【正文】 炭 等 產(chǎn) 品 的 出 口 受 到 政 策限 制 。 煤 制 化 肥 是 利 潤(rùn) 微 薄的 成 熟 行 業(yè) 。發(fā) 電 和 煉 焦 是 煤 炭 產(chǎn) 業(yè) 價(jià) 值 鏈上 利 潤(rùn) 最 為 集 中 的 行 業(yè) 。 而 發(fā) 電 行 業(yè) 的 華 能 、大 唐 、 中 電 投 、 華 電 、 國(guó) 電 五 大 國(guó)有 發(fā) 電 集 團(tuán) 的 占 據(jù) 總 發(fā) 電 量 的45%（ 圖 33） 。 煤 炭生 產(chǎn) 噸 出 口 噸進(jìn) 口 噸 煤 發(fā) 電制 合 成 氨煤 合 成 油煤 煉 焦制 二 甲 醚煤 制 乙 烯消 費(fèi) 噸 噸耗 煤 噸產(chǎn) 焦 .29億 噸 供 熱 制 氣耗 煤 噸工 業(yè) 民 用直 接 燃 煤及 損 耗 噸出 口 噸煤 制 甲 醇接 近 于 0國(guó) 內(nèi) 煤 炭 產(chǎn) 業(yè) 鏈 運(yùn) 營(yíng) 結(jié) 構(gòu) 圖 ： 以20年 數(shù) 據(jù) 為 例圖 32 2022 年中國(guó)煤炭利用結(jié)構(gòu)表 31 煤炭產(chǎn)業(yè)主要業(yè)務(wù)的業(yè)務(wù)規(guī)模業(yè)務(wù) 煤電 煤炭開(kāi)采 煤煉焦 煤制化肥 煤制甲醇大致規(guī)模（億元） 3000 2022 1700 800 70除 發(fā) 電 業(yè) 務(wù) 之 外 ， 煤 炭 產(chǎn) 業(yè) 的集 中 度 普 遍 不 高 ， 進(jìn) 入 壁 壘 相 對(duì) 較低 。水 利 工 程 核 電 低 熱 利 用水 電 生 物 質(zhì) 發(fā) 電 電 網(wǎng) 運(yùn) 營(yíng)加 油 站鈾 礦 的 開(kāi) 采 轉(zhuǎn) 化 加 工開(kāi) 采 與 收 集 能 化 產(chǎn) 品 分 銷生 物 質(zhì) 制 甲 醇 、 乙 醇 油 品 貿(mào) 易 、批 發(fā) 零 售化 工 產(chǎn) 品 貿(mào) 易分 銷股 權(quán) 類 投 資 業(yè) 務(wù) 機(jī) 械 裝 備 工 程 技 術(shù) 服 務(wù)潮 汐 發(fā) 電 農(nóng) 藥 化 肥 、 醫(yī)藥 、 食 品 貿(mào) 易分 銷生 物 質(zhì) 收 集 生 物 柴 油生 物 農(nóng) 藥 化 肥 、 醫(yī)藥 、 食 品 制 造地 熱 勘 探供 熱 網(wǎng) 絡(luò)圖 31 2022 年中國(guó)煤氣油消費(fèi)結(jié)構(gòu) 煤炭戰(zhàn)略地位凸顯煤炭產(chǎn)業(yè)基本格局發(fā) 電 、 直 接 燃 燒 和 煉 焦 是 當(dāng) 前煤 炭 利 用 最 主 要 的 用 途 ： 2022 年 ，中 國(guó) 的 煤 炭 54%用 于 發(fā) 電 ， 25%用于 工 業(yè) 民 用 的 直 接 燃 燒 ， 13%用 于原 煤石 油天 然 氣能 源 產(chǎn) 品 消 費(fèi)化 工 產(chǎn) 品 消 費(fèi)能 源 產(chǎn) 品 消 費(fèi)化 工 產(chǎn) 品 消 費(fèi)能 源 產(chǎn) 品 消 費(fèi)化 工 產(chǎn) 品 消 費(fèi)4％56％86％14％36％64％?電 力 、 直 燃 燃 料?煉 焦 、 合 成 氨 為 主 ，和 聯(lián) 產(chǎn) 甲 醇?汽 油 、 柴 油 等 成品 油 、 LPG為 主 ，部 分 發(fā) 電?