【正文】 （3）單因素變化對(duì)投資回收期的敏感性分析圖示： 盈虧平衡銷量=2971027噸) 設(shè)計(jì)的產(chǎn)能=12413616噸) 盈虧平衡生產(chǎn)能力利用率=% 產(chǎn)銷量安全度=% 盈虧平衡圖為： 盈利平衡分析圖中的收入線與總成本線的相交點(diǎn)，即為盈虧平衡點(diǎn)。通過(guò)對(duì)產(chǎn)品單價(jià)分別增加10%和減少10%的單因素變化對(duì)財(cái)務(wù)指標(biāo)作敏感性分析，結(jié)果如下：項(xiàng)目基本方案產(chǎn)品單價(jià)原輔材料費(fèi)人工費(fèi)10%10%10%10%10%10%財(cái)務(wù)內(nèi)部收益率%%%%%%%凈現(xiàn)值（萬(wàn)元） 投資回收期(年) 通過(guò)對(duì)產(chǎn)品單價(jià)、材料費(fèi)、人工費(fèi)分別增加10%和減少10%的單因素變化對(duì)財(cái)務(wù)指標(biāo)作敏感性分析，結(jié)果顯示，本項(xiàng)目效益影響最大的因素是產(chǎn)品單價(jià)，其次是材料費(fèi)，人工費(fèi)影響最小。序號(hào)指標(biāo)內(nèi)容單位指標(biāo)值1產(chǎn)品方案與銷量(第5年)　　(1)鋼結(jié)構(gòu)噸5, (2)壓力容器噸3, (3)非標(biāo)設(shè)備噸12, (4)物流租賃中心12,392, 　　　　2建設(shè)內(nèi)容與規(guī)?！　〗ㄖ?、構(gòu)筑物萬(wàn)元3, 設(shè)備及安裝萬(wàn)元2, 其它費(fèi)用萬(wàn)元4, 工程總投資萬(wàn)元9, 　　　　3投資和籌措　　項(xiàng)目總投資額萬(wàn)元15, 固定資產(chǎn)投資萬(wàn)元9, 流動(dòng)資金投資萬(wàn)元2, 無(wú)形及遞延資產(chǎn)投資萬(wàn)元2, 　　　　資金籌措萬(wàn)元15, 貸款或融資萬(wàn)元9, 股本金等自籌資金萬(wàn)元5, 　　　　4財(cái)務(wù)評(píng)價(jià)指標(biāo)　　年銷售收入(第5年)萬(wàn)元38, 年總成本(第5年)萬(wàn)元32, 年繳稅金(第5年)萬(wàn)元3, 年均利潤(rùn)(第5年)萬(wàn)元3, 投資利潤(rùn)率（ROI）％%投資利稅率％%全部投資內(nèi)部收益率(所得稅后)％%財(cái)務(wù)凈現(xiàn)值(所得稅后)萬(wàn)元15, 動(dòng)態(tài)投資回收期(所得稅后)年 靜態(tài)投資回收期(所得稅后)年 以上指標(biāo)說(shuō)明，本項(xiàng)目的財(cái)務(wù)凈現(xiàn)值（NPV）遠(yuǎn)大于零，投資利潤(rùn)（利稅）率較高，項(xiàng)目投資回收期較短，因此，項(xiàng)目在經(jīng)濟(jì)上是可行的。 相關(guān)的預(yù)測(cè)如下表。 本預(yù)測(cè)中各種數(shù)據(jù)比例，是通過(guò)調(diào)查國(guó)內(nèi)該行業(yè)的有關(guān)資料，并通過(guò)分析統(tǒng)計(jì)，制定出的相關(guān)比例。 銷售收入估算表：（單位：萬(wàn)元）產(chǎn)品/服務(wù)第1年第2年第3年第4年510年(1)鋼結(jié)構(gòu)2, 3, 3, 4, 5, (2)壓力容器2, 3, 4, 5, 5, (3)非標(biāo)設(shè)備7, 9, 11, 14, 15, (4)物流租賃中心5, 7, 9, 11, 12, 合計(jì)18, 24, 29, 35, 38, 損益估算與凈現(xiàn)金流量預(yù)測(cè) 根據(jù)中冶集團(tuán)XX中冶京唐建設(shè)有限公司【中冶京唐公司】新疆分公司規(guī)劃和行業(yè)情況，并原則上根據(jù)中國(guó)財(cái)政部頒布的會(huì)計(jì)準(zhǔn)則、會(huì)計(jì)制度和有關(guān)的法律規(guī)定，對(duì)本產(chǎn)品項(xiàng)目進(jìn)行有關(guān)的財(cái)務(wù)預(yù)測(cè)。 