【正文】 者保護(hù)機(jī)制成為必要；六是鑒于表外業(yè)務(wù)的發(fā)展已經(jīng)從根本上打破了傳統(tǒng)的銀、證、保的分界，并再次模糊了貨幣政策和金融監(jiān)管政策的界限，為了加強(qiáng)對(duì)其監(jiān)管，改變當(dāng)前分業(yè)管理的架構(gòu)，推動(dòng)“一行三會(huì)”及其他相關(guān)部門的政策協(xié)調(diào)，已成為當(dāng)務(wù)之急。事實(shí)上，監(jiān)管可以來自政府部門，也可以來自市場(chǎng)。表外業(yè)務(wù)區(qū)別于傳統(tǒng)銀行業(yè)務(wù)的特點(diǎn)不僅在于它的“隱秘”，還在于它的變化多端。表外業(yè)務(wù)的特點(diǎn)在于“不透明”，因此，對(duì)其進(jìn)行管理的前提，自然是獲取充分、及時(shí)的信息；二是貨幣政策急切需要從對(duì)數(shù)量型的政策工具（準(zhǔn)備金率、信貸管理、央行票據(jù)等）的依賴上，全面轉(zhuǎn)向主要依靠?jī)r(jià)格型政策（利率和匯率政策）；三是微觀審慎政策應(yīng)該全面轉(zhuǎn)向宏觀審慎政策。對(duì)于蓬勃發(fā)展、創(chuàng)新頻繁的表外業(yè)務(wù)，宏觀金融管理部門要適應(yīng)其發(fā)展，改進(jìn)措施和方法，建立新的宏觀金融管理體系予以規(guī)范。二、規(guī)范商業(yè)銀行表外業(yè)務(wù)表外業(yè)務(wù)在金融創(chuàng)新中具有積極的主導(dǎo)作用，但是，任何事物都具有兩面性。表外業(yè)務(wù)在我國(guó)的發(fā)展具有以下特點(diǎn)：一是表外業(yè)務(wù)呈逐年遞增態(tài)勢(shì)；二是非標(biāo)債券業(yè)務(wù)呈多樣化、復(fù)雜化發(fā)展態(tài)勢(shì)；三是表外業(yè)務(wù)在社會(huì)融資規(guī)模中的占比較高。廣義的表外業(yè)務(wù)是指不在資產(chǎn)負(fù)債表中計(jì)量，通過場(chǎng)內(nèi)、外交易市場(chǎng)或通過金融同業(yè)體系相互之間發(fā)行的各類債券、定向資產(chǎn)管理計(jì)劃及理財(cái)融資工具，有可能對(duì)銀行信用風(fēng)險(xiǎn)產(chǎn)生重大影響的各類業(yè)務(wù)。一、對(duì)商業(yè)銀行表外業(yè)務(wù)的認(rèn)識(shí)表外業(yè)務(wù)分為狹義和廣義兩種概念。建設(shè)機(jī)構(gòu)密集、創(chuàng)新活躍、科技先進(jìn)、服務(wù)高效的現(xiàn)代金融體系，為全省經(jīng)濟(jì)又好又快發(fā)展提供有力支撐。緊密圍繞我省轉(zhuǎn)變經(jīng)濟(jì)發(fā)展方式，健全金融服務(wù)體系、優(yōu)化金融結(jié)構(gòu)、促進(jìn)金融創(chuàng)新、引導(dǎo)聚集民間資本、做強(qiáng)地方金融機(jī)構(gòu)。鼓勵(lì)銀行積極開展適合小微企業(yè)需求的融資模式創(chuàng)新。支持金融機(jī)構(gòu)發(fā)行專項(xiàng)用于小微企業(yè)貸款的金融債券。三要引導(dǎo)金融機(jī)構(gòu)創(chuàng)新支持中小微企業(yè)發(fā)展。支持銀行在組織流程、風(fēng)險(xiǎn)控制、績(jī)效考核等方面為金融創(chuàng)新留出空間。二要在監(jiān)管框架內(nèi)推進(jìn)產(chǎn)品創(chuàng)新。