上市(柜)及上市(柜)后管理制度改進(jìn)方案(ppt46)_-文庫(kù)吧資料
2025-01-19 07:07本頁(yè)面
【正文】 （二）適度調(diào)整 IPO公開銷售比率 四、適度放寬集保及承銷比率規(guī)定（續(xù)） 現(xiàn)況說(shuō)明 較為分散，投資人容易忽略相關(guān)資訊。 ，申請(qǐng)上市（櫃）公司多係於事前已規(guī)劃到達(dá)股權(quán)分散。 BOT事業(yè) ：放寬 BOT事業(yè)申請(qǐng)上市（櫃） 採(cǎi)「級(jí)距遞減式」 計(jì)算集保成數(shù)，並 刪除 於集保期間內(nèi)辦理現(xiàn)金增資應(yīng)再提出集保 之規(guī)定。 （櫃）之集保成數(shù)為實(shí)收資本額 50%，另集保期間內(nèi)辦理之增資亦應(yīng)再提出 50%集保，不利其籌措營(yíng)運(yùn)資金。 （櫃）之審查 ：將現(xiàn)行企業(yè)分割簡(jiǎn)易上市（櫃）案件之第二、三種型態(tài)審查程序，比照修正後 IPO之審查程序規(guī)定辦理。 ２ .企業(yè)可能將較有發(fā)展?jié)摿χ块T及資源分割出去，並進(jìn)行不合理之股份交易而損及被分割公司股東權(quán)益。 ：櫃買中心應(yīng)配合提供公司上櫃期間之相關(guān)資料，以供證交所審查參考。 ，每年申請(qǐng)由上櫃轉(zhuǎn)上市之公司家數(shù)遠(yuǎn)較初次申請(qǐng)上市公司家數(shù)為多。 營(yíng)運(yùn) 狀況顯有重大衰退 、 大量股 權(quán)移轉(zhuǎn) 之規(guī)定。 頭市場(chǎng)之定位。 （一）修正上市（櫃）積極條件 二、上市（櫃）條件合理化 二、上市（櫃）條件合理化（續(xù)） 現(xiàn)況說(shuō)明 （櫃）條款各有 14款 規(guī)定，且另有具體認(rèn)定標(biāo)準(zhǔn)等補(bǔ)充規(guī)定。 ： 刪除檢測(cè)營(yíng)業(yè)利益之規(guī)定；並將原檢測(cè)最近二個(gè)會(huì)計(jì)年度之稅前純益占實(shí)收資本額比率規(guī)定，由 2%提高為 3%。 商書面推薦，惟未明確規(guī)範(fàn)權(quán)責(zé)，不利分級(jí)管理。 改進(jìn)措施 由證交所及櫃買中心董事會(huì)審酌審議委員會(huì)之定位與功能後自行決定是否保留設(shè)置，但應(yīng)明確權(quán)責(zé)。 （一）取消輔導(dǎo)期規(guī)定，檢討興櫃交易期間 一、輔導(dǎo)功能形式降低、實(shí)質(zhì)加強(qiáng) （二）調(diào)整審議委員會(huì)組成 現(xiàn)況說(shuō)明 ：由 內(nèi)部三名 ， 外部十二名 委員組成。 改進(jìn)措施 。 輔導(dǎo)期 興櫃交易期間 取消制式輔導(dǎo)期間規(guī)定 審議委員會(huì) 輔導(dǎo)功能形式降 低、實(shí)質(zhì)加強(qiáng) 上市（櫃）條 件合理化 強(qiáng)化「上櫃轉(zhuǎn)上 市」及「企業(yè) 分割」案件審查 適度放寬 集保及承銷 比率規(guī)定 提高申請(qǐng)上市 (櫃 )要件須在興櫃交易滿六個(gè)月 由證交所及櫃買中心決定其存廢，但應(yīng)權(quán)責(zé)明確 修正上市（櫃） 積極條件 檢討不宜上市 (櫃 )條款 強(qiáng)化櫃轉(zhuǎn)市之審查 強(qiáng)化分割程序及簡(jiǎn)易 上市（櫃）之審查 放寬集保規(guī)範(fàn) 適度調(diào)整 IPO公 開銷售比率 放寬董、監(jiān)事因身份變更得領(lǐng)回持股規(guī)定 ，及 BOT 申請(qǐng)上市（櫃）暨集保期間內(nèi)現(xiàn)金增資之集保規(guī)定 IPO案件至少以擬掛牌資本額的 10%辦理 公開銷售 強(qiáng)化辦理分割案件應(yīng)公開及提交股東會(huì)討論 之內(nèi)容，並將第 3類簡(jiǎn)易上市（櫃）之 審查程序修正同 IPO規(guī)定 修正上櫃轉(zhuǎn)上市審查程序同 IPO規(guī)定 實(shí)質(zhì)強(qiáng)化、形式簡(jiǎn)化，且充分考量集中市場(chǎng)與 店頭市場(chǎng)之定位，全面檢討不宜上市（櫃）條款 增加承銷價(jià)格訂定 資訊之揭露 修正公開說(shuō)明書 編製規(guī)定 所採(cǎi)用之方法、與同業(yè)之比較、興櫃市場(chǎng)資料 及參採(cǎi)專家之意見內(nèi)容 增加風(fēng)險(xiǎn)預(yù)告及律師資訊揭露，並簡(jiǎn)化編製規(guī)定 縮短上市設(shè)立年限為三年、調(diào)整上櫃獲利能力 、明確主辦推薦承銷商權(quán)責(zé) 上市 (櫃 ) 制 度 改 進(jìn) 方 案 彙 總 表 加強(qiáng)公開說(shuō) 明書編製內(nèi)容 上市（櫃）制度 現(xiàn)況說(shuō)明 ：申請(qǐng)上市（櫃）前一律應(yīng)連續(xù)輔導(dǎo) 滿十二個(gè)月 ，欠缺彈性。 新承銷制度改革方案 編製公開說(shuō)明書 修正公開說(shuō)明書編製內(nèi)容，並增加風(fēng)險(xiǎn)預(yù)告及承銷價(jià)格訂定資訊揭露規(guī)定。 銷售。 興櫃掛牌 對(duì)外公開銷售並達(dá)股權(quán)分散標(biāo)準(zhǔn) 符合集保規(guī)範(fàn) 、監(jiān)事因身份變更而持股領(lǐng)回之規(guī)定。 3. 強(qiáng)化分割受讓公司簡(jiǎn)易上市（櫃）之審查程序。 撰寫承銷商評(píng)估報(bào)告 增加興櫃交易觀察期為六個(gè)月 經(jīng)理部門審查 （櫃）積極條件合理化、檢討不宜上市櫃條款。 改進(jìn)措施 ： 參 、 上市 (櫃 )制度改進(jìn)方案（一） 承銷商進(jìn)行輔導(dǎo) 辦理公開發(fā)行 十二個(gè)月 三個(gè)月 送件申請(qǐng)上市(櫃) 取消制式輔導(dǎo)期規(guī)定 簡(jiǎn)化、實(shí)質(zhì)強(qiáng)化。 10%及 5%。 會(huì)備查。 (三 )承銷商進(jìn)行配售作業(yè)缺乏自律。 (二 )公開申購(gòu)配售作業(yè) 四 、 專業(yè)
規(guī)章制度相關(guān)推薦
鄂ICP備17016276號(hào)-1