【正文】 ng 38 PPP運(yùn)作的典型案例 案例二 南京 長(zhǎng)江二橋 PPP項(xiàng)目 Zenith Consulting 39 南京長(zhǎng)江二橋 PPP項(xiàng)目 南京長(zhǎng)江二橋 PPP前基本情況 二橋工程于 1997年 10月開工 ， 2023年 3 月 26日建成通車 。 監(jiān)管原則：持續(xù) 、 公正 、 有效 、 透明 。 Zenith Consulting 37 襄樊 市城市污水治理 BOT項(xiàng)目 關(guān)鍵問(wèn)題分析 ? 政府監(jiān)管 監(jiān)管依據(jù)及監(jiān)管體系 。 ? 項(xiàng)目特許經(jīng)營(yíng)期限。 ? 土地問(wèn)題 。 ? 招商模式。 Zenith Consulting 34 襄樊 市城市污水治理 BOT項(xiàng)目 風(fēng)險(xiǎn)管理 風(fēng)險(xiǎn)分類 風(fēng)險(xiǎn)表現(xiàn)形式 風(fēng)險(xiǎn)管理方法 適宜管理者 對(duì)應(yīng)法律協(xié)議 環(huán) 境 風(fēng) 險(xiǎn) 公共政策及法律法規(guī)變化風(fēng)險(xiǎn) 有關(guān)市政公用基礎(chǔ)設(shè)施項(xiàng)目的監(jiān)管政策（譬如國(guó)家或地方明確的特許權(quán)制度規(guī)定出臺(tái)）涉及污水處理的土地、水務(wù)、環(huán)保標(biāo)準(zhǔn)等方面的法律法規(guī)的不利變化 規(guī)定明確的補(bǔ)償機(jī)制或協(xié)商談判原則與機(jī)制 招商方 /投資人 特許經(jīng)營(yíng)協(xié)議 國(guó)有化風(fēng)險(xiǎn) 國(guó)家決定在特許期屆滿前收回特許經(jīng)營(yíng)權(quán)，實(shí)行國(guó)有化 約定國(guó)家收回特許經(jīng)營(yíng)權(quán)時(shí)的補(bǔ)償機(jī)制，及投資人救濟(jì)方法 招商人 特許經(jīng)營(yíng)協(xié)議 通貨膨脹風(fēng)險(xiǎn) 包括電力、藥劑、工資及管理費(fèi)用等在內(nèi)的綜合物價(jià)費(fèi)用的上漲 調(diào)價(jià)公式 招商方 /投資人 服務(wù)協(xié)議 金融風(fēng)險(xiǎn) 利率、匯率變化 簽訂固定利率遠(yuǎn)期貸款合同，購(gòu)買遠(yuǎn)期匯率產(chǎn)品 投資人 貸款協(xié)議 不可抗拒的自然風(fēng)險(xiǎn) 地震、臺(tái)風(fēng)、冰雹等造成項(xiàng)目停運(yùn)或影響項(xiàng)目運(yùn)轉(zhuǎn)效率 購(gòu)買財(cái)產(chǎn)一切險(xiǎn)、機(jī)器停運(yùn)險(xiǎn)等商業(yè)保險(xiǎn) 保險(xiǎn)公司 保險(xiǎn)合同 核心風(fēng)險(xiǎn) 政府支付風(fēng)險(xiǎn) 無(wú)法按時(shí)支付污水處理服務(wù)費(fèi) 明確招商人污水費(fèi)來(lái)源和支出專向特征；建立污水費(fèi)特別賬戶；按月付費(fèi)、按年結(jié)算 招商人 服務(wù)協(xié)議 非競(jìng)爭(zhēng)性風(fēng)險(xiǎn) 地方政府在鄰近地區(qū)建設(shè)另一座類似處理設(shè)施的風(fēng)險(xiǎn) 明確對(duì)同一區(qū)域內(nèi)的競(jìng)爭(zhēng)性項(xiàng)目不予審批，并作出非競(jìng)爭(zhēng)性承諾 招商人 特許經(jīng)營(yíng)協(xié)議 Zenith Consulting 35 風(fēng)險(xiǎn)分類 風(fēng)險(xiǎn)表現(xiàn)形式 風(fēng)險(xiǎn)管理方法 適宜管理者 對(duì)應(yīng)法律協(xié)議 核 心 風(fēng) 險(xiǎn) 污水水量風(fēng)險(xiǎn) 污水進(jìn)水水量因?yàn)楣芫W(wǎng)建設(shè)進(jìn)度延后，服務(wù)區(qū)域的季節(jié)性流動(dòng)導(dǎo)致的水量變動(dòng) 給予投資人水量承諾 招商方 服務(wù)協(xié)議 污水水質(zhì)風(fēng)險(xiǎn) 污水進(jìn)水水質(zhì)濃度超過(guò)本項(xiàng)目的工藝處理能力 作為不可抗力事件，投資人免于履約的是由 招商人 服務(wù)協(xié)議 融資風(fēng)險(xiǎn) 無(wú)法按計(jì)劃的利息成本、進(jìn)度和金額完成項(xiàng)目融資 提前接觸銀行等融資機(jī)構(gòu)，盡早開始項(xiàng)目評(píng)估 投資人 貸款協(xié)議 運(yùn)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn) （ 1）由于運(yùn)營(yíng)技術(shù)管理不到位，導(dǎo)致污水出水不達(dá)標(biāo)； （ 2）機(jī)器維養(yǎng)無(wú)法達(dá)標(biāo)，導(dǎo)致設(shè)備加速損耗，提前進(jìn)入重置期； （ 3）廠內(nèi)發(fā)生火災(zāi)等人為災(zāi)害 嚴(yán)格運(yùn)營(yíng)管理，加強(qiáng)人員培訓(xùn)； 定期實(shí)施資產(chǎn)完備性檢查； 投保商業(yè)保險(xiǎn) 投資人 貸款協(xié)議 襄樊 市城市污水治理 BOT項(xiàng)目 風(fēng)險(xiǎn)管理 Zenith Consulting 36 襄樊 市城市污水治理 BOT項(xiàng)目 關(guān)鍵問(wèn)題分析 ? 