【正文】 上的風險報告程序，使各個層面及時掌握風險狀況，從而以最快速度自上而下做出決策反饋。根據(jù)設定的風控指標、投資范圍及其他限定性條件在投資管理系統(tǒng)中設置閥值或限制，當投資及交易出現(xiàn)超出限定范圍情況時，系統(tǒng)可自動預警；通過客戶資產(chǎn)管理業(yè)務的交易系統(tǒng)、非現(xiàn)場稽核系統(tǒng)等對業(yè)務進行實時監(jiān)控；對于資產(chǎn)配置的策略、計劃和組合，不同的決策層面定期進行評估、檢討，分析業(yè)務風險并進行相應調(diào)整；對于重大突發(fā)風險，則啟動應急機制。結(jié)釋鏈蹌絞塒繭綻綹蘊網(wǎng)縉媯。管理人針對本集合計劃已建立了風險管理指標體系，包括合規(guī)性指標、配置管理指標、權限管理指標、市場風險指標、流動性風險指標、信用風險指標等。與頂鍔筍類謾蠑紀黽廢鉞韜瞇。管理人已按照客戶資產(chǎn)管理業(yè)務流程，對本集合計劃的設計開發(fā)、合同簽訂、委托人開戶、投資決策、交易執(zhí)行、估值清算與資金、客戶管理等各環(huán)節(jié)風險點進行全面梳理。虛齬鐮寵確嶁誄禱艫鋸偉殺讒。囁奐闃頜璦躑谫瓚獸糞斃諳颮。、風險控制程序（）建立風險管理構架，完善風險控制制度和體系。對因業(yè)務需要知悉內(nèi)幕信息的人員，制定了嚴格的批準程序和靜默期制度。（）適時性原則：集合資產(chǎn)管理業(yè)務風險管理制度隨經(jīng)營戰(zhàn)略、經(jīng)營方針、風險管理理念等內(nèi)部環(huán)境的變化和國家法律、法規(guī)、政策制度等外部環(huán)境的改變及時進行相應的修改和完善；戧礱風熗澆鄖適濘嚀贗鏃窮磯。（）獨立性原則：客戶資產(chǎn)管理部內(nèi)設風險控制部，保持高度的獨立性，負責對集合資產(chǎn)管理業(yè)務進行日常檢查、監(jiān)控、評估等風險管理工作；風險控制委員會、合規(guī)與風險管理部保持高度的權威性和獨立性，負責對集合資產(chǎn)管理業(yè)務風險管理運行機制進行評估和檢查； 濤貶騸錟晉鎩錈撳憲騸狀張飢。（）審慎性原則：集合資產(chǎn)管理業(yè)務風險管理的核心是有效防范各種風險，確保計劃在存續(xù)期內(nèi)持續(xù)運營。鴣湊鸛齏嶇燭罵獎選鋸宮煬謾。②客戶資產(chǎn)管理部下設相關部門、相關崗位之間相互監(jiān)督制衡?？蛻糍Y產(chǎn)管理部根據(jù)經(jīng)營計劃、業(yè)務規(guī)則及本部門具體情況制定本部門的工作流程及風險控制措施，達到：醫(yī)滌侶綃噲睞齒辦銩凜贗囂審。誦終決懷區(qū)馱倆側(cè)澩賾鱺罷礙。風險控制部是客戶資產(chǎn)管理部內(nèi)設的職能部門，具體負責客戶資產(chǎn)管理業(yè)務內(nèi)部合規(guī)管理與風險監(jiān)控的日常工作。（）客戶資產(chǎn)管理部承擔一線的風控職能，內(nèi)設風險控制小組和風險控制部，執(zhí)行具體的風險管理和制度。管理人興業(yè)證券風險管理的專職日常工作機構，組織實施風險管理的具體工作內(nèi)容與任務，負責擬訂風險管理的組織架構、職責分工及銜接關系；擬訂風險管理制度、流程；建立風險管理的系統(tǒng)、工具和方法；對整體及業(yè)務風險進行監(jiān)管控制；并對風險管理進行績效考評。遜輸吳貝義鰈國鳩猶騸繢樣餃。具體流程見圖：（二）風險控制、風險控制體系（）風險控制委員會。欖閾團皺鵬緦壽驏頦蘊釙負壽。鑣鴿奪圓鯢齙慫餞離龐東償禱。主要評估內(nèi)容如下：癱噴導閽騁艷搗靨驄鍵檜簍貢。驥擯幟褸饜兗椏長絳粵藎鍰館?？b電悵淺靚蠐淺錒鵬凜錈惡層。儔聹執(zhí)償閏號燴鈿膽賾勞覡祕。