【正文】 技術(shù)經(jīng)濟(jì)活動的盈利能力或清償能力的各種指標(biāo)。 （二） 現(xiàn)金流量能夠反映人們預(yù)期設(shè)計的各種活動方案的全貌 在技術(shù)經(jīng)濟(jì)活動的前期決策階段，現(xiàn)金流量通過預(yù)測或估計可展示研究人員提出的各種備選方案以及個備選方案中的產(chǎn)品方案、工藝方案、籌資方案、建設(shè)方案、經(jīng)營方案等。 2. 貨幣形態(tài)：經(jīng)濟(jì)主體聽過墊付資本，在生產(chǎn)經(jīng)營中產(chǎn)生成本，獲得銷售收入混入利潤。箭頭向上表示現(xiàn)金流入，箭頭向下表示現(xiàn)金流出。 4. 在技術(shù)經(jīng)濟(jì)分析中，常見現(xiàn)金流量有下列幾項： （ 1）投資：屬于現(xiàn)金流出，一般視為年初發(fā)生； （ 2）銷售收入：屬于現(xiàn)金流入，視為年末發(fā)生； （ 3）經(jīng)營成本：屬于現(xiàn)金流出，視為年末發(fā)生； （ 4）稅金：屬于現(xiàn)金流出，視為年末發(fā)生； （ 5）固定資產(chǎn)殘值回收：屬于現(xiàn)金流入，視為年末發(fā)生； （ 6）流動資金回收：屬于現(xiàn)金流入，視為年末發(fā)生。不能將應(yīng)收賬款、應(yīng)付帳款，暫時不能兌現(xiàn)的有價證券等作為現(xiàn)金流量。因此，在分析現(xiàn)金流入和現(xiàn)金流出時，除了說明現(xiàn)金流入和現(xiàn)金流出的數(shù)量外，必須說明流入和流出的具體時間。 ③ 現(xiàn)金流入與現(xiàn)金流出之差稱為凈現(xiàn)金流量，通常用 CI?CO 表示。 2. 相關(guān)概念 ① 流入系統(tǒng)的現(xiàn)金稱為現(xiàn)金流入，通常用 CI 表示。 在技術(shù)方案評價中，不僅要重視有形經(jīng)濟(jì)效果的評價，還要重視無形效果的評價。 （三） 有形經(jīng)濟(jì)效果與無形經(jīng)濟(jì)效果 有形經(jīng)濟(jì)效果 能用貨幣計量的經(jīng)濟(jì)效果，比如利潤； 無形經(jīng)濟(jì)效果 難以用貨幣計量的經(jīng)濟(jì)效果。 一般來說，直接經(jīng)濟(jì)效果容易看得見，不易被忽略。 間接經(jīng)濟(jì)效果 項目帶來的自身之外的經(jīng)濟(jì)效果。對技術(shù)方案的取舍應(yīng)主要取決于國民經(jīng)濟(jì)評價的結(jié)果。 這是根據(jù)受益分析對象不同所作的分類。 成 果經(jīng) 濟(jì) 效 果 =勞 動 消 耗 （三）差額比值表示法： 這是一種用差額表示法與比值表示法相結(jié)合來表示經(jīng)濟(jì)效果大小的方法，表達(dá)式為 : 如投資利潤率、成本利潤率等指標(biāo) = ? 勞 動經(jīng) 濟(jì) 勞 動成 果 消 耗效 果 消 耗三、經(jīng)濟(jì)效果的分類 （一）企業(yè)經(jīng)濟(jì)效果和國民經(jīng)濟(jì)效果 企業(yè)經(jīng)濟(jì)效果 站在企業(yè)立場上，從企業(yè)利益出發(fā)，分析得出技術(shù)方案為企業(yè)帶來的效果。比值法的特點是勞動成果與勞動的耗費的計量單位可以相同，也可以不相同。但不能確切反映技術(shù)裝備水平不同的技術(shù)方案的經(jīng)濟(jì)效果的高低與好壞。顯然，這種表示方法要求勞動成果與勞動耗費必須是相同計量單位，其差額大于零是技術(shù)方案可行的經(jīng)濟(jì)界限。如社會為治理環(huán)境問題、社會安全問題等方面付出的費用。投資是衡量勞動占用的綜合價值指標(biāo)。 勞勱占用 技術(shù)方案為正常進(jìn)行生產(chǎn)而長期占用的用貨幣表現(xiàn)的廠房、設(shè)備、資金等。 產(chǎn)出指標(biāo) 直接勞勱消耗 技術(shù)方案 在生產(chǎn)運行中所消耗的原材料、燃料動力、生產(chǎn)設(shè)備等物化勞動消耗以及勞動了等活勞動消耗。 