14第十四章社會(huì)主義的商品流通、貨幣流通和資金融通-文庫(kù)吧資料
2025-03-14 21:14本頁(yè)面
【正文】 上限管理，商業(yè)銀行可根據(jù)國(guó)際金融市場(chǎng)利率變化，在不超過(guò)上限的前提下自主確定。 ? 2023年 3月，人民銀行統(tǒng)一了中、外資金融機(jī)構(gòu)外幣利率管理政策，實(shí)現(xiàn)中外資金融機(jī)構(gòu)在外幣利率政策上的公平待遇。先貸款、后存款 。 ? 2023年 9月，放開(kāi)外幣貸款利率和 300萬(wàn)美元（含300萬(wàn)）以上的大額外幣存款利率； 300萬(wàn)美元以下的小額外幣存款利率仍由人民銀行統(tǒng)一管理。 ? 1999年 10月，國(guó)債發(fā)行也開(kāi)始采用市場(chǎng)招標(biāo)形式，從而實(shí)現(xiàn)了銀行間市場(chǎng)利率、國(guó)債和政策性金融債發(fā)行利率的市場(chǎng)化。 ? 1998年 8月，國(guó)家開(kāi)發(fā)銀行在銀行間債券市場(chǎng)首次進(jìn)行了市場(chǎng)化發(fā)債。 ? 從 1998年開(kāi)始 ,對(duì)再貼現(xiàn)利率及貼現(xiàn)利率的生成機(jī)制進(jìn)行了改革 ,實(shí)行了再貼現(xiàn)利率由中央銀行根據(jù)貨幣市場(chǎng)利率獨(dú)立確定的制度。標(biāo)志著我國(guó)利率市場(chǎng)化進(jìn)程的開(kāi)始。 我國(guó)利率市場(chǎng)化的進(jìn)程 ? 1995年《中國(guó)人民銀行關(guān)于“九五”時(shí)期深化利率改革的方案》初步提出利率市場(chǎng)化改革的基本思路。 穩(wěn)步推進(jìn)利率市場(chǎng)化 ? 《中國(guó)人民銀行法》第 22條第 2項(xiàng)規(guī)定：“中國(guó)人民銀行為執(zhí)行貨幣政策，可以確定中央銀行基準(zhǔn)利率” ? 我國(guó)的利率分三種：第一，中國(guó)人民銀行對(duì)商業(yè)銀行及其他金融機(jī)構(gòu)的存、貸款利率，即基準(zhǔn)利率，又稱法定利率；第二，商業(yè)銀行對(duì)企業(yè)和個(gè)人的存、貸款利率，稱為商業(yè)銀行利率；第三，金融市場(chǎng)的利率，稱為市場(chǎng)利率。 市場(chǎng)化利率體系 ? 所謂利率市場(chǎng)化，即貨幣市場(chǎng)上的各種利率，包括同業(yè)拆借利率、商業(yè)票據(jù)貼現(xiàn)利率、國(guó)債回購(gòu)利率、銀行存貸款利率、外匯比價(jià)等，都不由中央銀行統(tǒng)一規(guī)定，而由貨幣市場(chǎng)上資金供求關(guān)系形成。 ? 利息與貸款金額的比率成為利率。 ? 社會(huì)主義企業(yè)之間的資金融通所產(chǎn)生的利息，是社會(huì)主義企業(yè)之間收益再分配的一個(gè)杠桿。 ? 國(guó)有銀行和國(guó)有企業(yè)之間的借貸關(guān)系所發(fā)生的利息，是國(guó)家根據(jù)物質(zhì)利益原則對(duì)企業(yè)對(duì)企業(yè)實(shí)行貨幣監(jiān)督的一種杠桿。包括： 國(guó)債市場(chǎng) 企業(yè)債券市場(chǎng) 股票市場(chǎng) 金融債券市場(chǎng) ? 資本市場(chǎng)的三個(gè)基本功能： 籌資功能 貿(mào)易功能 資源配置功能（主要） 社會(huì)主義金融市場(chǎng)的利息和利率 ? 資本主義利息主要是職能資本家因借用貨幣資本而支付給借貸資本家的一部分利潤(rùn)，體現(xiàn)借貸資本家參與瓜分剩余價(jià)值的剝削關(guān)系。分類： 按活動(dòng)地域劃分：國(guó)內(nèi)金融市場(chǎng)、國(guó)際金融市場(chǎng) 按資金融通期限劃分：短期金融市場(chǎng)和長(zhǎng)期金融市場(chǎng) 按融資證券機(jī)構(gòu)的等級(jí)劃分：一級(jí)市場(chǎng)和二級(jí)市場(chǎng) ? 金融市場(chǎng)不是資本主義經(jīng)濟(jì)所特有的東西，而是一切發(fā)達(dá)的商品經(jīng)濟(jì)所共有的東西。 ? 地方城市合作銀行：由城市信用合作社合并組建而成。 ? 政策性銀行：國(guó)家開(kāi)發(fā)銀行、中國(guó)進(jìn)出口銀行和中國(guó)農(nóng)業(yè)發(fā)展銀行，是我國(guó)金融體制改革過(guò)程中所組建的三家政策性銀行。 ? 但是，為減少對(duì)證券市場(chǎng)的沖擊，證監(jiān)會(huì)對(duì)非流通股設(shè)置了限售期，許多國(guó)有股和法人股還處于“限流通期”，大部分的流通股東仍為中小投資者，缺乏對(duì)上市銀行經(jīng)營(yíng)管理的動(dòng)力和能力，加上我國(guó)目前法律監(jiān)管體系不完善，中小股東的利益沒(méi)有得到很好的保護(hù)。 股權(quán)集中度較高，銀行之間的差距較大 ? 我國(guó)上市銀行中，中國(guó)銀行和中信銀行第一大股東持股比例超過(guò)半數(shù)，股權(quán)結(jié)構(gòu)高度集中；工商銀行、建設(shè)銀行第一大股東持股比例均超過(guò)了 30%，股權(quán)集中度較高；民生銀行最低，只有 %，其他上市銀行基本在 10%～ 30%之間。 ? 國(guó)家持股對(duì)銀行治理有雙重作用：國(guó)家對(duì)銀行經(jīng)營(yíng)提供隱性擔(dān)保，為銀行提供信用支撐，使銀行業(yè)經(jīng)營(yíng)保持穩(wěn)定，從而保證金融市場(chǎng)的安全平穩(wěn)發(fā)展，但國(guó)家的信用擔(dān)保同時(shí)也弱化了債權(quán)人和股東對(duì)經(jīng)營(yíng)者的監(jiān)督約束，而且國(guó)有股東在經(jīng)營(yíng)過(guò)程中往往表現(xiàn)為行政上的超強(qiáng)控制和產(chǎn)權(quán)上的超弱控制，所有者缺位問(wèn)題是國(guó)家對(duì)銀行經(jīng)營(yíng)管理實(shí)施有效監(jiān)督的障礙。華夏銀行國(guó)有法人股比例為 %，中信銀行國(guó)有法人股比例則高達(dá) %，交通銀行、興業(yè)銀行和南京銀行國(guó)有股比例均超過(guò) 20%。根據(jù)我國(guó)上市銀行 2023年底有限售條件的股份中各類型股份所占的比例可以看出，除民生銀行和深圳發(fā)展銀行沒(méi)有國(guó)有股外，其他上市銀行均有較高比例的國(guó)有股權(quán)。根據(jù)我國(guó)上市銀行股權(quán)結(jié)構(gòu)的相關(guān)數(shù)據(jù)，現(xiàn)階段我國(guó)上市銀行股權(quán)結(jié)構(gòu)主要有以下特點(diǎn)。 ? 目前，國(guó)有商業(yè)銀行均已完成股份制改造，且都實(shí)現(xiàn)了上市。 中國(guó)工商銀行、中國(guó)建設(shè)銀行、中國(guó)銀行、中國(guó)農(nóng)業(yè)銀行，四家銀行是我國(guó)金融組織體系的主體。 交通銀行、中信實(shí)業(yè)銀行、中國(guó)廣大銀行、華夏銀行等全國(guó)性股份制商業(yè)銀行，以及廣東發(fā)展銀行、深圳發(fā)展銀行、浦東發(fā)展銀行等區(qū)域性商業(yè)銀行。 我國(guó)銀行體系 ? 中央銀行 ? 股份制商業(yè)銀行 ? 國(guó)有商業(yè)銀行 ? 政策性銀行 ? 地方城市合作銀行 ? 中央銀行：中國(guó)人民銀行是我國(guó)的中央銀行，是領(lǐng)導(dǎo)和管理全國(guó)其他銀行和非銀行金融機(jī)構(gòu)的國(guó)家機(jī)關(guān)，是我國(guó)金融調(diào)控監(jiān)管體系的核心。 ? 我國(guó)的社會(huì)主義銀行體系，最初是按照馬克思和列寧的設(shè)想組建起來(lái)的。 我國(guó)的金融機(jī)構(gòu)體系 ? 我國(guó)的金融機(jī)構(gòu)體系由銀行和非銀行金融機(jī)構(gòu)兩大部分組成。 其次，社會(huì)主義國(guó)家利用銀行信用對(duì)企業(yè)實(shí)行貨幣監(jiān)督，可以促使企業(yè)改善經(jīng)營(yíng)管理，有效利用資金。當(dāng)
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