【正文】 43五、資金籌措及建設期貸款利息 44六、項目新增總投資 44第十四章 財務評價 56一、評價原則、依據及參數(shù) 56二、新增銷售收入、銷售稅金及附加和增值稅估算 56三、成本估算 57四、利潤估算及分配 59五、盈利能力分析 59六、財務平衡及償債能力分析 61七、不確定性分析 61八、財務評價結論 66第十五章 項目風險分析 93一、技術風險 93二、市場風險 93三、自然氣候風險 93四、政策風險 94五、資金風險 94六、質量風險 94第十六章 結論與建議 95一、結論 95二、建議 9553第一章 總論一、項目基本情況（一）項目名稱：三峽庫區(qū)優(yōu)質柑桔產業(yè)化果渣綜合利用項目（二）建設性質：續(xù)建（三）建設地址：重慶萬州區(qū)天城申明壩工業(yè)園鳳仙路466號（四）項目業(yè)主：重慶三峽果業(yè)集團有限公司（五）項目負責人：明方成（六）產能規(guī)模：食用纖維素、果肉的建設規(guī)模為：；發(fā)酵飼料的建設規(guī)模為：。（七）建設內容：根據產能規(guī)模和生產工藝需要，新建生產廠房4000平方米、儲藏庫3000平方米；購置工藝成套設備46臺套；完善環(huán)保、綠化等配套設施。（九）資金籌措：企業(yè)自籌資金1770萬元，商請銀行貸款2000萬元。二、業(yè)主簡介 重慶三峽果業(yè)集團有限公司是國家級農業(yè)產業(yè)化重點龍頭企業(yè)，農業(yè)部首批全國農產品加工示范企業(yè)。公司注冊資本金為1億元人民幣。公司正在實施三峽庫區(qū)100萬噸優(yōu)質柑桔深加工產業(yè)化工程項目。公司的主導產品有濃縮橙汁、濃縮紅桔汁、濃縮檸檬汁；NFC橙汁、橙桔果肉、纖維；柑桔鮮果。覆蓋重慶、湖北兩省9縣（區(qū)）的5萬畝柑桔示范果園正在建設之中，18萬畝改造和新建果園基地已初具規(guī)模。三、編制依據、范圍及內容（一）編制依據國家計委頒發(fā)的《建設項目可行性報告編制指南》（2002年）、《建設項目經濟評價方法與參數(shù)》（2006年）；重慶市人民政府渝府發(fā)［2003］64號文《重慶市人民政府關于印發(fā)重慶市三峽庫區(qū)全面建設小康社會總體發(fā)展規(guī)劃綱要的通知》；重慶市百萬噸優(yōu)質柑桔深加工產業(yè)化工程規(guī)劃；重慶市發(fā)展與改革委員會關于“重慶三峽果業(yè)集團有限公司三峽庫區(qū)30萬噸優(yōu)質柑桔深加工產業(yè)化建設工程”可研報告的批復；重慶三峽果業(yè)集團有限公司提供的相關資料；（二）研究范圍 本報告研究范圍涉及鮮橙果渣的綜合利用，包括生產食用纖維素、果肉和發(fā)酵飼料的工程建設。四、研究結論本項目為“三峽庫區(qū)30萬噸/年優(yōu)質柑桔產業(yè)化項目”續(xù)建工程——果渣綜合利用，是三峽庫區(qū)柑桔產業(yè)化工程的有機組成部分。該項目已經通過重慶市科委成果鑒定。因此該項目是變廢為寶的資源綜合利用和環(huán)保項目，其經濟社會效益顯著。