【正文】 初存貨……………………………………………………………………… $2,350期末存貨……………………………………………………………………… $1,980購(gòu)入…………………………………………………………………………… $14,550解答：存貨周轉(zhuǎn)率＝銷(xiāo)貨成本*/存貨平均水平**＝$14,920/$2,165＝7次/年*$2,350$14,450$1,980$14,920**$2,350$1,980$2,165存貨數(shù)量的盤(pán)存方法存貨數(shù)量的盤(pán)存方法主要有兩種：定期盤(pán)存制和永續(xù)盤(pán)存制。Deckers Outdoor，一家比較特別的公司，追逐每個(gè)美元的盡可能多的毛利，結(jié)果是它的銷(xiāo)售沒(méi)有WalMart快。表6－12（待補(bǔ)）表6－11和表6－12揭示了一件非常有趣的事情。藥店的存貨周轉(zhuǎn)率要高于代理經(jīng)銷(xiāo)。這一比率不同行業(yè)各不相同。2＝$65,592/（$18,979＋$23,665）247。存貨周轉(zhuǎn)率，銷(xiāo)貨成本與存貨水平之比，揭示了存貨銷(xiāo)售的速度。在理想狀態(tài)下，企業(yè)可以達(dá)到零庫(kù)存。表6－11（待補(bǔ)）存貨周轉(zhuǎn)率所有者和經(jīng)理都想方設(shè)法盡快將存貨銷(xiāo)售出去，因?yàn)橹挥挟?dāng)存貨銷(xiāo)售出去后才能取得利潤(rùn)。相反，（Robert Morris Associate’ Annual Statement Sdudies）顯示，總體而言，％，％，％。對(duì)于大多數(shù)企業(yè)來(lái)說(shuō)，每年的毛利率幾乎不變，因此，毛利率小幅度地下降將意味著凈收入的大量滑坡。36%的毛利率意味著每一美元的銷(xiāo)售收入產(chǎn)生36美分的毛利。企業(yè)經(jīng)營(yíng)者都努力提高毛利率，這一比率可以按下式計(jì)算，數(shù)字取自于表6－1。股東，經(jīng)理、債權(quán)人往往采用一些比例和指標(biāo)來(lái)評(píng)價(jià)企業(yè)的營(yíng)運(yùn)狀況。從縱向來(lái)看，會(huì)計(jì)建立了驅(qū)使人們?nèi)鐚?shí)進(jìn)行財(cái)務(wù)報(bào)告的規(guī)則。這偽造的交易增加了為數(shù)$4,000,000的公司資產(chǎn)和股東權(quán)益（但僅僅是暫時(shí)的）。Datapoint銷(xiāo)售退回的數(shù)量不切實(shí)際。Datapoint公司的動(dòng)機(jī)不外是如此：減少存貨數(shù)量，將此作為銷(xiāo)售的數(shù)量，增加銷(xiāo)售收入。Datapoint Corporation 和MiciScribe，兩者都與電腦相關(guān)，被控告為虛構(gòu)銷(xiāo)售來(lái)增加利潤(rùn)。第二種利用存貨進(jìn)行報(bào)表粉飾則包括了銷(xiāo)售。作為本會(huì)計(jì)期間錯(cuò)誤的結(jié)果，下一個(gè)會(huì)計(jì)期間的凈收入將降低。向上的箭頭表示高估——對(duì)資產(chǎn)和權(quán)益的計(jì)量高于真實(shí)情況。一家企業(yè)可能有意識(shí)的高估期末存貨。粉飾報(bào)表主要有兩種渠道。還有的情況是企業(yè)需要貸款。報(bào)告利潤(rùn)的增加將會(huì)使投資者和貸款者改善對(duì)企業(yè)的評(píng)價(jià)，好與企業(yè)實(shí)際情況。存貨會(huì)計(jì)中的道德風(fēng)險(xiǎn)在會(huì)計(jì)中沒(méi)有比存貨更能產(chǎn)生道德風(fēng)險(xiǎn)的領(lǐng)域了。但事實(shí)上，這個(gè)表所描述的狀況是不正確的，每一會(huì)計(jì)期間都是$50,000。表6－10存貨計(jì)量中的錯(cuò)誤會(huì)計(jì)期間1會(huì)計(jì)期間2銷(xiāo)貨成本毛利和凈利潤(rùn)銷(xiāo)貨成本毛利和凈利潤(rùn)會(huì)計(jì)期間1期末存貨被高估低估高估高估低估會(huì)計(jì)期間1期末存貨被低估高估低估低估高估然而，不能因?yàn)殄e(cuò)誤的自動(dòng)糾正就不予重視。