【正文】 圳 A 股分配文件 0040003分配文件(文件個(gè)數(shù)：4)深圳 B 股分配文件 0040004上海 A 股日回報(bào)率 0050001上海 B 股日回報(bào)率 0050002深圳 A 股日回報(bào)率 0050003日個(gè)股回報(bào)率文件(文件個(gè)數(shù)：4)深圳 B 股日回報(bào)率 0050004上海 A 股日市場(chǎng)回報(bào)率 0060001上海 B 股日市場(chǎng)回報(bào)率 0060002深圳 A 股日市場(chǎng)回報(bào)率 0060003日市場(chǎng)回報(bào)率文件深圳 B 股日市場(chǎng)回報(bào)率 0060004上海 A 股月個(gè)股回報(bào)率 0070001上海 B 股月個(gè)股回報(bào)率 0070002深圳 A 股月個(gè)股回報(bào)率 0070003月個(gè)股回報(bào)率文件(文件個(gè)數(shù)：4)深圳 B 股月個(gè)股回報(bào)率 0070004上海 A 股月市場(chǎng)回報(bào)率 0080001上海 B 股月市場(chǎng)回報(bào)率 0080002深圳 A 股月市場(chǎng)回報(bào)率 0080003月市場(chǎng)回報(bào)率文件(文件個(gè)數(shù)：4)深圳 B 股月市場(chǎng)回報(bào)率 0080004A 股綜合日市場(chǎng)回報(bào)率 0090001B 股綜合日市場(chǎng)回報(bào)率 BF0090002綜合日市場(chǎng)回報(bào)率文件(文件個(gè)數(shù)：3)A、B 股綜合日市場(chǎng)回報(bào)率 F0090003A 股綜合月市場(chǎng)回報(bào)率 0100001B 股綜合月市場(chǎng)回報(bào)率 0100002綜合月市場(chǎng)回報(bào)率文件(文件個(gè)數(shù)：3)A、B 股綜合月市場(chǎng)回報(bào)率 0100003指數(shù)文件(文件個(gè)數(shù)：1)(文件個(gè)數(shù)：1)指數(shù)文件 0110001股本變動(dòng)文件(文件個(gè)數(shù)：1) 股本變動(dòng)文件 012022118 / 51第二節(jié) 回報(bào)率計(jì)算方法日個(gè)股回報(bào)率的計(jì)算 日個(gè)股回報(bào)率有兩種計(jì)算方法，一種為考慮現(xiàn)金紅利的日個(gè)股回報(bào)率，另一種為不考慮現(xiàn)金紅利的日個(gè)股回報(bào)率。數(shù)據(jù)項(xiàng)包括證券代碼、股本變動(dòng)日期、股本變動(dòng)類型、總股數(shù)、國(guó)家股股數(shù)、境內(nèi)發(fā)起人法人股股數(shù)、境外發(fā)起人法人股股數(shù)、募集法人股股數(shù)、內(nèi)部職工股股數(shù)、基金配售股數(shù)、轉(zhuǎn)配股股數(shù)、優(yōu)先股股數(shù)、A 股股數(shù)、B 股股數(shù)、H 股股數(shù)、流通配送股尚未流通股數(shù)、高級(jí)管理人員持股數(shù)。目前共有 1 個(gè)指數(shù)文件。( 11 ) 指數(shù)文件 記錄上海證券交易所和深圳證券交易所 8 種指數(shù)（上證綜合指數(shù)、上證 A股綜合指數(shù)、上證 B 股綜合指數(shù)、上證 30 指數(shù)、深證綜合指數(shù)、深證 A 股綜合指數(shù)、深證 B 股綜合指數(shù)、深證成分指數(shù)）及其回報(bào)率。數(shù)據(jù)項(xiàng)包括國(guó)家代碼、交易月份、考慮現(xiàn)金紅利再投資的綜合月市場(chǎng)回報(bào)率（等權(quán)平均法）、不考慮現(xiàn)金紅利再投資的綜合月市場(chǎng)回報(bào)率（等權(quán)平均法）、考慮現(xiàn)金紅利再投資的綜合月市場(chǎng)回報(bào)率（流通市值加權(quán)平均法）、不考慮現(xiàn)金紅利再投資的綜合月市場(chǎng)回報(bào)率（流通市值加權(quán)平均法）、考慮現(xiàn)金紅利再投資的綜合月市場(chǎng)回報(bào)率（總市值加權(quán)平均法）、不考慮現(xiàn)金紅利再投資的綜合月市場(chǎng)回報(bào)率（總市值15 / 51加權(quán)平均法）、計(jì)算月市場(chǎng)回報(bào)率的有效公司數(shù)量、流通股本市場(chǎng)資本總值、總股本市場(chǎng)資本總值。