金融監(jiān)管部門應(yīng)當(dāng)摒棄“重表內(nèi)、輕表外”的傳統(tǒng)監(jiān)管思路，堅(jiān)持“表內(nèi)外業(yè)務(wù)并重”的原則，建立覆蓋非信貸和表外資產(chǎn)的全口徑分層次資本占用和風(fēng)險(xiǎn)撥備制度。我們應(yīng)當(dāng)認(rèn)真汲取國(guó)際金融危機(jī)的深刻教訓(xùn)，按照國(guó)務(wù)院“鼓勵(lì)創(chuàng)新、防范風(fēng)險(xiǎn)、趨利避害、健康發(fā)展”的總體要求，堅(jiān)持一手促進(jìn)金融發(fā)展、金融創(chuàng)新，一手加強(qiáng)金融監(jiān)管、防范金融風(fēng)險(xiǎn)，在充分發(fā)揮表外業(yè)務(wù)積極作用的同時(shí)，將其負(fù)面影響和風(fēng)險(xiǎn)降到最低。銀行表外業(yè)務(wù)是金融發(fā)展和金融創(chuàng)新的必然產(chǎn)物，它作為銀行傳統(tǒng)存貸業(yè)務(wù)的有益拓展，在服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)、豐富居民投資渠道、降低企業(yè)融資成本等方面起到了積極作用。以2013年為例，陜西煤業(yè)、陜西交通建設(shè)集團(tuán)、延長(zhǎng)石油、陜西高速集團(tuán)、%。初步統(tǒng)計(jì)，今年1至3月，全省企業(yè)通過直接融資方式融資378億元，%，融資量為2013年全年融資量的50%，其中通過發(fā)行債券融資338億元，%。表外業(yè)務(wù)總量正在逼近表內(nèi)信貸總量。廣義的表外業(yè)務(wù)是通過場(chǎng)內(nèi)、場(chǎng)外交易市場(chǎng)或通過金融同業(yè)體系相互之間發(fā)行的各類債券、定向資產(chǎn)管理計(jì)劃及理財(cái)融資工具，有可能對(duì)銀行信用風(fēng)險(xiǎn)產(chǎn)生重大影響的各類業(yè)務(wù)。省財(cái)政廳廳長(zhǎng) 張社年表外業(yè)務(wù)是指商業(yè)銀行從事的不列入資產(chǎn)負(fù)債表，但能影響銀行當(dāng)期損益的經(jīng)營(yíng)活動(dòng)。其次，科技金融生態(tài)環(huán)境的不斷優(yōu)化，是科技型中小企業(yè)融資的有力利保障。三、加強(qiáng)科技企業(yè)信用建設(shè)，不斷優(yōu)化科技金融生態(tài)環(huán)境首先，企業(yè)信用是銀行開展表外業(yè)務(wù)的重要支撐，企業(yè)信用評(píng)估是實(shí)施集合票據(jù)、集合債券、私募債等融資的前提，所以必須加強(qiáng)科技企業(yè)信用建設(shè)。建議：首先，政府有關(guān)部門相互配合針對(duì)全省科技型中小企業(yè)進(jìn)行全面摸底，按若干關(guān)鍵要素將企業(yè)進(jìn)行分類，建立科技型中小企業(yè)融資資源數(shù)據(jù)庫，對(duì)企業(yè)實(shí)行分類輔導(dǎo)、動(dòng)態(tài)管理，逐步培養(yǎng)發(fā)行集合票據(jù)、集合債券、私募債等等優(yōu)質(zhì)科技企業(yè)。二、培育科技型中小企業(yè)融資主體，提高企業(yè)通過銀行表外業(yè)務(wù)融資的能力企業(yè)的融資意愿和融資能力是融資活動(dòng)的原動(dòng)力，企業(yè)發(fā)展到一定階段都會(huì)有融資意愿，但企業(yè)的融資能力并不一定與此匹配。