【正文】 利潤(rùn) = 投入 – 產(chǎn)出 投入按歷史成本計(jì)量 , 產(chǎn)出按 現(xiàn)行市價(jià)計(jì)量 損益確定以資產(chǎn)評(píng)價(jià)為基礎(chǔ) 終止確認(rèn)舊資產(chǎn)和確認(rèn)新資產(chǎn)是核心 在 (1) 風(fēng)險(xiǎn)和報(bào)酬已轉(zhuǎn)移和 (2)不持續(xù)介 入管理和控制時(shí) , 終止確認(rèn)舊資產(chǎn) (存貨 ) 在 (1)經(jīng)濟(jì)利益很可能流入和 (2)收入和 成本能夠可靠計(jì)量時(shí) , 確認(rèn)新資產(chǎn) (現(xiàn)金 或應(yīng)收賬款 ) 經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)從凈資產(chǎn)價(jià)值變動(dòng)的角度衡量 利潤(rùn) = 資產(chǎn)和負(fù)債價(jià)值的變動(dòng) ?已實(shí)現(xiàn)：非貨幣性資產(chǎn)轉(zhuǎn)換為貨幣性資產(chǎn)或貨幣性資產(chǎn)的要求權(quán)； ?可實(shí)現(xiàn)：可以很輕易地實(shí)現(xiàn)，生產(chǎn)出來(lái)就可以賣(mài)出去，賣(mài)不是重要的獲利過(guò)程。 ?很可能： 國(guó)際會(huì)計(jì)準(zhǔn)則 可能性大于不可能性，一般＞ 50%；而美國(guó)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則一般＞ 90%。（配比原則） ? （實(shí)現(xiàn)原則和配比原則），有實(shí)際交易時(shí)才能確認(rèn)損益。 ? Difference between HC and FV ? Elizabeth Taylor 17 Elizabeth Taylor 71 ?《 非誠(chéng)勿擾 》 中男人為何犯錯(cuò) 40年前”四姐妹”組合 歷史成本 40年后”四姐妹”居酒屋 公允價(jià)值 三、公允價(jià)值的特色 ? 1．財(cái)務(wù)狀況表（資產(chǎn)負(fù)債表）列示資產(chǎn)和負(fù)債的公允價(jià)值，以及所有者權(quán)益的評(píng)價(jià)。公司發(fā)行債券，業(yè)績(jī)差，信用下降，公司債市價(jià)下跌，反而收益增加；相反，公司經(jīng)營(yíng)好時(shí)，信用上升，收益減少。 因?yàn)橘Y產(chǎn)未來(lái)的變化 （ 漲或跌 ） 是隨機(jī)的 ， 沒(méi)有辦法掌握變動(dòng)的趨勢(shì)（ 或方向 ） ， 利潤(rùn)是變動(dòng)的差額 ， 故也無(wú)法預(yù)測(cè) 。 ? 4．財(cái)務(wù)狀況表是會(huì)計(jì)的重心，損益表是被決定的余額。 ?曾經(jīng)有一份真誠(chéng)的愛(ài)情擺在我的面前，但是我沒(méi)有珍惜。 ?當(dāng)你擁有時(shí)，你不知道多幸福，但當(dāng)你失去時(shí)，你就知道有多痛苦。假設(shè)舊機(jī)器燒掉了，你損失的最大價(jià)值是多少？ ?這一理論用了 20多年 ， 人們也逐漸認(rèn)識(shí)到該理論的問(wèn)題 。 人們要作的決策只是賣(mài)還是用 ， 有意義的是和決策有關(guān) ，而報(bào)表上反映的就是資產(chǎn)的使用價(jià)值和變現(xiàn)價(jià)值的總和 。（ Fair value is the amount for which an asset could be exchanged, or a liability settled, between knowledgeable , willing parties in an arm’s length transaction） ? FASB的定義： ? 公允價(jià)值是指在計(jì)量日市場(chǎng)參與者之間在有秩序的交易中出售資產(chǎn)所能收到的，或轉(zhuǎn)移負(fù)債所須支付的價(jià)格。 公允價(jià)值應(yīng)力求客觀 ， 避免參與者的主觀判斷 。 20世紀(jì) 80年代后期美國(guó)存款儲(chǔ)蓄行業(yè)的金融危機(jī)使美國(guó)財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則委員會(huì)（ FASB）于1988年 10月啟動(dòng)關(guān)于“公允價(jià)值”的研究項(xiàng)目。 2022年底和 2022年初， FA S B先后發(fā)布財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)公告第 157號(hào) 《 公允價(jià)值計(jì)量 》 和第 159號(hào) 《 金融資產(chǎn)和金融負(fù)債的公允價(jià)值選擇 》 ，強(qiáng)制美國(guó)公司尤其是銀行和金融機(jī)構(gòu)使用公允價(jià)值計(jì)量特定的金融資產(chǎn)和負(fù)債。