時間指標(biāo) 產(chǎn)品設(shè)計和制造周期、工程項目建設(shè)期等。 3. 反映產(chǎn)出的指標(biāo) 數(shù)量指標(biāo) 產(chǎn)量、銷售量、銷售收入、總產(chǎn)值、凈產(chǎn)值等。 2. 不符合社會需要的 產(chǎn)品或服務(wù)屬于負(fù)效果。當(dāng)然在投人一定時，也可以單獨用產(chǎn)出衡量經(jīng)濟(jì)效果，產(chǎn)出越多效果越好；在產(chǎn)出一定時，投人越少越好。 對經(jīng)濟(jì)效果的三方面理解： （一）成果與勞動消耗的比較是理解經(jīng)濟(jì)效果的本質(zhì)所在 三類誤解： ① 產(chǎn)出 產(chǎn)出大，經(jīng)濟(jì)效果好； ② “快”和“速度”經(jīng)濟(jì)效果好； ③ 企業(yè)利潤 利潤高，經(jīng)濟(jì)效果好； 為了防止出現(xiàn)對經(jīng)濟(jì)效果概念的誤解，必須強調(diào)將成果和勞動消耗聯(lián)系起來綜合考慮的原則，而不能僅使用單獨的成果或消耗指標(biāo)。 ???? 1. 經(jīng)濟(jì)效果 第一節(jié) 第一節(jié) 經(jīng)濟(jì)效果 一、經(jīng)濟(jì)效果的概念 （ 1）經(jīng)濟(jì)效果：人們?yōu)榱诉_(dá)到一定目的所從事的實踐活動的成果和勞動消耗得比較。 （ 2）經(jīng)濟(jì)效益：經(jīng)濟(jì)活動中所取得的有效勞動成果與勞動耗費的比較。不將成果與消耗、投人與產(chǎn)出相聯(lián)系，我們就無法判斷其優(yōu)劣、好壞。 （二）技術(shù)方案實施后的效果有正負(fù)之分 1. 經(jīng)濟(jì)效果中的產(chǎn)出指的是有效產(chǎn)出，是指對社會有用的勞動成果，即對社會有益的產(chǎn)品或服務(wù)。生產(chǎn)得越多，浪費越大，經(jīng)濟(jì)效果越差。 質(zhì)量指標(biāo) 產(chǎn)品壽命、可靠性、精度、合格率、優(yōu)等品率等 。 。 產(chǎn)品制造成本的構(gòu)成部分 產(chǎn)品制造成本失衡聯(lián)合勞動消耗的綜合價值指標(biāo)。 通常分為固定資金和流動資金。 間接消耗 在技術(shù)方案實施過程中社會發(fā)生的消耗。 這些費用是無法計入技術(shù)方案的直接消耗而社會付出的代價 勞勱消耗 （三）經(jīng)濟(jì)效果概念中的勞動消耗由三部分組成 二、經(jīng)濟(jì)效果表達(dá)式 經(jīng)濟(jì)效果的表達(dá)方式 （一）差額表示法：經(jīng)濟(jì)效果＝成果－勞動消耗 如利潤額、利稅額、國民收入、凈現(xiàn)值等都是以差額表示法表示的常用的經(jīng)濟(jì)效果指標(biāo)。 這種經(jīng)濟(jì)效果指標(biāo)計算簡單，概念明確。 （二）比值表示法： 這是一種用成果與勞動耗費之比表示經(jīng)濟(jì)效果大小的方法，表達(dá)式為 : 采用比值法表示的指標(biāo)有：勞動生產(chǎn)率和單位產(chǎn)品原材料、燃料、動力消耗水平等。當(dāng)計量單位相同時，比值＞ 1是技術(shù)方案可行的經(jīng)濟(jì)界限。 國民經(jīng)濟(jì)效果 技術(shù)方案對整個國民經(jīng)濟(jì)乃至整個社會產(chǎn)生的效果。由于分析的角度不同，對同一技術(shù)方案的企業(yè)經(jīng)濟(jì)效果評價結(jié)果與國民濟(jì)效果評價結(jié)果可能會不一致，這就要求不僅要作企業(yè)經(jīng)濟(jì)效果評價，而且還要分析國民經(jīng)濟(jì)效果。 （二） 直接經(jīng)濟(jì)效果與間接經(jīng)濟(jì)效果 直接經(jīng)濟(jì)效果 項目自身直接產(chǎn)生并得到的經(jīng)濟(jì)效果；項目帶來的自身之外的經(jīng)濟(jì)效果。例如一個水電站建設(shè)，建設(shè)單位帶來發(fā)電效益，旅游效益，給下游帶來防洪效益。