【正文】 測(cè) 合肥美菱股份有限公司雅典娜豪華冰箱生產(chǎn)基地項(xiàng)目可行性研究報(bào)告 19 作為工業(yè)龍頭產(chǎn)業(yè)的煉鋼業(yè)在未來(lái)一段時(shí)間內(nèi)必然是國(guó)家需求刺激政策的最大受益者，且在 2020 年 4 月初，進(jìn)口鐵礦石新的定價(jià)方式初露雛形，新的定價(jià)方式的采取將直接導(dǎo)致鐵礦石直接漲價(jià) 90%以上，且后期漲幅將更為巨大 。由下表可見(jiàn)， 公司 擠板級(jí) ABS 粒子采購(gòu)數(shù)量峰值出現(xiàn)在 2020 年 5 月份，最高采購(gòu)數(shù)量為 550 噸；最低值出現(xiàn)在 2020 年 8月份 2020 年 9 月份，受 ABS 幅降價(jià)及買漲不買跌的心理影響，在此期間， 公司 未采購(gòu)ABS 粒子。由下表可見(jiàn)，擠板級(jí) HIPS 粒子采購(gòu)數(shù)量最高值為 1,894 噸，時(shí)間為 2020 年 4 月份及 2020 年 8 月份；最低值出現(xiàn)在 2020年 810 月份期間，受 HIPS 粒子大幅降價(jià)及買漲不買跌的心理影響，在此期間， 公司 未采購(gòu) HIPS 粒子。由下表可見(jiàn)，冷軋鋼板采購(gòu)數(shù)量最高值出現(xiàn)在 2020年 2月份，最高采購(gòu)量為 4,000噸；最低采購(gòu)值在 2020 年 10月份 2020年 11 月份期間，受冷戰(zhàn)鋼板大幅降價(jià)及買漲不買跌的心理影響，在此期間， 公司 未采購(gòu)冷軋鋼板。由下表可見(jiàn)， 公司 白料采購(gòu)數(shù)量最高值出 合肥美菱股份有限公司雅典娜豪華冰箱生產(chǎn)基地項(xiàng)目可行性研究報(bào)告 17 現(xiàn)在 2020 年 8 月份，最高采購(gòu)數(shù)量為 1,442 噸；最低值出現(xiàn)在 2020 年 9 月份 ，采購(gòu)量為 117 噸。由下表數(shù)據(jù)可見(jiàn)， 公司 黑料采購(gòu)數(shù)量最高值出現(xiàn)在 2020 年 8 月份，最高采購(gòu)數(shù)量為 2,250 噸；最低值出現(xiàn)在 2020 年 9 月份，采購(gòu)量為 117 噸。由下表可見(jiàn)，擠板級(jí) ABS 采購(gòu)價(jià)格最高點(diǎn)出現(xiàn)在 2020 年 9 月份，最高采購(gòu)價(jià)格為 2,500 美金 /噸（約合 21500 元 /噸）；最低點(diǎn)出現(xiàn)在 2020 年三月份，最低采購(gòu)價(jià)格為（ 11,200 元 /噸）。 ABS 是丙烯腈（ Acrylonitrile）、 1,3丁二烯（ Butadiene）、苯 合肥美菱股份有限公司雅典娜豪華冰箱生產(chǎn)基地項(xiàng)目可行性研究報(bào)告 16 乙烯（ Styrene）三種單體的接枝共聚物。 由 下表可見(jiàn)， HIPS 料采購(gòu)價(jià)格最高值出現(xiàn)在 2020 年 7 月份，采購(gòu)價(jià)格高達(dá) 15,500 元 /噸；最低采購(gòu)價(jià)格出現(xiàn)在 2020 年 12 月份，采購(gòu)價(jià)格為 7,800 元 /噸。 0 7 1 0 年冷板采購(gòu)價(jià)格走勢(shì)圖 （單位：元/ 噸）400048005600640072008000880096001040007010703070507070709071108010803080508070809081109010903090509070909091110011003新日鐵 寶鋼 鞍鋼 馬鋼 d、 HIPS 采購(gòu)價(jià)格走勢(shì) HIPS 是冰箱內(nèi)膽和小塑料件的主要用料，主要化學(xué)成分是高密度聚苯乙烯。 0 6 1 0 年白料采購(gòu)價(jià)格走勢(shì)圖 （單位：元/ 噸）100001100012020130001400015000160001700018000190000601060306050607060906110701070307050707070907110801080308050807080908110901090309050907090909111001紅寶麗 恒益 容威 BASF BAYER c、冷軋鋼板采購(gòu)價(jià)格走勢(shì) 下表為 公司 過(guò)去三年冷軋鋼板采購(gòu)價(jià)格走勢(shì)圖。 