期權(quán)培訓(xùn)工程系列資料-展示頁
2025-07-04 08:02本頁面
【正文】 CW合約流程圖注解： 漲1當(dāng)期貨價格漲幅到1490元/噸時權(quán)利金漲幅到40元/噸。“期權(quán)培訓(xùn)工程”系列資料期權(quán)交易Follow Me 鄭州商品交易所期權(quán)部 2005年4月11 / 11權(quán)利執(zhí)行合約后得期貨多單什么是期權(quán)??? l 付出權(quán)利金給賣方l 有權(quán)利向賣方買進(jìn)期貨合約 買方 看漲義務(wù)執(zhí)行合約后得期貨空單 l 收取權(quán)利金l 有義務(wù)向買方賣出期貨合約 賣方 期權(quán)權(quán)利執(zhí)行合約后得期貨空單 l 付出權(quán)利金給賣方l 有權(quán)利向賣方賣出期貨合約l 買方 看跌義務(wù)執(zhí)行合約后得期貨多單 l 收取權(quán)利金l 有義務(wù)從買方買入期貨合約 賣方以下的案例流程圖和盈虧圖可以幫助您更加了解期權(quán)的交易過程及策略。 例一：某客戶買入9月小麥看漲期權(quán)(CW)1470元/噸30的交易過程及策略?？礉q期權(quán)買方可賣看漲期權(quán)平倉。 漲2當(dāng)期貨價格漲幅到1500元/噸時看漲期權(quán)買方盈虧持平。買方可獲得期貨多單然后再以1505/噸賣平。 其風(fēng)險鎖定在30元/噸，但盈利隨期貨價格的上漲而增加。在交易過程中，只要買后，期貨價格上漲，則權(quán)利金也必然上漲。 例二：某客戶持有9月小麥期貨多單1450元/噸的交易過程及策略 賣平期貨1470(期貨價)漲1 盈1450(期貨價) 得權(quán)利金20元賣看漲期權(quán)1440201440(期貨價) 跌1 鎖定贏利 。 跌2當(dāng)期貨價跌到1420元/噸時，期貨浮虧；CW買方不執(zhí)行看漲期權(quán)，賣方得權(quán)利金20元。 盈 期貨多頭(1) 20 組合(3) 1430 1440 1450 1460 期貨價格虧 賣出看漲期權(quán)(2)盈虧圖注解： 1期貨多頭在1450元/噸買入期貨9月WT合約，高于1450浮盈，低于1450浮虧。 當(dāng)投資者同時持有WT9月多頭合約1450元/噸和賣出CW9月合約1440元/噸20元時，其盈虧平衡價位在 1430(145020)， 其盈利鎖定在20元/噸，但風(fēng)險是無限的。 價格1470獲得一張9月 多頭合約執(zhí)行期權(quán)看漲合約 鎖定風(fēng)險1490(期貨)價) 漲2
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