乙 烯 等 眾 多 有 機(jī)化 工 原 料?合 成 氨 化 肥 為 主?城 市 燃 氣 、 發(fā) 電 、燃 料17 / 40煉 焦 ， 6%用 于 城 市 民 用 的 供 熱 制 氣 ，2%用 于 合 成 氨 化 肥 生 產(chǎn) ， 用 于 其 他新 型 煤 化 工 利 用 的 微 乎 其 微 （ 圖 32） 。 在 此 基礎(chǔ) 之 上 形 成 了 各 具 特 色 的 產(chǎn) 業(yè) 格 局和 行 業(yè) 特 點(diǎn) 。15 / 40圖 29 煤氣油之外其他能源的產(chǎn)業(yè)價(jià)值鏈?zhǔn)疽鈭D3．中國(guó)能源產(chǎn)業(yè)發(fā)展格局雖 然 煤 氣 油 產(chǎn) 業(yè) 價(jià) 值 鏈 存 在 很大 程 度 的 融 合 ， 但 實(shí) 際 上 由 于 煤 氣油 利 用 方 式 的 區(qū) 別 ， 具 體 產(chǎn) 業(yè) 格 局差 別 較 大 ?？?之 ， 其 他 能 源 的 產(chǎn) 業(yè) 價(jià) 值 鏈相 對(duì) 簡(jiǎn) 單 ， 利 用 領(lǐng) 域 有 待 開(kāi) 發(fā) ， 主要 在 電 力 生 產(chǎn) 與 供 暖 上 與 煤 氣 油 的產(chǎn) 業(yè) 價(jià) 值 鏈 形 成 競(jìng) 爭(zhēng) 替 代 關(guān) 系 。 煤 氣 油 之 外 最 主 要 的 能源 如 核 能 、 水 能 ， 以 及 新 能 源 中 的太 陽(yáng) 能 、 風(fēng) 能 、 海 洋 能 、 地 熱 能 ，都 主 要 用 于 發(fā) 電 、 供 暖 。但 發(fā) 展 的 局 限 在 于 中 國(guó) 的 資 源 有 限 ，管 網(wǎng) 、 LNG 接 收 站 等 基 礎(chǔ) 設(shè) 施 提 高了 進(jìn) 口 天 然 氣 的 成 本 。煤 和 天 然 氣 的 產(chǎn) 業(yè) 價(jià) 值 鏈 在 中下 游 領(lǐng) 域 的 類 似 性 更 強(qiáng) ， 除 煉 焦 之外 ， 天 然 氣 幾 乎 可 以 替 代 任 何 煤 炭的 大 宗 用 途 ： 發(fā) 電 、 化 工 、 工 業(yè) 民用 燃 料 等 。 相 比 煤 制 油 ， 天 然 氣 合 成 油更 被 各 國(guó) 看 好 ， 殼 牌 公 司 、 埃 克 森美 孚 公 司 已 經(jīng) 開(kāi) 發(fā) 成 功 天 然 氣 合 成油 的 商 業(yè) 裝 置 。 煤 制 油 始 于 二 戰(zhàn)時(shí) 的 德 國(guó) 和 英 國(guó) ， 上 一 次 石 油 危 機(jī)期 間 美 、 日 等 各 國(guó) 都 有 過(guò) 煤 制 油 的研 究 ， 但 主 要 作 為 技 術(shù) 儲(chǔ) 備 ， 僅 在南 非 Sasol 集 團(tuán) 建 成 了 大 型 的 煤 制油 商 業(yè) 裝 置 。比較典型的是化肥生產(chǎn)，中國(guó)化肥生產(chǎn)歷經(jīng)小氮肥、中氮肥、大氮肥的發(fā)展而形成目前以煤頭化肥為主，氣頭、油頭化肥為輔的“三分天下”的局面。發(fā)電發(fā)電 萬(wàn)工業(yè)燃料工業(yè)燃料 城市燃?xì)獬鞘腥細(xì)?