【正文】 業(yè)內(nèi)都寄希望于通過提供證券增值服務來形成產(chǎn)品差異。為了辨識產(chǎn)品細分市場，應當把產(chǎn)業(yè)中生產(chǎn)或有可能生產(chǎn)的不同的產(chǎn)品類型隔離開來。波特提供了四類細分市場的變量。用一句話來概括，開放式基金營銷的核心就是要以適當?shù)膬r格（費率）、適當?shù)拇黉N方式、通過適當?shù)穆窂胶途W(wǎng)點，適時地把適當?shù)漠a(chǎn)品及衍生的服務提供給適當?shù)耐顿Y者，在滿足顧客需求的同時，使開放市基金的規(guī)模逐步擴大，并保持相對穩(wěn)定。開放式基金營銷的核心可以歸納為五個基本要素：客戶、產(chǎn)品、價格、渠道與促銷。良好的激勵約束機制又促使基金管理人更加注重誠信、聲譽，強調(diào)中長期、穩(wěn)定、績優(yōu)的投資策略以及優(yōu)良的客戶服務。隨履行必備的信息披露外，開放式基金一般每日公布資產(chǎn)凈值，隨時準確地體現(xiàn)出基金經(jīng)理在市場上運作、駕馭資金的能力，對于能力、資金、經(jīng)驗均不足的小投資者有特別的吸引力； （4）、 便于投資。這種優(yōu)勝劣汰的機制對基金管理人形成了直接的激勵約束，充分體現(xiàn)良好的市場選擇； （2）、 流動性好。而基金如果經(jīng)營不善，投資者可通過贖回基金的方式撤出資金，導致基金資產(chǎn)減少。相對于封閉式基金，開放式基金在激勵約束機制、流動性、透明度和投資便利程度等方面都具有較大的優(yōu)勢： （1）、 市場選擇性強。所以我們把我們這次營銷策劃的產(chǎn)品定位為開放式基金。六、營銷策略： （一）、產(chǎn)品策略：針對不同投資者類型推出不同類別的基金，定位和細分市場一個都不能少。五、營銷策劃達到的目標我們的最終目標是：基金持有人能夠成為我們公司的忠實客戶，分享我們公司的經(jīng)營成果，保證基金規(guī)模的穩(wěn)定性?；鹗袌鲣N售競爭日益增大，基金投資的財富效應日益顯現(xiàn)基金規(guī)模迅速擴大，基金資產(chǎn)凈值快速增長，基金賬戶開戶數(shù)持續(xù)增長，廣大投資者投資基金的熱情高漲。 四、市場機會分析：隨著我國國民經(jīng)濟的高速增長，國內(nèi)潛在的巨大投資需求亟待激活。 （七）其他風險 像雪災、汶川大地震、豬流感等不可抗力因素的出現(xiàn)，將會嚴重影響證券市場的運行，可能導致基金資產(chǎn)的損失。這種技術風險可能來自基金管理公司、注冊登記機構、銷售機構、證券交易所、證券登記結算機構等等。 （五）操作或技術風險 相關當事人在業(yè)務各環(huán)節(jié)操作過程中，因內(nèi)部控制存在缺陷或者人為因素造成操作失誤或違反操作規(guī)程等引致的風險，例如，越權違規(guī)交易、會計部門欺詐、交易錯誤、IT系統(tǒng)故障等風險。 （四）管理風險 在基金管理運作過程中，可能因基金經(jīng)理對經(jīng)濟形勢和證券市場等判斷有誤、獲取的信息不全等影響基金的收益水平。在開放式基金交易過程中，可能會發(fā)生巨額贖回的情形。 （二）信用風險 基金在交易過程有可能發(fā)生交收違約，或者基金所投資的債券之發(fā)行人出現(xiàn)違約、拒絕支付到期本息，都會導致基金資產(chǎn)損失。 上市公司經(jīng)營風險：上市公司的經(jīng)營狀況受多種因素影響，如市場、技術、競爭、管理、財務等都會導致公司盈利發(fā)生變化，從而導致基金投資收益變化。 利率風險：金融市場利率波動會導致股票市場及債券市場的價格和收益率的變動，同時直接影響企業(yè)的融資成本和利潤水平。 經(jīng)濟周期風險：證券市場是國民經(jīng)濟的晴雨表，而經(jīng)濟運行具有周期性的特點。 而對于中國基民投資者來說，最大的特征就是從眾心理，投資者認為基金是一種新“儲蓄”，隨著基金投資者的逐漸增加，投資者已經(jīng)學會了更加理性的去投資，我們必須要加強自身的專業(yè)素質(zhì)來吸引更多的投資者。 對于有較強專業(yè)能力（能對基金產(chǎn)品分析、能上網(wǎng)辦理業(yè)務）的投資者來說，我們采取便捷的政策進行吸引。所以我們的主要目標消費者就定位為工薪階層及年輕白領一族。我們公司的話屬于信用額度一般，服務一般，我們的目標是進入證券公司排行前50名。我們講的主要是基金市場中，證券公司給投資者的感覺就是擁有相當專業(yè)的專業(yè)知識。證券市場是股票、債券、投資基金等有價證券發(fā)行和交易的場所，體現(xiàn)了一切以證券為對象的交易關系的總和。我們的廣告語是：“因您而變，專注你所關注”。 （四）、企業(yè)形象分析： 相對于同行業(yè)競爭者來說，我們公司存在著很大的優(yōu)勢，我們公司地處杭州市中心的繁華地帶，規(guī)模不小，基金經(jīng)理都是經(jīng)過專業(yè)的培訓，擁有專業(yè)的知識。國內(nèi)綜合實力居前的中信證券、國泰君安、國信證券等，均在經(jīng)紀業(yè)務領域形成了一定的競爭優(yōu)勢。 業(yè)務結構較為均衡、多元化發(fā)展的券商，抵御市場波動的能力相對較強。中國證券公司行業(yè)競爭特色 由于資本市場發(fā)展階段及監(jiān)管的限制，中國證券公司整體差異化仍顯不足。（3） 基金公司直銷中心：優(yōu)點是可以通過網(wǎng)上交易實現(xiàn)開戶、認（申）購、贖回等手續(xù)辦理，享受交易手續(xù)費優(yōu)惠，不受時間地點的限制；缺點是客戶需要購買多家基金公司產(chǎn)品的時候需要在多家基金公司辦理相關手續(xù)，投資管理比較復雜。其次，公司在中期票據(jù)承銷上還受到限制，短期融資券承銷方面也落后于銀行。（1） 證券公司代銷：優(yōu)點是證券公司一般都代銷大多數(shù)基金公司產(chǎn)品，可選擇面較廣泛，證券公司客戶經(jīng)理具備專業(yè)投資能力，能夠提供良好分析建議，通過證券公司網(wǎng)上交易、電話委托可以實現(xiàn)基金的各種交易手續(xù)；資金存取通過銀證轉(zhuǎn)賬進行，可以將證券、基金等多種產(chǎn)品結合在一個賬戶管理；缺點是證券公司網(wǎng)點較銀行網(wǎng)點少，首次辦理業(yè)務需要到證券公司網(wǎng)點。2008年共有78家企業(yè)進行IPO，％，％。就交易量而言，%%，不過仍有必要進一步提高。（三）、競爭企業(yè)分析 同行業(yè)競爭激烈 經(jīng)紀業(yè)務的集中度雖然在近幾年持續(xù)提高，不過市場依然分散，經(jīng)紀服務差異化不足，再加上成交量萎縮，傭金戰(zhàn)從未停止。并且開始采取組合投資基金的方式，在控制風險的前提下，獲取合理的收益。其三，基民們大多已有長期投資的理念，以理財?shù)男膽B(tài)來投資基金。5月12日出臺的經(jīng)濟數(shù)據(jù)，再次使得機構投資者的通脹預期升溫。據(jù)統(tǒng)計，近期在發(fā)基金已經(jīng)達到16只，其中，偏股型基金達到了11只，占比近7成。一旦開戶數(shù)大幅增加，將會對之后兩到三個月的資金供應帶來明顯信心。上周，滬深兩市基金開戶數(shù)攀升至43953戶，這一數(shù)據(jù)也創(chuàng)下了45周以來新高，也是自2008年3月底以來基金開戶數(shù)最大的一周。機會：近期國內(nèi)經(jīng)濟數(shù)據(jù)轉(zhuǎn)好，部分行業(yè)復蘇跡象明顯，4月底以來股市仍然延續(xù)強勁上揚態(tài)勢。考慮到去年前三季度的基數(shù)太高，尤其是去年3月份和4月份是全年CPI和PPI漲幅的最高點，因此我們認為環(huán)比數(shù)據(jù)更能體現(xiàn)真實的經(jīng)濟水平。 另一方面，我們注意到，去年四季度以來國家實施的一系列積極的宏觀政策對于經(jīng)濟的拉動作用比較明顯，公司利潤回升的速度比其之前預期得要快。不過，雖然4月份CPI、PPI繼續(xù)為負數(shù)，但從環(huán)比趨勢看，物價已經(jīng)結束深幅下滑。雙雙為負的經(jīng)濟數(shù)據(jù)讓市場擔心國內(nèi)經(jīng)濟的回暖趨勢仍不穩(wěn)定。值得一提的是，風險與收益是成正比例的，高風險往往蘊涵著高收益，高收益背后往往隱藏著高風險。（4）、下跌的市場，基金也一樣跌 買基金比買股票投資風險小一點，但在熊市里面，基金也會同樣的下跌，并且跌也不會很小，所以千萬不要認為投資基金沒有風險。有時會盲目的跟風操作，這時對基金也會產(chǎn)生比較大的贖回，如果這種情況發(fā)生的比較統(tǒng)一，那就會出現(xiàn)發(fā)行開放式基金的擠兌現(xiàn)象，這樣可能造成無法正常的贖回，當你可以辦理贖回時，你的帳面已經(jīng)下跌很多了，同時這種情況出現(xiàn)也會打亂基金投資所預想的布局，也就不能保證預期收益。劣勢：（1）、周期較長 一般投資基金不要象投資股票那樣一天會上漲很多，操作上也不要指望快進快出，它是一個長期投資的品種，一般基金管理公司對于投資的品種要進行充分的調(diào)研后進行行業(yè)的選擇然后進行資金投入，并且是一種組合投資，只有耐心的等待才會獲得穩(wěn)健的收益，也就是投資基金需要更大的耐心，而不應頻繁的操作。流動