【正文】 技術(shù)、資金向玻纖產(chǎn)業(yè)園集中，通過不斷整合企業(yè)資源，凝聚全國各地玻璃纖維工業(yè)方面的資源，形成以玻璃纖維為主導(dǎo)的工業(yè)經(jīng)濟體系。企業(yè)制定的激勵機制，企業(yè)文化中員工的歸屬感等，加之管理團(tuán)隊多年來共同的創(chuàng)業(yè)經(jīng)歷，使得該團(tuán)隊已進(jìn)入穩(wěn)健期。（3）團(tuán)結(jié)、協(xié)調(diào)、穩(wěn)定的團(tuán)隊共同的理想、精神、目標(biāo)把管理團(tuán)隊緊密地聯(lián)系在一起。其誠信、智慧、敬業(yè)、謙遜的工作作風(fēng)及個人魅力在團(tuán)隊中有著極大的凝聚力。使公司由小到大，快速發(fā)展。管理團(tuán)隊多年來始終跟蹤國內(nèi)外玻纖產(chǎn)業(yè)發(fā)展趨勢，并為所領(lǐng)導(dǎo)的企業(yè)制定了以市場為導(dǎo)向的玻纖產(chǎn)業(yè)發(fā)展戰(zhàn)略，在企業(yè)管理方面，引進(jìn)先進(jìn)的科學(xué)管理理念與系統(tǒng)，尤其重視人才及人力資源的開發(fā)和儲備，使企業(yè)自成立以來，各項工作有條不紊地進(jìn)行。團(tuán)隊核心領(lǐng)導(dǎo)知識結(jié)構(gòu)合理，從全面管理、生產(chǎn)質(zhì)量、技術(shù)開發(fā)到財務(wù)控制各具專長，可做到優(yōu)勢互補。公司占地330畝，目前，公司還在項目籌建階段，建成投產(chǎn)后，可生產(chǎn)玻纖電子布、玻纖土工格柵布12000萬平米。公司堅持“客戶至上、誠信為本”的經(jīng)營理念，贏得了中外客戶的滿意和好評。（4）江西孫氏貿(mào)易有限公司公司成立于2003年 5月，注冊資本500萬元，為玻纖集團(tuán)有限公司控股94%的子公司。公司占地29畝，現(xiàn)正建設(shè)LNG氣化站及城區(qū)管網(wǎng)的一期工程，其中LNG氣化站擁有3臺100m3儲罐，城區(qū)管網(wǎng)一期工程鋪設(shè)燃?xì)夤艿?4公里，一期工程建成后可供天然氣量2000m3/h，二期工程建成后供天然氣量4000m3/h。（2）（撫州）有限公司公司注冊資本1000萬元，是玻纖集團(tuán)有限公司全資子公司，公司占地面積110畝，現(xiàn)有劍桿織機72臺、整經(jīng)機5臺，主要生產(chǎn)玻纖坯布，年生產(chǎn)能力3200萬平米。 ，該項目被列入“十一五”重點技術(shù)改造項目。建筑面積61687平米。隨著創(chuàng)新發(fā)展，公司已經(jīng)具備相當(dāng)?shù)馁Y產(chǎn)規(guī)模和技術(shù)實力。公司擁有自主進(jìn)出口權(quán)，產(chǎn)品出口到歐美及東南亞等二十多個國家和地區(qū)，在全球三大洲建立了長期銷售合作關(guān)系。產(chǎn)品由過去單一的玻纖紗，增加到玻纖網(wǎng)格布、中堿紡織紗等幾十種中下游產(chǎn)品，主導(dǎo)產(chǎn)品中堿玻纖紗生產(chǎn)能力達(dá)到3萬噸，玻纖網(wǎng)格布的生產(chǎn)能力超8000萬平米，玻纖網(wǎng)布產(chǎn)能屬國內(nèi)龍頭。第二節(jié) 某有限公司簡介一、基本情況集團(tuán)概況某有限公司成立于1998年11月,是一家專業(yè)化生產(chǎn)各種玻璃纖維制品的大型企業(yè)集團(tuán)。具體股份比例，以資產(chǎn)評估為基礎(chǔ)，協(xié)商解決。（占35%），其中：20000萬元通過引進(jìn)戰(zhàn)略投資者來籌集，其余資本金由公司自有資金解決；股本結(jié)構(gòu)股份制改造前，由集團(tuán)控股70%，其他股東持股30%。