目前共有 3 個(gè)文件，分別為 A 股綜合日市場(chǎng)回報(bào)率文件、B 股綜合日市場(chǎng)回報(bào)率文件和 A、B股綜合日市場(chǎng)回報(bào)率文件。綜合市場(chǎng)包括 A 股綜合市場(chǎng)（上海 A 股市場(chǎng)和深圳 A 股市場(chǎng)的綜合）、B 股綜合市場(chǎng)（上海 B 股和深圳 B 股市場(chǎng)的綜合）和 A、B 股綜合市場(chǎng)（上海 A 股、B 股和深圳 A 股、B 股市場(chǎng)的綜合）。目前共有 4 個(gè)文件，分別為上海 A 股月市場(chǎng)回報(bào)率文件、上海 B 股月市場(chǎng)回報(bào)率文件、深圳 A 股月市場(chǎng)回報(bào)率文件和深圳 B 股月市場(chǎng)回報(bào)率文件。( 8 ) 月市場(chǎng)回報(bào)率文件 * 記錄上海 A 股、上海 B 股、深圳 A 股和深圳 B 股四個(gè)市場(chǎng)的 6 種不同方法計(jì)算得出的日市場(chǎng)回報(bào)率。 * 計(jì)算公式見(jiàn)本章第二節(jié)*回報(bào)率計(jì)算公式見(jiàn)本章第二節(jié)14 / 51家股股數(shù)、法人股股數(shù)、A 股股數(shù)、B 股股數(shù)、H 股股數(shù)、轉(zhuǎn)配股股數(shù)、內(nèi)部職工股股數(shù)、基金配售股數(shù)、流通配送股尚未流通股數(shù)、高級(jí)管理人員持股數(shù)、優(yōu)先股股數(shù)、流通市值、總市值、月交易天數(shù)、考慮現(xiàn)金紅利再投資的月個(gè)股回報(bào)率、不考慮現(xiàn)金紅利再投資的月個(gè)股回報(bào)率。( 7 ) 月個(gè)股回報(bào)率文件 ** 記錄上市公司的每月交易數(shù)據(jù)以及根據(jù)交易數(shù)據(jù)計(jì)算得出的月個(gè)股回報(bào)率。數(shù)據(jù)項(xiàng)包括國(guó)家代碼、交易日期、交易日星期、日交易股數(shù)、日交易金額、考慮現(xiàn)金紅利再投資的日市場(chǎng)回報(bào)率（等權(quán)平均法）、不考慮現(xiàn)金紅利再投資的日市場(chǎng)回報(bào)率（等權(quán)平均法）、考慮現(xiàn)金紅利再投資的日市場(chǎng)回報(bào)率（流通市值加權(quán)平均法）、不考慮現(xiàn)金紅利再投資的日市場(chǎng)回報(bào)率（流通市值加權(quán)平均法）、考慮現(xiàn)金紅利再投資的日市場(chǎng)回報(bào)率（總市值加權(quán)平均法）、不考慮現(xiàn)金紅利再投資的日市場(chǎng)回報(bào)率（總市值加權(quán)平均法）、計(jì)算日市場(chǎng)回報(bào)率的有效公司數(shù)量。目前共有 4 個(gè)文件，分別為上海 A 股日個(gè)股回報(bào)率文件、上海 B 股日個(gè)股回報(bào)率文件、深圳 A 股日個(gè)股回報(bào)率文件和深圳 B 股日個(gè)股回報(bào)率文件。( 5 ) 日個(gè)股回報(bào)率文件 * 記錄上市公司的每日交易數(shù)據(jù)以及根據(jù)交易數(shù)據(jù)和除權(quán)（息）情況計(jì)算得出的日個(gè)股回報(bào)率。數(shù)據(jù)項(xiàng)包括國(guó)家代碼、證券代碼、交易日期、大類碼、星期、行業(yè)代碼、日開(kāi)盤價(jià)、日最高價(jià)、日最低價(jià)、日收盤價(jià)、日交易量、日交易金額、總股數(shù)、國(guó)家股股數(shù)、法人股股數(shù)、A 股股數(shù)、 B 股股數(shù)、H 股股數(shù)、轉(zhuǎn)配股股數(shù)、內(nèi)部職工股股數(shù)、高級(jí)管理人員持股數(shù)、流通市值、總市值、考慮現(xiàn)金紅利再投資的日個(gè)股回報(bào)率、不考慮現(xiàn)金紅利再投資的日個(gè)股回報(bào)率、考慮現(xiàn)金紅利再投資的收盤價(jià)的可比價(jià)格、不考慮現(xiàn)金紅利再投資的收盤價(jià)的可比價(jià)格。