等?？傊髽I(yè)只有在市場(chǎng)具有獨(dú)特性，才有可能具有良好的盈利前景。如果公司預(yù)期未來業(yè)務(wù)發(fā)展需要經(jīng)受許多變動(dòng)因素的考驗(yàn)，則應(yīng)解釋公司發(fā)展成功所必需的條件。2．4公司前景：可按時(shí)間順序描述公司未來業(yè)務(wù)發(fā)展計(jì)劃，并指出關(guān)鍵的發(fā)展階段。2．2 業(yè)務(wù)性質(zhì)：概要介紹公司所從事的主要業(yè)務(wù)，并對(duì)相應(yīng)的產(chǎn)品或服務(wù)作簡(jiǎn)要描述，從而盡可能使風(fēng)險(xiǎn)投資公司了解該企業(yè)的產(chǎn)品或服務(wù)。從總體上講，風(fēng)險(xiǎn)投資公司需要了解的核心是企業(yè)業(yè)務(wù)的獨(dú)特性，以及這一獨(dú)特性對(duì)公司未來盈利前景帶來的動(dòng)態(tài)影響，即風(fēng)險(xiǎn)投資公司應(yīng)當(dāng)確信公司在整個(gè)行業(yè)中競(jìng)爭(zhēng)取勝的關(guān)鍵因素。摘要應(yīng)當(dāng)形式優(yōu)美，敘述清晰流暢。下面從風(fēng)險(xiǎn)投資公司的角度分項(xiàng)描述商業(yè)計(jì)劃書的主要框架。風(fēng)險(xiǎn)投資公司歡迎創(chuàng)業(yè)者提供任何有助于說明創(chuàng)業(yè)企業(yè)或項(xiàng)目的相關(guān)資料，以進(jìn)行更全面的評(píng)估。良好的商業(yè)計(jì)劃所通常具備兩個(gè)主要特征：一是簡(jiǎn)潔，二是完整。23 / 24商業(yè)計(jì)劃書基本內(nèi)容創(chuàng)業(yè)者和風(fēng)險(xiǎn)投資公司洽談投資事宜，應(yīng)該事先制定一份完整的《商業(yè)計(jì)劃書》，這是創(chuàng)業(yè)者尋求風(fēng)險(xiǎn)資金的敲門磚。只有在收到創(chuàng)業(yè)者的商業(yè)計(jì)劃書以后，風(fēng)險(xiǎn)投資公司才能對(duì)風(fēng)險(xiǎn)企業(yè)的業(yè)務(wù)了解和評(píng)估，并考慮是否與創(chuàng)業(yè)者進(jìn)行更深入的接觸和討論。前者是指一份商業(yè)計(jì)劃書篇幅不宜太長(zhǎng)；后者則要求企業(yè)全面披露有關(guān)信息，如果披露不完全，風(fēng)險(xiǎn)投資公司會(huì)對(duì)未披露信息加以特別關(guān)注。商業(yè)計(jì)劃書涵蓋的內(nèi)容一般包括：摘要、公司及其未來、管理層、融資需求及相關(guān)描述、風(fēng)險(xiǎn)因素、投資回報(bào)與投資退出、營(yíng)運(yùn)分析預(yù)測(cè)、財(cái)務(wù)報(bào)表、財(cái)務(wù)預(yù)測(cè)以及有關(guān)驗(yàn)證資料。1 摘要：從商業(yè)計(jì)劃書的摘要中，風(fēng)險(xiǎn)投資公司可以獲得對(duì)該公司的初步印象，即可以看出企業(yè)為獲取風(fēng)險(xiǎn)資金是否作出了充分的準(zhǔn)備。2 公司及其未來：這一部分將涵蓋企業(yè)大部分業(yè)務(wù)范圍。公司及其未來涉及范圍很廣，商業(yè)計(jì)劃書也不一定面面俱到，主要內(nèi)容包括以下各項(xiàng)：2．1 企業(yè)的概況：指企業(yè)的地址、電話號(hào)碼、聯(lián)系人和聯(lián)系方式。2．3 業(yè)務(wù)發(fā)展歷史：包括企業(yè)成立日期，生產(chǎn)產(chǎn)品或提供服務(wù)的時(shí)間，公司發(fā)展的重要階段和重大事件。從這一部分，風(fēng)險(xiǎn)投資公司一般需要了解企業(yè)未來幾年的業(yè)務(wù)發(fā)展方向及其變動(dòng)理由。2．5產(chǎn)品或服務(wù)獨(dú)創(chuàng)性：企業(yè)的特型可以表現(xiàn)的管理隊(duì)伍上，也可以表現(xiàn)在產(chǎn)品或服務(wù)上，還可以體現(xiàn)在融資結(jié)構(gòu)和融資安排上。2．6 產(chǎn)品或服務(wù)的價(jià)格：對(duì)企業(yè)產(chǎn)品或服務(wù)定價(jià)策略的描述，包括產(chǎn)品的價(jià)格、價(jià)格形成基礎(chǔ)、成本、利潤(rùn)及利潤(rùn)構(gòu)成等。2．7 顧客群特征：包括顧客特征描述，購(gòu)買動(dòng)機(jī)，產(chǎn)品的主要買主及其購(gòu)買金額和單批購(gòu)買量。包括該行業(yè)的銷售總額和增長(zhǎng)速度，風(fēng)險(xiǎn)投資公司可以據(jù)此掌握該企業(yè)在市場(chǎng)所占的份額。此外還需對(duì)本企業(yè)產(chǎn)品所具有的優(yōu)勢(shì)作出分析。如果創(chuàng)業(yè)者對(duì)競(jìng)爭(zhēng)對(duì)手不甚了解的話，則風(fēng)險(xiǎn)投資公司將謹(jǐn)慎評(píng)估其增長(zhǎng)的持續(xù)性和可靠程度。風(fēng)險(xiǎn)投資公司據(jù)此分析評(píng)價(jià)分析企業(yè)的市場(chǎng)行銷戰(zhàn)略，了解產(chǎn)品從生產(chǎn)現(xiàn)場(chǎng)最終傳到用戶手中全部過程。2．12 人力資源構(gòu)成：包括企業(yè)的勞動(dòng)力資源與現(xiàn)狀，以及生產(chǎn)和銷售產(chǎn)品所需雇員的形式。2．13 供應(yīng)商：企業(yè)的原材料及必要的零部件供應(yīng)狀況，包括原材料供應(yīng)商，原材料供應(yīng)渠道，特殊外構(gòu)建和關(guān)鍵外購(gòu)件供貨是否及時(shí)可靠。2．14 設(shè)備：企業(yè)生產(chǎn)所必需的設(shè)備的基本狀況，包括：企