發(fā)展表外業(yè)務(wù)，促進(jìn)我省科技型中小企業(yè)融資建議如下：一、構(gòu)建科技型中小企業(yè)融資平臺(tái)，通過銀行表外業(yè)務(wù)助力科技企業(yè)融資單個(gè)科技型中小企業(yè)的綜合實(shí)力有限，其企業(yè)信用的確認(rèn)與使用一般會(huì)受到很大限制，科技型中小企業(yè)通過表外業(yè)務(wù)，如銀行承兌匯票、信用證、貸款承諾、中期票據(jù)、短期融資券、資產(chǎn)證券化、私募債等獲得融資支持，必須集合式發(fā)揮作用，因此需要一定的融資平臺(tái)將科技型中小企業(yè)聚集起來，集群式發(fā)揮作用?？萍夹椭行∑髽I(yè)以其輕資產(chǎn)和高成長(zhǎng)性的特征，難與傳統(tǒng)貸款形成交集，表外業(yè)務(wù)為科技型中小企業(yè)融資提供了廣闊空間。省科技廳廳長(zhǎng) 李明遠(yuǎn)表外業(yè)務(wù)是指商業(yè)銀行從事的不列入資產(chǎn)負(fù)債表，但能影響銀行當(dāng)期損益的經(jīng)營(yíng)活動(dòng)。發(fā)揮錯(cuò)位競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)，嘗試定向資產(chǎn)管理計(jì)劃等業(yè)務(wù)，創(chuàng)新銀企合作發(fā)展模式。，借助融資租賃等業(yè)務(wù)，全力打造新的支柱產(chǎn)業(yè)。三、培育支柱產(chǎn)業(yè)的政策建議1．發(fā)揮現(xiàn)有比較優(yōu)勢(shì)，擴(kuò)大企業(yè)債規(guī)模，推進(jìn)能源化工產(chǎn)業(yè)高端化和深度轉(zhuǎn)化。工業(yè)企業(yè)應(yīng)結(jié)合自身需求，善用商業(yè)銀行表外業(yè)務(wù)的服務(wù)，選擇不同的業(yè)務(wù)種類，降低融資成本、盤活存量，解決供銷流通環(huán)節(jié)融資需求，完善產(chǎn)業(yè)鏈財(cái)務(wù)管理，加速企業(yè)資金周轉(zhuǎn)。所以，我們要積極引導(dǎo)工業(yè)企業(yè)加快市場(chǎng)化投資融資步伐，善用金融，借力商業(yè)銀行表外業(yè)務(wù)優(yōu)勢(shì)，合力形成陜西工業(yè)新的增長(zhǎng)點(diǎn)，進(jìn)一步增強(qiáng)對(duì)全省經(jīng)濟(jì)社會(huì)發(fā)展的支撐和引領(lǐng)作用。%，%，僅陜煤集團(tuán)、有色金屬集團(tuán)、%，%。2013年我省信用債累計(jì)發(fā)行152只，位居全國(guó)第21位，累計(jì)發(fā)行金額位居全國(guó)第15位；%，%；工業(yè)企業(yè)發(fā)債為50家，位居全國(guó)第24位。我省2013年社會(huì)融資規(guī)模增量4254億元，位居全國(guó)第17位，%，%。2013年，全國(guó)非人民幣貸款融資業(yè)務(wù)在%。其中資本要素起著至關(guān)重要的作用，在加強(qiáng)傳統(tǒng)信貸融資的同時(shí)，還應(yīng)積極開拓商業(yè)銀行的表外業(yè)務(wù)，拓寬融資渠道，促進(jìn)產(chǎn)業(yè)與資本的有效融合，為培育壯大支柱產(chǎn)業(yè)提供資金支持。二是監(jiān)管機(jī)構(gòu)要參照國(guó)有商業(yè)銀行資產(chǎn)負(fù)債比例管理原則，借鑒國(guó)內(nèi)外商業(yè)銀行成功經(jīng)驗(yàn)，建立符合我省商業(yè)銀行經(jīng)營(yíng)特點(diǎn)的表外業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)衡量標(biāo)準(zhǔn)與風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)測(cè)體系，嚴(yán)格審查國(guó)有商業(yè)銀行擬開辦表外業(yè)務(wù)特別是金融衍生業(yè)務(wù)的風(fēng)險(xiǎn)防范措施和風(fēng)險(xiǎn)控制情況，從源頭上控制好表外業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。