【正文】 之路反而順風(fēng)順?biāo)＝蟼髡f(shuō)，TCL手機(jī)研發(fā)團(tuán)隊(duì)有27座山頭散落在外，其中就有一座“山頭”加盟了張旭輝的公司，成為研發(fā)的核心力量?！睆堉竞暾f(shuō)。因此，當(dāng)眾多中小企業(yè)涌入這個(gè)市場(chǎng)的時(shí)候，那些“創(chuàng)新性企業(yè)”已經(jīng)賺取了高額的利潤(rùn)，轉(zhuǎn)向下一個(gè)戰(zhàn)場(chǎng)，留下一群企業(yè)為了博取少得可憐的利潤(rùn)而互相廝殺。“康佳清理了10多億的庫(kù)存，之前賺的錢(qián)轉(zhuǎn)眼間全賠進(jìn)去了！”張志宏對(duì)擴(kuò)大生產(chǎn)相當(dāng)謹(jǐn)慎，“小企業(yè)經(jīng)不起這樣的虧損，大量企業(yè)沖進(jìn)這個(gè)行業(yè)，幾年內(nèi)一定會(huì)有大批企業(yè)被迫退出，我們要做的就是控制好財(cái)務(wù)，慢慢來(lái)?！　∧且荒?，除了活躍的市場(chǎng)，給張志宏留下深刻印象的是國(guó)有企業(yè)的倒掉?！笆袌?chǎng)一下子活了起來(lái)”，張志宏擔(dān)任張旭輝公司的財(cái)務(wù)總監(jiān)，他認(rèn)為市場(chǎng)的開(kāi)放，給了中小企業(yè)實(shí)現(xiàn)創(chuàng)造力的空間。2004年之前，中國(guó)實(shí)行手機(jī)牌照制度，生產(chǎn)手機(jī)的均為國(guó)字號(hào)，民營(yíng)企業(yè)很難進(jìn)入?！　?guó)字號(hào)的倒下　　無(wú)數(shù)的山頭倒下之后，新的山頭迅速崛起，“鐵打的市場(chǎng)、流水的企業(yè)”，這就是中國(guó)商業(yè)的現(xiàn)實(shí)。張旭輝決心集中精力做技術(shù)，他把目標(biāo)投向了東南亞市場(chǎng)，“國(guó)內(nèi)市場(chǎng)太復(fù)雜了，我們涉獵不多，沒(méi)有經(jīng)驗(yàn)，面對(duì)海外客戶(hù)比較簡(jiǎn)單”。　　“九死一生”，張旭輝覺(jué)得自己終于熬過(guò)來(lái)了?！薄　∮辛思夹g(shù)就有了錢(qián)，熬過(guò)6個(gè)月后，張旭輝的第一個(gè)技術(shù)方案面市，“第七個(gè)月，我們就賺錢(qián)了”。“研發(fā)燒錢(qián)，沒(méi)玩過(guò)的人不知道多么驚險(xiǎn)，小企業(yè)玩不起啊?！睆埿褫x和伙伴們籌集了600多萬(wàn)元，開(kāi)始了手機(jī)整體方案的研發(fā)，“當(dāng)時(shí)雖然手機(jī)行業(yè)特別火，但深圳連一家做手機(jī)方案的軟件公司都沒(méi)有，這是我們的機(jī)會(huì)。做技術(shù)的張旭輝，耐不住寂寞，開(kāi)始籌劃殺入手機(jī)產(chǎn)業(yè)?！安▽?dǎo)，手機(jī)中的戰(zhàn)斗機(jī)”的廣告處處可見(jiàn)。“敢于走上層路線(xiàn)的企業(yè)，如果有本事玩到歐美就能活，在中國(guó)，沒(méi)有他們的生存空間?！　≈袊?guó)人多，即便是微薄的利潤(rùn)，只要占領(lǐng)了市場(chǎng)，打一場(chǎng)“人民戰(zhàn)爭(zhēng)”就能賺個(gè)滿(mǎn)盆缽。