【正文】 50,分 配 股 利 、 利 潤 或 償 12還 利 息 支 付 的 現(xiàn) 金 75,552, 46,954, 54,318,支 付 其 他 與 籌 資 活 動(dòng)有 關(guān) 的 現(xiàn) 金 386,311, 526,941, 54,395,籌 資 活 動(dòng) 現(xiàn) 金 流 出 小計(jì) 1,568,180, 1,684,590, 936,465,籌 資 活 動(dòng) 產(chǎn) 生 的 現(xiàn) 金流 量 凈 額 244,226, 16,877, 70,755,四 、 匯 率 變 動(dòng) 對(duì) 現(xiàn) 金的 影 響 85, 30, 130,五 、 現(xiàn) 金 及 現(xiàn) 金 等 價(jià)物 凈 增 加 額149,662, 19,158, 87,375,期 初 現(xiàn) 金 及 現(xiàn) 金 等 價(jià)物 余 額 284,229, 134,567, 115,408,期 末 現(xiàn) 金 及 現(xiàn) 金 等 價(jià)物 余 額 134,567, 115,408, 202,784,由 表 33 看 出（ 1） 天 方 藥 業(yè) 公 司 2022 年 實(shí) 現(xiàn) 現(xiàn) 金 總 流 入 2751865800 元 ， 其 中 經(jīng) 營 現(xiàn) 金 流 入 占%， 投 資 活 動(dòng) 現(xiàn) 金 流 入 占 ％ ， 籌 資 活 動(dòng) 現(xiàn) 金 流 入 占 ％ 。從以上分析可以看出天方藥業(yè)的財(cái)務(wù)狀況還比較穩(wěn)定，但是還是需要加強(qiáng)公司的管理，努力做好增收節(jié)支的工作，加強(qiáng)主營業(yè)務(wù)，控制各項(xiàng)費(fèi)用。（4）％，主要是本年應(yīng)納稅所得額及遞延所得稅費(fèi)用較上年有所增長所致。2022年因借款發(fā)生額增加導(dǎo)致的利息支出增加及匯兌損益的增加，％。（3）公司因新藥銷售的規(guī)模不斷擴(kuò)大，2022年銷售費(fèi)用較2022同期增加%，％。2022年天方公司通過進(jìn)一步強(qiáng)化內(nèi)部管理，實(shí)施管理流程再造，加強(qiáng)推進(jìn)科技創(chuàng)新、經(jīng)營創(chuàng)新和體制機(jī)制創(chuàng)新，使公司生產(chǎn)經(jīng)營始終保持強(qiáng)勁的發(fā)展勢(shì)頭，各項(xiàng)工作穩(wěn)健推進(jìn)，全年完成營業(yè)收入2772022000元，同比增加％。2． 利 潤 表 分 析圖 表 32 河 南 天 方 藥 業(yè) 股 份 有 限 公 司 利 潤 表項(xiàng) 目 2022 2022 2022一 、 營 業(yè) 收 入 1,832,920, 2,242,360, 2,772,390,減 ： 營 業(yè) 成 本 1,675,490, 1,980,900, 2,442,620,營 業(yè) 稅 金 及 附 加 4,707, 7,093, 9,068,銷 售 費(fèi) 用 62,632, 75,151, 91,991,管 理 費(fèi) 用 87,475, 99,318, 104,732,財(cái) 務(wù) 費(fèi) 用 91,719, 55,732, 78,192,資 產(chǎn) 減 值 損 失 17,092, 16,164, 16,314,投 資 收 益 28,二 、 營 業(yè) 利 潤 106,203, 7,996, 29,499,營 業(yè) 外 收 入 13,498, 11,179, 22,461,減 ： 營 業(yè) 外 支 出 666, 398, 1,885,其 中 ： 非 流 動(dòng) 資 產(chǎn)處 置 凈 損 失61, 