企業(yè)債評級知識介紹蔡軍華鵬元資信評估有限公司總裁助理-文庫吧資料
2025-07-24 07:17本頁面
【正文】 能力及財(cái)務(wù)實(shí)力等方面進(jìn)行綜合分析。 企業(yè)債評級的作用 二、企業(yè)債的評級方法 城投公司的評級要點(diǎn) ? 作為與政府有著緊密關(guān)系的城投公司，鵬元在對城投公司評級時，一方面考察城投公司自身信用狀況，另一方面考察城投公司與地方政府的關(guān)系以及地方政府對其的支持力度。 企業(yè)債評級的作用 評級結(jié)果在流通環(huán)節(jié)的應(yīng)用 — 質(zhì)押式回購 企業(yè)債評級的作用 評級結(jié)果在流通環(huán)節(jié)的應(yīng)用 — 交易所交易平臺 ? 2022年 6月 6日 《 深圳證券交易所公司債券上市規(guī)則 》 深證上 ? 2022?156 號文： ? 發(fā)行人申請其發(fā)行的債券在本所上市，且同時通過本所集中競價(jià)系統(tǒng)和綜合協(xié)議交易平臺掛牌交易的，除應(yīng)符合 條規(guī)定的條件以外還應(yīng)當(dāng)符合以下條件： ? 債券須經(jīng)信用評級機(jī)構(gòu)評級，且債券信用評級達(dá)到 AA級及以上； ? 本次債券發(fā)行前，發(fā)行人最近一期末的資產(chǎn)負(fù)債率不高于 70%，或發(fā)行人最近一期末的凈資產(chǎn)不低于 5 億元人民幣； ? 發(fā)行人最近三個會計(jì)年度實(shí)現(xiàn)的年均可分配利潤不少于債券一年利息的 倍。 企業(yè)債評級的作用 評級結(jié)果在發(fā)行環(huán)節(jié)的應(yīng)用 — 擔(dān)保要求 ? 2022年 12月 11日 《 國家發(fā)展改革委辦公廳關(guān)于進(jìn)一步強(qiáng)化企業(yè)債券風(fēng)險(xiǎn)防范管理有關(guān)問題的通知 》 發(fā)改辦財(cái)金 [2022]3451號文： ? 根據(jù)發(fā)債主體信用等級完善相應(yīng)償債保障措施，對城投類企業(yè)和完全競爭產(chǎn)業(yè)類企業(yè)兩類主體的償債保障措施擬根據(jù)評級情況做如下規(guī)定： ? 產(chǎn)業(yè)類企業(yè)主體評級為 AA－及以下的，應(yīng)采取抵質(zhì)押或第三方擔(dān)保等措施； ? 城投類企業(yè)主體評級在 AA－及以下的，應(yīng)采取簽訂政府（或高信用企業(yè)）回購協(xié)議等保障措施或提供擔(dān)保。 企業(yè)債評級的作用 評級結(jié)果在發(fā)行環(huán)節(jié)的應(yīng)用 — 加快和簡化審核 ? 2022年 4月 19日 《 國家發(fā)展改革委辦公廳關(guān)于進(jìn)一步改進(jìn)企業(yè)債券發(fā)行審核工作的通知 》 發(fā)改辦財(cái)金 [2022]957號文： ? 按照“加快和簡化審核類”、“從嚴(yán)審核類”以及“適當(dāng)控制規(guī)模和節(jié)奏類”三種情況進(jìn)行分類管理，加快和簡化審核類： ? 主體或債券信用等級為 AAA級的債券； ? 由主體評級在 AA+及以上的擔(dān)保公司提供無條件不可撤銷保證擔(dān)保的債券； ? 使用有效資產(chǎn)進(jìn)行抵質(zhì)押擔(dān)保，且債項(xiàng)級別在 AA+及以上的債券； ? 資產(chǎn)負(fù)債率低于 30%，信用安排較為完善且主體信用級別在 AA+及以上的無擔(dān)保債券。 企業(yè)債評級的作用
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