會(huì)計(jì)期間2中夸大的銷(xiāo)貨成本彌補(bǔ)了會(huì)計(jì)期間1中低估的銷(xiāo)貨成本，因此，會(huì)計(jì)期間1和會(huì)計(jì)期間2的毛利總和是正確的。會(huì)計(jì)期間2應(yīng)當(dāng)和會(huì)計(jì)期間3也無(wú)二致。表6－9存貨計(jì)量錯(cuò)誤的一個(gè)例子會(huì)計(jì)期間1會(huì)計(jì)期間2會(huì)計(jì)期間3期末存貨被高估$5,000期末存貨被高估$5,000正確銷(xiāo)售收入$100,000$100,000$100,000銷(xiāo)貨成本：期初存貨$10,000$15,000$10,000購(gòu)入$50,000$50,000$50,000可供銷(xiāo)售的存貨$60,000$65,000$60,000期末存貨（$15,000）($10,000)($10,000)銷(xiāo)貨成本$45,000$55,000$50,000毛利$55,000$40,000$50,000$100,000來(lái)源：作者為此例感謝Carl High一個(gè)會(huì)計(jì)期間的期末存貨就是下一個(gè)會(huì)計(jì)期間的期初存貨。會(huì)計(jì)期間1內(nèi)，期末存貨被高估了$5,000，銷(xiāo)貨成本則低估了$5,000，比較會(huì)計(jì)期間1和會(huì)計(jì)期間3，看看哪個(gè)是正確的。在這過(guò)程中，計(jì)算數(shù)量，乘上單價(jià)，這中間往往產(chǎn)生錯(cuò)誤。企業(yè)在財(cái)務(wù)報(bào)表附注中披露成本與市價(jià)孰低會(huì)計(jì)方法的采用，正如CBS，Inc.：注1：重要會(huì)計(jì)政策的披露 存貨：存貨采用成本與市價(jià)孰低法（成本主要指平均成本）。該表表明成本與市價(jià)（重置成本）孰低法給出了對(duì)資產(chǎn)負(fù)債表存貨欄的相關(guān)性最強(qiáng)的數(shù)字。通常，由于市價(jià)高于存貨的歷史成本，所以大部分企業(yè)都以存貨歷史成本列示。此時(shí)存貨的重置成本為$2,200。那么這一存貨價(jià)值的減記是怎么實(shí)現(xiàn)的呢？假定“裝飾者”戶(hù)外裝修公司（Decker Outdoor Corporation）在9月26日支付了$3,000購(gòu)買(mǎi)存貨。企業(yè)在資產(chǎn)負(fù)債表上以成本與市價(jià)孰低法對(duì)期末存貨計(jì)價(jià)。）如果該存貨的重置成本低于它的歷史成本，企業(yè)將減少存貨的帳面價(jià)值，因?yàn)榇尕浀倪@一損失在很大程度將會(huì)發(fā)生。成本與市價(jià)孰低原則要求在任何時(shí)候，在存貨歷史成本和市價(jià)中取其低者在財(cái)務(wù)報(bào)表中列示。穩(wěn)健原則就要求會(huì)計(jì)人員將存貨價(jià)值減記至$12,000。穩(wěn)健原則指導(dǎo)會(huì)計(jì)人員在一項(xiàng)資產(chǎn)價(jià)值高于常規(guī)時(shí)，減少它的會(huì)計(jì)計(jì)量?jī)r(jià)值，即便在沒(méi)有任何交易發(fā)生的情況下。目標(biāo)是使財(cái)務(wù)報(bào)表能更真實(shí)地反映企業(yè)的經(jīng)營(yíng)狀況。穩(wěn)健原則能給企業(yè)帶來(lái)何種好處？管理層往往只看到企業(yè)經(jīng)營(yíng)表面的繁榮景象，并且常?？浯笃髽I(yè)的收入和資產(chǎn)。穩(wěn)健原則會(huì)計(jì)中的穩(wěn)健原則意味著在財(cái)務(wù)報(bào)表中的項(xiàng)目應(yīng)當(dāng)以導(dǎo)致企業(yè)最謹(jǐn)慎財(cái)務(wù)結(jié)果的數(shù)字填列。因?yàn)檫@一損失對(duì)于Wendy’s的總資產(chǎn)和凈收入而言微不足道，公司會(huì)計(jì)人員可能不會(huì)對(duì)此作單獨(dú)報(bào)告。企業(yè)如何劃分重要性和非重要性呢？這個(gè)決定很大程度上依賴(lài)于企業(yè)的規(guī)模。重要性概念使會(huì)計(jì)人員從嚴(yán)格按照公認(rèn)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則計(jì)算和報(bào)告每一項(xiàng)事項(xiàng)中解脫出來(lái)。