136, 376,三 ： 利 潤 總 額 93,370, 18,777, 50,075,減 ： 所 得 稅 10,258, 3,928, 13,841,四 ： 凈 利 潤 83,112, 14,849, 36,233,歸 屬 于 母 公 司 所 有者 凈 利 潤83,963, 10,485, 31,733,少 數(shù) 股 東 損 益 850, 4,363, 4,500,（ 一 ） 基 本 每 股 收益 （ 二 ） 稀 釋 每 股 收益 由表32可以看出10（1）%，主要原因原料藥銷售方面：在鞏固老客戶的基礎(chǔ)上，加大了開拓國內(nèi)重點(diǎn)客戶的力度，特別是對(duì)乙酰螺旋霉素、鹽酸林可霉素兩大產(chǎn)品，逐步提高重點(diǎn)客戶的銷售量。 原 因 是 其 中 未 分 配 利 潤 增 加27523800 元 。 這 可 能會(huì) 加 大 公 司 的 財(cái) 務(wù) 風(fēng) 險(xiǎn) 。2022 年 相 對(duì) 與 2022 年 的 負(fù) 債 減 少 84450000 元 。 可 見 權(quán) 益 變 動(dòng) 主 要 是 由 負(fù) 債 變 動(dòng) 引起 的 。 而 在 建 工 程 相 對(duì) 2022 年 期 末 同 期 增 加 了 46960570 元 ， 其 原 因 是 2022 年 天 方 藥 業(yè)公 司 陸 續(xù) 推 進(jìn) 了 工 業(yè) 微 生 物 菌 種 中 心 建 設(shè) 項(xiàng) 目 、 105 車 間 技 術(shù) 改 造 項(xiàng) 目 、 鍋 爐 節(jié) 能 技 術(shù)9改 造 項(xiàng) 目 、 醫(yī) 藥 商 業(yè) 物 流 配 送 網(wǎng) 絡(luò) 建 設(shè) 項(xiàng) 目 ， 其 中 在 建 工 程 的 元 轉(zhuǎn) 入 固 定資 產(chǎn) 。而 2022 年 的 資 產(chǎn) 總 額 期 末 相 對(duì) 于 2022 年 期 末 減 少 了 57680000 元 ， 同 比 減 少 為％ 。 除 了 其 他 應(yīng) 收 款 減 少 了 15662600， 其 他 的 流 動(dòng) 資 產(chǎn) 都 在 不 同 程 度 上 增加 。 其 原 因 主 要 是 因 為 流 動(dòng) 資 產(chǎn) 所 導(dǎo)致 的 。7三 、 河 南 天 方 藥 業(yè) 股 份 有 限 公 司 財(cái) 務(wù) 狀 況 分 析（ 一 ） 財(cái) 務(wù) 報(bào) 表 分 析1．資產(chǎn)負(fù)債表分析圖 表 31 河 南 天 方 藥 業(yè) 股 份 有 限 公 司 資 產(chǎn) 負(fù) 債 表項(xiàng) 目 2022 2022 2022貨 幣 資 金 473,567, 511,065, 425,346,應(yīng) 收 票 據(jù) 18,544, 60,651, 120,379,應(yīng) 收 賬 款 504,731, 560,918, 582,887,預(yù) 付 款 項(xiàng) 39,007, 68,552, 83,786,其 他 應(yīng) 收 款 57,731, 42,068, 42,217,存 貨 446,727, 567,439, 520,784,其 他 流 動(dòng) 資 產(chǎn) 88, 175,流 動(dòng) 資 產(chǎn) 合 計(jì) 1,540,310, 1,810,780, 1,775,580,長 期 應(yīng) 收 款 11,000, 20,814,長 期 股 權(quán) 投 資 20,000, 20,000, 20,000,投 資 性 房 產(chǎn) 605,固 定 資 產(chǎn) 原 值 1,776,000, 1,805,930, 1,814,690,累 計(jì) 折 