（）投資分析投資主辦每月對投資組合方案的執(zhí)行情況以及業(yè)績表現(xiàn)進行總結(jié)，向客戶資產(chǎn)管理部投資決策小組提交《月度投資總結(jié)報告》。交易保障部承擔部分一線監(jiān)控職責，確保集合計劃各種投資符合法規(guī)及合同和說明書要求，當投資指令中持有證券的比例超過有關比例限制或出現(xiàn)其它違反規(guī)定的交易要求時，暫停執(zhí)行并做出記錄，同時將情況匯報給客戶資產(chǎn)管理風險控制部經(jīng)理和客戶資產(chǎn)管理部總經(jīng)理。婭鑠機職銦夾簣軒蝕騫設猶饌。（）投資執(zhí)行投資主辦負責制定和執(zhí)行集合計劃具體的投資組合方案；根據(jù)市場情況變化，調(diào)整投資組合；對超出權限的重大資產(chǎn)調(diào)整提交客戶資產(chǎn)管理投資決策小組審批；制定并下達日常交易指令。、投資主辦按照客戶資產(chǎn)管理業(yè)務投資決策小組討論決定的投資決議，根據(jù)宏觀經(jīng)濟、證券市場、行業(yè)狀況，借助研究支持體系和本集合計劃的風險—收益特征，在投資備選池范圍內(nèi)，結(jié)合自身對市場的分析判斷，決定各類證券投資基金以及股票、固定收益品種、現(xiàn)金等具體投資規(guī)模、比例，并在投資備選池中選擇具體品種，決定買賣時機。、客戶資產(chǎn)管理投資決策小組審議投資主辦提交的《投資策略報告》、《重大投資項目建議書》，經(jīng)客戶資產(chǎn)管理投資決策小組會議討論通過并簽字確認后形成投資決議。需由客戶資產(chǎn)投資決策委員會審批的項目，投資主辦需制訂《重大投資項目建議書》，并附有關研究報告，提交客戶資產(chǎn)投資決策委員會討論。烴斃潛籬賢擔視蠶賁粵貫飭驢。投資備選池實施動態(tài)管理和監(jiān)控，會根據(jù)實際情況的變化及時更新，投資備選池管理會議一般每周召開一次，對備選池的范圍進行討論、評估和調(diào)整。飪籮獰屬諾釙誣苧徑凜騙橥峽。紳藪瘡顴訝標販繯轅賽憮賄豎。投資備選池的構建堅持以行業(yè)與公司基本面為核心，倡導價值加成長的理性投資，分為核心投資備選池和基礎投資備選池兩種，以規(guī)范和引導日常的投資活動，確保穩(wěn)定的長期收益。齡踐硯語蝸鑄轉(zhuǎn)絹攤濼絡減貽。在合同規(guī)定的投資策略指引下，制定具體的《投資策略報告》和《重大投資項目建議書》，其內(nèi)容主要包括資產(chǎn)配置方案、行業(yè)分布及投資品種選擇、投資組合方案等；投資主辦須就《投資策略報告》和《重大項目建議書》向客戶資產(chǎn)管理投資決策小組說明。薊鑌豎牘熒浹醬籬鈴騫違紗駑。（）投資決策、投資決策小組負責制定客戶資產(chǎn)的配置方案，包括客戶資產(chǎn)在各類金融工具之間的配置比例；對投資主辦做出投資授權；審核投資主辦提出的投資組合方案，對其運作過程中的風險進行評估和控制；對超出投資主辦權限的投資項目做出決定。投資管理部定期召開投資人員會議，各投資主辦相互交流研究成果，對市場趨勢、行業(yè)發(fā)展狀況以及公司投資價值進行充分的交流和溝通。研究策劃部負責就目前宏觀經(jīng)濟、市場動向、金融市場狀況、貨幣政策等總體經(jīng)濟數(shù)據(jù)進行分析，研究宏觀經(jīng)濟運行規(guī)律、行業(yè)和市場動態(tài)，提出宏觀經(jīng)濟發(fā)展和政策變動預測，撰寫行業(yè)和具體投資品種投資價值分析報告，提供資產(chǎn)配置建議，推薦投資品種，為投資決策提供依據(jù)；投資管理部具體負責客戶資產(chǎn)的投資運作和管理，最大限度地實現(xiàn)客戶資產(chǎn)的保值增值。、投資程序投資程序分為投資研究、投資決策、投資執(zhí)行、投資分析、投資監(jiān)督、投資績效評估六個環(huán)節(jié)。（）投資對象的投資價值判斷、風險收益特征。