所得稅： 本報(bào)告選取的所得稅率按25%計(jì)算。 銷售費(fèi)用： %計(jì)提。 維修費(fèi)等費(fèi)用： %計(jì)提。 折舊費(fèi)： 該項(xiàng)目按直線法計(jì)算折舊。 銷售成本及銷售收入估算 材料費(fèi): 根據(jù)原材料在當(dāng)?shù)氐氖袌?chǎng)價(jià)格（包括采購(gòu)成本和運(yùn)輸成本等），本項(xiàng)目的材料費(fèi)開(kāi)支占銷售收入的40%92%。第十三章 項(xiàng)目財(cái)務(wù)分析 本項(xiàng)目中冶集團(tuán)XX中冶京唐建設(shè)有限公司【中冶京唐公司】新疆分公司建成后可以獨(dú)立運(yùn)營(yíng)，形成獨(dú)立核算單位，因此，財(cái)務(wù)評(píng)價(jià)的項(xiàng)目范圍確定在項(xiàng)目新建范圍內(nèi)。 建設(shè)投資估算表與固定資產(chǎn)投資估算表：（單位: 萬(wàn)元）工程或費(fèi)用名稱建設(shè)工程設(shè)備購(gòu)置安裝工程其它費(fèi)用合計(jì)固定資產(chǎn)投資3, 1, 4, 9, 工程費(fèi)用3, 1, 5, 土建工程3, 3, 加工,檢測(cè),運(yùn)輸設(shè)備 1, 2, 水電設(shè)施 其它費(fèi)用 預(yù)備費(fèi)用 3, 3, 基本預(yù)備費(fèi) 3, 3, 漲價(jià)預(yù)備費(fèi) 投資方向調(diào)節(jié)稅 建設(shè)期利息 中冶京唐建設(shè)有限公司【中冶京唐公司】 固定資產(chǎn)投資總額3, 1, 4, 9, 資金使用 該項(xiàng)目計(jì)劃固定資產(chǎn)投入9890萬(wàn)元，其中包括：設(shè)備及安裝費(fèi)用2153萬(wàn)元，建筑物等設(shè)施費(fèi)用3707萬(wàn)元，前期籌備及設(shè)計(jì)等其他費(fèi)用4030萬(wàn)元；流動(dòng)資金投入中冶京唐建設(shè)有限公司【中冶京唐公司】30萬(wàn)元。 本工程中冶集團(tuán)XX中冶京唐建設(shè)有限公司【中冶京唐公司】新疆分公司建設(shè)其他費(fèi)用主要包括市場(chǎng)調(diào)研費(fèi)、勘察設(shè)計(jì)費(fèi)（含前期工作費(fèi)）、VI形象設(shè)計(jì)費(fèi)、辦公家具購(gòu)置費(fèi)、基本預(yù)備費(fèi)等。 定型設(shè)備和非標(biāo)設(shè)備均采用詢（報(bào)）價(jià)，或參照近期同類工程的訂貨價(jià)水平。 建筑工程費(fèi)依據(jù)相關(guān)專業(yè)所提供的建（構(gòu)）筑物工程量和單位造價(jià)指標(biāo)估算，單位造價(jià)指標(biāo)的確定參照當(dāng)?shù)厥⊥两üこ潭~和近期類似工程指標(biāo)，并按現(xiàn)行材料價(jià)格水平予以調(diào)整。其中，固定資產(chǎn)投入9890萬(wàn)元；流動(dòng)資金投入中冶京唐建設(shè)有限公司【中冶京唐公司】30萬(wàn)元。 項(xiàng)目實(shí)施資金控制措施中，良好的協(xié)調(diào)管理，可以不致拖工期，不致施工期間各方原因造成返工等；可以節(jié)制投資；可以保證質(zhì)量；可以少發(fā)生索賠事件等。重點(diǎn)是安全質(zhì)量的控制工作。 項(xiàng)目實(shí)施中的控制措施 在項(xiàng)目的實(shí)施進(jìn)度中，中冶京唐建設(shè)有限公司【中冶京唐公司】新疆分公司與施工方要按合同的約定，在把握好質(zhì)量和進(jìn)度的同時(shí)，必須落實(shí)合同管理的措施與手段，因?yàn)楹贤芾淼姆绞椒椒?、措施等直接與項(xiàng)目投資有關(guān)，同時(shí)加強(qiáng)對(duì)施工單位反索賠管理。項(xiàng)目建設(shè)期間，初步設(shè)計(jì)需2個(gè)月，配套設(shè)施建設(shè)需2個(gè)月，主題工程設(shè)施建設(shè)需4個(gè)月，設(shè)備采購(gòu)需3個(gè)月，設(shè)備安裝及調(diào)試2個(gè)月，人員培訓(xùn)需2個(gè)月。 