納入招商的資產(chǎn)范圍 。 Zenith Consulting 33 襄樊 市城市污水治理 BOT項(xiàng)目 法律結(jié)構(gòu) ? 《 特許經(jīng)營(yíng)協(xié)議 》 中的有關(guān)內(nèi)容： 特許經(jīng)營(yíng)協(xié)議規(guī)定了項(xiàng)目公司與政府在項(xiàng)目開發(fā)和運(yùn)營(yíng)過(guò)程中的權(quán)利和責(zé)任 ， 確定了在協(xié)議各方中分擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)的方式和范圍 ， 以及一旦在項(xiàng)目續(xù)存期內(nèi)發(fā)生不測(cè)事件 ， 政府方提供的支持和各方應(yīng)采取的行動(dòng) 。 對(duì)投資人提交的投資建議書實(shí)行百分制評(píng)審 ， 要求建議書中提交四個(gè)方案 （ 技術(shù)與運(yùn)營(yíng)方案 、 財(cái)務(wù)方案 、 法律方案 ） 和一個(gè)報(bào)價(jià) ， 并根據(jù)本項(xiàng)目的目標(biāo)設(shè)置四個(gè)因素的權(quán)重 。 本次招商工作的評(píng)審將按照 “ 公開 、 公平 、 公正 ” 的原則進(jìn)行 ， 投資競(jìng)爭(zhēng)人提交投資建議書后 ， 成立評(píng)審小組 ， 小組領(lǐng)導(dǎo)由項(xiàng)目領(lǐng)導(dǎo)小組和相關(guān)專家組成 。 為保證投資競(jìng)爭(zhēng)人嚴(yán)格按照本招商程序及其在投資建議書中的承諾履行各項(xiàng)義務(wù) ， 同時(shí)考慮項(xiàng)目的資產(chǎn)總量及類似項(xiàng)目經(jīng)驗(yàn) ， 確定投資競(jìng)爭(zhēng)保證金為五百萬(wàn)元 。 根據(jù)襄樊市政府職能機(jī)構(gòu)設(shè)置 ， 《 特許經(jīng)營(yíng)協(xié)議 》 簽署主體為襄樊市建設(shè)委員會(huì) ， 《 污水處理服務(wù)協(xié)議 》 簽署主體為襄樊市城市污水治理公司 。 ? 安排臨時(shí)監(jiān)管機(jī)制。 Zenith Consulting 30 襄樊 市城市污水治理 BOT項(xiàng)目 投融資結(jié)構(gòu) 投資者 /聯(lián)合體 申請(qǐng)支付 項(xiàng)目公司 財(cái)政部門 政府授權(quán)管理部門 授權(quán)監(jiān)管機(jī)構(gòu) 污水處理廠 銀行 /銀團(tuán) 建設(shè)期承擔(dān)連帶保證責(zé)任 授權(quán)監(jiān)督 購(gòu)買污水處理服務(wù) 根據(jù)考核結(jié)果支付 運(yùn)營(yíng) 償還貸款 提供資金 ? 項(xiàng)目公司自有資本金比例不低于項(xiàng)目投資總額的 30%。 ? 特許經(jīng)營(yíng)權(quán)的授予對(duì)象是由投資者組建的項(xiàng)目公司，而不是單個(gè)投資者或投資聯(lián)合體。 ? 襄樊市城市污水治理 BOT項(xiàng)目包含兩個(gè)子項(xiàng)目，即襄樊市襄城污水處理廠（ 10立方米 /日） BOT項(xiàng)目和襄樊市漁梁洲污水處理廠（ 20立方米 /日） BOT項(xiàng)目，于 2023年開始前期的籌建工作，包括廠區(qū)部分和配套的污水截污管道，總處理規(guī)模為 30立方米 /日，處理后的城市污水能達(dá)到 《 城鎮(zhèn)污水處理廠污染物排放標(biāo)準(zhǔn) 》 （ GB089182023）的要求。 盡職調(diào)研 —— 以污水為例 Zenith Consulting 16 PPP運(yùn)作實(shí)施方案 —— 以污水為例 第一 章 方案編制的目的、 依據(jù) 一 、方案編制 目的 二 、方案編制依據(jù) 第二章 項(xiàng)目背景 一 、污水處理行業(yè)發(fā)展背景 二 、項(xiàng)目區(qū)域背景 三 、項(xiàng)目具體情況 （ 一）襄樊市污水治理 公司 （ 二）樊城污水處理項(xiàng)目 （ 三）襄城污水處理項(xiàng)目基本情況 第三章 項(xiàng)目實(shí)施的目標(biāo)、原則 一 、實(shí)施目標(biāo)