目前共有 4 個(gè)文件，分別為上海 A 股分配文件、上海 B 股分配文件、深圳 A 股分配文件和深圳 B 股分配文件。目前共有 4 個(gè)日歷文件，分別為上海 A 股日歷文件、上海 B 股日歷文件、深圳 A 股日歷文件和深圳 B 股日歷文件。( 3 ) 日歷文件 記錄上海證券交易所和深圳證券交易所自成立以來(lái)至 1999 年 12 月 310 日的每天開(kāi)市日歷記錄（開(kāi)市或休市）。數(shù)據(jù)項(xiàng)包括國(guó)家代碼、匯率日期、匯率日星期、人民幣對(duì)美元匯率、港幣對(duì)美元匯率、港幣對(duì)人民幣匯率。目前共有 4 個(gè)公司文件，分別為上海 A 股公司文件、上海 B 股公司文件、深圳 A 股公司文件和深圳 B 股公司文件。( 1 ) 公司文件 記錄上市公司的一些基本情況。軟件配置：中文版 WINDOWS 95/98，或 NT；VISUAL FOXPRO 。? CSMAR 數(shù)據(jù)庫(kù)提供的數(shù)據(jù)格式有文本格式和 DBF 格式兩種，可直接供 SAS 、SPSS 等通用統(tǒng)計(jì)軟件調(diào)用。根據(jù)用戶需要，提供用戶所需求部分的數(shù)據(jù)。交易數(shù)據(jù)包括個(gè)股的每日、每月的開(kāi)盤價(jià)、收盤價(jià)、最高價(jià)、最低價(jià)、交易量的二級(jí)市場(chǎng)數(shù)據(jù)以及由此經(jīng)過(guò)調(diào)整計(jì)算得出的個(gè)股和市場(chǎng)的日回報(bào)率和月回報(bào)率等。提供整個(gè)數(shù)據(jù)庫(kù)文件。（2） 提供整個(gè)數(shù)據(jù)庫(kù)文件。 功能? 本公司提供兩種服務(wù)方式，可針對(duì)不同用戶提供相應(yīng)的服務(wù)：（1） 根據(jù)用戶特定的數(shù)據(jù)需求，提供用戶所需求的部分?jǐn)?shù)據(jù)。（4）結(jié)構(gòu)合理查詢方便。由于送股、配股、拆細(xì)等原因引起的股本變動(dòng)，交易所公布的收盤價(jià)也經(jīng)過(guò)調(diào)整，從時(shí)間上看，交易所公布的收盤價(jià)就不具有可比性。對(duì)于每次的股本變動(dòng)，我們都詳細(xì)提供總股數(shù)、國(guó)家股股數(shù)、境內(nèi)發(fā)起人法人股股數(shù)、境外發(fā)起人法人股股數(shù)、募集法人股股數(shù)、內(nèi)部職10 / 51工股股數(shù)、基金配售股數(shù)、轉(zhuǎn)配股股數(shù)、優(yōu)先股股數(shù)、A 股股數(shù)、B股股數(shù)、H 股股數(shù)、流通配送股尚未流通股數(shù)、高級(jí)管理人員持股數(shù)等數(shù)據(jù)。由于中國(guó)股票市場(chǎng)的發(fā)展時(shí)間較短，很多地方還不規(guī)范，股票的股本變動(dòng)情況非常復(fù)雜。提供市場(chǎng)回報(bào)率和綜合市場(chǎng)回報(bào)率（由市場(chǎng)或綜合市場(chǎng)上的所有股票的回報(bào)率加權(quán)平均得到，包括等權(quán)平均、流通市值加權(quán)平均和總市值加權(quán)平均三種加權(quán)方法），避免了目前對(duì)中國(guó)股票市場(chǎng)的市場(chǎng)組合回報(bào)率用綜合指數(shù)或其他指數(shù)替代的無(wú)奈之舉。? 便捷性 本數(shù)據(jù)庫(kù)具有合理、清晰的分類，能隨意根據(jù)上市公司的某項(xiàng)或多項(xiàng)財(cái)務(wù)指標(biāo)，或根據(jù)某項(xiàng)或多項(xiàng)交易數(shù)據(jù)的數(shù)值或數(shù)值區(qū)間，或根據(jù)某項(xiàng)或多項(xiàng)財(cái)務(wù)指標(biāo)和某項(xiàng)或多項(xiàng)交易數(shù)據(jù)的組合，方便地查找出符合條件的一系列股票，并能給出這一系列股票的交易數(shù)據(jù)和財(cái)務(wù)指標(biāo)。在數(shù)據(jù)項(xiàng)目上，CSMAR 不僅提供經(jīng)過(guò)調(diào)整的個(gè)股回報(bào)率，還提供了市場(chǎng)回報(bào)率和綜合市場(chǎng)回報(bào)率。