48歲的張旭輝，是深圳一家通信公司的創(chuàng)始人，大學(xué)畢業(yè)之后一直從事技術(shù)研發(fā)，2005年開(kāi)始投身商界，地地道道一個(gè)流淌著“技術(shù)血液的商人”。相反，如果真的按照市場(chǎng)化方式分配社會(huì)資源，在更多的領(lǐng)域?qū)嵭惺袌?chǎng)競(jìng)爭(zhēng)，中小企業(yè)一定會(huì)獲得長(zhǎng)足的發(fā)展，何愁商業(yè)銀行不來(lái)“傍大款”。如果這個(gè)國(guó)家未來(lái)還是靠壟斷地位以及權(quán)力大小分配并享受社會(huì)資源，中小企業(yè)還是靠吃“殘羹剩飯”生存，哪一家銀行也不會(huì)給中小企業(yè)貸款?！　】傊?，我在調(diào)查中最大的體會(huì)是：各地政府和銀行不乏支持中小企業(yè)發(fā)展的熱情，也有創(chuàng)新的動(dòng)力，關(guān)鍵需要解決的是觀念，是制度安排。這種擔(dān)保方式手續(xù)簡(jiǎn)便，名義上似乎是信用貸款，其實(shí)比任何擔(dān)保抵押都管用，因?yàn)樗粌H抵押了企業(yè)和企業(yè)家的信譽(yù)，還抵押了他們的家庭財(cái)產(chǎn)?！　∵@還不夠，一些地方的銀行信貸干部還告訴我，要最終解決中小企業(yè)缺乏抵押物難題，必須將人的信譽(yù)、企業(yè)的信譽(yù)也納入可“質(zhì)押”的范疇，實(shí)行企業(yè)聯(lián)保無(wú)限連帶責(zé)任制度?！　”仨殢?qiáng)調(diào)，商業(yè)銀行是有經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)的，而中小企業(yè)的市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)相對(duì)國(guó)有企業(yè)肯定要高，但企業(yè)的優(yōu)劣，風(fēng)險(xiǎn)的高低，有了好的制度并通過(guò)有經(jīng)驗(yàn)的信貸專(zhuān)家操作是可以做到準(zhǔn)確識(shí)別的。同時(shí)將這個(gè)辦法延續(xù)下去——不僅僅是解燃眉之急。政府怎么扶持？江浙地區(qū)有很多好例子，但不夠，地方政府希望國(guó)家出政策，尤其是應(yīng)急的政策。但如果提升到國(guó)家戰(zhàn)略高度，解決的辦法會(huì)很多。更重要的是，我國(guó)銀行業(yè)利率市場(chǎng)化改革是必然趨勢(shì)，當(dāng)中小企業(yè)貸款大都實(shí)現(xiàn)了市場(chǎng)化利率之后，國(guó)有企業(yè)的利率市場(chǎng)化改革也將開(kāi)始，這是一個(gè)循序漸進(jìn)的過(guò)程。雖然這樣做有可能推高物價(jià)，但甘蔗沒(méi)有兩頭甜，何況，當(dāng)中小企業(yè)獲得更好的金融服務(wù)，創(chuàng)新能力增強(qiáng)，產(chǎn)出擴(kuò)大之后，也會(huì)起到平抑物價(jià)的作用。同時(shí)，中小銀行也應(yīng)該成為利率市場(chǎng)化改革的先鋒，靠風(fēng)險(xiǎn)定價(jià)優(yōu)勢(shì)取得競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)。結(jié)果是什么？是市場(chǎng)金融分工的混亂，是進(jìn)一步壓縮了中小企業(yè)的金融資源，壞處很多。而一旦它們獲準(zhǔn)成立，立即搶占大中城市，與國(guó)有銀行爭(zhēng)搶公司業(yè)務(wù)，爭(zhēng)搶國(guó)有企業(yè)貸款份額。