生產(chǎn)生產(chǎn)LPG萬(wàn)甲醇、二甲醚甲醇、二甲醚 合成氨工業(yè)合成氨工業(yè) 乙炔工業(yè)乙炔工業(yè) 乙烯工業(yè)乙烯工業(yè) 其它化工品其它化工品車用燃料車用燃料 合成油合成油萬(wàn)制氫制氫13 / 40天 然 氣勘 探 天 然 氣 開(kāi) 采LNG生 產(chǎn) LNG運(yùn) 輸 LNG接 收站 天 然 氣 發(fā) 電天 然 氣 合 成 油天 然 氣 制 化 肥天 然 氣 制 烯 烴天 然 氣 管 道 輸 送 城 市 燃 氣 運(yùn) 營(yíng)加 氣 站天 然 氣/LNG貿(mào) 易天 然 氣 勘探 /開(kāi) 采 權(quán)權(quán) 益 投 資 轉(zhuǎn) 化 加 工勘 探 開(kāi) 采 與 LNG轉(zhuǎn) 化 貿(mào) 易 輸 送 能 化 產(chǎn) 品 分 銷天 然 氣 制 二 甲 醚 成 品 油 貿(mào) 易與 批 發(fā) 、 倉(cāng)儲(chǔ) 物 流成 品 油 零 售業(yè) 務(wù)化 工 產(chǎn) 品 貿(mào) 易天 然 氣 領(lǐng) 域 的 股 權(quán) 類 投 資 業(yè) 務(wù) 燃 氣 機(jī) 械 裝 備 工 程 技 術(shù) 服 務(wù)天 然 氣 期貨 交 易 天 然 氣 制 甲 醇 化 工 產(chǎn) 品 倉(cāng) 儲(chǔ)物 流 碼 頭圖 27 天然氣產(chǎn)業(yè)價(jià)值鏈煤氣油產(chǎn)業(yè)價(jià)值鏈在下游能源化工市場(chǎng)相互融合，眾多產(chǎn)品重疊。同 屬 下 游 的 還 有 加 氣 站 ， 以 及 和 石油 、 煤 炭 產(chǎn) 業(yè) 價(jià) 值 鏈 相 重 疊 的 眾 多下 游 業(yè) 務(wù) 。天 然 氣 轉(zhuǎn) 化 加 工 的 中 游 產(chǎn) 業(yè) 主要 包 括 天 然 氣 發(fā) 電 和 天 然 氣 化 工 ，天 然 氣 化 工 的 生 產(chǎn) 路 線 與 煤 化 工 類似 ， 與 石 油 產(chǎn) 業(yè) 鏈 也 在 下 游 市 場(chǎng) 形成 融 合 。成 品 油 倉(cāng) 儲(chǔ) 物流 碼 頭油 品 期 貨交 易原 油 勘 探 原 油 開(kāi) 采 原 油 貿(mào) 易原 油 輸 送 港口 碼 頭 潤(rùn) 滑 油 精加 工原 油 煉 制 石 油 化 工石 油 勘 探 /開(kāi) 采權(quán) 權(quán) 益 投 資 加 油 站 零 售成 品 油 批 發(fā)化 工 產(chǎn) 品貿(mào) 易煉 制 加 工與 化 工 生 產(chǎn)勘 探 開(kāi) 采 貿(mào) 易 輸 送 石 化 產(chǎn) 品貿(mào) 易 分 銷化 工 產(chǎn) 品 倉(cāng) 儲(chǔ)物 流 口 碼 頭石 油 及 石 化 股 權(quán) 類 投 資 業(yè) 務(wù) 石 化 機(jī) 械 裝 備 工 程 技 術(shù) 服 務(wù)成 品 油 貿(mào) 易LPG貿(mào) 易圖 25 石油產(chǎn)業(yè)價(jià)值鏈 天然氣產(chǎn)業(yè)價(jià)值鏈圖 26 天然氣的利用方式天 然 氣 是 優(yōu) 質(zhì) 的 燃 料 和 化 工 原料 ， 廣 泛 應(yīng) 用 于 發(fā) 電 、 城 市 燃 氣 和化 工 生 產(chǎn) （ 圖 26） 。