CSMAR數(shù)據(jù)庫(kù)將根據(jù)需要每年更新一次或兩次。尤其是歷史的原始數(shù)據(jù)，我們更是反復(fù)地以多種方法校驗(yàn)，從而又更大地提高了其準(zhǔn)確性。數(shù)據(jù)來(lái)源于由上海證券交易所和深圳證券交易所指定發(fā)布的證券時(shí)報(bào)、上海證券報(bào)、中國(guó)證券報(bào)、DATASTREAM 等權(quán)威機(jī)構(gòu)的一手資料數(shù)據(jù)中國(guó)證券報(bào)等權(quán)威機(jī)構(gòu)的一手資料數(shù)據(jù)。第二節(jié) CSMAR數(shù)據(jù)庫(kù)開(kāi)發(fā)背景、特點(diǎn)和功能開(kāi)發(fā)背景（由陳老師撰寫）1特點(diǎn)? 完整性 CSMAR 數(shù)據(jù)庫(kù)記錄了自上海證券交易所和深圳證券交易所成立以來(lái)中國(guó)上市公司的資料、全部交易數(shù)據(jù)和財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)，并且實(shí)時(shí)跟蹤調(diào)整和更新以保證其高度的連續(xù)性和完整性。附錄：給出 12 種類型數(shù)據(jù)文件的結(jié)構(gòu)框架、字段及說(shuō)明附錄：包括常見(jiàn)問(wèn)題、提供的服務(wù)、上市公司的列表等。第三章：數(shù)據(jù)調(diào)用。第二章：數(shù)據(jù)說(shuō)明。第一章：數(shù)據(jù)庫(kù)簡(jiǎn)介。3本說(shuō)明書的結(jié)構(gòu)本說(shuō)明書僅限于市場(chǎng)交易數(shù)據(jù)庫(kù)部分，上市公司財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)庫(kù)的說(shuō)明書將于不久和財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)庫(kù)一并提供。市場(chǎng)交易數(shù)據(jù)庫(kù)已經(jīng)過(guò)嚴(yán)格、系統(tǒng)的校正，目前可提供給用戶使用。 2針對(duì)的用戶本公司將致力于提供準(zhǔn)確、真實(shí)和完整的中國(guó)上市公司資料和數(shù)據(jù)，所提供的資料和數(shù)據(jù)主要用于學(xué)術(shù)研究目的，針對(duì)的用戶是高等院校的會(huì)計(jì)與金融學(xué)者，中國(guó)金融市場(chǎng)研究機(jī)構(gòu)和個(gè)人，金融機(jī)構(gòu)、證券公司、投資銀行的研究部門等。本系統(tǒng)的推出將從根本上解決國(guó)內(nèi)外會(huì)計(jì)與金融研究人員所普遍面臨的中國(guó)上市公司資料數(shù)據(jù)不完善、不準(zhǔn)確的問(wèn)題，從而建立起深入、全面、有效地研究中國(guó)金融市場(chǎng)的資料和數(shù)據(jù)基礎(chǔ)。宗旨和目標(biāo) CSMAR 數(shù)據(jù)庫(kù)系統(tǒng)是一個(gè)包含中國(guó)股票市場(chǎng)交易數(shù)據(jù)庫(kù)和上市公司財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)庫(kù)的大型數(shù)據(jù)庫(kù)資訊系統(tǒng)，是我國(guó)首家系統(tǒng)、完整、準(zhǔn)確提供中國(guó)上市公司全面資料的大型數(shù)據(jù)庫(kù)。 香港理工大學(xué)中國(guó)會(huì)計(jì)與金融研究中心 深圳市國(guó)泰安信息技術(shù)公司 　 二零零零年十月一日7 / 51第一章 CSMAR數(shù)據(jù)庫(kù)簡(jiǎn)介第一節(jié) 如何使用本說(shuō)明書 本說(shuō)明書是中國(guó)股票市場(chǎng)研究（CSMAR）數(shù)據(jù)庫(kù)(2022 版)市場(chǎng)交易數(shù)據(jù)庫(kù)的使用說(shuō)明。 