眼下，則要快一點(diǎn)推出解決中小企業(yè)貸款難問(wèn)題的特殊政策。但是，要想民富，要想創(chuàng)新，要想增就業(yè)，要想獲得高成長(zhǎng)，還得大力發(fā)展中小企業(yè)、民營(yíng)企業(yè)?！　”仨毘姓J(rèn)，國(guó)有企業(yè)與民營(yíng)企業(yè)擔(dān)負(fù)的責(zé)任不同，是國(guó)民經(jīng)濟(jì)的兩個(gè)系統(tǒng)。同時(shí)，大面積提高存量貸款利率，不僅無(wú)益于抗通脹，還會(huì)極大地提高所有企業(yè)的融資成本，這種突然間提高的資金成本最終會(huì)轉(zhuǎn)嫁到商品市場(chǎng)，持續(xù)地推高物價(jià)。據(jù)統(tǒng)計(jì)，%的大型國(guó)企擁有50%以上的貸款份額，地方融資平臺(tái)貸款大約占比10%，這些貸款中的20%屬于低效，還有20%屬于超前，短期不形成產(chǎn)出?？吹剿鼈?cè)诏偪竦刭嶅X(qián)，就可以想見(jiàn)中小企業(yè)有多么難！　　商業(yè)銀行的利率沒(méi)有市場(chǎng)化　　既然中小企業(yè)都在承受高利貸，客觀上也能承受高利率，“嫌貧愛(ài)富”的商業(yè)銀行為什么不對(duì)中小企業(yè)更多地發(fā)放利率高一點(diǎn)的貸款呢？簡(jiǎn)單地回答：商業(yè)銀行的貸款風(fēng)險(xiǎn)定價(jià)機(jī)制沒(méi)有形成，更沒(méi)有利率市場(chǎng)化的制度基礎(chǔ)。而黑市融資利率已經(jīng)升至50%甚至更高。但有一點(diǎn)需要強(qiáng)調(diào)：連國(guó)有大型商業(yè)銀行都在變相地發(fā)放準(zhǔn)“高利貸”，“黑市”融資更公開(kāi)，更猖獗。今年以來(lái)各家商業(yè)銀行個(gè)人貸款占比大增，不排除很多中小企業(yè)家以個(gè)人名義申請(qǐng)這類(lèi)貸款。商業(yè)銀行的貸款都“兩極化”了，中小企業(yè)自然被擠得連縫隙都沒(méi)了。這個(gè)道理很明顯：國(guó)有大型企業(yè)是國(guó)家必保的企業(yè)，不會(huì)垮，更不能垮，有最大的安全保證?！　?jù)了解，為了防范系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)發(fā)生，很多商業(yè)銀行都在實(shí)行“經(jīng)濟(jì)資本”管理制度，要求按照風(fēng)險(xiǎn)程度、綜合回報(bào)水平調(diào)整貸款結(jié)構(gòu)，急著讓巴塞爾Ⅲ落地，好像有了巴塞爾Ⅲ就萬(wàn)事大吉。這是對(duì)的。的確，我詢(xún)問(wèn)了一些商業(yè)銀行市級(jí)機(jī)構(gòu)，今年以來(lái)基本沒(méi)有發(fā)放過(guò)一筆中小企業(yè)貸款。但當(dāng)整體資金環(huán)境趨緊時(shí)，銀行都“沒(méi)有錢(qián)”(額度和頭寸)，再好的創(chuàng)新產(chǎn)品也只能閑置，搞一點(diǎn)票據(jù)貼現(xiàn)也是杯水車(chē)薪?！　⊥瑫r(shí)我也問(wèn)銀行官員：在實(shí)際操作中是否愿意更多地發(fā)放中小企業(yè)貸款？對(duì)這個(gè)問(wèn)題，答案存在“南北差異”，地區(qū)差異。