但從全社會角度，則更應(yīng)強調(diào)后者。如改善環(huán)境污染，提高勞動力素質(zhì)、填補國內(nèi)空白等方面產(chǎn)生的效益。 ???? 1. 現(xiàn)金流量 第二節(jié) 第二節(jié) 現(xiàn)金流量 一、現(xiàn)金流量的概念 1. 概念 現(xiàn)金流量指特定經(jīng)濟(jì)系統(tǒng)（這個系統(tǒng)可以使一個建設(shè)項目、一個企業(yè)，也可以是一個地區(qū)、一個部門或一個國家）在一定時期（如年、半年、季等）現(xiàn)金流入數(shù)量和現(xiàn)金流出數(shù)量的代數(shù)和。 ② 流出系統(tǒng)的現(xiàn)金稱為現(xiàn)金流出，通常用 CO 表示。 3. 正確理解現(xiàn)金流量的注意事項 ① 每一筆現(xiàn)金流入和現(xiàn)金流出都應(yīng)有明確的發(fā)生時點 每一筆現(xiàn)金流入和現(xiàn)金流出都在一定的時點發(fā)生的。 ② 現(xiàn)金流量不受經(jīng)濟(jì)內(nèi)部現(xiàn)金轉(zhuǎn)移和人為調(diào)整的影響 現(xiàn)金流量必須是實際發(fā)生的。 ③ 現(xiàn)金流量因看問題的視角不同而發(fā)生不同的結(jié)果 例如：稅金在國家的角度就不能視為現(xiàn)金流量。 二、現(xiàn)金流量時間圖 用現(xiàn)金流量時間圖來表示一切經(jīng)濟(jì)活動： （ 1）橫坐標(biāo)（軸）表示時間（一般以年為單位，并表示年末）； （ 2）縱坐標(biāo)（軸）表示現(xiàn)金流量。 現(xiàn)金流量圖 三、現(xiàn)金流量的作用 （一） 為正確計算和評價行動方案的經(jīng)濟(jì)效果提供統(tǒng)一的信息基礎(chǔ) 技術(shù)方案兩個考察方面： 1. 物質(zhì)形態(tài)：經(jīng)濟(jì)主體通過提供其他經(jīng)濟(jì)主體所需要的產(chǎn)品或服務(wù)，獲得自己需求各種生產(chǎn)要素（如廠房、原材料、能源、動力等）。 現(xiàn)金流量可將技術(shù)方案的物質(zhì)形態(tài)轉(zhuǎn)化為貨幣形態(tài)，為進(jìn)一步正確計算和評價該方案的經(jīng)濟(jì)效果提供統(tǒng)一的信息基礎(chǔ)。 （三） 現(xiàn)金流量能夠真實揭示經(jīng)濟(jì)系統(tǒng)的盈利能力和清償能力 1. 技術(shù)經(jīng)濟(jì)分析的目的 ：根基方案的現(xiàn)金流入與現(xiàn)金流出，通過計算經(jīng)濟(jì)效果評價指標(biāo)，選擇合適的技術(shù)方案。 四、項目現(xiàn)金流量的基本構(gòu)成要素 序言：相關(guān)概念 項目的壽命周期：包括建設(shè)期和運營期。 ② 投產(chǎn)期：項目投入生產(chǎn)，但生產(chǎn)能力尚未達(dá)到設(shè)計生產(chǎn)能力時的過渡階段。 ④ 運營期：由投產(chǎn)期和達(dá)產(chǎn)期兩個階段構(gòu)成。 建 設(shè) 期 運營 期 項目壽命周期不同階段 投 產(chǎn) 期 項目壽命周期 （一）建設(shè)期現(xiàn)金流量的確定 無形資產(chǎn)投資 遞延資產(chǎn)投資 固定資產(chǎn)投資 流勱資產(chǎn)投資 凈現(xiàn)金流量 CI CO (34） CICO 項 目 銷售收入 經(jīng)營成本 折舊 銷售稅金及附加 所得稅 +折舊 銷售收入 總成本費用 銷售稅金及附加 所得稅 +折舊 銷售收入 經(jīng)營成本 銷售稅金及附加 所得稅 利潤總額 所得稅 +折舊 稅后利潤總額 +折舊 (35) （二）運營期現(xiàn)金流量的確定 三、停產(chǎn)時現(xiàn)金流量的確定 （ 36） 現(xiàn)金流量構(gòu)成 回收固定 資產(chǎn)余值 經(jīng)營 成本 銷售稅金 及附加 所得稅 銷售收入 回收流 勱資金 CICO ???? 1. 