一是商業(yè)銀行要抓好表外業(yè)務(wù)管理制度建設(shè)。隨著國(guó)內(nèi)銀行業(yè)風(fēng)險(xiǎn)管理能力的不斷提高，我們可以積極嘗試開展此類業(yè)務(wù)，不斷豐富國(guó)有商業(yè)銀行表外業(yè)務(wù)品種。二是積極嘗試開辦金融衍生業(yè)務(wù)。我們除了要繼續(xù)穩(wěn)步發(fā)展原有表外業(yè)務(wù)外，還應(yīng)創(chuàng)新發(fā)展表外業(yè)務(wù)。一是要利用各種優(yōu)惠政策和鼓勵(lì)措施，促進(jìn)國(guó)有商業(yè)銀行積極探索和開展表外業(yè)務(wù)；二是要加大對(duì)表外業(yè)務(wù)在社會(huì)上的宣傳力度，讓企業(yè)充分認(rèn)識(shí)表外業(yè)務(wù)，在解決企業(yè)資金需求的同時(shí)，不斷開拓信息咨詢、承諾服務(wù)、投資理財(cái)表外業(yè)務(wù)市場(chǎng)，擴(kuò)大金融消費(fèi)市場(chǎng)，促進(jìn)表外業(yè)務(wù)發(fā)展。對(duì)陜西省而言，商業(yè)銀行混業(yè)經(jīng)營(yíng)不僅能夠優(yōu)化金融資源配置，提升金融服務(wù)水平，而且將為表外業(yè)務(wù)發(fā)展開辟廣闊的空間，我們要審時(shí)度勢(shì)，充分利用自身優(yōu)勢(shì)，抓住銀行、保險(xiǎn)、證券之間合作的有利時(shí)機(jī)，有選擇性的加快推進(jìn)表外業(yè)務(wù)，不斷鞏固優(yōu)化結(jié)算業(yè)務(wù)、代收代付業(yè)務(wù)、代理業(yè)務(wù)等傳統(tǒng)表外業(yè)務(wù)，積極探索發(fā)達(dá)省份較成熟而我省沒有或薄弱的表外業(yè)務(wù)。一、穩(wěn)妥推進(jìn)商業(yè)銀行混業(yè)經(jīng)營(yíng)分業(yè)經(jīng)營(yíng)是制約商業(yè)銀行直接參與信托、證券、保險(xiǎn)等表外業(yè)務(wù)的主要原因。省發(fā)展改革委主任 方瑋峰在全球金融自由化背景下，隨著我國(guó)經(jīng)濟(jì)金融改革不斷深化、對(duì)外開放程度不斷提高，表外業(yè)務(wù)在商業(yè)銀行的重要性與日俱增，其取得的收入在銀行總收入中所占的比重越來越大，2013年，三年時(shí)間翻了近一番。加強(qiáng)表外業(yè)務(wù)監(jiān)管，防范金融風(fēng)險(xiǎn)金融監(jiān)管機(jī)構(gòu)應(yīng)根據(jù)市場(chǎng)情況、金融業(yè)發(fā)展?fàn)顩r和客戶需求，嚴(yán)格審查國(guó)有商業(yè)銀行擬開辦表外業(yè)務(wù)特別是金融衍生業(yè)務(wù)的風(fēng)險(xiǎn)防范措施、成本和收益預(yù)測(cè)、管理人員配備情況、業(yè)務(wù)支持系統(tǒng)、操作規(guī)程和相關(guān)內(nèi)控機(jī)制建設(shè)情況，并以此作為表外業(yè)務(wù)市場(chǎng)準(zhǔn)入的基本條件。加強(qiáng)科技投入，加大人才培養(yǎng)力度一是加快商業(yè)銀行電子化建設(shè)步伐，加強(qiáng)表外業(yè)務(wù)理論研究和科技開發(fā)水平，不斷設(shè)計(jì)開發(fā)和推廣表外業(yè)務(wù)新產(chǎn)品，提高服務(wù)水平，實(shí)現(xiàn)銀行通信、服務(wù)和管理現(xiàn)代化。