對(duì)地方來(lái)說(shuō)，80%以上的就業(yè)來(lái)自于中小企業(yè)，70%的稅收也來(lái)自中小企業(yè)，當(dāng)中小企業(yè)蓬勃發(fā)展的時(shí)期，地方就呈現(xiàn)安居樂(lè)業(yè)的場(chǎng)景，政府也有錢(qián)更多地解決民生問(wèn)題。　　但當(dāng)大環(huán)境趨緊時(shí)，一切都變了。過(guò)去，沒(méi)有商業(yè)銀行眷顧的大批中小企業(yè)之所以能夠生存，能如雨后春筍般地發(fā)展，仰賴(lài)的是“大環(huán)境”長(zhǎng)期相對(duì)寬松?！　‖F(xiàn)在很多媒體和官方調(diào)查機(jī)構(gòu)都承認(rèn)：央行的貨幣政策在有效收回流動(dòng)性的同時(shí)，也加大了企業(yè)資金壓力，中小企業(yè)獲取銀行貸款的難度加大(6月2日，工業(yè)和信息化部網(wǎng)站發(fā)布《2011年中國(guó)工業(yè)經(jīng)濟(jì)運(yùn)行春季報(bào)告》)。它們?cè)诘?，更是在賭宏觀經(jīng)濟(jì)環(huán)境會(huì)在下半年好轉(zhuǎn)。由于中小企業(yè)最容易成為宏觀調(diào)控的犧牲品，而中國(guó)的宏觀調(diào)控又經(jīng)常發(fā)生，更何況中小企業(yè)一大批，放貸失誤的概率遠(yuǎn)遠(yuǎn)超過(guò)國(guó)有企業(yè)，誰(shuí)敢輕易碰這個(gè)“高壓線(xiàn)”，誰(shuí)愿意冒這個(gè)風(fēng)險(xiǎn)？　　2011年的新形勢(shì)　　2010年上半年開(kāi)始的宏觀調(diào)控，從房地產(chǎn)市場(chǎng)很快蔓延到整個(gè)實(shí)體經(jīng)濟(jì)，至2011年5月，經(jīng)濟(jì)增速連續(xù)下滑，企業(yè)成本負(fù)擔(dān)越來(lái)越大，而在不斷加大的成本中，資金成本上升是顯而易見(jiàn)的事實(shí)。統(tǒng)計(jì)學(xué)告訴我：當(dāng)宏觀經(jīng)濟(jì)環(huán)境發(fā)生劇烈突然的變化時(shí)，什么企業(yè)抗打擊能力強(qiáng)呢，什么企業(yè)的資金鏈最容易斷裂呢？毫無(wú)疑問(wèn)，國(guó)有企業(yè)融資渠道寬廣，管理水平高，政府扶持力度強(qiáng)，除非發(fā)生大面積系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)，它們中的絕大多數(shù)不會(huì)死——死了也與貸款管理者無(wú)關(guān)。為什么？不僅是責(zé)任追究太嚴(yán)厲的問(wèn)題，而是太容易被追究責(zé)任的問(wèn)題，所以沒(méi)有了內(nèi)外勾結(jié)，也就沒(méi)有了中小企業(yè)貸款?！　∽詮泥l(xiāng)鎮(zhèn)企業(yè)這個(gè)名詞“被消失”之后，國(guó)有和股份制商業(yè)銀行就有了約定俗成的“潛規(guī)則”：將中小企業(yè)貸款列為高風(fēng)險(xiǎn)貸款，不僅發(fā)放條件越來(lái)越嚴(yán)，而且實(shí)行風(fēng)險(xiǎn)管理“終身制”，“連坐制”，一筆中小企業(yè)貸款成為壞賬，責(zé)任人管理者好幾個(gè)人都被安排“下崗催收”，停發(fā)獎(jiǎng)金，甚至退休后也要追究責(zé)任。實(shí)際上，當(dāng)時(shí)鄉(xiāng)鎮(zhèn)企業(yè)貸款之所以會(huì)形成如此多的壞賬，與政策突變相關(guān)。