下表為過(guò)去四年白料采購(gòu)價(jià)格走勢(shì)圖。由下表可見(jiàn)， 公司 黑料采購(gòu)價(jià)格最高點(diǎn)出現(xiàn)在 2020 年 9 月 2020 年 11 月間，最高采購(gòu)價(jià)格達(dá)到 26,000 元 /噸；最低采購(gòu)價(jià)格出現(xiàn)在 2020 年 3 月 2020 年 5 月期間，最低采購(gòu) 價(jià)格約為 12,000 元 /噸左右。 受市場(chǎng)原料價(jià)格波動(dòng)的影響，現(xiàn)對(duì) 2020 年到 2020 年之間， 公司 大宗材料的采購(gòu)量及采購(gòu)價(jià)格進(jìn)行簡(jiǎn)單分析，具體如下： （ 1）前四年大宗材料采購(gòu)價(jià)格走勢(shì) a、黑料采購(gòu)價(jià)格走勢(shì) 黑料作為冰箱發(fā)泡的主要用料之一，學(xué)名是聚合 MDI，即多苯基多次甲基多異氰酸酯，化學(xué)成份名稱是聚亞甲基聚苯基聚異氰酸酯。 此輪 大宗材料漲價(jià)必將有漲價(jià)周期較長(zhǎng)，漲幅循序漸進(jìn)的特點(diǎn)，預(yù)測(cè)在未來(lái)三年內(nèi)， 公司 冰箱材料成本將逐步上漲。 合肥美菱股份有限公司雅典娜豪華冰箱生產(chǎn)基地項(xiàng)目可行性研究報(bào)告 13 未來(lái)受宏觀政策導(dǎo)向及樂(lè)觀 的市場(chǎng)需求影響，大宗材料作為冰箱材料成本中占比最大的部分（直接占比超過(guò) 40%，且與其他專用件部分價(jià)格走勢(shì)息息相關(guān)），價(jià)格的上漲將直接導(dǎo)致冰箱材料成本的大幅上漲。 四、冰箱行業(yè)主要上下游行業(yè)分析 （一）上游行業(yè) 2020 年冰箱銷售受家電下鄉(xiāng)等一系列政府經(jīng)濟(jì)刺激政策的推動(dòng)，市場(chǎng)需求大幅膨脹，各大家電企業(yè)的銷售量及銷售額均有歷史性的突破，受惠于原材料市場(chǎng)的萎靡，冰箱產(chǎn)品原材料成本對(duì)比 2020 年有大幅降低。 （五） 季節(jié)因素 市場(chǎng)規(guī)模的變動(dòng)具有明顯的季節(jié)特點(diǎn) 。 （四） 經(jīng)濟(jì)情況 經(jīng)濟(jì)情況 的 好轉(zhuǎn) 及國(guó)家以舊換新 政策的 實(shí)施 對(duì)冰箱行業(yè)產(chǎn)品銷售結(jié)構(gòu)上移有極大的推動(dòng)作用。 （三） 居住條件 居住條件直接影響消費(fèi)者購(gòu)買產(chǎn)品的結(jié)構(gòu)、容積大小 。按銷量排名列舉省份，依次為：四川、湖南、河南、山東、河北、湖北、安徽、江西、江蘇。 （二） 人口數(shù)量、消費(fèi)水平、地域 差異 由于人口數(shù)量、 經(jīng)濟(jì)環(huán)境以及氣候等諸多環(huán)境影響，各地區(qū)銷售數(shù)量差距較大。時(shí)至 2020 年，在出口市場(chǎng)依然低迷調(diào)整的 情況下，國(guó)家出臺(tái)的一系列的 合肥美菱股份有限公司雅典娜豪華冰箱生產(chǎn)基地項(xiàng)目可行性研究報(bào)告 12 政策的效應(yīng)顯現(xiàn)，其中對(duì)于冰箱行業(yè)重要性而言，家電下鄉(xiāng) 將發(fā)揮巨大的作用 。全國(guó)電子制造業(yè)企業(yè)主營(yíng)業(yè)務(wù)收入， 2020 年與 2020 年相比，全年同比增長(zhǎng) %，創(chuàng)了多年來(lái)的增幅 最低 。 合肥美菱股份有限公司雅典娜豪華冰箱生產(chǎn)基地項(xiàng)目可行性研究報(bào)告 11 （三）季節(jié)特征明顯 冰箱行業(yè)最顯著的消費(fèi)習(xí)慣是 38 月春夏兩季為小容積冰箱旺季， 9 月到次年 2 月秋冬兩季為 豪華冰箱 旺季。