11 / 40原原油油 重 油柴 油煤 油輕 油 （ 石 腦 油 ）輕 質(zhì) 氣 體 汽 油混 合 丙 丁 烷輕 質(zhì) 氣 體汽 油混 合 丙 丁 烷混 合 丙 丁 烷瀝 青石 蠟各 種 潤(rùn) 滑 油 液 化 石 油 氣燃 料 氣 及 合 成 原 料航 空 汽 油車 用 汽 油工 業(yè) 溶 劑燃 料 油石 油 焦渣 油原原油油 重 油柴 油煤 油輕 油 （ 石 腦 油 ）輕 質(zhì) 氣 體 汽 油混 合 丙 丁 烷輕 質(zhì) 氣 體汽 油混 合 丙 丁 烷混 合 丙 丁 烷瀝 青石 蠟各 種 潤(rùn) 滑 油 液 化 石 油 氣燃 料 氣 及 合 成 原 料航 空 汽 油車 用 汽 油工 業(yè) 溶 劑燃 料 油石 油 焦渣 油圖 24 石油煉制產(chǎn)品路線成品油的貿(mào)易、批發(fā)和加油站零售，以及成品油的倉(cāng)儲(chǔ)物流，是下游極為重要的業(yè)務(wù)。 除 用 于 交 通 運(yùn) 輸 燃 料和 化 工 生 產(chǎn) 之 外 ， 柴 油 、 燃 料 油 等也 可 以 作 為 發(fā) 電 的 燃 料 ， 渣 油 和 重油 氣 化 同 樣 可 以 合 成 氨 生 產(chǎn) 化 肥 。石 油 煉 制 和 化 工 是 中 游 最 重 要的 業(yè) 務(wù) ， 煉 化 廠 有 以 煉 油 為 主 ， 也有 以 化 工 生 產(chǎn) 為 主 。轉(zhuǎn) 化 利 用勘 探 開(kāi) 采煤 炭 勘 探勘 探 /開(kāi)采 權(quán) 權(quán)益 投 資業(yè) 務(wù) 煤 層 氣 開(kāi) 采 焦 炭 貿(mào) 易 分 銷成 品 油 貿(mào) 易 與 批 發(fā)煤 炭 開(kāi) 采 煤 炭 運(yùn) 輸 港 口 碼 頭 化 工 產(chǎn) 品 倉(cāng) 儲(chǔ) 物 流 碼 頭成 品 油 零 售 業(yè) 務(wù)煤 炭 貿(mào) 易 業(yè) 務(wù) 化 工 產(chǎn) 品 貿(mào) 易煤 制 烯 烴煤 煉 焦煤 發(fā) 電煤 制 油煤 制 化 肥煤 制 甲 醇貿(mào) 易 輸 送 能 化 產(chǎn) 品 貿(mào) 易 分 銷（ 對(duì) 接 石 油 產(chǎn) 業(yè) 鏈 ）煤 化 工 機(jī) 械 裝 備 /技 術(shù) 服 務(wù)煤 炭 相 關(guān) 產(chǎn) 業(yè) 的 股 權(quán) 類 投 資 業(yè) 務(wù) 煤 制 二 甲 醚電 網(wǎng)煤 化 電 多 聯(lián) 產(chǎn) 城 市 煤 氣圖 23 煤炭產(chǎn)業(yè)價(jià)值鏈 石油產(chǎn)業(yè)價(jià)值鏈勘 探 開(kāi) 采 得 到 的 原 油 不 能 直 接利 用 ， 必 須 經(jīng) 過(guò) 煉 制 ， 才 能 加 工 生產(chǎn) 成 品 油 和 化 工 基 礎(chǔ) 原 料 。 煉 焦 副 產(chǎn) 的 焦?fàn)t 氣 可 做 為 城 市 煤 氣 使 用 ， 煤 化 電多 聯(lián) 產(chǎn) 可 同 時(shí) 生 產(chǎn) 電 力 和 化 學(xué) 品 。 煤 化 工 又 可 分 為 傳 統(tǒng) 煤 化 工 業(yè)務(wù) 和 新 型 煤 化 工 業(yè) 務(wù) ： 傳 統(tǒng) 煤 化 工包 括 煉 焦 和 化 肥 生 產(chǎn) 兩 大 業(yè) 務(wù) ； 新型 煤 化 工 包 括 所 有 將 煤 轉(zhuǎn) 化 為 清 潔燃 料 和 基 礎(chǔ) 化 工 原 料 的 業(yè) 務(wù) ， 如 煤制 甲 醇 、 煤 制 二 甲 醚 、 煤 制 油 、 煤制 氫 、 煤 制 烯 烴 、 煤 化 電 多 聯(lián) 產(chǎn) 等等 。 而 煤 通 過(guò) 煉 焦 、 氣 化 、液 化 、 電 石 化 等 多 種 路 徑 ， 又 可 以生 產(chǎn) 多 種 化 工 基 礎(chǔ) 原 料 ， 衍 生 出 豐富 的 下 游 化 學(xué) 產(chǎn) 品 。 