項(xiàng)目實(shí)施進(jìn)度計(jì)劃 （12個(gè)月：2011年2月—2011年6月）。擬建立生產(chǎn)、辦公基地、物流、設(shè)備存放用地的工業(yè)園區(qū)，占地300500畝，投資建設(shè)年生產(chǎn)能力5萬(wàn)噸的非標(biāo)設(shè)備、容器、鋼結(jié)構(gòu)制造生產(chǎn)線一條，辦公樓一棟，職工宿舍樓一棟（容納500人）。5. 設(shè)備與周轉(zhuǎn)材料租賃：根據(jù)當(dāng)?shù)卦O(shè)備資源稀缺的現(xiàn)狀，建立以大型、重型設(shè)備為主的租賃業(yè)。3. 物流：利用集團(tuán)公司與津西鋼鐵、河北鋼鐵的良好客戶關(guān)系，以H型鋼和板材為資源切入點(diǎn)，建立新疆與內(nèi)地物資供應(yīng)鏈，拉動(dòng)物流流通。以我公司目前的非標(biāo)設(shè)備、容器加工能力和制造業(yè)資質(zhì)、鋼結(jié)構(gòu)制作安裝能力，在當(dāng)?shù)貢?huì)占有絕對(duì)競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)。1. 加工制造，按目前調(diào)研情況，當(dāng)?shù)胤菢?biāo)設(shè)備、容器制造能力幾乎為零，所有非標(biāo)設(shè)備、容器均在內(nèi)地購(gòu)買。主業(yè)發(fā)展：以工程建設(shè)為主業(yè)，發(fā)展工業(yè)建筑、向水泥、化工、鋼鐵、市政工程等行業(yè)拓展，形成綜合性的施工產(chǎn)業(yè)格局。發(fā)展思路設(shè)想：中冶集團(tuán)XX中冶京唐建設(shè)有限公司【中冶京唐公司】設(shè)想在新疆設(shè)立新疆分公司，產(chǎn)業(yè)發(fā)展以施工建設(shè)為主，實(shí)行屬地管理，結(jié)合物流、勞務(wù)、非標(biāo)設(shè)備及結(jié)構(gòu)加工制造、設(shè)備租賃等相關(guān)產(chǎn)業(yè)延伸，力求35年內(nèi)形成一定規(guī)模，年產(chǎn)值達(dá)到10億元的區(qū)域公司。另外，煤化工行業(yè)是目前國(guó)有大型企業(yè)的資源壟斷行業(yè)，他們資金雄厚，在今后新疆的投資力度極大，如開(kāi)灤集團(tuán)，中電投集團(tuán)。中冶集團(tuán)XX中冶京唐建設(shè)有限公司【中冶京唐公司】的基礎(chǔ)調(diào)查資料：我公司2009年開(kāi)始關(guān)注和調(diào)研新疆市場(chǎng)，2010年進(jìn)駐新疆，并承攬了新疆正泰120萬(wàn)噸水泥項(xiàng)目，通過(guò)一年的開(kāi)發(fā)，感覺(jué)市場(chǎng)前景廣闊，商機(jī)良好，目前各行業(yè)投資熱情空前高漲。 鋼材物流鋪底資金5000萬(wàn)。 土地費(fèi)：300*； 規(guī)劃設(shè)計(jì)費(fèi)：100萬(wàn)元； 廠外工程建設(shè)費(fèi):200萬(wàn)元，主要用于圍墻、道路、消防和綠化等； 信息化建設(shè)費(fèi)：100萬(wàn)元； 辦公設(shè)施費(fèi)：150萬(wàn)元，主要用于購(gòu)買辦公設(shè)施等；其他費(fèi)用:暫估500萬(wàn)元 上述合計(jì)：3930萬(wàn)元。