02金融機(jī)構(gòu)金融中介和資產(chǎn)管理公司-文庫(kù)吧資料
2025-02-20 14:17本頁(yè)面
【正文】 跌，李森所持多頭頭寸遭受重創(chuàng)，損失高達(dá) n 李森憑其天才的經(jīng)驗(yàn)，為反敗為勝，再次大量補(bǔ)倉(cāng)日經(jīng) 225期貨合約和利率期貨合約，頭寸總量已達(dá)十多萬(wàn)手n 要知道這是以 “ 杠桿效應(yīng) ” 放大了幾十倍的期貨合約。在日經(jīng) 225期貨合約市場(chǎng)上，他被譽(yù)為 “ 不可戰(zhàn)勝的李森 ”n 1994年下半年，李森認(rèn)為，日本經(jīng)濟(jì)已開(kāi)始走出衰退，股市將大漲。 未遵守法律、道德標(biāo)準(zhǔn)及合同義務(wù)導(dǎo)致?lián)p失19巴林銀行倒閉事件n 巴林銀行，歷史顯赫的英國(guó)老牌貴族銀行n 尼克 由于不當(dāng)或錯(cuò)誤的內(nèi)部流程、人員和系統(tǒng)或外部事件引起損失216。 市場(chǎng)流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)：無(wú)法按照與市場(chǎng)價(jià)格相近的價(jià)格賣出216。 交易方無(wú)法履約（信用風(fēng)險(xiǎn)和流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)）n 市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)216。 2023 Pearson Education, Inc. Publishing as Prentice Hall17Concerns of Regulators ?Credit Risk ?Settlement Risk ?Counterparty Risk ?Liquidity Risk ?Market Liquidity Risk ?Funding Liquidity Risk ?Market Risk ?Operational Risk 18對(duì)金融機(jī)構(gòu)的風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)管n 信用風(fēng)險(xiǎn)216。 定期存單（ CD），固定期限，隨利率波動(dòng)n 都不確定216。 人壽保險(xiǎn)公司的保障收益合同（ GIC）n 確定數(shù)額，不確定時(shí)間216。 2023 Pearson Education, Inc. Publishing as Prentice Hall 14Nature of Liabilities of Financial Institutions15金融機(jī)構(gòu)的負(fù)債n 負(fù)債，指合同要求金融機(jī)構(gòu)必須履行支付義務(wù)的現(xiàn)金數(shù)額和支付時(shí)間n 確定數(shù)額，確定時(shí)間216。 現(xiàn)金和非現(xiàn)金支付，金融機(jī)構(gòu)將不能用于支付的資產(chǎn)轉(zhuǎn)化成可以進(jìn)行支付的資產(chǎn)Copyright 169。 通過(guò)分散投資，將高風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)轉(zhuǎn)換成低風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)n 降低簽約與信息化處理成本216。 2023 Pearson Education, Inc. Publishing as Prentice Hall11Role of Financial Intermediaries?Providing Maturity Intermediation?Reducing Risk via Diversification?Reducing Costs of Contracting and Information Processing?Providing a Payments Mechanism12金融中介的功能n 期限中介216。 2023 Pearson Education, Inc. Publishing as Prentice Hall9Role of Financial Intermediaries?Transfer of funds from savers to investors?Types of Investments?Direct Investment?For example, purchasing a portfolio of stocks and bonds?Indirect Investment?For example, purchasing an equity claim issued by an investment panyCopyright 169。 投資者提供資金，獲得投資公司股權(quán)。投資公司持有金融組合是直接投資，持有投資公司股權(quán)的投資者是間接投資8金融機(jī)構(gòu)投資方式n 金融機(jī)構(gòu)通過(guò)向市場(chǎng)參與者發(fā)行金融要求權(quán)籌集資金，進(jìn)行投資n 直接投資是指投資者將貨幣資金直接投入投資項(xiàng)目，形成實(shí)物資產(chǎn)或者購(gòu)買現(xiàn)有企業(yè)的投資，如貸款或證券n 間接投資是持有由金融中介發(fā)行的要求權(quán)的市場(chǎng)參與者進(jìn)行的投資方式216。 銀行貸款：銀行是直接投資，存款人是間接投資216?；鸬耐顿Y人不參與基金的管理和操作，只定期取得投資收益。 交易所6基金n 養(yǎng)老基金是指通過(guò)各種養(yǎng)老金計(jì)劃籌集社會(huì)資金用于從事金融及其他投資活動(dòng)，并用投資收益向參與者提供退休后正常生活需要費(fèi)用的金融機(jī)構(gòu)。 投資銀行216。 互助基金
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