三、發(fā)展表外業(yè)務(wù)措施建議創(chuàng)新表外業(yè)務(wù)產(chǎn)品，滿足企業(yè)融資需求加強(qiáng)對(duì)宏觀經(jīng)濟(jì)形勢(shì)和政策的分析研究，做好客戶業(yè)務(wù)需求調(diào)查分析，結(jié)合我省經(jīng)濟(jì)社會(huì)發(fā)展?fàn)顩r，設(shè)計(jì)開發(fā)符合市場(chǎng)需求的表外業(yè)務(wù)品種。業(yè)務(wù)范圍比較狹窄。二是向大企業(yè)集中。一是地區(qū)主要集中在西安。業(yè)務(wù)分布集中。在金融脫媒、利率市場(chǎng)化加速的背景下，我省表外、同業(yè)、理財(cái)?shù)确莻鹘y(tǒng)業(yè)務(wù)不斷融合，信托貸款、債權(quán)與資產(chǎn)受益權(quán)等新型表外融資額成倍增長(zhǎng)。與貿(mào)易相關(guān)的或有項(xiàng)目雖然規(guī)模較小，但是發(fā)展速度迅猛，近年來同比增速在49%以上。近幾年我省銀行表外業(yè)務(wù)發(fā)展較快，2009年以來，表外業(yè)務(wù)增速均在20%以上。在這種情況下，銀行可以通過發(fā)行理財(cái)產(chǎn)品募集資金或以委托貸款的方式，將資金的需求和供給放在銀行的資產(chǎn)負(fù)債表外匹配，“曲線”滿足客戶的融資需求，既提高了資金利用效率，又實(shí)現(xiàn)了銀行和客戶的雙贏。而表外融資屬于銀行中間業(yè)務(wù)，不會(huì)影響銀行的資產(chǎn)負(fù)債表、成本收益及風(fēng)險(xiǎn)權(quán)重，也不受額度管理制約，能夠最大限度地降低資本占用。商業(yè)銀行進(jìn)行表外業(yè)務(wù)創(chuàng)新不僅符合這一趨勢(shì)，滿足了客戶需求，而且拓展了業(yè)務(wù)經(jīng)營(yíng)空間和盈利渠道，符合集約化經(jīng)營(yíng)戰(zhàn)略目標(biāo)。面對(duì)日趨激烈的市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)，我省商業(yè)銀行及時(shí)推進(jìn)表外業(yè)務(wù)發(fā)展，不斷拓寬服務(wù)領(lǐng)域顯得尤為重要。一、我省商業(yè)銀行開展表外業(yè)務(wù)的必要性提高銀行競(jìng)爭(zhēng)力隨著利率市場(chǎng)化步伐加快以及金融業(yè)進(jìn)一步開放，尤其是近幾年來互聯(lián)網(wǎng)金融的迅猛發(fā)展，傳統(tǒng)存貸款業(yè)務(wù)利潤(rùn)空間越來越小。省政府副秘書長(zhǎng) 張光進(jìn)表外業(yè)務(wù)是指商業(yè)銀行所從事的，按照通行的會(huì)計(jì)準(zhǔn)則不列入資產(chǎn)負(fù)債表內(nèi)，不影響其資產(chǎn)負(fù)債總額，但能影響銀行當(dāng)期損益，改變銀行資產(chǎn)報(bào)酬率的經(jīng)營(yíng)活動(dòng)。通過新聞媒體、互聯(lián)網(wǎng)、出版物等多種途徑和方式為市場(chǎng)交易主體學(xué)習(xí)金融知識(shí)提供便利，有效實(shí)現(xiàn)金融產(chǎn)品需求與開發(fā)的良性互動(dòng)、互利共贏，從而積極推動(dòng)金融改革與創(chuàng)新。（四）加強(qiáng)金融生態(tài)及金融素質(zhì)建設(shè)。