在這種形式下，企業(yè)更注重進(jìn)行技術(shù)改革，電腦智能化、個(gè)性化的冰箱應(yīng)運(yùn)而生，在一定程度上反映了未來(lái)冰箱的發(fā)展趨勢(shì)。從目前冰箱市場(chǎng)來(lái)看，冰箱行業(yè)的智能之爭(zhēng)從來(lái)沒(méi)有停息過(guò)，如西門子真空保鮮、大屏幕液晶顯示、松下臭氧除臭等。 LG 盛唐紋冰箱一經(jīng)推出就得到了眾多關(guān)注，色彩花紋和藝術(shù)形式的加入，賦予了冰箱新的生機(jī)。 三門冰箱消費(fèi)者中間室門體偏好 數(shù)據(jù)來(lái)源： 09 年預(yù)購(gòu)消費(fèi)者調(diào)研報(bào)告 冰箱 外觀的新形式 隨著居民生活水平的提高，精神上的追求在某種程度上要高過(guò)物質(zhì)上的追求，大家對(duì)生活質(zhì)量的要求 應(yīng)該愈來(lái)愈高，大眾的消費(fèi)需求愈來(lái)愈靠近追求品味、時(shí)尚、前沿。現(xiàn)階段，家居、櫥柜等設(shè)計(jì)均偏向于抽屜式結(jié)構(gòu)，這將影響消費(fèi)者對(duì)冰箱結(jié)構(gòu)的選擇。但容積增大的同時(shí)就要保證冰 箱能正常實(shí)現(xiàn)保鮮運(yùn)轉(zhuǎn)功能，這也是對(duì) 豪華冰箱 的考驗(yàn)。 中大容積的 豪華冰箱 也是未來(lái)發(fā)展的一大趨勢(shì) 。在 人們健康觀念越來(lái)越強(qiáng)的今天，做足保鮮無(wú)疑能 提升 消費(fèi)者使用之后 提高 滿意度和 和對(duì)品牌的 忠誠(chéng)度。 無(wú)霜即風(fēng)冷，必然是將來(lái)冰箱行業(yè)發(fā)展的方向。隨著我國(guó) 人民 生活水平逐步提高， 日益高檔化化 家用電器的也將深入到百姓家庭。 冰箱使用的首要目的就是保鮮，但傳統(tǒng)冰箱由于采用直冷方式，冷氣在冰箱內(nèi)部分布不均勻，溫度差異大，勢(shì)必造成食物的變質(zhì)，而風(fēng)冷冰箱能夠?qū)⒗淞靠焖倬鶆虻卮档矫總€(gè)角落，讓箱內(nèi)溫度保持一致，食物處于恒溫狀態(tài)，保鮮持久。眼下，消費(fèi)者對(duì)于冰箱的保鮮功能越來(lái)越苛求 。 保鮮、無(wú)霜是未來(lái)市場(chǎng)發(fā)展的主流 冰 箱的發(fā)展經(jīng)歷了 “ 節(jié)能 ” 、 “ 大容積 ” 的追捧后，對(duì)保鮮功能的認(rèn)識(shí)又得以回歸。消費(fèi)者在選擇冰箱的同時(shí) ， 更多的考慮與整體家居環(huán)境相稱。新結(jié)構(gòu)、新功能和新理念的增值功能對(duì)消費(fèi)者 的 影響逐步上升，冰箱在傳統(tǒng)工藝日趨成熟之時(shí)，對(duì)技術(shù)發(fā)展再次提出更高 合肥美菱股份有限公司雅典娜豪華冰箱生產(chǎn)基地項(xiàng)目可行性研究報(bào)告 9 的 要求。第一次冰箱普及的開(kāi)始時(shí)間已逾 20 年，更新?lián)Q代帶來(lái) 了 新的購(gòu)買力。 “ 低碳、綠色、環(huán)保 ” 逐漸走進(jìn)消費(fèi)者的生活，消費(fèi)者環(huán)保意識(shí)的提升，使變頻技術(shù)應(yīng)運(yùn)而生，變頻技術(shù)對(duì)冰箱行業(yè)能耗進(jìn)行了全新升級(jí)。 環(huán)保意識(shí)提升，重視食品安全 一系列食品安全問(wèn)題被曝光，飲食健康成為每個(gè)人不可回避的問(wèn)題。 合肥美菱股份有限公司雅典娜豪華冰箱生產(chǎn)基地項(xiàng)目可行性研究報(bào)告 8 （ 9） BS EN 60335224 2020 Household and similar electrical appliances safety Particular requirements for refrigerating applianceicecream appliances and icemakers. 二、冰箱行業(yè)市場(chǎng)特點(diǎn) （一）品牌效應(yīng)明顯，集中度提高 經(jīng)過(guò) 20 多年的發(fā)展，冰箱的市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)達(dá)到前所未有的白熱化，冰箱行業(yè)第二輪淘汰開(kāi)始，同時(shí)更新?lián)Q代需求明顯增加，消費(fèi)心理逐漸成熟，消費(fèi)越來(lái)越向強(qiáng)勢(shì)品牌集中，冰箱 市場(chǎng)已完全轉(zhuǎn)變成買方市場(chǎng)。 