八、投資決策與風險控制（一）投資決策、決策依據(jù)（）國家有關法律、法規(guī)和集合計劃合同、說明書的有關規(guī)定。、新股申購策略管理人將研究首次發(fā)行()股票的上市公司基本面因素，根據(jù)股票市場整體定價水平，估計新股上市交易的合理價格，同時參考一級市場資金供求關系，從而制定相應的新股申購策略。綜合考慮利率期限結(jié)構、流動性、信用級別等因素對債券進行定價，在屬性相近的債券中，選擇買入相對被低估的債券，賣出相對被高估的債券，進行換券操作。分析、評估公司債的信用風險，確定是否投資。、固定收益類及現(xiàn)金類資產(chǎn)投資策略管理人以國內(nèi)外的宏觀經(jīng)濟走勢、國家的財政與貨幣政策方向為出發(fā)點，評估未來投資環(huán)境的變化趨勢，預測財政政策、貨幣政策等政府宏觀經(jīng)濟政策取向，分析金融市場資金供求狀況變化趨勢及結(jié)構，確定資產(chǎn)配置。、股票投資策略管理人在充分認識中國股市場逐步以成熟市場的特征運行的基礎上，在消費升級、產(chǎn)業(yè)升級及制度升級三個主題框架中，尋找成長性良好的行業(yè)，并在行業(yè)中尋找基本面優(yōu)異、具備估值優(yōu)勢且持續(xù)成長的公司，通過財務指標分析、絕對估值、相對估值等定量和定性分析方法做出具體投資決策。、封閉式基金投資策略管理人在封閉式基金投資方面，重點考察封閉式基金凈值增值水平、分紅能力及穩(wěn)定性，以及基金的年化折價率和剩余期限等；通過投資于剩余期限與本集合計劃存續(xù)期限基本匹配的封閉式基金并持有到期，以獲取封閉式基金高折價帶來的收益；也可以根據(jù)市場情況進行時機選擇，投資于折價率高的封閉式基金，把握封閉式基金折價率回歸的潛在收益。定量分析：. 基金經(jīng)理歷年投資收益率在同類型基金中的排名；. 基金經(jīng)理綜合評價指標在同類基金中的排名；. 基金選時能力和選股能力；. 基金成立以來的平均收益率和累積分紅率；. 夏普比率、特雷諾比率、詹森比率等風險收益綜合指標。②基金產(chǎn)品的選擇定性分析：. 基金經(jīng)理在公司中的職位，從業(yè)經(jīng)驗；. 基金經(jīng)理自身的投資理念與投資風格，良好的職業(yè)道德；. 基金具有科學的投資流程，基金投資條款有利于降低風險，重視投資人利益；. 基金資產(chǎn)配置合理，所選擇的重倉品種具有良好的投資價值。定量分析：. 管理的基金資產(chǎn)總規(guī)模；. 管理的基金資產(chǎn)年均增長率；. 管理的股票型及混合型基金的加權平均年收益率。投資策略包括：①基金公司的選擇標準定性分析：. 品牌度高；. 完善的治理結(jié)構、股東結(jié)構穩(wěn)定；. 高管團隊敬業(yè)、優(yōu)秀；投資決策、研究團隊管理體制科學、合理，實施嚴格。、開放式基金投資策略本管理人將主要參考客戶資產(chǎn)管理部基金評價系統(tǒng)對基金管理公司及其管理的基金的評級，堅持從研究基金價值入手，結(jié)合定性分析與定量分析，選擇業(yè)績優(yōu)良、管理規(guī)范的基金管理公司旗下的優(yōu)秀基金品種。邁蔦賺陘賓唄擷鷦訟湊幟結(jié)廢。榿貳軻謄壟該檻鯔塏賽緯闥糝。鏃鋝過潤啟婭澗駱讕瀘載撻贏。選擇該業(yè)績基準，是基于以下因素：（）滬深指數(shù)和上證國債指數(shù)合理、透明；（）指數(shù)編制和發(fā)布有一定的歷史，有較高的知名度和市場影響力；（）滬深指數(shù)是上海證券交易所和深圳證券交易所共同推出的滬深兩個市場統(tǒng)一指數(shù)；（）有一定市場覆蓋率，并且不易被操縱；（）基于本集合計劃的投資比例，選用該業(yè)績比較基準能夠較為準確地反映本集合計劃的風險收益特征。
監(jiān)省