CSMAR 數(shù)據(jù)庫(kù)的開(kāi)發(fā)成功將從根本上解決高等院校的會(huì)計(jì)與金融學(xué)者、中國(guó)金融市場(chǎng)的研究機(jī)構(gòu)和個(gè)人、金融機(jī)構(gòu)、證券公司、投資銀行的研究部門等所普遍面臨的中國(guó)股票市場(chǎng)數(shù)據(jù)不完整、不準(zhǔn)確問(wèn)題，從而建立起深入、全面、有效的研究中國(guó)金融市場(chǎng)的資料與數(shù)據(jù)基礎(chǔ)。CSMAR 數(shù)據(jù)庫(kù)的開(kāi)發(fā)嚴(yán)格按照國(guó)際標(biāo)準(zhǔn)數(shù)據(jù)庫(kù)（CRSP 和 Compustat）的調(diào)整技術(shù)計(jì)算個(gè)股收益率，并計(jì)算市場(chǎng)日回報(bào)率和月回報(bào)率。 2022 年初，香港理工大學(xué)中國(guó)會(huì)計(jì)與金融研究中心成立，我們又重新推動(dòng)CSMAR 數(shù)據(jù)庫(kù)的開(kāi)發(fā)，并且得到了深圳市國(guó)泰安信息技術(shù)有限公司的大力支持與合作。 1996 年以來(lái)，香港理工大學(xué)會(huì)計(jì)學(xué)系陳工孟博士一直希望開(kāi)發(fā)一個(gè)類似于CRSP 及 Compustat 的中國(guó)股票市場(chǎng)研究數(shù)據(jù)庫(kù)，以推動(dòng)中國(guó)證券市場(chǎng)實(shí)證研究的發(fā)展。此外相當(dāng)多的研究人員不了解如何對(duì)股票價(jià)格的前后可比性進(jìn)行調(diào)整。 國(guó)內(nèi)的學(xué)者一直沒(méi)有中國(guó)的 CRSP 和 Compustat，使得有關(guān)中國(guó)股票市場(chǎng)的研究，尤其是實(shí)證研究嚴(yán)重滯后，且研究效率極低。美國(guó)芝加哥大學(xué)開(kāi)發(fā)的 CRSP 數(shù)據(jù)庫(kù)對(duì)美國(guó)所有上市公司幾十年來(lái)每天的交易價(jià)格進(jìn)行了調(diào)整，這為研究人員帶來(lái)了很大的方便。因而這家公司的實(shí)際回報(bào)率遠(yuǎn)遠(yuǎn)高于20%， 1998 年底的實(shí)際可比價(jià)格也遠(yuǎn)遠(yuǎn)高于每股 12 元。比如說(shuō)，某公司股票 1992 年初的發(fā)行價(jià)為每股 10 元，到 1998 年底的最后一個(gè)交易日的交易價(jià)為每股 12 元，其間經(jīng)歷了 7 年。研究人員還可以用多種統(tǒng)計(jì)軟件包，如SAS，SPSS 等直接運(yùn)用 CRSP 和 Compustat 數(shù)據(jù)庫(kù)進(jìn)行實(shí)證研究，所以統(tǒng)一與規(guī)范的 CRSP 和 Compustat 數(shù)據(jù)庫(kù)大大提高了美國(guó)股票市場(chǎng)的研究效率。美國(guó)股票市場(chǎng)內(nèi)在機(jī)理及發(fā)展規(guī)律能得到世界各國(guó)學(xué)者非常全面、細(xì)致、徹底的研究，且其研究成果大大推動(dòng)了金融理論的發(fā)展和美國(guó)股票市場(chǎng)的規(guī)范，這在很大程度上得益于美國(guó)股票市場(chǎng)有一個(gè)統(tǒng)一的、規(guī)范的市場(chǎng)交易數(shù)據(jù)庫(kù) CRSP 和公司財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)庫(kù) Compustat。5 / 51前 言 做研究難，對(duì)中國(guó)的證券市場(chǎng)進(jìn)行研究更難。本公司將盡力盡快更新資料數(shù)據(jù)，但不承擔(dān)任何由于用戶使用數(shù)據(jù)資料延誤造成的損失或責(zé)任。無(wú)論遵循本協(xié)議與否因此，無(wú)論在什么情況下，由使用本系統(tǒng)所產(chǎn)生的利潤(rùn)損失，或其他任何形式的間接或直接的、特別或意外的、必然或偶然的損失和破壞，以及任何其他方的索賠，本公司概不負(fù)責(zé)。適用法律《知識(shí)產(chǎn)權(quán)保護(hù)條例》、《著作權(quán)法》、《商標(biāo)法》、《專利法》等。許可權(quán)利的終止您用戶若違反本協(xié)議的任一條款或條件，深圳市國(guó)泰安信息技術(shù)有限公