投資與資產(chǎn) 第三節(jié) 第三節(jié) 投資與資產(chǎn) 一、投資的概念： （一）概念： 一 是指特定的經(jīng)濟(jì)活動，即為了將來獲得收益或避免風(fēng)險而進(jìn)行的資金投放活動。 （二） 分類 1. 按投資活動對象 （ 1）證券投資：投資者用積累起來的貨幣公購買股票、債券等有價證券，借以獲得收益的 行為。 （本課程采用的概念） 人力、技術(shù)、 設(shè)備、房屋、土地 固定資產(chǎn)投資、無形資產(chǎn)投資 流勱資產(chǎn)投資、遞延資產(chǎn)投資 投入的資本 一般建設(shè)項目 具體分類 二、固定資產(chǎn)投資 1. 固定資產(chǎn)投資的概念：固定資產(chǎn)投資是指用于建設(shè) 或購置固定資產(chǎn)所投入的資金。單位價值在一定額度以內(nèi)，屬于企業(yè)的耐用資產(chǎn)，在使用過程中保持原來形態(tài)的資產(chǎn)。 3. 固定資產(chǎn)的特點： （ 1）實物形態(tài)：以同樣的實物形態(tài)為連續(xù)多次的生產(chǎn)周期服務(wù)，且 在長期的使用過程中始終保持原來的實物形態(tài)。因此，固定資產(chǎn)的價值應(yīng)當(dāng)隨著固定資產(chǎn)的使用而磨損，其損耗的價值以折舊的形式逐漸轉(zhuǎn)移到產(chǎn)品成本中，并隨著產(chǎn)品銷售收入的以補償。 5. 固定資產(chǎn)殘值：固定資產(chǎn)報廢時的殘余價值。 2. 流動資產(chǎn)：可以在一年或一個營業(yè)周期內(nèi)變現(xiàn)或耗用的資產(chǎn)。 ② 流動資產(chǎn)的貨幣形態(tài)在整個項目周期內(nèi)始終被占用，項目期末，全部以貨幣資金的形態(tài)推出聲和流通，且如數(shù)收回。 3. 固定資產(chǎn)時間較長，流勱資產(chǎn)時間較短。 固定資產(chǎn)投資與流勱資產(chǎn)投資的關(guān)系 五、無形資產(chǎn)投資和遞延資產(chǎn)投資 1. 無形資產(chǎn)投資 （ 1）概念：其一長期使用但沒有實體形態(tài)的可以持續(xù)為企業(yè)帶來經(jīng)濟(jì)效益的資產(chǎn)，如專利、商標(biāo)權(quán)等。 （ 3）無形資產(chǎn)的構(gòu)成 商 譽 權(quán) 無形資產(chǎn) 土地使用權(quán) 2. 遞延資產(chǎn)投資 （ 1）概念：不能全部記入當(dāng)期損益，應(yīng)在以后年內(nèi)分期攤銷的各項費用，如開辦費等。 （ 3）內(nèi)容：開辦費、固定資產(chǎn)改良支出、租入資產(chǎn)的改良支出、攤銷期限在一年以上的其他待攤費用。 （ 2）非流動資產(chǎn)（固定資產(chǎn)、無形資產(chǎn)、遞延資產(chǎn)），一般可以為企業(yè)有一個較長的服務(wù)時期。 （ 3）無形資產(chǎn)和遞延資產(chǎn)是通過 攤銷方式 將其價值逐期轉(zhuǎn)移到產(chǎn)品成本中。 一、固定資產(chǎn)折舊含 1. 固定資產(chǎn)折舊 在固定資產(chǎn)的使用過程中，隨著資產(chǎn)損耗而逐漸轉(zhuǎn)移到產(chǎn)品成本費用中的那部分價值。 按照國家規(guī)定的折舊制度，企業(yè)把 已發(fā)生的資本性支出轉(zhuǎn)移到產(chǎn)品成本費用中去，然后通過產(chǎn)品的銷售，逐步回收初始的投資費用 2. 計提固定資產(chǎn)折舊的范圍 根據(jù)我國財會制度有關(guān)規(guī)定，計提折舊的固定資產(chǎn)范圍包括 （ 1）房屋建筑物； （ 2）在用的機(jī)器設(shè)備、食品儀表、運輸車輛、工具器具； （ 3）季節(jié)性停用及修理停用的設(shè)備； （ 4）以經(jīng)營租賃方式租出的固定資產(chǎn)和以融資租賃式租入的固定資產(chǎn)； 3. 計算折舊的方法 我國現(xiàn)行的固定資產(chǎn)折舊方法： 平均年限法 、 工作量法 、 加速折舊法 二、平均年限法 1. 概念 ：平均年限法又稱直線法，是最簡單并且最常用的一種方法。是一種在固定資產(chǎn)估算的折舊年限里按期平均分?jǐn)?