舊 553,100, 651,415, 746,347,固 定 資 產(chǎn) 凈 值 1,222,900, 1,154,510, 1,068,340,固 定 資 產(chǎn) 減 值 準(zhǔn) 備 504, 504, 504,固 定 資 產(chǎn) 凈 額 1,222,390, 1,154,010, 1,067,840,在 建 工 程 327, 4,188, 51,148,無 形 資 產(chǎn) 73,869, 70,631, 84,604,開 發(fā) 支 出 142, 942,商 譽(yù) 18,903, 18,903, 18,903,長 期 待 攤 費(fèi) 用 4,159, 2,759, 1,170,遞 延 所 得 稅 資 產(chǎn) 25,122, 26,983, 20,113,非 流 動(dòng) 資 產(chǎn) 合 計(jì) 1,364,770, 1,308,620, 1,286,140,資 產(chǎn) 合 計(jì) 2,905,080, 3,119,400, 3,061,720,短 期 借 款 785,758, 578,000, 765,000,應(yīng) 付 票 據(jù) 660,565, 570,607, 432,152,8應(yīng) 付 賬 款 353,990, 414,312, 438,840,預(yù) 收 款 項(xiàng) 5,672, 16,627, 6,639,應(yīng) 付 職 工 薪 酬 5,428, 9,472, 10,374,應(yīng) 交 稅 費(fèi) 9,286, 23,689, 22,174,應(yīng) 付 利 息 56, 132,應(yīng) 付 股 利 465,其 他 應(yīng) 付 款 32,872, 490,986, 442,677,一 年 內(nèi) 到 期 的 非 流動(dòng) 負(fù) 債104,408, 104,857, 101,051,其 他 流 動(dòng) 負(fù) 債 3,455, 600,流 動(dòng) 負(fù) 債 合 計(jì) 1,939,410, 2,165,150, 2,175,290,長 期 借 款 104,700, 53,760, 3,290,長 期 應(yīng) 付 款 70,978, 96,608, 52,492,非 流 動(dòng) 負(fù) 債 合 計(jì) 175,678, 150,369, 55,782,負(fù) 債 合 計(jì) 2,115,090, 2,315,520, 2,231,070,實(shí) 收 資 本 420,000, 420,000, 420,000,資 本 公 積 254,670, 254,670, 254,268,盈 余 公 積 47,151, 47,151, 51,361,未 分 配 利 潤 19,468, 29,478, 57,002,歸 屬 于 母 公 司 股 東權(quán) 益 合 計(jì)741,290, 751,300, 782,631,少 數(shù) 股 東 權(quán) 益 48,707, 52,580, 48,013,所 有 者 權(quán) 益 789,997, 803,881, 830,645,負(fù) 債 和 所 有 者 權(quán) 益總 計(jì)2,905,080, 3,119,400, 3,061,720,0由 表 31 可 以 看 出（ 1） 天 方 藥 業(yè) 公 司 2022 年 的 資 產(chǎn) 總 額 2905080000， 20229 年 資 產(chǎn) 總 額 達(dá) 到3119400000 元 ， 2022 年 的 資 產(chǎn) 總 額 為 3061720220 元 。 銷 售 網(wǎng) 絡(luò) 覆 蓋 全 國 ， 主 導(dǎo) 產(chǎn) 品 天 方 羅 欣 、 乙 酰 螺 旋 霉 素 和 維 腦 路 通的 市 場(chǎng) 占 有 率 分 別 為 95%、 55%和 40%。