當(dāng)大量壞賬和大量犯罪聯(lián)系在一起時(shí)，這類(lèi)貸款不但成為銀行業(yè)最嚴(yán)重的風(fēng)險(xiǎn)區(qū)，也是后來(lái)制度設(shè)計(jì)最嚴(yán)控的高危區(qū)。但從1991年鄉(xiāng)鎮(zhèn)企業(yè)開(kāi)始萌芽，到1996年大批鄉(xiāng)鎮(zhèn)企業(yè)倒閉的5年多時(shí)間內(nèi)，我經(jīng)手的貸款大約有1/3形成壞賬，同期各省市的鄉(xiāng)鎮(zhèn)企業(yè)的壞賬比例有的高達(dá)60%。而這種政策的翻烙餅對(duì)鄉(xiāng)鎮(zhèn)企業(yè)的傷害極大?！　∥以?jīng)于1992~1996年從事鄉(xiāng)鎮(zhèn)企業(yè)(中小企業(yè)的前身)貸款管理工作，深知每一次政策轉(zhuǎn)向、貨幣緊縮，最先受沖擊的一定是鄉(xiāng)鎮(zhèn)企業(yè)，尤其是以鄉(xiāng)鎮(zhèn)企業(yè)家個(gè)人為大股東的中小企業(yè)。這兩個(gè)極端事件并非偶然，并非個(gè)案，它折射出當(dāng)前中小企業(yè)尤其是民營(yíng)企業(yè)的金融生存環(huán)境是多么惡劣。而走到深水區(qū)的宏觀經(jīng)濟(jì)兩難處境越發(fā)突出，需要決策者更高的智慧和勇氣，需要企業(yè)家保持企業(yè)家精神，需要社會(huì)更持久的理性。而在浙江。用工難，已經(jīng)到了很多崗位工資任由用工者自己報(bào)價(jià)，還是招不到合適的人?！　〔还苁恰叭摹边€是“五荒”，集中在一起就是“六碰頭”、“七碰頭”——各種不利因素交織。還有的更進(jìn)一步擴(kuò)展為“五荒”——“錢(qián)荒、電荒、人荒”，還有“地荒和水荒”?！　∥磥?lái)不確定性在增加　　對(duì)民營(yíng)企業(yè)生存現(xiàn)狀的判斷也許不同人士存在分歧，但對(duì)未來(lái)的判斷卻共識(shí)甚高：即未來(lái)經(jīng)濟(jì)的不確定性在增加。比如，“新非公36條”明確提出，“允許民間資本興辦金融機(jī)構(gòu)，鼓勵(lì)民間資本發(fā)起或參與設(shè)立村鎮(zhèn)銀行、貸款公司、農(nóng)村資金互助社等金融機(jī)構(gòu)”。而其理由，可以冠冕堂皇甚至上綱上線(xiàn)，讓人無(wú)可辯駁?！　∵@種手段是多方面的。與這個(gè)邏輯類(lèi)似，既得利益集團(tuán)嫻熟地運(yùn)用多種方法，將中央政策的權(quán)威大打折扣。相反，來(lái)自舊有經(jīng)濟(jì)部門(mén)的壟斷卻有強(qiáng)化趨勢(shì)。一些政府部門(mén)寧愿積極主動(dòng)支持國(guó)有投資，而有意無(wú)意地限制民間投資。但具體執(zhí)行的政府部門(mén)和主要的壟斷行業(yè)態(tài)度消極?！　　靶路枪?6條”出臺(tái)之初曾被寄予期待，推進(jìn)“新非公36條”實(shí)施，中央政府的態(tài)度明確而積極?！眹?guó)際經(jīng)濟(jì)交流中心副秘書(shū)長(zhǎng)陳永杰直言?！　　靶路枪?6條”實(shí)施一周年，效果令人失望。在追逐高回報(bào)的過(guò)程中，既傷害了急需資金的中小企業(yè)，而放貸者的資金的風(fēng)險(xiǎn)也被放大了。浙江的存貸款比例占全國(guó)1/10，但是非法融資、民間融資在全國(guó)的占比也是1/10以上。經(jīng)濟(jì)環(huán)境一有風(fēng)吹草動(dòng)就神經(jīng)過(guò)敏?！　