本產(chǎn)品執(zhí)行下列國(guó)際標(biāo)準(zhǔn)和國(guó)家標(biāo)準(zhǔn)： （ 1） GB/ 家用制冷器具 冷藏冷凍箱； （ 2） GB/ 家用制冷器具 無(wú)霜冷藏箱、無(wú)霜冷藏冷凍箱、無(wú)霜冷凍食品儲(chǔ)藏箱和無(wú)霜食品冷凍箱； （ 3） 家用和類似用途電器的安全 通用要求； （ 4） 家用和類似用途電器的安全 制冷器具、冰淇淋機(jī)和制冰機(jī)的特殊要求； （ 5） 電磁兼容 家用電器、電動(dòng)工具和類似器具的要求； （ 6） 電磁兼容 限值 諧波電流發(fā)射限值； （ 7） UL 250_1993 Household refrigerators and freezers。這不僅有利 于擴(kuò)大消費(fèi)需求，也有利于提高能源資源利用效率，減少環(huán)境污染，促進(jìn)節(jié)能減排和循環(huán)經(jīng)濟(jì)發(fā)展。在北京、上海、天津、江蘇、浙江、山東、廣東和福州、長(zhǎng)沙，開(kāi)展電視機(jī)、 冰箱 、洗衣機(jī)、空調(diào)、電腦等 5 類家電產(chǎn)品 “ 以舊換新 ” 試點(diǎn)。所謂家電下鄉(xiāng)，就是政府順應(yīng) 農(nóng)民 消費(fèi)升級(jí)的新趨勢(shì)，運(yùn)用財(cái)政、貿(mào)易政策，引導(dǎo)和組織工商聯(lián)手，開(kāi)發(fā)、生產(chǎn)適合農(nóng)村 消費(fèi) 特點(diǎn)、性能可靠、質(zhì)量保證、物美價(jià)廉的家電產(chǎn)品，并提供滿足農(nóng)民需求的流通和售后服務(wù)；對(duì)農(nóng)民購(gòu)買納入補(bǔ)貼范圍的家電產(chǎn)品給予一定比例 (13%)的財(cái)政補(bǔ)貼，以激活農(nóng)民購(gòu)買能力，擴(kuò)大農(nóng)村消費(fèi)，促進(jìn)內(nèi)需和外需協(xié)調(diào)發(fā)展。試點(diǎn)的三省一市執(zhí)行到 2020 年 11 月底，其他省、自治區(qū)、直轄市、計(jì)劃單列市執(zhí)行到 2020 年 11 月底。 國(guó) 家鼓勵(lì)企業(yè)發(fā)展豪華冰箱項(xiàng)目， 2020年 5月國(guó)務(wù)院發(fā)布的《輕工業(yè)調(diào)整和振興規(guī)劃》，支持家電行業(yè) 冰箱 等關(guān)鍵部件生產(chǎn)線升級(jí)改造，實(shí)現(xiàn)高端及高效節(jié)能 冰箱 等產(chǎn)品的產(chǎn)業(yè)化。這些產(chǎn)品的市場(chǎng)開(kāi)發(fā)將會(huì)得到政府的政策支持和鼓勵(lì)。要加快從加工裝配為主向自主研發(fā)制造延伸，按照產(chǎn)業(yè)集聚、規(guī)模發(fā)展和擴(kuò)大國(guó)際合作的要求。 （二）行業(yè)管理體制、行業(yè)政策 《中共中央關(guān)于制定國(guó)民經(jīng)濟(jì)和社會(huì)發(fā)展第十一個(gè)五年規(guī)劃的建議》（以下簡(jiǎn)稱《建 議》）為家電產(chǎn)業(yè)發(fā)展奠定了基調(diào)。 冷凍箱：該類型 冰箱 至少有一間為冷凍室，并能按規(guī)定儲(chǔ)藏食品，可有冷凍食品儲(chǔ)藏室。該類型冰箱可以具有冷卻室、制冰室、冷凍食品儲(chǔ)藏室、冰溫室，但是它沒(méi)有冷凍室。 冷氣強(qiáng)制循環(huán)和自然對(duì)流并用式：此類形式的 冰箱 近年來(lái)新產(chǎn)品較多采用，同時(shí)兼顧風(fēng)、直冷冰箱的優(yōu)點(diǎn)。其冷凍室直接由蒸發(fā)器圍成，或者冷凍室內(nèi)有一個(gè)蒸發(fā)器，另外冷藏室上部再設(shè)有一個(gè)蒸發(fā)器，由蒸發(fā)器直接吸取熱量而進(jìn)行降溫。但因 其 具有除霜系統(tǒng)，耗電量稍大，制造相對(duì)