重要的信息，用會(huì)計(jì)術(shù)語(yǔ)來(lái)說(shuō)，即重要性，指信息在財(cái)務(wù)報(bào)表中的歸集和恰當(dāng)?shù)乇硎龇绞綄⒂绊憟?bào)表使用者作出決策。不了解這些企業(yè)所采用的會(huì)計(jì)方法的差別，銀行家可能貸款錯(cuò)誤，或者拒絕給有信譽(yù)的顧客提供貸款。舉個(gè)例子，如果一位銀行家正在對(duì)兩家企業(yè)進(jìn)行比較——一家采用后進(jìn)先出法，而另一家則采用先進(jìn)先出法。涉及到存貨，披露原則意味著企業(yè)應(yīng)當(dāng)披露所采用的存貨計(jì)價(jià)方法。Sun公司認(rèn)為采用后進(jìn)先出法將更好地實(shí)現(xiàn)當(dāng)期費(fèi)用于當(dāng)期收入的配比……這一會(huì)計(jì)方法的變更減少了19X1年的凈虧損$3,000,000……披露原則披露原則認(rèn)為企業(yè)的財(cái)務(wù)報(bào)表應(yīng)當(dāng)為報(bào)表的外部使用者作出決策提供從分的信息。一致性原則并不要求同一行業(yè)中的所有企業(yè)采用相同的會(huì)計(jì)方法，也不意味著一家企業(yè)一定不能改變其采用的會(huì)計(jì)方法，但是，一家企業(yè)變更會(huì)計(jì)方法時(shí)需要對(duì)外披露由此變更造成的對(duì)凈利潤(rùn)的影響。假定你分析一個(gè)企業(yè)兩年會(huì)計(jì)年度中的凈收入，如果該企業(yè)對(duì)存貨的計(jì)價(jià)方式在此期間由后進(jìn)先出法改為先進(jìn)先出法，它的凈收入將呈現(xiàn)大幅度的增長(zhǎng)，但這只是會(huì)計(jì)方法改變的結(jié)果。一致性原則一致性原則要求企業(yè)在不同的會(huì)計(jì)期間采用相同的會(huì)計(jì)方法和程序。后進(jìn)先出法使當(dāng)期費(fèi)用和當(dāng)期收入配比，最近的存貨成本被計(jì)入銷(xiāo)貨成本與銷(xiāo)售收入匹配。最先入庫(kù)的存貨將最早進(jìn)入銷(xiāo)貨成本，留在期末存貨價(jià)值中的將是最近入庫(kù)的存貨。當(dāng)單位存貨價(jià)格升或降時(shí)都將如此。當(dāng)單位存貨價(jià)格上升時(shí)，正如在本題中，先進(jìn)先出法將會(huì)使?fàn)I業(yè)收入最高。（如果單位存貨價(jià)格下降，先進(jìn)先出法將使收入降至最低。解答IBM公司分支公司損益表20X1年1月先進(jìn)先出法后進(jìn)先出法加權(quán)平均法銷(xiāo)售收入$6,770$6,770$6,770銷(xiāo)貨成本：期初存貨$800$800$800 購(gòu)入存貨$2,790$2,790$2,790可供銷(xiāo)售的存貨成本$3,590$3,590$3,590期末存貨$900$720$808銷(xiāo)貨成本：$2,690$2,870$2,782毛利$4,080$3,900$3,988營(yíng)業(yè)費(fèi)用$1,900$1,900$1,900營(yíng)業(yè)利潤(rùn)$2,180$2,000$2,088計(jì)算過(guò)程：銷(xiāo)售收入:（70$20）＋（210$22）＋（30$25）=$6,770期初存貨：100$8=$800購(gòu)入存貨：（60$9）+(150$9)＋（90$10）＝$2,790期末存貨：——先進(jìn)先出法：90*$10＝900——后進(jìn)先出法：90$8＝720——加權(quán)平均法：90$**＝$808（$，四舍五入取整）*期末存貨數(shù)量＝100＋60－70＋150－210＋90－30＝90**$3,590/400＝$能用于銷(xiāo)售的數(shù)量＝100＋60＋150＋90＝4002。假定你是IBM的財(cái)務(wù)副總裁，出于如下動(dòng)機(jī)，你將分別選擇哪種方法？？？？ ？。要求編制一月份損益表，分別采用先進(jìn)先出法、后進(jìn)先出法和加權(quán)平均法計(jì)算存貨成本，同時(shí)在底部把營(yíng)業(yè)費(fèi)用列示進(jìn)去（數(shù)字四舍五入取整）。下面就是取自該公司某一年度報(bào)告（以百萬(wàn)為單位）的說(shuō)明？ 