五、融資要求資金來源本次引進(jìn)戰(zhàn)略投資者，是為了完善新材的股權(quán)結(jié)構(gòu)和財務(wù)狀況，也是為新項目“年產(chǎn)60000噸中堿玻璃纖維池窯拉絲生產(chǎn)線”建設(shè)籌集項目資本金?？焖俪砷L的經(jīng)濟效益不僅二期項目本身能夠產(chǎn)生很好的經(jīng)濟效益，而且未來三年新材的利潤總額成7倍左右增長，公司財務(wù)狀況具有快速成長性。公司將通過整合玻纖產(chǎn)業(yè)鏈，提升產(chǎn)品的市場適應(yīng)性及附加值。噸紗目標(biāo)成本有望降到3000元，邊際利潤進(jìn)一步擴大，有效提高產(chǎn)品市場競爭力。行業(yè)龍頭的品牌效應(yīng)及話語權(quán)通過引進(jìn)戰(zhàn)略投資等系列資本運作，新材在現(xiàn)有3萬噸池窯基礎(chǔ)上，再新增一條年產(chǎn)6萬噸和一條年產(chǎn)8萬噸池窯生產(chǎn)線，奠定公司在中堿行業(yè)的龍頭地位，在產(chǎn)能擴張的同時，產(chǎn)品質(zhì)量得到提高，產(chǎn)品結(jié)構(gòu)得到優(yōu)化，這都加大新材作為行業(yè)龍頭的品牌效應(yīng)及行業(yè)話語權(quán)。在產(chǎn)業(yè)經(jīng)營方面，五年內(nèi)完成“兩大池窯工程和八大下游產(chǎn)品開發(fā)”項目建設(shè)，形成相關(guān)產(chǎn)業(yè)配套發(fā)展能力，達(dá)到完整產(chǎn)業(yè)鏈協(xié)同效應(yīng)，打造出中國最大的中堿玻纖材料產(chǎn)業(yè)基地。三、發(fā)展規(guī)劃集團(tuán)洞察玻纖行業(yè)的競爭格局，認(rèn)真剖析自己的優(yōu)勢和劣勢，制訂了自己的發(fā)展規(guī)劃：在資本運作方面，通過股份制改造、增資擴股，整合集團(tuán)玻纖產(chǎn)業(yè)，引進(jìn)戰(zhàn)略投資者，優(yōu)化公司股權(quán)結(jié)構(gòu)和財務(wù)狀況。隨著下游產(chǎn)品不斷開發(fā)利用，中堿玻纖行業(yè)在今后較長時間內(nèi)，仍處于高速發(fā)展期。由于其價格稍低形成的性價比優(yōu)勢，因而有很好的市場發(fā)展前景。玻璃纖維已成為最具成長性的新材料之一。年產(chǎn)6萬噸中堿玻璃纖維池窯拉絲生產(chǎn)線增資擴股商業(yè)計劃書年產(chǎn)6萬噸中堿玻璃纖維池窯拉絲生產(chǎn)線增資擴股商業(yè)計劃書目 錄第一節(jié) 項目摘要 6一、項目名稱 6二、項目背景 6三、發(fā)展規(guī)劃 7四、投資前景 7五、融資要求 8資金來源 8股本結(jié)構(gòu) 9資本退出方式 9第二節(jié) 某有限公司簡介 10一、基本情況 10集團(tuán)概況 10控股子公司 10曾獲榮譽 12二、管理團(tuán)隊 14主要管理人員簡介 14團(tuán)隊素質(zhì)、精神、業(yè)績 16三、發(fā)展戰(zhàn)略 17規(guī)劃思路 17戰(zhàn)略步驟 18第三節(jié) 行業(yè)前景 19一、全球玻璃纖維行業(yè)分析 19行業(yè)認(rèn)識：重要的復(fù)合增強新材料 19發(fā)展機遇：玻璃纖維已成為最具成長性的新材料之一 19未來趨勢：%年增長率強勁增長 20二、我國玻璃纖維行業(yè)現(xiàn)狀 20產(chǎn)量：已成為全球玻纖第一生產(chǎn)大國 20品種：玻纖復(fù)合材料得到廣泛應(yīng)用 21技術(shù)：池窯拉絲技術(shù)達(dá)到國際水平 21主要存在的問題 22三、玻纖行業(yè)進(jìn)入壁壘高 23技術(shù)壁壘 23資金壁壘 23政策壁壘 23四、我國玻纖行業(yè)未來發(fā)展方向 24增強自主創(chuàng)新能力、不斷提高技術(shù)水平 