我省應(yīng)緊跟金融市場(chǎng)發(fā)展新趨勢(shì)，抓住互聯(lián)網(wǎng)金融變革的時(shí)代機(jī)遇，積極發(fā)展以互聯(lián)網(wǎng)為載體的線上金融業(yè)務(wù)。（三）依托互聯(lián)網(wǎng)金融變革機(jī)遇，打造地方金融機(jī)構(gòu)差異化競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)。（二）培育特色產(chǎn)業(yè)集群，用市場(chǎng)化手段健全市場(chǎng)環(huán)境。大力支持搭建銀行業(yè)信息交流共享平臺(tái)，提高信息透明度，減少企業(yè)交流溝通成本。五、我省發(fā)展表外業(yè)務(wù)的政策建議（一）整合政務(wù)信息資源共享能力，提高市場(chǎng)交易效率，降低交易成本。近5年來，前十大企業(yè)發(fā)債規(guī)模為1820億元，%，其中陜煤集團(tuán)、％；%,%。5年間，西安市發(fā)債支數(shù)、114戶及33億元，%、%%，呈現(xiàn)出較強(qiáng)的集中化發(fā)展趨勢(shì)。我省表外業(yè)務(wù)融資整體呈現(xiàn)快速增長(zhǎng)態(tài)勢(shì)，但地區(qū)之間的發(fā)展不平衡。特別是發(fā)債企業(yè)數(shù)量相對(duì)較少，近5年來發(fā)債企業(yè)共50家，在全國(guó)排名24位，這也充分反映了我省的融資能力不能滿足我省經(jīng)濟(jì)發(fā)展的需要。2013年陜西省社會(huì)融資總規(guī)模4254億元，居全國(guó)各省區(qū)市第17名，與陜西GDP在全國(guó)排名接近，說明融資對(duì)經(jīng)濟(jì)發(fā)展的促進(jìn)作用與全國(guó)大體平衡。（三）發(fā)展前景近年來，隨著金融證券化、金融市場(chǎng)一體化不斷發(fā)展，金融工具不斷創(chuàng)新，商業(yè)銀行的表外業(yè)務(wù)得到了長(zhǎng)足發(fā)展，資產(chǎn)業(yè)務(wù)所占比重及贏利空間不斷縮小，我國(guó)金融市場(chǎng)中的表外業(yè)務(wù)呈現(xiàn)以下發(fā)展趨勢(shì)：一是商業(yè)銀行標(biāo)準(zhǔn)化產(chǎn)品快速增長(zhǎng)；二是資產(chǎn)證券化業(yè)務(wù)逐漸發(fā)展；三是網(wǎng)絡(luò)金融呈現(xiàn)快速發(fā)展態(tài)勢(shì)。2012年8月銀監(jiān)會(huì)發(fā)布《關(guān)于規(guī)范同業(yè)代付業(yè)務(wù)管理的通知》，同業(yè)代付業(yè)務(wù)被納入表內(nèi)管理，但之后，商業(yè)銀行仍存在通過理財(cái)產(chǎn)品籌集基金發(fā)放委托貸款、購買信托收益權(quán)、開展保理等方式，滿足客戶的融資需求。貸款額度制約了商業(yè)銀行直接進(jìn)行信貸擴(kuò)張的空間，促使商業(yè)銀行將貸款證券化或者將其轉(zhuǎn)移到表外，同時(shí)商業(yè)銀行規(guī)避信貸規(guī)模管控的方式隨著監(jiān)管措施的出臺(tái)不斷演化。與此同時(shí)，商業(yè)銀行表外業(yè)務(wù)得到了快速發(fā)展，其原因主要包括以下幾點(diǎn)：一是受2008年金融危機(jī)后寬松貨幣政策影響；二是商業(yè)銀行拓展業(yè)務(wù)規(guī)模的需要。人民幣貸款在社會(huì)融資規(guī)模中占比呈逐年下降趨勢(shì)，%%；非銀行貸款在人民幣貸款中的占比呈逐年上升趨勢(shì)，%%。