（ 二 ） 公 司 現(xiàn) 狀天 方 藥 業(yè) 共 生 產(chǎn) 11 個(gè) 類 型 366 個(gè) 品 種 、 規(guī) 格 的 產(chǎn) 品 。 下 屬 6 個(gè) 子 公 司 、 5 個(gè) 生 產(chǎn) 性 分 廠 、 一 個(gè) 國家 級(jí) 技 術(shù) 開 發(fā) 中 心 .。天 方 藥 業(yè) 是 以 新 藥 研 發(fā) 、 中 西 藥 制 劑 、 化 學(xué) 合 成 原 料 藥 和 生 物 發(fā) 酵 原 料 藥 生 產(chǎn) 及 醫(yī)藥 經(jīng) 營 為 主 營 業(yè) 務(wù) ， 集 科 、 工 、 貿(mào) 為 一 體 的 大 型 綜 合 性 醫(yī) 藥 企 業(yè) 。（ 一 ） 公 司 簡(jiǎn) 介河 南 天 方 藥 業(yè) 股 份 有 限 公 司 始 建 于 1969 年 ， 2022 年 12 月 天 方 藥 業(yè) A 股 在 上 海 證券 交 易 所 成 功 掛 牌 上 市 （ 股 票 代 碼 ： 600253） 。 一 般 來說 ， 股 東 都 關(guān) 注 公 司 的 盈 利 能 力 ， 如 主 營 業(yè) 務(wù) 收 入 、 每 股 收 益 等 ， 但 發(fā) 起 人 股 東 或 國 家股 股 東 則 更 關(guān) 心 公 司 的 償 債 能 力 ， 而 普 通 股 東 或 潛 在 的 股 東 則 更 關(guān) 注 公 司 的 發(fā) 展 前 景 。 對(duì) 于 股 市 的 投 資 者 來 說 ， 報(bào) 表 分 析 屬 于 基 本 分 析 范 疇 ， 它 是對(duì) 企 業(yè) 歷 史 資 料 的 動(dòng) 態(tài) 分 析 ， 是 在 研 究 過 去 的 基 礎(chǔ) 上 預(yù) 測(cè) 未 來 ， 以 便 做 出 正 確 的 投 資 決定 。1陳 若 晴 .財(cái) 務(wù) 報(bào) 表 分 析 方 法 及 其 改 進(jìn) [J].財(cái) 會(huì) 月 刊 ， 2022(10） :1054．趨勢(shì)分析法趨 勢(shì) 分 析 法 是 指 用 若 干 個(gè) 連 續(xù) 期 間 的 財(cái) 務(wù) 報(bào) 告 的 資 料 進(jìn) 行 相 關(guān) 的 指 標(biāo) 的 比 較 分 析 ，以 此 來 說 明 企 業(yè) 經(jīng) 營 活 動(dòng) 和 財(cái) 務(wù) 狀 況 變 化 過 程 及 發(fā) 展 趨 向 的 分 析 方 法 。 其 作 用 在 于 揭 示 指 標(biāo) 差 異 的 成 因 ， 以 便 更 深入 、 全 面 地 理 解 和 認(rèn) 識(shí) 企 業(yè) 的 財(cái) 務(wù) 狀 況 和 經(jīng) 營 情 況 。 比 率 指 標(biāo) 按 性 質(zhì) 不 同 可 分 為 構(gòu) 成 比 率 、 效 率 比 率 、相 關(guān) 比 率 。2．比率分析法比 率 分 析 法 是 將 財(cái) 務(wù) 報(bào) 告 中 相 互 關(guān) 聯(lián) 的 指 標(biāo) 加 以 比 較 ， 通 過 計(jì) 算 財(cái) 務(wù) 比 率 ， 反 映 它們 之 間 的 關(guān) 系 ， 據(jù) 以 分 析 企 業(yè) 財(cái) 務(wù) 狀 況 、 經(jīng) 營 業(yè) 績(jī) 及 各 項(xiàng) 財(cái) 務(wù) 能 力 的 方 法 。（ 三 ） 財(cái) 務(wù) 報(bào) 表 分 析 的 基 本 方 法1．比較分析法比 較 分 析 法 是 通 過 各 種 比 率 的 計(jì) 算 ， 基 本 上 能 反 映 一 個(gè) 企 業(yè)