五、主要技術經濟指標主要技術經濟指標表序號指標名稱單 位指 標備 注1項目總投資萬元37702 資金籌措萬元3770其中：企業(yè)自籌萬元1770銀行貸款萬元20003新增年銷售收入萬元7000滿負荷生產4新增年總成本費用萬元滿負荷生產5年利潤總額萬元1945滿負荷生產6年利稅總額萬元滿負荷生產7財務內部收益率a、食用纖維、果肉%基準收益率12%b、發(fā)酵飼料%8投資回收期a、食用纖維、果肉年含建設期b、發(fā)酵飼料年9財務凈現(xiàn)值a、食用纖維、果肉萬元b、發(fā)酵飼料萬元10投資利潤率a、食用纖維、果肉%b、發(fā)酵飼料%11投資利稅率a、食用纖維、果肉%b、發(fā)酵飼料%12盈虧平衡點a、食用纖維、果肉%b、發(fā)酵飼料%第二章 項目技術基礎一、食用纖維素的技術基礎（一）技術開發(fā)技術合作依托單位中國農業(yè)大學食品學院：該院有很強的科研、教學技術力量，擁有先進的儀器設備，在國內外食品科學界有一定的聲譽和知名度。主要研究人員 明方成 匯源重慶公司總經理、高級經濟師 白 峰 重慶食品協(xié)會專家委員會委員、高級經濟師 高彥祥 北京匯源公司副總裁、博士、項目技術負責人 曹進富 北京匯源公司總裁助理、會計師 孫君禮 中國農業(yè)大學生物系教授、博士生導師 薛文通 中國農業(yè)大學機械系教授、博士生導師 何 煜 濟南倍力粉技術工程有限公司總工程師、高級經濟師 尚道忠 濟南倍力粉技術工程有限公司高級工程師 任華榮 濟南倍力粉技術工程有限公司藥劑師關鍵技術的突破 柑桔是受人們歡迎的水果，經壓榨取汁后的果渣含有豐富的可以食用的纖維素，由于技術的原因未能充分利用，往往作為廢渣拋棄。為解決果渣利用問題，國內相關單位通過組織合作攻關，在深入研究的基礎上，反復進行試驗，終于使上述問題得到圓滿解決。橙果的苦澀味主要來自黃酮糖苷配基和檸堿等物質，成熟橙果的檸堿等是以酸芳環(huán)內酯鹽（無苦澀味的前身）的形式存在于果子的白皮層和果心中。水果加工都存在氧化問題，即色褐變，變色的同時也就導致了水果風味消失。氧化酶的特性之一是受熱鈍化。技術成果鑒定2003年11月24日，在重慶市食品工業(yè)研究所，重慶市食品工業(yè)協(xié)會召集了對重慶三峽果業(yè)集團有限公司橙果濃縮（即食用纖維素漿狀物）樣品的專家品評會。送請品評的三、四、五、六等四個樣品經專家品評后的總結評論意見是：樣品三、五、六基本達到脫苦、澀、酸的要求，樣品四也達到上述要求，但有異味。2003年11月24日，在重慶市食品工業(yè)研究所舉行了一次裝備技術洽談會，參會人員有：三峽果業(yè)董事長李士國、副董事長兼總裁明方成、總工程師謝迦伏、品控部長張先鋒；山東龍脈總經理詹昌俊、總工程師何煜；北京匯源研發(fā)部主任吳偉莉；重慶市食品工業(yè)協(xié)會李容太和白峰等。二、柑桔皮渣發(fā)酵飼料的技術基礎中國農科院重慶柑桔研究所研發(fā)的具有自主知識產權的柑桔皮渣發(fā)酵飼料（參見柑桔皮渣發(fā)酵飼料加工關鍵技術查新咨詢報告），營養(yǎng)豐富，富含多種維生素和氨基酸，它既能作全價牛飼料，又能作其它畜牧飼料的添加劑。項目組對菌種（株）篩選、原料裕處理，發(fā)酵條件和干燥方法等柑桔皮渣固態(tài)發(fā)酵飼料關鍵技術進行了較系統(tǒng)的研究，所提出的生產工藝合理、簡便、可行。項目組提供的技術資料完整、數(shù)據可靠。第三章 項目背景及建設的必要性一、項目建設背景（一）企業(yè)面臨的課題三峽庫區(qū)優(yōu)質柑桔產業(yè)化建設工程已經初具規(guī)模，30萬噸/年柑桔的果汁加工能力已經初步形成，生產旺季即將來臨,令人十分可喜。