從最初的票據(jù)買入返售、直接融資工具為主要模式逐步到委托投資、買入返售、同業(yè)投資等各類模式并存。2010年、2011年、2012年、2013年，、%。三、我國(guó)表外業(yè)務(wù)的發(fā)展現(xiàn)狀（一）發(fā)展特點(diǎn)20世紀(jì)80年代以來，隨著金融證券化、金融市場(chǎng)一體化的不斷發(fā)展，金融工具不斷創(chuàng)新，各國(guó)商業(yè)銀行的表外業(yè)務(wù)得到了長(zhǎng)足發(fā)展。同時(shí)發(fā)展表外業(yè)務(wù)也可以提高商業(yè)銀行的市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)力，而商業(yè)銀行的競(jìng)爭(zhēng)能力取決于其經(jīng)濟(jì)實(shí)力，包括資本充足率、盈利能力和資產(chǎn)負(fù)債的規(guī)模。商業(yè)銀行為了吸引客戶，留住客戶，就必須為客戶提供多元化服務(wù)，發(fā)展表外業(yè)務(wù)正是為客戶提供多元化服務(wù)的行之有效途徑。商業(yè)銀行的表外業(yè)務(wù)大都具有高度的流動(dòng)性和可轉(zhuǎn)讓性，特別是商業(yè)銀行通過有追索權(quán)的貸款出售，可以將流動(dòng)性差的貸款證券化，從而獲得新的資金來源，加速銀行資金的周轉(zhuǎn)。衍生金融工具對(duì)轉(zhuǎn)移或降低風(fēng)險(xiǎn)具有一定的作用，特別是金融期貨、金融期權(quán)、互換、遠(yuǎn)期利率協(xié)議等都具有轉(zhuǎn)移價(jià)格風(fēng)險(xiǎn)的功能，而備用信用證、票據(jù)發(fā)行便利等工具則可以分散、降低信用風(fēng)險(xiǎn)。主要風(fēng)險(xiǎn)有:信用風(fēng)險(xiǎn)、流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)、通貨膨脹風(fēng)險(xiǎn)、利率風(fēng)險(xiǎn)、匯率風(fēng)險(xiǎn)等這些風(fēng)險(xiǎn)主要是借款人到期不能償還貸款本息而造成貸款損失，或因所投資的證券難以交易而使銀行收入損失，或因不可預(yù)期的物價(jià)上漲而使銀行實(shí)際收入下降，或因市場(chǎng)利率變動(dòng)引起證券價(jià)格的變動(dòng)而造成銀行證券投資資本的損失。在融資證券化和利率市場(chǎng)化的環(huán)境下，商業(yè)銀行的資本來源在減少，存貸利差在縮小，同時(shí)面臨著多種風(fēng)險(xiǎn)。我國(guó)商業(yè)銀行發(fā)展表外業(yè)務(wù)，有利于商業(yè)銀行合理配置人力資源、財(cái)力資源、信息資源和物力資源等，不但可以將商業(yè)銀行的業(yè)務(wù)經(jīng)營(yíng)范圍從傳統(tǒng)的資產(chǎn)業(yè)務(wù)擴(kuò)展到創(chuàng)新的表外業(yè)務(wù)，而且還可以使商業(yè)銀行的業(yè)務(wù)經(jīng)營(yíng)范圍從信用業(yè)務(wù)拓展到非信用業(yè)務(wù)，并充分發(fā)揮商業(yè)銀行機(jī)構(gòu)眾多、技術(shù)先進(jìn)、信息靈通、信譽(yù)良好、實(shí)力雄厚、經(jīng)驗(yàn)豐富、資金充裕等優(yōu)勢(shì)，擴(kuò)展業(yè)務(wù)范圍，大力發(fā)展表外業(yè)務(wù)，在新的業(yè)務(wù)經(jīng)營(yíng)領(lǐng)域中開辟新的利潤(rùn)來源。發(fā)展對(duì)資本沒有直接要求或?qū)Y本要求極低的表外業(yè)務(wù)，使商業(yè)銀行在不增加資本金甚