煤 主 要 有直 接 燃 燒 和 化 學(xué) 加 工 兩 種 利 用 方 式（ 圖 22） 。 所 有 這 些輔 助 型 的 業(yè) 務(wù) 與 能 源 利 用 的 上 中 下游 產(chǎn) 業(yè) 的 諸 多 業(yè) 務(wù) 一 起 ， 共 同 構(gòu) 成完 整 的 能 源 利 用 產(chǎn) 業(yè) 價(jià) 值 鏈 。圍 繞 上 中 下 游 產(chǎn) 業(yè) ， 形 成 三 類輔 助 業(yè) 務(wù) ： 金 融 貿(mào) 易 、 倉(cāng) 儲(chǔ) 物 流 、工 程 技 術(shù) 與 裝 備 業(yè) 務(wù) 。 能 源 化 工 行 業(yè) 是 國(guó) 家的 命 脈 ， 能 源 利 用 創(chuàng) 造 了 大 量 的 價(jià)值 ， 支 撐 著 人 類 社 會(huì) 的 文 明 進(jìn) 步 。 能源產(chǎn)業(yè)價(jià)值鏈基本特點(diǎn)圍 繞 能 源 利 用 ， 形 成 能 源 和 化工 兩 大 行 業(yè) ， 如 圖 21。 能 源 產(chǎn) 業(yè) 價(jià) 值 鏈 的 分析 ， 是 分 析 能 源 產(chǎn) 業(yè) 格 局 和 變 革 走向 的 重 要 手 段 。類 似 的 情 形 也 會(huì) 發(fā) 生 在 中 國(guó) 能源 領(lǐng) 域 ： 石 油 、 天 然 氣 在 能 源 結(jié) 構(gòu)中 的 比 例 必 然 上 升 ； 核 能 、 水 電 得到 大 力 開(kāi) 發(fā) ； 風(fēng) 能 、 生 物 質(zhì) 能 、 太陽(yáng) 能 為 核 心 的 新 型 可 再 生 能 源 利 用得 到 大 力 推 廣 ， 從 而 使 能 源 結(jié) 構(gòu) 從以 煤 為 主 過(guò) 渡 到 一 個(gè) 新 的 多 元 化 的結(jié) 構(gòu) 。 雖 然 這 樣 的 預(yù) 測(cè) 不 一定 準(zhǔn) 確 ， 但 能 源 利 用 結(jié) 構(gòu) 由 煤 氣 油占 據(jù) 主 導(dǎo) 向 多 元 化 的 方 向 發(fā) 展 是 大勢(shì) 所 趨 。 因 此 ，未 來(lái) 核 能 和 可 再 生 能 源 有 望 在 能 源構(gòu) 成 中 占 據(jù) 主 要 的 地 位 。十 五 規(guī) 劃 中 2022 年 可 再 生 能 源 的 發(fā)展 目 標(biāo) 是 在 能 源 構(gòu) 成 中 占 到 %。 我 國(guó) 新 型 可 再 生 能 源 的 比例 僅 為 %， 基 礎(chǔ) 較 為 薄 弱 。 近 年 來(lái) ， 區(qū)別 于 傳 統(tǒng) 低 效 直 接 燃 燒 的 ， 新 型 的清 潔 高 效 生 物 質(zhì) 能 利 用 方 式 ， 如 生物 質(zhì) 發(fā) 電 ， 生 物 質(zhì) 固 化 成 形 制 取 燃料 ， 生 物 質(zhì) 氣 化 、 液 化 制 取 清 潔 燃料 等 ， 以 及 通 過(guò) 生 物 化 工 制 取 大 宗化 學(xué) 品 和 能 源 ， 都 成 為 國(guó) 內(nèi) 外 的 熱點(diǎn) 。因 此 ， 長(zhǎng) 久 以 來(lái) ， 新 能 源 利 用方 式 一 直 倍 受 關(guān) 注 。 而 且 ， 幾 十 年 后 ， 石 油 、天 然 氣 都 將 面 臨 資 源 的 枯 竭 ， 煤 炭也 只