按傳統(tǒng)辦法加工密餞，數(shù)量太大不現(xiàn)實，且高糖食品不受歡迎；作填埋處理，需要占用大片土地，而且將造成二次污染，導致農作物及樹木不能生長；需交納巨額排污費用（80元/噸），更為嚴重的是難于避免對庫區(qū)環(huán)境造成重大污染。（二）柑桔皮渣處理已有技術依托背景近10余年, 國際國內先后發(fā)展起來的“超微粉碎”和“生物酶鮮” 技術，若能引用果渣處理變廢為寶，將能使果渣處置問題得到較大程度解決。食用纖維素的生產工藝技術及裝備依托單位是山龍脈科技發(fā)展有限公司，該公司是一家創(chuàng)造了多項世界領先應用技術的高科技企業(yè)，特別是具有國際先進水平和知識產權的三維振動超微粉碎應用技術，在國內外得到了廣泛應用。該項目已經通過重慶市科委成果鑒定，該項目率先在國內開展了柑桔皮渣固態(tài)發(fā)酵飼料生產技術研究，總體技術水平達到國內先進。（二）企業(yè)增收的需要從企業(yè)的角度看，作為果汁生產原料的柑桔，取出果汁只用了原料的一半，余下的一半果渣不用，造成極大的資源浪費，同時還得付出巨額費用排污，經濟上極不合算，因此，合理處置果渣，變廢為寶，增加收益，是企業(yè)的必然需求。飲食是影響健康的重要環(huán)節(jié)，人們發(fā)現(xiàn)，人類在飲食方面，除了碳水化合物、脂肪、蛋白質、維生素、無機鹽和水之外，食用纖維素也是人體生命過程中不可缺少的天然物質，它有益于人身健康，因而受到人們，目前特別是城市人們的青睞。同時，企業(yè)通過充分利用果資源后續(xù)產品，可提高企業(yè)的經濟效益，進而有利于促進柑桔產業(yè)化工程的順利實現(xiàn)。第四章 市場分析及預測一、發(fā)酵飼料的市場分析及預測（一）發(fā)酵飼料的用途柑桔皮渣發(fā)酵飼料（參見柑桔皮渣發(fā)酵飼料加工關鍵技術查新咨詢報告），營養(yǎng)豐富，富含多種維生素和氨基酸，它既能作全價牛飼料，又能作其它畜牧飼料的添加劑。重慶市人多地少的矛盾尤其突出，口糧和飼料糧非常緊張，每年需從外地大量調運，如果能將柑桔皮渣發(fā)酵飼料產業(yè)化，2010年的40萬噸柑桔皮渣將可生產4萬噸柑桔皮渣發(fā)酵干飼料，產值4800萬元（1200元/噸），既可替代一部分飼料用糧，緩解飼料糧緊張局面，又可消除皮渣對三峽庫區(qū)環(huán)境污染。二、食用纖維素的市場分析及預測（一）食用纖維素的功能食用纖維的主體成份是纖維素和半纖維素，是一種多醣類碳水化合物，分子的基本單元是β型葡萄糖，它不同于淀粉葡萄糖，其性質 較穩(wěn)定，不被腸道酶所分解和吸收，它在人體內的發(fā)熱量為零，它進入人體后的功能是吸酸、解脂、降膽（固醇）、蠕腸、清腸等許多功能，其作用為降脂減肥、通暢血流、清理腸道、調節(jié)代謝、預防人體遭受疾病侵害。 （二）食用纖維素市場現(xiàn)狀分析 國際市場現(xiàn)狀 食用纖維素在國外起步較早，因基參考人體健康的許多重要功能，而成為確保人們健康的最好食品添加劑，因而受到人們的普遍歡迎。目前，歐美消費市場高纖食品的年銷售額超過300億美元，并不斷增長?；蛟S人們在無意識之中，就存在攝取食用纖維不足的問題，于人體正常代謝不利，常來相關疾病的發(fā)生和發(fā)展。但是人體健康需要食用纖維，畢竟是科學，適時發(fā)展食用纖維產業(yè)，有著可以預見的光明前景。比如燃脂美美纖維素片，具有潤腸通便、獲得飽腹感、分解脂肪、有助于正常生理活動的功能，再如聯(lián)邦減肥朵粑香水配送食用纖維素讓人們減肥等。