第一個(gè)層次是交易價(jià)格（ mark to market），即相同資產(chǎn)如果有公開(kāi)市場(chǎng)的自愿報(bào)價(jià)，期末公司應(yīng)首先選擇公開(kāi)市場(chǎng)報(bào)價(jià)作為金融工具計(jì)價(jià)的標(biāo)準(zhǔn)；第二個(gè)層次是類(lèi)似資產(chǎn)報(bào)價(jià)（ mark to matrix），即如果本類(lèi)資產(chǎn)沒(méi)有公開(kāi)市場(chǎng)報(bào)價(jià)，即應(yīng)采用類(lèi)似資產(chǎn)的公開(kāi)市場(chǎng)報(bào)價(jià)作為金融工具計(jì)價(jià)的標(biāo)準(zhǔn)；第三個(gè)層次是估值技術(shù)（ mark to model），即在缺失公開(kāi)市場(chǎng)報(bào)價(jià)的前提下，可以采用估值技術(shù)。市場(chǎng)法也稱(chēng)市價(jià)法 ,通過(guò)市場(chǎng)調(diào)研分析 ,選擇一個(gè)或多個(gè)同類(lèi)資產(chǎn) (或負(fù)債 )或類(lèi)似的資產(chǎn) (或負(fù)債 )作為比較對(duì)象 ,分析比較對(duì)象的交易條件和成交價(jià)格 ,進(jìn)行對(duì)比調(diào)整 ,估算出資產(chǎn) (或負(fù)債 )的公允價(jià)值。直接法是在資產(chǎn)或負(fù)債交易市場(chǎng)上 ,找到近期成交的同類(lèi)資產(chǎn)或負(fù)債的公開(kāi)價(jià)格 ,作為其公允價(jià)值。 ? 。即資產(chǎn)的公允價(jià)值 =重置成本－實(shí)體性貶值－功能性貶值－經(jīng)濟(jì)性貶值。 ? 。期權(quán)定價(jià)模型是以風(fēng)險(xiǎn)中性概率為權(quán)重 ,無(wú)風(fēng)險(xiǎn)利率為折現(xiàn)率 ,對(duì)項(xiàng)目進(jìn)行評(píng)估 ,其影響因素有標(biāo)的資產(chǎn)價(jià)格及其波動(dòng)率、執(zhí)行價(jià)格、期權(quán)有效期、有效期內(nèi)預(yù)計(jì)發(fā)放的紅利、無(wú)風(fēng)險(xiǎn)利率等 ,是一種復(fù)雜的評(píng)估方式 ,適用于遠(yuǎn)期合約的期權(quán)。資產(chǎn)預(yù)期收益現(xiàn)值總額 =∑(每年收益額 該年折現(xiàn)系數(shù) )。收益法的應(yīng)用需要具備以下幾個(gè)前提條件 :① 資產(chǎn)的未來(lái)收益可以預(yù)測(cè) 。③ 未來(lái)預(yù)期收益期限可以預(yù)測(cè)。 提倡 ? 2022年至 2022年 ? 財(cái)政部修訂了債務(wù)重組 、 非貨幣性交易和投資三項(xiàng)準(zhǔn)則 ,強(qiáng)調(diào)了真實(shí)性和謹(jǐn)慎性 ， 明確回避了公允價(jià)值 。 重新引入 新會(huì)計(jì)準(zhǔn)則是我國(guó)的“第二次會(huì)計(jì)革命” 公允價(jià)值是新會(huì)計(jì)準(zhǔn)則最大的“亮點(diǎn)” 是會(huì)計(jì)準(zhǔn)則體系中最基礎(chǔ)、最復(fù)雜、最重大和最迫切的會(huì)計(jì)理論和實(shí)踐問(wèn)題 再一次將公允價(jià)值相關(guān)問(wèn)題放在了“聚光燈”下 社會(huì)各界的評(píng)論 公允價(jià)值在我國(guó)的評(píng)價(jià) 五、資產(chǎn)減值 ——從已發(fā)生損失模式到預(yù)計(jì)損失模式 ? 1．已發(fā)生損失模式（ Incurred Loss Model） ? 資產(chǎn)減值僅限于現(xiàn)在已發(fā)生的損失才能確認(rèn)，未來(lái)會(huì)發(fā)生的損失不能預(yù)先確認(rèn)。 IFRS目前采用已發(fā)生損失模式，擬全面改為預(yù)計(jì)損失模式。金融工具 ： 攤余成本與減值 187。 財(cái)務(wù)比 率惡化 資金成 本提高 迫使銀行緊急出售資產(chǎn) 金融資產(chǎn) 價(jià)格下跌 確認(rèn)資產(chǎn)減值 ， 是資本充足率下降 公允價(jià)值會(huì)計(jì)與順周期效應(yīng) ?什么是順周期效應(yīng) (procyclicality)? ? 在經(jīng)濟(jì)政策制定中，順周期效應(yīng)是指一項(xiàng)政策的制定和實(shí)施可能加劇經(jīng)濟(jì)或金融波動(dòng) ?例如，巴塞爾新資本協(xié)議 (Basel II Accord)要求銀行面臨更大風(fēng)險(xiǎn)時(shí)，必須提高資本充足率，這將迫使銀行在經(jīng)濟(jì)衰退或信貸緊縮時(shí)減少信貸投放，這反過(guò)來(lái)導(dǎo)致經(jīng)濟(jì)形勢(shì)進(jìn)一步惡化或信貸資金日趨緊張 ? 在這次危機(jī)中， FSB將順周期效應(yīng)定義為 : ?放大金融系統(tǒng)波動(dòng)幅度并可能引發(fā)或加劇金融不穩(wěn)定的一種相互強(qiáng)化機(jī)制 ? S/F/P S/F/P ? Assets Liability 資產(chǎn)減值 5元 Assets L