24深化制品加工、開發(fā)更多新產(chǎn)品 25不斷開發(fā)玻纖制品應(yīng)用領(lǐng)域 25第四節(jié) 市場分析：中堿玻纖市場缺口仍較大 27一、中堿玻纖產(chǎn)品特點 27我國特有的玻璃纖維品種 27調(diào)整產(chǎn)品結(jié)構(gòu)是大勢所趨 27二、中堿玻纖市場仍處于高速發(fā)展期 27國內(nèi)外市場需求不斷擴大 28國際玻纖產(chǎn)業(yè)向中國轉(zhuǎn)移 28鼓勵發(fā)展低碳經(jīng)濟的政策支持 28《民用建筑節(jié)能條例》的施行開拓了無限市場空間 29三、特種行業(yè)對中堿玻纖需求分析 30中堿玻纖在菱鎂膠凝材料中的應(yīng)用 30中堿玻纖在摩擦、密封材料中的應(yīng)用 30中堿玻纖在袋式除塵器中的應(yīng)用 31中堿玻璃纖維在管罐纏繞產(chǎn)業(yè)的應(yīng)用 32在交通、工業(yè)等領(lǐng)域代替功能較差和有危害的傳統(tǒng)材料 32可為營造節(jié)能、安全、舒適的居住環(huán)境出力 33在建筑領(lǐng)域及建筑裝飾材料中的應(yīng)用 34四、市場總結(jié) 35中堿池窯玻纖市場未來有較大的空間 35國家產(chǎn)業(yè)政策使池窯技術(shù)更具發(fā)展前景 35中堿玻纖一直超高于國民經(jīng)濟發(fā)展速度 35第五節(jié) 競爭分析 36一、玻纖行業(yè)競爭格局 36國際競爭格局 36國內(nèi)競爭格局 37二、SWOT分析 38優(yōu)勢 38劣勢 40機會 41威脅 43集團(tuán)的競爭策略 44第六節(jié) 市場營銷 47一、銷售模式 47二、國內(nèi)銷售 47三、國外銷售 47第七節(jié) 生產(chǎn)、質(zhì)量與新產(chǎn)品開發(fā) 49一、生產(chǎn)工藝 49坩堝拉絲法 49池窯拉絲法 49二、安全生產(chǎn) 50完善安全制度 50注重宣傳落實 51三、質(zhì)量管理 51建設(shè)質(zhì)量管理標(biāo)準(zhǔn) 51落實質(zhì)量控制措施 51四、成本控制 52實行目標(biāo)成本管理 52降低消耗，提高成品率 52五、技術(shù)與新產(chǎn)品開發(fā) 53技術(shù)來源 53新產(chǎn)品開發(fā)及技術(shù)創(chuàng)新措施 54六、環(huán)境保護(hù) 54嚴(yán)格環(huán)境保護(hù)措施 54建立環(huán)保監(jiān)測制度 55綠化 56第八節(jié) 股份制改造與融資 57一、股份制改造 57股改目的 57股改流程 58股改內(nèi)容 58二、引進(jìn)戰(zhàn)略投資者 59股權(quán)融資額度 59對戰(zhàn)略投資者的要求 59股本結(jié)構(gòu)要求 60投資價值分析 60第九節(jié) 新項目建設(shè) 62一、項目簡介 62二、投資額度 62三、產(chǎn)品方案 63四、工藝技術(shù) 63技術(shù)方案 63工藝流程 64五、項目建設(shè) 65建筑與結(jié)構(gòu) 65主要設(shè)備 66節(jié)能措施 67建設(shè)進(jìn)度 69六、勞動組織及定員 69勞動組織 69工作制度 69勞動定員 69人員培訓(xùn) 69第十節(jié) 財務(wù)分析 70一、新項目財務(wù)分析 70銷售收入預(yù)測 70項目建設(shè)資金來源 70財務(wù)分析的基礎(chǔ)說明及依據(jù) 70財務(wù)評價指標(biāo) 71財務(wù)分析結(jié)論 72二、股份公司財務(wù)狀況及未來三年財務(wù)預(yù)測 72股份公司2010年財務(wù)報表 73股份公司未來三年財務(wù)預(yù)測 73第十一節(jié) 風(fēng)險提示 77一、成長性風(fēng)險 