（三）食用纖維素市場競爭態(tài)勢 國內食用纖維素的開發(fā)應用、正處于萌動“破土”階段，據已知情況約10家左右，如國家納米科技中心制備出食用級膠體納米纖維素，產呂呵在水中呈膠體狀態(tài)分散，質量完全符合藥典規(guī)定；臺糖公司果寡糖配合食用纖維素；武漢博浩科技發(fā)展有限公司致力發(fā)展食用纖維素；寧夏和氏壁生物技術有限公司酵素纖維素酶技術產品；海南省政府規(guī)劃發(fā)展超細食用纖維素、日本大冢公司正進行將功能纖維素食品投入中國市場的可行性研究等等，預示中國的食用纖維素產業(yè)將很快掘起。 產品品質好，競爭力強，本項目以橙果為原料，產品具有黃橙色澤，柑桔的馨香，橙果的風味，細膩的口感，純和的味道，實為食用的佳品。以果渣為原料，生產成本低，市場競爭力強。（二）食用纖維素食用纖維素的目標市場為全國相關食品加工行業(yè)。第五章 建設規(guī)模及產品方案一、建設規(guī)模本項目是柑桔深加工產業(yè)化工程的配套項目，根據公司目前及近期的加工產量的實際情況，確定本工程項目的建設規(guī)模為：（1）食用纖維素；（2）。三、產品方案（一）食用纖維、果肉（1）果肉：即高細微化高酶解度產品，占產量的50%，該產品復配入公司產的果汁和食品中，以小包裝的形式直接面向消費品市場。上述兩種產品之間，也可根據市場情況，靈活調整。中國農科院重慶柑桔研究所研發(fā)柑桔皮渣發(fā)酵飼料營養(yǎng)豐富，富含多種維生素和氨基酸，它既能作全價牛飼料，又能作其它畜牧飼料的添加劑。 場地概況：本工程建設場地位于工業(yè)園區(qū)的東部，在平面上呈南北向的近似矩形，地勢平坦，標高250254米，高差4米，原地面附屬物已拆除，場地已作平整，場內無建構筑物、無水體、用地狀況良好。二、資源條件（一）柑桔資源萬州屬亞熱帶濕潤季風氣候區(qū)，其高程、土壤、氣候等條件適宜柑桔橙果類作物生長，歷來盛產水果，尤以柑桔負有盛名。目前柑桔種植面積達23萬畝，年產量已達22萬噸，為橙果的深度加工奠定了良好的原料基礎。三、工程地質條件 擬建的項目場區(qū)為羅紀地質，結構穩(wěn)定，無滑坡等不良地質現(xiàn)象，在場地范圍內，無滑坡、無崩塌、無泥石流等存在。適合于工廠建設。該路東行至萬州主城區(qū)約4公里。 （二）供電、供水、供氣 本項目為柑桔深加工產業(yè)化工程的組成部分，所需用電、用水、用氣公司前期已有計劃，能滿足本項目的建設需要。 （二）設計原則本著先進、成熟、經濟、可靠、適用，符合原料特性，產品的多樣性，能力具有適當彈性，適合當?shù)厣鐣洕鷹l件及技術水平和管理水平，適應建設規(guī)模和產品方案需要。在設備選型上，為確保產品質量和生產的穩(wěn)定性，要盡可能選用國外設備或國內先進大型企業(yè)的設備。原料儲備流程：三分之一經脫氣脫氧后的原料，由計量泵送至管式冷卻器，迅速冷卻至4℃，經冷卻的原料，進行真空充氮計量包裝， 再送低溫冷庫儲備待用。（二）工藝流程詳見附圖71（三）主要設備表7—1 食用纖維素主要生產設備一覽表序號設備名稱單位數(shù)量1原料倉座112粗碎機套13計量泵套14緩沖倉座15超細粉碎、酶反應裝置套16流程泵套17雙路過濾磁選裝置套18緩沖倉套19酶解反應管裝置套110微波滅酶裝置套111管式冷卻裝置套112高位料倉及磁選裝置套113真空充氧計量包裝機套114