存貨 $390 對(duì)財(cái)務(wù)報(bào)表的注釋 注釋1：會(huì)計(jì)政策（摘要） 存貨：美國(guó)存貨成本以后進(jìn)先出法計(jì)價(jià)，其它存貨以先進(jìn)先出法計(jì)價(jià)。還有其它公司不止采用一種存貨計(jì)價(jià)方法。不同的公司基于不同的動(dòng)機(jī)選擇不同的方法。當(dāng)物價(jià)下跌時(shí)，后進(jìn)先出法將產(chǎn)生最高的收入。表67 國(guó)家 是否允許采用后進(jìn)先出法 國(guó)家 是否允許采用后進(jìn)先出法 澳大利亞 否 新西蘭 是 巴西 是 尼日利亞 否 加拿大 是 新加坡 否 法國(guó) 是 南非 是 德國(guó) 是 瑞典 否 香港 否 瑞士 否 日本 是 英國(guó) 否 墨西哥 是 美國(guó) 是 高估收入還是降低稅收？一個(gè)公司可能愿意報(bào)告最高的收入，當(dāng)物價(jià)上漲時(shí)，正如我們所見(jiàn)先進(jìn)先出法可以達(dá)到這一目的。舉例而言，澳大利亞和英國(guó)就不允許采用后進(jìn)先出法，幾乎所有的國(guó)家都允許采用后進(jìn)先出法和加權(quán)平均法。許多公司在國(guó)外生產(chǎn)它們所需的存貨，這些采取后進(jìn)先出法對(duì)存貨計(jì)價(jià)的公司都必須采取另外的會(huì)計(jì)計(jì)價(jià)方法對(duì)它們?cè)趪?guó)外的存貨進(jìn)行計(jì)價(jià)。歐文，世界最大的玻璃纖維材料供應(yīng)商，報(bào)告說(shuō)后進(jìn)先出法存貨清理使它的凈收入增加了270萬(wàn)美圓。結(jié)果凈收入就會(huì)比沒(méi)有采用后進(jìn)先出法時(shí)財(cái)務(wù)報(bào)告所顯示的收入高 。為了計(jì)算銷(xiāo)貨成本，公司必須清楚原先存貨成本。 后進(jìn)先出法中存貨清理。從而經(jīng)理避免了當(dāng)年報(bào)表中收入的降低。為達(dá)這一目的，經(jīng)理可以推遲高價(jià)存貨的大量夠進(jìn)到第二年。結(jié)果，損益表中顯示出較低的凈收入。當(dāng)存貨單價(jià)在快速上升時(shí)，公司如果想讓當(dāng)年的收入顯示低水平（出于少交所得稅的目的），經(jīng)理可以在接近年終的時(shí)候購(gòu)進(jìn)大量的存貨?！?后進(jìn)先出法讓經(jīng)理控制收入的報(bào)告——或高或低。公司必須夠進(jìn)貨物補(bǔ)充存貨。簡(jiǎn)而言之，存貨利潤(rùn)是先進(jìn)先出法和先進(jìn)先出法的毛利率的差額?！?先進(jìn)先出法產(chǎn)生存貨利潤(rùn)。當(dāng)存貨單價(jià)在下降時(shí)，后進(jìn)先出法下所得稅費(fèi)用最高，先進(jìn)先出法最低。后進(jìn)先出法會(huì)在資產(chǎn) 負(fù)債表中產(chǎn)生對(duì)存貨成本的誤導(dǎo)，因?yàn)樗从车氖瞧谀┐尕涀钤绲倪M(jìn)價(jià)成 本。相比較而言，先進(jìn)先出法將最早的存貨成本與當(dāng)期收入配比——沒(méi)有很好地將當(dāng)期收入與當(dāng)起費(fèi)用相配比。1． 每種方法是如何將存貨費(fèi)用——銷(xiāo)貨成本——與銷(xiāo)售收入配比的？后進(jìn)先出法最好的將銷(xiāo)貨成本來(lái)實(shí)現(xiàn)。圖表66，美國(guó)執(zhí)業(yè)會(huì)計(jì)師協(xié)會(huì)通過(guò)對(duì)600家公司的調(diào)查顯示，先進(jìn)先出法仍是最普遍的存貨計(jì)價(jià)方法。后進(jìn)先出法最吸引人的地方就在于低所得稅費(fèi)用，這也是為什么超過(guò)三分之一的公司采用這種方法。讓我們用圖表65的毛利率來(lái)說(shuō)明?！?后進(jìn)先出法的所得稅優(yōu)勢(shì) 存貨計(jì)價(jià)方法戲劇性的影響所得稅，從而直接影響現(xiàn)金流量。圖表65 先進(jìn)先出法 后進(jìn)先出法 加權(quán)平均法銷(xiāo)售收入（假設(shè)）…… $1000 $1000 $1000銷(xiāo)貨成本：可供銷(xiāo)售存貨成本（假設(shè)） $900 $900 $900期末存貨成本 （360） （240） （300）銷(xiāo)貨成本 540 660