410　28液壓剪板機(jī)202500128　29手動(dòng)折彎?rùn)C(jī)318545高壓無(wú)氣噴涂機(jī)　36卷板機(jī)25*4000160607卷板機(jī)80*400013003008雙絲雙弧埋弧焊機(jī)DC1000/AC120049逆變埋弧焊機(jī)AC/DC1000810氣保焊機(jī)KRII5001022011手工焊機(jī)（帶氬弧焊功能）400STG101312螺桿空壓機(jī)3/分鐘211　13叉車15T1252514雙梁橋式起重機(jī)20T*31米3309015組對(duì)滾輪架FUR20t441616行走滾輪架(主動(dòng)＋從動(dòng))PR20t462417內(nèi)環(huán)縫焊接操作機(jī)PR6080251018懸臂式焊接機(jī)(雙邊雙機(jī)頭)　1585819噴砂滾輪架PR20t16620噴漆滾輪架PR20t261221鋼板測(cè)量?jī)x　1　22漆膜測(cè)厚儀　2　23粗糙度測(cè)量?jī)x　2　24油漆附著力測(cè)試儀　2　25手動(dòng)拋丸設(shè)備（噴砂房）　118　26數(shù)控鉆床壓力容器非標(biāo)設(shè)備制作跨設(shè)備（1000噸/月生產(chǎn)能力）序號(hào)設(shè)備名稱規(guī)格型號(hào)數(shù)量單價(jià)（萬(wàn)元）總價(jià)（萬(wàn)元）1數(shù)控火焰切割機(jī)5000*30000216322多頭直條切割機(jī)5000*300001883半自動(dòng)切割機(jī)4104032液壓剪板機(jī)2025001282833手動(dòng)折彎?rùn)C(jī)124H型鋼自動(dòng)組立機(jī)60*1800218365銑邊機(jī)32xbj15226526端面銑床DX154025107拋丸機(jī)8個(gè)拋頭141418高壓無(wú)氣噴涂機(jī)　59氣保焊機(jī)5001523010雙絲雙弧埋弧焊機(jī)DC1000/AC1250211逆變埋弧焊機(jī)AC/DC100041412手工焊機(jī)（帶氬弧焊功能）400STG513螺桿空壓機(jī)3/分鐘2112214叉車15T1252515雙梁橋式起重機(jī)32T*31米1404016雙梁橋式起重機(jī)20T*31米2326417懸臂吊跨度12米361818組對(duì)滾輪架FUR20t441619行走滾輪架(主動(dòng)＋從動(dòng))FUR20t261220內(nèi)環(huán)縫焊接操作機(jī)PR608015521懸臂式焊接機(jī)(雙邊雙機(jī)頭)　35817422噴砂滾輪架PR15t261223噴漆滾輪架PR15t261224H型鋼翼緣矯直機(jī)80*10002275425鋼板測(cè)厚儀　126漆膜測(cè)厚儀　127粗糙度測(cè)量?jī)x　128油漆附著力測(cè)試儀　129手動(dòng)拋丸設(shè)備　1181830數(shù)控鉆床 ②設(shè)備費(fèi)用。 配套設(shè)施（辦公樓、生活樓、焊培中心無(wú)損檢測(cè)實(shí)驗(yàn)室、焊材庫(kù)）：8160 m2*1500元/m2=12240000元。 說(shuō)明：主體鋼結(jié)構(gòu)按525元/m2，圍護(hù)系統(tǒng)（包括門、窗等）250元/m2，基礎(chǔ)及地坪275元/m2，強(qiáng)電弱電250元/m2。 本項(xiàng)目產(chǎn)品屬于國(guó)家基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)必需的材料，由于新疆地區(qū)未來(lái)幾年我國(guó)政府提出的區(qū)域經(jīng)濟(jì)投資拉動(dòng)機(jī)遇，再加上中冶集團(tuán)XX中冶京唐建設(shè)有限公司【中冶京唐公司】多年的品牌、資質(zhì)與管理、營(yíng)銷、專有技術(shù)及人才等方面的實(shí)力，為該項(xiàng)目的成功實(shí)施及快速發(fā)展奠定的良好基礎(chǔ)。對(duì)于提供資金的合作投資方，中冶集團(tuán)XX中冶京唐建設(shè)有限公司【中冶京唐公司】可以采取參股、固定回報(bào)等多種方式合作；如果合作方看好本項(xiàng)目發(fā)展前景，首次投資合作到期后還可進(jìn)一步延長(zhǎng)投資期。項(xiàng)目建設(shè)周期為12個(gè)月，具體時(shí)間為2011年2月20日——2012年2月20日。 中冶集團(tuán)XX中冶京唐建設(shè)有限公司【中冶京唐公司】對(duì)本項(xiàng)目計(jì)劃總投資20650萬(wàn)元。“十一五”期間，新疆固定資產(chǎn)投資將達(dá)到10425億元。同時(shí)，還抓住