嶂杂谫嵖戾X(qián)，使得企業(yè)家實(shí)業(yè)精神流失，實(shí)體產(chǎn)業(yè)空心化和資產(chǎn)泡沫化情形越發(fā)嚴(yán)重。而制造業(yè)開(kāi)發(fā)房地產(chǎn)更具“優(yōu)勢(shì)和積極性”，可以將既有的公司業(yè)務(wù)作為融資平臺(tái)，因?yàn)榉康禺a(chǎn)業(yè)務(wù)的銀行貸款比較敏感，政策調(diào)控波動(dòng)大，以實(shí)體產(chǎn)業(yè)貸款比較方便?！　∮捎诔掷m(xù)多年的房地產(chǎn)暴力和創(chuàng)投業(yè)“N10倍神話(huà)”(股權(quán)投資上市往往意味著數(shù)十倍的回報(bào))的激勵(lì)，資金熱錢(qián)化快錢(qián)化不僅趨勢(shì)未改，而且愈演愈烈，完全不受誘惑的企業(yè)不多。使得苦樂(lè)不均現(xiàn)象更加嚴(yán)重，也增加了調(diào)控和協(xié)調(diào)發(fā)展的難度?！　∩衔奶岬降恼憬蠖鄶?shù)地市今年一季度或1~4月份普遍出現(xiàn)利潤(rùn)增幅大于銷(xiāo)售額增幅的情況，就是因?yàn)槠湔{(diào)查對(duì)象限于規(guī)模以上企業(yè)。而量大面廣的中小企業(yè)，以及負(fù)債率本來(lái)就偏高的大型企業(yè)，資金鏈長(zhǎng)期超負(fù)荷運(yùn)行?！　?guó)有企業(yè)特別是壟斷性國(guó)企、大型民營(yíng)企業(yè)、上市公司等不缺錢(qián)。媒體傳出“現(xiàn)在比2008年更艱難”的說(shuō)法，質(zhì)疑者少，共鳴者多，因?yàn)楹芏嗳恕案杏X(jué)”確實(shí)如此。而今年以來(lái)，未能得到有效遏制的通脹形勢(shì)，成為籠罩宏觀經(jīng)濟(jì)的陰云?！疤孀镅颉背私o我們臺(tái)階和面子，還有一個(gè)好處是不至于讓我們太悲觀泄氣。全球金融危機(jī)就像暴風(fēng)雨，既然是暴風(fēng)驟雨，就會(huì)有停下來(lái)的時(shí)候，所以大家心里有底。但為什么會(huì)出現(xiàn)這樣的過(guò)度反應(yīng)呢？　　其一，今年宏觀經(jīng)濟(jì)紅燈閃閃，心態(tài)更加脆弱，加重了悲觀和看空氛圍和預(yù)期。以義烏所在的金華市為例，利潤(rùn)增幅達(dá)到52%。所以應(yīng)該說(shuō)溫州并沒(méi)有出現(xiàn)企業(yè)集中倒閉的現(xiàn)象，也不應(yīng)簡(jiǎn)單地推導(dǎo)出溫州經(jīng)濟(jì)出現(xiàn)危機(jī)的結(jié)論?！　刂萑薪衲晁綘I(yíng)企業(yè)注銷(xiāo)戶(hù)數(shù)534家()，同比還少傷亡近1/6。他們所揭示的真相為：江南皮革是老板賭博導(dǎo)致債臺(tái)高筑而致走投無(wú)路扔下公司外逃；波特曼餐飲連鎖經(jīng)營(yíng)不善冰凍三尺非一日之寒；三旗集團(tuán)過(guò)度多元化擴(kuò)張，早在2008年問(wèn)題就陸續(xù)暴露。有媒體報(bào)道指出，在成本上升等壓力下，如今浙江、廣東、江蘇等地，一些中小企業(yè)已出現(xiàn)半停工、停工狀態(tài)。其結(jié)果被媒體描述為“中小企業(yè)特別是小型、微型企業(yè)的狀況，可能比2008年金融危機(jī)時(shí)更為艱難”。此次調(diào)查，涉及中小企業(yè)資金缺口、民間