77二、出口退稅率下調(diào)的風(fēng)險 77三、貿(mào)易保護(hù)政策風(fēng)險 77四、實際控制人控制風(fēng)險 78五、募集資金投向風(fēng)險 78第一節(jié) 項目摘要一、項目名稱某有限公司股改增發(fā)，引進(jìn)戰(zhàn)略投資者通過對某有限公司（以下也簡稱：）的股份制改造、定向增發(fā)，一方面收購、整合某有限公司（以下也簡稱：集團(tuán)）的玻纖類資產(chǎn)，組建江西新材料股份有限公司（暫定名，以下也簡稱：新材）；另一方面引進(jìn)戰(zhàn)略投資者，募集資金，在現(xiàn)有“年產(chǎn)3萬噸中堿玻璃纖維池窯拉絲生產(chǎn)線”（一期）的基礎(chǔ)上，投資建設(shè)“年產(chǎn)6萬噸中堿玻璃纖維池窯拉絲生產(chǎn)線”（二期），從而擴大生產(chǎn)規(guī)模，改善財務(wù)狀況，為公司上市做準(zhǔn)備。二、項目背景據(jù)國際權(quán)威機構(gòu)預(yù)測，未來5年，%年增長率強勁增長，2015年玻纖市場將達(dá)到84億美元，亞洲（主要是中國）正上升成為玻纖需求量和用量最大的地區(qū)。中堿玻纖是我國特有的玻璃纖維品種，除電絕緣性能較低外，其化學(xué)防腐性能優(yōu)于無堿玻纖，其他性能與無堿玻纖相近。目前，中堿玻纖產(chǎn)品廣泛應(yīng)用于建筑保溫材料、增強材料等方面。據(jù)業(yè)內(nèi)專家預(yù)測：未來五六年后中堿玻纖需求將達(dá)100萬噸左右，而現(xiàn)有池窯中堿產(chǎn)能僅18萬噸，中堿玻纖市場容量未來將有較大空間。在3年左右的時間內(nèi)，將公司在證券市場上市，為企業(yè)做大做強建立穩(wěn)固的融資渠道。四、投資前景享受創(chuàng)業(yè)成果，分享快速成長投資者通過股權(quán)投資成為新材的股東，不僅能享受集團(tuán)十多年的創(chuàng)業(yè)成果，更能分享新材未來的快速成長。成本優(yōu)勢帶來的市場競爭力公司采用最先進(jìn)工藝技術(shù)提高產(chǎn)品質(zhì)量和成品率，節(jié)能降耗處于行業(yè)領(lǐng)先水平，超大規(guī)模生產(chǎn)線有效降低單位折舊成本。完整產(chǎn)業(yè)鏈的抗風(fēng)險能力新材將注重吸收國內(nèi)外先進(jìn)技術(shù)，推動自身技術(shù)創(chuàng)新，通過努力掌握系列玻纖制品及玻纖復(fù)合材料先進(jìn)生產(chǎn)工藝及核心技術(shù)，研制一流水平的高新技術(shù)產(chǎn)品。完整產(chǎn)業(yè)鏈形成的協(xié)同優(yōu)勢，增強企業(yè)抗風(fēng)險能力。（具體財務(wù)數(shù)據(jù)見“第十節(jié)、財務(wù)分析”）有望上市帶來的資本溢價在未來三年左右的時間，新材有望在證券市場上成功上市，投資者還能享受股權(quán)價格的大幅溢價。為便于集團(tuán)能夠集中力量，以新材為旗艦，實現(xiàn)集團(tuán)制訂的“某有限公司玻纖產(chǎn)業(yè)五年發(fā)展規(guī)劃”，在股份制改造、增發(fā)收購集團(tuán)玻纖類資產(chǎn)、引進(jìn)戰(zhàn)略投資者后，集團(tuán)要求持有江西新材料股份有限公司股份的比例不低于51%，戰(zhàn)略投資者和其他股東持股比例不高于49%。資本退出方式（1）新材上市，投資者在證券市場變現(xiàn)退出；（2）股權(quán)協(xié)議轉(zhuǎn)讓；（3）根據(jù)協(xié)議，在一定條件下，由公司回購?fù)顿Y者股權(quán)。公司一直注重科技創(chuàng)新型發(fā)展之路，開發(fā)生產(chǎn)具有自主知識產(chǎn)權(quán)的玻纖系列產(chǎn)品。公司產(chǎn)品2003年10月通過ISO9001－2000質(zhì)量體系認(rèn)證。公司現(xiàn)有員工820余名?？毓勺庸炯瘓F(tuán)現(xiàn)擁有5個與玻纖主業(yè)有關(guān)的控股子公司：（1）某有限公司某有限公司成立于2006年8月，注冊資本11800萬元，為玻纖集團(tuán)有限公司控股70%的子公司，是專業(yè)玻纖池窯拉法生產(chǎn)企業(yè)，中堿玻纖年生產(chǎn)能力達(dá)到3萬噸。公司現(xiàn)有員工580人。通過引進(jìn)英國依萊克格拉斯公司技術(shù)裝備，在窯爐燃燒系統(tǒng)設(shè)計上采用了國家技術(shù)政策極力推廣的電助熔技術(shù)，達(dá)到國際先進(jìn)水平，全面提高了池窯熔化的穩(wěn)定性和產(chǎn)品質(zhì)量。（3）縣燃?xì)庥邢薰竟境闪⒂?007年7月，注冊資本1150萬元，為玻纖集團(tuán)有限公司控股60%的子公司，是縣首家經(jīng)營管道燃?xì)夤?，擁有縣天然氣獨家經(jīng)營權(quán)，主要為縣城區(qū)居民及工商業(yè)用戶提供管道燃?xì)狻?注：公司另外40%股權(quán)由玻纖有限公司持有。公司作為集團(tuán)的國際貿(mào)易窗口，將集團(tuán)的玻纖產(chǎn)品銷往韓國、波蘭、土耳其、意大利、俄羅斯、印度、澳大利亞等20多個國家和地區(qū)。 （5）黃金玻纖有限公司公司注冊資本5888萬元，為玻纖集團(tuán)有限公司控股60%的子公司。二、管理團(tuán)隊主要管理人員簡介團(tuán)隊素質(zhì)、精神、業(yè)績（1）穩(wěn)健型、創(chuàng)新型、高素質(zhì)團(tuán)隊團(tuán)隊成員基本素質(zhì)較高，有較高的學(xué)歷和專業(yè)職稱，并從事相關(guān)工作多年，年齡結(jié)構(gòu)合理，經(jīng)驗豐富，是企業(yè)管理者的黃金年齡。具有創(chuàng)新精神，學(xué)習(xí)精神。所實施的項目均能健康發(fā)展，并創(chuàng)造可觀的經(jīng)濟效益。（2）誠信、敬業(yè)的團(tuán)隊董事長孫華華先生是一位既具有戰(zhàn)略眼光又具有務(wù)實精神的團(tuán)隊帶頭人。管理團(tuán)隊的每個成員都信奉“誠信、敬業(yè)”的精神，并自覺轉(zhuǎn)化為個人的行為準(zhǔn)則，以此引導(dǎo)、帶動企業(yè)的每位員工，使各項工作能得到當(dāng)?shù)卣退锌蛻舻恼J(rèn)可和信賴。他們相信1+12的合作理念，精心打造出精誠團(tuán)結(jié)的團(tuán)隊。三、發(fā)展戰(zhàn)略規(guī)劃思路以發(fā)展中堿玻璃纖維產(chǎn)業(yè)為主導(dǎo)，依托玻纖集團(tuán)現(xiàn)有的技術(shù)和管理資源，高起點構(gòu)筑玻纖產(chǎn)業(yè)基地，發(fā)揮集團(tuán)公司人才、技術(shù)、市場、管理等優(yōu)勢，達(dá)到各種資源協(xié)同效應(yīng)。集團(tuán)提出了玻纖池窯工程建設(shè)和下游產(chǎn)品開發(fā)配套相結(jié)合思路，大力開發(fā)新型建筑節(jié)能墻體材料、玻纖高技術(shù)復(fù)合材料等市場需求旺盛新產(chǎn)品。本著“物流機械化、設(shè)備自動化、控制信息化、環(huán)境人性化”的要求搞好工廠建設(shè)，擴大集團(tuán)中堿玻纖的產(chǎn)能規(guī)模，協(xié)調(diào)開發(fā)玻纖下游產(chǎn)品，增強產(chǎn)品技術(shù)含量和高附加值。第一步戰(zhàn)略2011年至2012年，用兩年時間在公司現(xiàn)有3萬噸中堿玻纖池窯基礎(chǔ)上，增加一條年產(chǎn)6萬噸中堿玻纖池窯生產(chǎn)線，同時完成市場急需的3個玻纖下游產(chǎn)品開發(fā)，使公司